Swiss Prime Site Ag · SIX:SPSN
Swiss Prime Site — H1 2021 Earnings Presentation
36 slides from Swiss Prime Site's earnings presentation, Aug 26, 2021
Slide 1: Résultats du 1er semestre 2021
RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021 ZURICH, LE 26 AOÛT 2021
Slide 2: Agenda
AGENDA 1 FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2021 2 RAPPROCHEMENT DES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021 3 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2021 5 ATTENTES EN 2021 ET RÉSUMÉ Zurich | 26 août 2021 Résultats du 1er semestre 2021 2
Slide 3: L’essentiel en bref
F A I T S M A R Q U A N T S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 L’essentiel en bref CROISSANCE DES ACTIFS SOUS GESTION DIMINUTION DU TAUX DE VACANCE ▪ Portefeuille Immobilier: +1.1% à 12.5 mrds CHF ▪ Baisse de -0.4 point de pourcentage à 4.7% [5.1% fin 2020] ▪ Actifs immobiliers sous gestion (Swiss Pri
Slide 4: Rapprochement des résultats du 1er semestre 2021
AGENDA 1 FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2021 2 RAPPROCHEMENT DES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021 3 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2021 5 ATTENTES EN 2021 ET RÉSUMÉ Zurich | 26 août 2021 Résultats du 1er semestre 2021 4
Slide 5: Forte performance de l’activité sur une base comparable (1/2)
R A P P R O C H E M E N T D E S R É S U L T A T S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Forte performance de l’activité sur une base comparable (1/2) PRODUITS D’EXPLOITATION EBIT ET MARGE EBIT (HO RS RÉÉV AL U AT IO NS ) en mio CHF en mio CHF ou % 425.2 3.1 361.0 72.4 4.8 362.8 vie de 4.2 Autres seniors
Slide 6: Forte performance de l’activité sur une base comparable (2/2)
R A P P R O C H E M E N T D E S R É S U L T A T S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Forte performance de l’activité sur une base comparable (2/2) RÉSULTAT RENDEMENT DES CAPITAUX PROPRES ( HO RS RÉÉV AL U AT IO N S ET T O US IM PÔ T S DIFFÉRÉS) (AN NU A LIS É) en mio CHF en % 320.0 9.6 8.4 163.5 114.9
Slide 7: Principaux résultats et pipeline de développement
AGENDA 1 FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2021 2 RAPPROCHEMENT DES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021 3 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2021 5 ATTENTES EN 2021 ET RÉSUMÉ Zurich | 26 août 2021 Résultats du 1er semestre 2021 7
Slide 8: Réussites dans la location et transactions attrayantes dans le cœur de métier
PRINCIPAUX RÉSULTAT Réussites dans la location et transactions attrayantes dans le cœur de métier ▪ Nouvelle location ou relocation d’environ 47 000 m2 [S1 2020: 41 000 m2] de surfaces de bureaux et de commerce de détail, en partie à de meilleures conditions ▪ Google devient le nouveau locataire pri
Slide 9: Vente PLO bâtiment E
Vente PLO bâtiment E Espace réservé pour diapositive de la communication sur la vente PLO bâtiment E Vente en lots PPE En location A B C Vendu en 2017 Info: La déclaration de renonciation du canton est disponible Transfert de propriété à la Fondation Wilsdorf le xx.xx.2021 E D Vendu en 2021 Zurich |
Slide 10: Un portefeuille attrayant: réévaluations élevées et faible taux de vacance
PRINCIPAUX RÉSULTAT Un portefeuille attrayant: réévaluations élevées et faible taux de vacance PORTEFEUILLE IMMOBILIER Ex./S1 2020 S1 2021 TAUX DE VACANCE en mio CHF en % (groupe) Total 12 322.6 12 457.6 9 8 7.4 6.8 6.6 6.7 6.4 dont projets | développements 829.5 1 031.4 7 6.1 5.5 5.2 5.4 6 4.7 4.8
Slide 11: Portefeuille concentré sur les centres ainsi que les immeubles de bureaux et commerciaux
PRINCIPAUX RÉSULTAT Portefeuille concentré sur les centres ainsi que les immeubles de bureaux et commerciaux PORTEFEUILLE IMMOBILIER TYPES D’USAGES RÉGIONS Zurich | 26 août 2021 Résultats du 1er semestre 2021 11
Slide 12: Structure équilibrée des échéances des contrats de location
PRINCIPAUX RÉSULTAT Structure équilibrée des échéances des contrats de location ÉCHÉANCE DES CONTRATS DE LOCATION* ▪ Structure: échéance équilibrée des contrats de en % au 30 juin 2021 location existants Moins de 1 an 7.4 ▪ Echéances: parmi les contrats de location qui se Plus de 1 an 11.1 terminent
