TKH Group N.V. Cert · EURONEXT:TWEKA
TKH Group N.V. Cert — TKH Group — Shareholder Meeting (May 2018)
35 slides from TKH Group N.V. Cert's shareholder meeting presentation, May 3, 2018
Slide 1: Algemene Vergadering van Aandeelhouders 2018
ALGEMENE VERGADERING VAN AANDEELHOUDERS 2018 3 mei 2018
Slide 2: Highlights & voortgang strategie 2017
HIGHLIGHTS & VOORTGANG STRATEGIE 2017 2 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 3: 3 | AvA 2018| 03-05-2018
3 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 4: Profiel
PROFIEL Omzet € 1,5 miljard Omzetverdeling Aantal medewerkers (FTE) 5.900 geografisch (in %) Technologiebedrijf Vier kern-technologieën Vision & security, communicatie, connectivity en productiesystemen De kerntechnologieën worden in combinatie met software en systeemintegratie samengevoegd tot tota
Slide 5: Highlights 2017
HIGHLIGHTS 2017 (in miljoen € tenzij anders vermeld) Q4 2017 Q4 2016 Δ in % Omzetgroei van 10,7% (Q4: 6,6%) Omzet 386.1 362.3 + 6.6% • Autonoom + 8,8% (Q4: 5,5%) EBITA voor eenmalige lasten1) 43.2 46.2 - 6.5% • Omzetgroei verticale groeimarkten : + 12,1% ROS 11.2% 12.8% • Aandeel innovaties in totaa
Slide 6: Goede voortgang in uitvoering strategie
GOEDE VOORTGANG IN UITVOERING STRATEGIE Omzet uit innovaties Versterkte focus: in mln € in % 350 35 • Diverse innovatieprojecten nog steeds in ontwikkeling en/of in 300 30 de uitrol-fase – nog een beperkte bijdrage aan de omzetgroei 250 25 • Minder winstgevende activiteiten gereorganiseerd om de 200
Slide 7: Building blocks geven een sterke basis voor uitvoering strategie
BUILDING BLOCKS GEVEN EEN STERKE BASIS VOOR UITVOERING STRATEGIE Fibre Optic Marine & Care Parking Tunnel & Infra Machine Vision Tire Building Networks Offshore Differentiatie via Airfield Ground Marktaandeelgroei Internationalisatie Hoge marktgroei smart-sensor / Lighting- Connectivity- Marktaandee
Slide 8: Goede voortgang uitvoering plannen – verhoging doelstellingen
GOEDE VOORTGANG UITVOERING PLANNEN – VERHOGING DOELSTELLINGEN Omzet (in € miljoen) 2012 2016 2017 Groeiscenario´s Continuering investeringen in Machine Vision, Tunnel & Infra en Tire Fibre Optics Network 80 109 127 175 200 Building – op basis van groeimogelijkheden op een lager niveau dan Parking 20
Slide 9: Waardecreatie binnen TKH
WAARDECREATIE BINNEN TKH TKH focust op onderscheidend vermogen voor een bovengemiddelde prestatie Nichespeler-strategie – focus op hoogwaardige oplossingen met hoge marges Hoge pricing power door innovatieve unieke oplossingen Hoog ‘return on investments’ voor de klant Naast het aangaan van partners
Slide 10: Aandeel TKH
AANDEEL TKH 3.000.000 MARKTKAPITALISATIE 2.500.000 2.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 TKH 280,00 TKH AANDEEL VS AMX 230,00 180,00 AMX 130,00 80,00 2-1-2013 2-7-2013 2-1-2014 2-7-2014 2-1-2015 2-7-2015 2-1-
Slide 11: Ontwikkelingen Solutions-segmenten
