Slide 1: Résultats Annuels 2017
Résultats Annuels 2017 Conférence & Webcast live 15 février 2018
Slide 2: Forward Looking Statements
Forward Looking Statements • Cette présentation contient notamment des estimations prévisionnelles auxquelles sont associés des risques et des incertitudes concernant la croissance et la rentabilité de la société dans le futur. Le groupe rappelle que les signatures des contrats de licence, qui repré
Slide 3: Agenda
Agenda Orateur Patrick Gouffran, Secrétaire Général Jean-Marc Lazzari, Patrick Donovan, Directeur Général Directeur Financier © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 3
Slide 4: SOMMAIRE
SOMMAIRE • Faits marquants 2017 • Chiffres Clés • Résultats Comptables et Financiers • Business Model • Perspectives © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 4
Slide 5: Faits marquants 2017 Transformation #axway
Faits marquants 2017 Transformation #axway • Acquisition de Syncplicity • Transformation digitale • Cloud & Saas - souscription • AMPLIFY Digital Integration Platform • T4 Fort • Gestion des coûts • Fiscalité des entreprises aux USA © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 5
Slide 6: Key figures FY 2017
Key figures FY 2017 Guidance 2016 [M€] 2017 initiale Publié 301.1 stable 301.1 Chiffre d’affaires 299.8 ROA 13% 40.5 50.8 (%CA) 13.5% 16.9% Résultat Net 4.4 31.5 (%reCA) 1.5% 10.5% (1) A taux de change constant et périmètre de consolidation égal © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 6
Slide 7: CA Axway par activité 2017
CA Axway par activité 2017 2016 2016 Croissance Croissance [M€] 2017 Publié Retraité Totale1 Organique1 Licences 65.3 81.3 80.3 -19.6% -18.7% Cloud 37.5 - 32.8 - 14.4% Maintenance 145.4 143.0 141.4 1.7% 2.8% Services 51.6 76.8 57.1 -32.9% -9.6% Axway 299.8 301.1 311.6 -0.4% -3.8% (1) A taux de chang
Slide 8: Chiffre d’Affaires Axway par région 2017
Chiffre d’Affaires Axway par région 2017 2016 2016 Croissance Croissance [M€] 2017 Publié Retraité Totale1 Organique1 France 83.8 94.2 94.2 -11.0% -11.0% Reste Europe 71.7 68.8 67.4 4.3% 6.5% Amériques 128.8 122.9 134.9 4.8% -4.5% Asie-Pacifique 15.6 15.3 15.2 1.8% 2.7% 301 Axway 299.8 301.1 311.6 -
Slide 9: 2017 Business Model équilibré et solide
2017 Business Model équilibré et solide 61% V54% Récurent/CA Par Region Par Activité 28% (2016 31%) 24% 22% 18% France Reste Europe Licences Services 13% Cloud 5% 43% (2016 41%) 49% Asie-Pacifique Amériques Maintenance © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 9
Slide 10: Modèle de Souscription Cloud
Modèle de Souscription Cloud Churn/ Chiffre d’affaires + ACV + TCV Renewal Attrition au fil des années 93% 7% New 2017 ACV 7.3M€ 37.5M€ Cloud New TCV 16.3M€ 2017 2018 2019 2020 © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 10
Slide 11: 2017 Effectifs au 31 décembre
2017 Effectifs au 31 décembre 1,839 72% (1,930 Dec. 2016) International 518 498 © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 11
Slide 12: Résultats Comptables et Financiers
Résultats Comptables et Financiers Patrick Donovan Directeur Financier
Slide 13: Contexte Financier 2017
Contexte Financier 2017 NOUVELLE ACQUISITION DE FISCALITE IFRS 15 SYNCPLICITY USA © 2018 Axway | CONFIDENTIAL
Slide 14: Compte de résultats
Compte de résultats En million d’euros 2017 2016 2015 Chiffre d’affaires : • Nous voyons toujours Licences 65.3 81.3 80.5 l’impact du changement de Cloud 37.5 19.1 10.3 business model par la baisse Maintenance 145.4 143.0 137.7 des licences et Total Produits 248.3 243.4 228.4 l’augmentation du cloud
Slide 15: Bilan Simplifié
Bilan Simplifié En millions d’euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 • Ecarts d’acquisition et actifs ACTIF incorporels en augmentation Ecarts d’acquisition 333.6 288.8 251.8 par l’acquisition de Non-current assets 420.7 402.7 347.5 Syncplicity Clients et comptes rattachés (net) 71.1 78.2 73.9 Autres acti
Slide 16: Variation des capitaux propres
Variation des capitaux propres En millions d’euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 • En raison de l'évolution du Capitaux propres d’ouverture 374.8 340.6 298.5 taux de conversion USD/Euro Résultat net de la période 4.4 31.5 27.9 à la date de clôture du bilan, un ajustement de conversion Affectation du ré
Slide 17: Flux de trésorerie
Flux de trésorerie En millions d’euros 31/12/17 31/12/16 31/12/15 • Evolution du besoin en fonds Résultat net de la période 4.4 31.5 27.9 de roulement (BFR) pour Flux net de trésorerie généré par l'activité 29.6 38.4 49.6 2017 de -11,7 €M contre -5,9 Flux net de trésorerie lié aux opérations d'inves
Slide 18: Structure financière— Covenants 2017
Structure financière— Covenants 2017 31/12/17 31/12/16 31/12/15 EBE/ • Covenants bancaires Charges financières (covenant >5) 40.19 130 111 respectés sur toutes les périodes. Endettement net de 20.6 M€. • Le covenant le plus important Endettement Net/ est le ratio endettement net EBE (covenant <3) 0.
