Atrys Health SA · BME:ATRY
Atrys Health SA — FY2021 Earnings Presentation
40 slides from Atrys Health SA's earnings presentation, Mar 10, 2022
Slide 1: Presentación Avance Resultados Ejercicio 2021
Presentación Avance Resultados Ejercicio 2021 10 marzo 2022
Slide 2: Advertencia / Disclaimer and Cautionary Statements
Advertencia / Disclaimer and Cautionary Statements El presente documento y la conferencia de resultados (incluyendo el turno de preguntas y respuestas) puede contener manifestaciones de futuro e información (d de ahora en adelante, “Manifestaciones”) relacionados con ATRYS HEALTH, S.A, o el Grupo AT
Slide 3: Índice
01 - Atrys Equity Story. 04 02 - Actividades destacadas 2021. 08 03 - Estrategia M&A. 12 04 - Resultados 2021. 16 05 - Guidance 2022. 24 06 - Anexos. 28
Slide 4: Somos ATRYS
01 Equity Story Diagnóstico Procedimientos Especialistas Somos ATRYS médicos al año oncológicos médicos >6,1M 300k 593 Somos una compañía global de prestación de servicios médicos con más de 2.200 profesionales y más de 5.000 clientes distribuidos en 7 países. Nuestro objetivo es proveer servicios m
Slide 5: Evolución del Grupo
01 Equity Story Evolución del Grupo Crecemos combinando el crecimiento orgánico (+17% CAGR 2016-2021) con la integración de compañías con encaje estratégico Líderes en telemedicina B2B (Radiología y Cardiología) en lengua castellana con 106% operaciones en España, Chile, Colombia, Evolución Cifra de
Slide 6: Sinergias entre segmentos de negocios
01 Equity Story Sinergias entre segmentos de negocios Modelo de negocio basado en el tamaño de escala para reforzar las ventajas competitivas en la prestación de servicios médicos de alta precisión Medicina de Precisión Laboratorio. Venta cruzada con Dx Online. Hospitales y aseguradoras “One Red ate
Slide 7: Índice
01 - Atrys Equity Story. 04 02 - Actividades destacadas 2021. 08 03 - Estrategia M&A. 12 04 - Resultados 2021. 16 05 - Guidance 2022. 24 06 - Anexos. 28
Slide 8: Acuerdos Estratégicos
02 Actividades destacadas en 2021 Acuerdos Estratégicos La obtención de escala facilita la firma de acuerdos estratégicos con grupos hospitalarios y aseguradoras, proceso que se ha acelerado significativamente durante el ejercicio 2021 Institución privada portuguesa cuya misión es impulsar la invest
Slide 9: Acuerdos Estratégicos
02 Actividades destacadas en 2021 Acuerdos Estratégicos • Sanitas y Atrys van a abrir otra sede del Instituto de Oncología Avanzada (IOA), un modelo de atención integral a personas con cáncer que ha obtenido muy buenos resultados clínicos y una alta satisfacción de los pacientes en su primer año de
Slide 10: Acuerdos Estratégicos
02 Actividades destacadas en 2021 Acuerdos Estratégicos • Atrys y Lusiadas Saúde Group, uno de los principales grupos sanitarios de Portugal, perteneciente al grupo sanitario United Health, firmaron un acuerdo para la instalación de una unidad de radioterapia en CLISA (Clínica San Antonio en Lisboa)
Slide 11: Índice
01 - Atrys Equity Story. 04 02 - Actividades destacadas 2021. 08 03 - Estrategia M&A. 12 04 - Resultados 2021. 16 05 - Guidance 2022. 24 06 - Anexos. 28
Slide 12: Racional de las Adquisiciones
03 Estrategia M&A Racional de las Adquisiciones Ejecutadas 13 adquisiciones desde el ejercicio 2018 con el objetivo de ganar escala y crear ventajas competitivas Primera empresa por cuota de mercado en Telemedicina B2B (teleradiología y telecardiología) en lengua española. Red internacional de centr
Slide 13: Ejemplo creación de valor
03 Estrategia M&A Ejemplo creación de valor La ejecución de sinergias ha permitido un fuerte aumento de la rentabilidad del negocio en solo un año y medio a pesar de la coyuntura adversa por COVID. Fuerte caída de la cifra de negocios en 2020 por impacto crisis COVID y devaluación FX en Adquiridas e
Slide 14: M&A Próximos pasos
03 Estrategia M&A M&A Próximos pasos Potenciales Targets Medicina de Precisión Empresas de radioterapia para seguir construyendo una red europea de centros de oncología de alta precisión y ganar escala de red. Empresas que complementen la cadena de valor en el diagnóstico y tratamiento de enfermedad