Omzet per segment (in %) ONTWIKKELINGEN SOLUTIONS-SEGMENTEN 2017 2017 2016 Telecom Solutions 12.9% 12.6% Indoor Telecom & copper Solutions 4.6% 5.2% Fibre Network Systems 8.3% 7.4% Building Solutions 42.8% 42.8% Connectivity Systems 18.7% 16.6% Vision & Security Systems 24.1% 26.3% Industrial Soluti
Slide 12: Telecom Solutions
TELECOM SOLUTIONS Fibre network systems: omzetaandeel 8,3% (in miljoen € tenzij anders vermeld) 2017 2016 Δ in % Omzet 191.5 168.5 + 13.6% Autonome omzetgroei: + 24,9% EBITA 25.9 17.9 + 44.8% Aanhoudend hoge vraag - verbeterd prijsniveau ROS 13.5% 10.6% Hogere omzet in Duitsland, Polen, Frankrijk en
Slide 13: Building Solutions
BUILDING SOLUTIONS Connectivity systems: omzetaandeel 18,7% (in miljoen € tenzij anders vermeld) 2017 2016 Δ in % Omzet 635.5 574.9 + 10.5% Autonome omzetgroei: + 19,2% 1) EBITA 51.4 62.4 - 17.6% Toename marktvolume in de bouw- en infra-sector ROS 8.1% 10.9% Toename vraag naar datakabelsystemen 1) E
Slide 14: Airfield Light Systems – CEDD
AIRFIELD LIGHT SYSTEMS – CEDD 14 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 15: Building Solutions
BUILDING SOLUTIONS Vision & Security systems: omzetaandeel 24,1% (in miljoen € tenzij anders vermeld) 2017 2016 Δ in % Omzet 635.5 574.9 + 10.5% Autonome omzetgroei: +0.7% EBITA 1) 51.4 62.4 - 17.6% Security vision Margedruk in enkele segmenten leidt tot verminderde ROS 8.1% 10.9% winstgevendheid en
Slide 16: Machine Vision – 2D en 3D camerasensorsystemen
MACHINE VISION – 2D EN 3D CAMERASENSORSYSTEMEN 16 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 17: Machine Vision – 3D laserscan-systemen
MACHINE VISION – 3D LASERSCAN-SYSTEMEN DISPLACEMENT SENSORS PROFILE SENSORS SNAPSHOT SENSORS 17 |Laser Distance AvA 2018| Triangulation 03-05-2018 Laser Line Profile Triangulation Stereo Full Field Structured Light
Slide 18: Industrial Solutions
INDUSTRIAL SOLUTIONS Connectivity systems: omzetaandeel 17,9% (in miljoen € tenzij anders vermeld) 2017 2016 Δ in % Autonome omzetgroei: + 3,8% - voornamelijk gerealiseerd in de medische en Omzet 657.5 597.6 + 10.0% robotindustrie EBITA 1) 89.4 79.5 +12.4% Uitbreiding productiecapaciteit in 2018 voo
Slide 19: Tire Building Systems
TIRE BUILDING SYSTEMS 19 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 20: Bijlage I: TKH technologieën
ONDERSCHEIDEND DOOR INNOVATIEVE SLIMME TECHNOLOGIE BIJLAGE I: TKH TECHNOLOGIEËN 20 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 21: Financiële resultaten 2017
FINANCIËLE RESULTATEN 2017
Slide 22: Geografische omzetverdeling
GEOGRAFISCHE OMZETVERDELING (in %) 2017 2016 Nederland 19 Nederland 19 Europa (overig) 46 Europa (overig) 45 Azië 21 Azië 20 Noord-Amerika 10 Noord-Amerika 13 Overig 4 Overig 3 22 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 23: Omzet en bruto-marge
OMZET EN BRUTO-MARGE (in € milljoen) 2017 2016 Δ in % Autonome omzetgroei van 8,8% Omzet 1,484.5 1,341.0 +10.7% Grondstoffen en onderhanden werk -814.8 -709.7 Omzet uit acquisities : Bruto marge 669.7 45.1% 631.3 47.1% +6.1% • Redline Manufacturing CNC (april 2017) • Jacques Technologies (juli 2017)