Slide 19: Axway répartition du capital
Axway répartition du capital 31/12/2017 21,210,546 ACTIONS COTEES 34,301,758 DROITS DE VOTE Sopra Steria Famille Famille Sopra Auto Managers Caravelle Public Group Pasquier Odin GMT Detention Actions 32.59% 0.13% 1.37% 1.64% 21.23% 12.13% 30.77% 0.13% Droits de Vote 35.08% 0.14% 1.52% 1.62% 26.26% 1
Slide 20: Finance 2017 en synthèse
Finance 2017 en synthèse FINANCE Coûts et Investissement • Impact de la nouvelle • Gestion des coûts durant fiscalité américaine sur les l’année pour maintenir la entreprises marge • Nouveau business model • R&D de 59 M€ alors que nous avec 14.4% de croissance continuons à investir dans dans l’activ
Slide 21: Tendances Marché
Tendances Marché Technologies & Services
Slide 22: Ce qui a changé?
Ce qui a changé? 2006 2008 2013 2017+ Mainframe monolithe Client & Server SOA & Webservices Cloud & micro services Containerisation © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 22
Slide 23: Aujourd’hui, l’entreprise étendue
Aujourd’hui, l’entreprise étendue © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 23
Slide 24: Aujourd’hui, l’entreprise étendue
Aujourd’hui, l’entreprise étendue © 2018 Axway | CONFIDENTIAL 24
Slide 25: Hybrid Integration Platform As A Service
Hybrid Integration Platform As A Service 25 000,0 DIGITAL IMPACT 20 000,0 By 2020, more than 75% ~$14.5B Global Market (2018) of large organizations 15 000,0 will establish a hybrid integration platform 10 000,0 using an integration infrastructure that 5 000,0 they assemble from multiple vendors. 0,
Slide 26: Modification du modèle d'entreprise technologique
Modification du modèle d'entreprise technologique. Sans changement ; la plupart des fournisseurs de technologies seront en baisse. $180 000 Total Service & Product Chiffre d’affaires* -$4.3 B perte de CA des produits des $160 000 entreprises T&S 50 du T1 2016 au T1 2017.* $140 000 USD Millions Servi
Slide 27: “The Fish Model”
“The Fish Model” NIVEAU 1 OU 2 Impact des NIVEAU 3 STATUS QUO investissements en FIN ETAPE Nouvelles capacités Chiffre Accelération De la croissance d’affaires Du CA Moins Coûts d’investissement Requis dans le Impact de la Cloud transition vers une modèle d'évaluation basé sur la consommation. Temps
Slide 28: Become a leader in Hybrid Integration Platform
Become a leader in Hybrid Integration Platform © 2018 Axway | CONFIDENTIAL
Slide 29: Become a leader in Hybrid Integration Platform
Become a leader in Hybrid Integration Platform 2020 TENDANCES 2018 : INVESTISSEMENT • Chiffre d’affaires stable en supplémentaire de 15 M€ organique • R&D pour mise à disposition des • Croissance du revenu de offres Cloud Souscriptions entre 65-75 M€ • Ventes et Digital Marketing • 65% en revenu réc
Slide 30: Q&A
Q&A
Slide 31: THANK YOU
THANK YOU www.investors.axway.com/en Mobile App: Axway IR available on Apple store & Android
Slide 32: APM Definition
APM Definition • Restated: Revenue for the prior year, expressed on the basis of the scope and exchange rates for the current year. • Organic growth of revenue: Growth of operations between revenue for the period and the reprocessed revenue data for the same period of the preceding fiscal year. • Pr