Slide 15: Índice
01 - Atrys Equity Story. 04 02 - Actividades destacadas 2021. 08 03 - Estrategia M&A. 12 04 - Resultados 2021. 16 05 - Guidance 2022. 24 06 - Anexos. 28
Slide 16: Magnitudes financieras destacadas
03 Resultados del ejercicio 2021 Magnitudes financieras destacadas Cifra de negocios del ejercicio 2021 crece un +285% respecto 2020 hasta los €121M impulsada por el crecimiento inorgánico con (4) adquisiciones ejecutadas en el ejercicio 2021. La cifra de negocios Pro Forma asciende a €165M. A perím
Slide 17: Magnitudes financieras destacadas
03 Resultados del ejercicio 2021 Magnitudes financieras destacadas A finales del mes de diciembre de 2021 el Grupo ha refinanciado su deuda obteniendo un préstamo TLB de €105M cuyos fondos se destinan a amortizar la deuda del Grupo y una línea de CAPEX de €50M a disponer entre 2022 y 2023 para finan
Slide 18: Principales magnitudes financieras
03 Resultados del ejercicio 2021 Principales magnitudes financieras NIIF UE Proforma (1) 31 Dic. 31 Dic. Var. (%) 31 Dic. 31 Dic. Var. (%) 2020 2021 2020 2021 (Miles de €) (Auditado) (No auditado) 2020/21 (No auditado) (No auditado) 2020/21 Ingresos 31.396 121.014 285,4% 159.667 165.313 3,5% Margen
Slide 19: Ingresos Pro forma 2021 por segmento
06 Resultados del ejercicio 2021 Ingresos Pro forma 2021 por segmento_ (Miles de €) 2020 2021 Servicios de compliance 14% Medicina de precisión 63.979 +4,8% 67.034 Medicina de precisión Medicina de prevención 72.881 +4,1% 75.903 41% Servicios de compliance 22.808 -1,9% 22.376 Total Ingresos 159.667
Slide 20: Ingresos Pro forma 2021 por área geográfica
03 Resultados del ejercicio 2021 Ingresos Pro forma 2021 por área geográfica_ (Miles de €) 2020 2021 LatAm España 120.849 +0,6% 0 121.580 14,9% Suiza Portugal 12.949 +13,4% 0 14.685 2,7% Suiza 5.897 -23,5% 0 4.511 Portugal 8,9% LatAm 19.973 +22,8% 0 24.536 Total Ingresos 159.667 +3,5% 165.313 España
Slide 21: EBITDA y EBITDA ajustado 2021
03 Resultados del ejercicio 2021 EBITDA (MAR) y EBITDA ajustado (MAR) 2021 (cifras Pro forma) (MAR) Medidas Alternativas de Rendimiento (MAR). Ver definiciones en Anexo I 21 Pro Forma: significa cuenta de PYG del ejercicio considerando que las adquisiciones realizadas durante dicho ejercicio se hubi
Slide 22: Deuda neta a diciembre 2021
03 Resultados del ejercicio 2021 Deuda neta a diciembre 2021 Calendario de amortización (Miles EUR) Deuda bruta Deuda neta 2 162,214 124,141 Deuda pública (I+D) 7,931 Bono MARF 24,197 1 Bono convertible 10,053 Límite DFN/EBITDA> Deuda bancaria 116,591 Covenant 4.00x 3.25x Límite DFN/EBITDA 3.00x 2.7
Slide 23: Índice
01 - Atrys Equity Story. 04 02 - Actividades destacadas 2021. 08 03 - Estrategia M&A. 12 04 - Resultados 2021. 18 05 - Guidance 2022. 24 06 - Anexos. 28
Slide 24: Guidance 2022
03 Resultados del ejercicio 2021 Guidance 2022 No Auditado Guidance 2022 (1) Guidance Pro forma Orgánico M&A Pro forma Var. (%) € (Mns) 2021 2022 2022 2022 2021/22 Cifra de Negocio 165,3 185,1 34,9 220,0 33,1% EBITDA ajustado (MAR) 36,4 40,8 9,2 50,0 37,4% - Para el ejercicio 2022 se estima una cifr
Slide 25: Centrados en crear valor para los accionistas
04 Resultados ejercicio 2021 Centrados en crear valor para los accionistas TIR para el Nº Acciones Volumen accionista TICKER (Fully Diluted) 1 Market Cap medio 7 días 42.8% ATRY.BME 62.77M €550M €435k Tenemos un sólido track record de creación de valor para Contamos con una estructura accionarial eq
Slide 26: Centrados en crear valor para los accionistas
04 Resultados ejercicio 2021 Centrados en crear valor para los accionistas Viento de Cola: ATRYS está posicionada en segmentos de negocio del sector sanitario que se espera que crezcan a largo plazo por encima del PIB debido al envejecimiento de la población en los países desarrollados (1). En paíse
Slide 27: Índice
01 - Atrys Equity Story. 04 02 - Actividades destacadas 2021. 08 03 - Estrategia M&A. 12 04 - Resultados 2021. 16 05 - Guidance 2022. 24 06 - Anexos. 28
Slide 28: Cuenta de PyG Consolidada