Slide 24: Bedrijfskosten en EBITA
BEDRIJFSKOSTEN EN EBITA Daling bedrijfskosten als percentage van de omzet naar 35,0% (in € miljoen) 2017 2016 Δ in % (2016: 36,1%), toename kostenniveau met 7,0% als gevolg van: Omzet 1,484.5 1,341.0 +10.7 • Hoger productieniveau Grondstoffen en onderhanden -814.8 -709.7 • Opstartkosten voor subsea-
Slide 25: Van EBITA naar nettowinst
VAN EBITA NAAR NETTOWINST (in € miljoen) 2017 2016 Δ in % Toename amortisatie als gevolg van hogere investeringen in R&D EBITA voor eenmalige 150.8 10.2% 146.5 10.9% +2.9 Herstructureringskosten € 6,3 miljoen lasten Toename financiële lasten Amortisatie -36.5 -32.6 • Verbeterde rentetarieven: € 0,7
Slide 26: Balans per 31 december 2017
BALANS PER 31 DECEMBER 2017 (in € miljoen) 31-12-2017 31-12-2016 (in € miljoen) 31-12-2017 31-12-2016 Activa Passiva Vaste activa Groepsvermogen Immateriele vaste activa 392.2 395.5 Eigen vermogen 594.1 574.0 Materiele vaste activa 229.2 213.1 Minderheidsbelang derden 8.4 8.5 Vastgoedbeleggingen 0.3
Slide 27: Werkkapitaal
WERKKAPITAAL Wijzigingen in werkkapitaal (in € miljoen) 225 7,1 1,3 7,3 5,8 Daling werkkapitaal als percentage van 200 15,9 1,6 de omzet naar 11,4% (2016: 13,4%) -6,8 180,1 Gebruik non recourse factoring: 175 169,0 31-12-17 € 50,9 miljoen -43,3 30-06-17 € 52,8 miljoen 150 31-12-16 € 45,1 miljoen Geb
Slide 28: Kasstroom
KASSTROOM Wijziging nettoschuld (in € miljoen) Kasstroom uit operationele activiteiten positief beïnvloed door vermindering van werkkapitaal Investeringen Groot deel heeftbetrekking op productielocaties, waaronder uitbreiding capaciteit voor sub- segmenten vision & security systems, building connect
Slide 29: Maatschappelijk verantwoord ondernemen
MAATSCHAPPELIJK VERANTWOORD ONDERNEMEN 29 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 30: MVO – hoge relevantie TKH en haar stakeholders
MVO – HOGE RELEVANTIE TKH EN HAAR STAKEHOLDERS Vast onderdeel TKH-strategie Stakeholdersdialogen & keteninitiatieven Kans voor versteviging positie bij klanten en creatie van Stakeholdersdialoog met behandeling actuele thema’s: impact onderscheidend vermogen klimaatverandering, circulaire economie e
Slide 31: Outlook
OUTLOOK
Slide 32: Outlook
OUTLOOK Wij verwachten, onvoorziene omstandigheden voorbehouden, de Industrial Solutions volgende ontwikkelingen per business segment voor het jaar 2018: • Connectivity Systems: Groeiperspectief door investeringen in industriële sector in met name robotisering en automatisering, Telecom Solutions Va
Slide 33: Ontwikkelingen Q1 2018
ONTWIKKELINGEN Q1 2018 33 | AvA 2018| 03-05-2018
Slide 34: 1e kwartaal 2018
1E KWARTAAL 2018 (in € mln tenzij anders vermeld) Q1 Q1 Verschil 2018 2017 1) in % Omzet 398,0 360,1 + 10,5 EBITA 45,9 39,7 + 15,5 Nettowinst voor amortisatie en eenmalige baten en lasten toerekenbaar aan 29,9 25,1 + 18,9 aandeelhouders 1) 2) ROS 11,5% 11,0% 1) De vergelijkende cijfers over 2017 zij
Slide 35: TKH Group the solution provider
TKH Group the solution provider <