05 Anexos Cuenta de PyG Consolidada a 31 diciembre 2020 y 2021 Reexpresado PyG Consolidada Auditado No Auditada € (000) Dic 2020 Dic 2021 Var. (%) Importe neto de la cifra de negocios 31.396 121.014 285% Otros Ingresos de expotación 599 3.662 512% Trabajos realizados por el grupo para su activo 2.41
Slide 29: Balance Consolidado (Activo)
05 Anexos Balance Consolidado (Activo) a 31 diciembre 2020 y 2021. Reexpresado ACTIVO CONSOLIDADO Auditado No Auditada € (000) 2020 2021 Var. (%) Activo no corriente 143.707 462.526 222% Inmovilizado Intangible 124.243 386.968 211% Inmovilizado material 9.843 29.555 200% Derechos de uso 2.485 32.983
Slide 30: Balance Consolidado (Pasivo)
05 Anexos Balance Consolidado (Pasivo) A 31 diciembre 2020 y 2021. Reexpresado PATRIMONIO Y PASIVO CONSOLIDADO Auditado No Auditada € (000) 2020 2021 Var. (%) Patrimonio neto 71.380 273.979 284% Pasivo no corriente 88.181 220.151 150% Provisiones a L.P. 15.115 4.256 -72% Deudas financieras no corrie
Slide 31: Conciliación Pro Forma vs Estados Financieros 2021
05 Anexos Conciliación Pro Forma vs Estados Financieros A 31 diciembre 2021. No Auditado No Auditado Parte no consolidada en el ejercicio 2021 de las compañías adquiridas Contable Pro Forma P&L Consolidado Pro Forma ASPY ROAG Lenitudes Genetyca Otros € (000) 2021 (4m y 18 días) (3 meses) (2 meses) (
Slide 32: Conciliación Pro Forma vs Estados Financieros 2020
05 Anexos Conciliación Pro Forma vs Estados Financieros A 31 diciembre 2020. Auditado No Auditado Parte no consolidada en el ejercicio 2020 de las compañías adquiridas Contable Pro Forma P&L Consolidado Pro Forma Gobal Telemed Axismed ICM Lenitudes ROAG ASPY Conversia Genetyca Otros € (000) 2020 (6
Slide 33: Conciliación Margen Bruto (MAR)
05 Anexos Conciliación Margen Bruto (MAR) A 31 diciembre 2020/21. Auditado No Auditado No Auditado No Auditado Contable Contable Pro Forma Pro forma Conciliación Margen Bruto (MAR) € (000) 2020 2021 Var (%) 2020 2021 Var (%) (+) Importe Neto de la Cifra de Negocios 31.396 121.014 285% 159.667 165.31
Slide 34: Conciliación Ebitda y Ebitda ajustado (MAR)
05 Anexos Conciliación Ebitda y Ebitda ajustado (MAR) A 31 diciembre 2020/21. Auditado No Auditado No Auditado No Auditado Contable Contable Pro Forma Pro forma (MAR) (MAR) Conciliación EBITDA y EBITDA ajustado € (000) 2020 2021 Var (%) 2020 2021 Var (%) (+) Resultado de Explotación (230) (15.014) 6
Slide 35: Conciliación Flujo Caja Operativo (MAR)
05 Anexos Conciliación Flujo Caja Operativo (MAR) A 31 diciembre 2020/21. Auditado No Auditado No Auditado No Auditado Contable Contable Pro Forma Pro forma (MAR) (MAR) EBITDA & EBITDA Ajustado € (000) 2020 2021 Var (%) 2020 2021 Var (%) (+) EBITDA (MAR) 5.768 6.255 8% 24.598 17.478 -29% (+) CAPEX (
Slide 36: Detalle Deuda financiera Bruta y Neta (MAR)
05 Anexos Detalle Deuda financiera Bruta y Neta (MAR) Auditado No Auditado Contable Contable (MAR) (MAR) Deuda Financera Bruta & Deuda Financiera Neta € (000) 2020 2021 Var (%) (+) Deudas financieras no corrientes 10.077 104.475 937% (+) Deudas financieras corrientes 3.150 12.116 (+) Obligaciones y
Slide 37: Detalle EBITDA Pro forma ajustado por acción (MAR)
05 Anexos Detalle EBITDA Pro forma ajustado por acción (MAR) No Auditado No Auditado Pro Forma Pro forma EBITDA Pro forma ajustado por acción (MAR) € (000) 2020 2021 Var (%) (MAR) EBITDA Pro Forma : 12.933 36.423 182% Nº acciones en circulación emitidas: 33.596 61.390 83% (MAR) EBITDA Pro Forma ajus
Slide 38: Definiciones Medidas Alternativas Rendimiento (MAR)
05 Anexos Definiciones Medidas Alternativas Rendimiento (MAR) Margen Bruto (MAR) : Corresponde al importe neto de la cifra de negocio menos los aprovisionamientos. Margen Bruto sobre importe neto de la cifra de negocio (MAR) : Corresponde Margen Bruto (MAR) dividido por el importe neto de la cifra d
Slide 39: Definiciones Medidas Alternativas Rendimiento (MAR)
05 Anexos Definiciones Medidas Alternativas Rendimiento (MAR) CAPEX (MAR) : corresponde a cualquier gasto incurrido en relación con la capacidad productiva y la rentabilidad de los activos del Grupo y reflejado en las Cuentas Anuales Consolidades en el Estado de Flujos de Efectivo de las actividades
Slide 40: ¡Gracias!
jGracias! > atrys