Slide 13: Prolongement de la réussite dans le domaine de la gestion d’actifs
PRINCIPAUX RÉSULTAT Prolongement de la réussite dans le domaine de la gestion d’actifs ACTIFS SOUS GESTION ▪ Augmentation des actifs sous gestion à 3.2 mrds CHF, contre en mrds CHF 3.0 mrds CHF à fin 2020; dont 2.8 mrds CHF pour Swiss 3.2 Prime Fondation de placement (SPF) 3.0 ▪ Pipeline de développ
Slide 14: Prise de responsabilité intégrale et durable
PRINCIPAUX RÉSULTAT Prise de responsabilité intégrale et durable PARTIES PRENANTES COLLABORATEURS ▪ Exonérations de loyers de -3.1 mio CHF accordées ▪ Enquête auprès du personnel; participation de 80% au S1 2021 ▪ Amélioration à un niveau élevé dans tous les ▪ Organisation du 3e dialogue avec les pa
Slide 15: Engagement pour la durabilité à divers niveaux depuis 2012
PRINCIPAUX RÉSULTAT Engagement pour la durabilité à divers niveaux depuis 2012 de green bonds (300 mio CHF) de green bonds (300 mio CHF) 1re commission Durabilité RAPPORT Green Bond Framework changement climatique les thèmes essentiels Sondage concernant 1er dialogue avec les Economie circulaire 2e
Slide 16: Créer des espaces de vie
CRÉER DES ESPACES DE VIE
Slide 17: Projets en construction dans les temps et avec un degré de prélocation élevé
PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT Projets en construction dans les temps et avec un degré de prélocation élevé Tertianum Tertianum Stücki Park I+II Alto Pont-Rouge Tertianum Müllerstrasse Monthey Richterswil Bâle Lancy Paradiso Zurich Dans les Dans les Dans les Dans les Dans les Dans les Statut temps temps
Slide 18: Projets à l’étude des plans offrant des usages attrayants
PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT Projets à l’étude des plans offrant des usages attrayants JED II (nouv. constr.) Tertianum maaglive Saarstahl Rheinstrasse Dreispitz Mitte Schlieren Olten Zurich Altstetten Augst Münchenstein Règlement sur les Règlement sur les Plan de zone Procédure de plan Plan d’aménagem
Slide 19: Volume d’investissements
PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT Grand potentiel grâce à la densification, l’exploitation et la banque foncière PIPELINE DE PROJETS ▪ Projets terminés: projets d’une valeur de ~600 mio en mio CHF CHF terminés; revenus locatifs cible par an de ~29 mio CHF Réserves ~560 ~28 ▪ Projets en construction: projets
Slide 20: Créer des espaces de vie
CRÉER DES ESPACES DE VIE
Slide 21: Chiffres clés financiers du 1er semestre 2021
AGENDA 1 FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2021 2 RAPPROCHEMENT DES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021 3 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2021 5 ATTENTES EN 2021 ET RÉSUMÉ Zurich | 26 août 2021 Résultats du 1er semestre 2021 21
Slide 22: Chiffres clés 1er semestre 2021 sur une base comparable
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Chiffres clés 1er semestre 2021 sur une base comparable PRODUITS D’EXPLOITATION EBIT (HO RS RÉÉV AL U AT IO NS ) en mio CHF +6.3% en mio CHF +36.6% 362.8 341.2 362.8 211.0 154.5 211.0 S1 2020 S1 2021 S1 2020 S1 2021 ajusté
Slide 23: Quatre facteurs d'influence clés
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Quatre facteurs d'influence clés COVID-19 REVENUS LOCATIFS GESTION D’ACTIFS COMMERCE DE DÉTAIL Pandémie ayant affecté les Augmentation des revenus Forte performance dans le Meilleur produit pour Jelmoli activités opérationn
Slide 24: Croissance des revenus locatifs de 0.5% en données comparables
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Croissance des revenus locatifs de 0.5% en données comparables EVOLUTION DES REVENUS LOCATIFS NETS DU GROUPE ▪ Hors influence de Tertianum (janvier-février en mio CHF 2020), augmentation des revenus locatifs de 2.2% ou 4.5
Slide 25: Bond du résultat d’environ 42% sur une base comparable
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Bond du résultat d’environ 42% sur une base comparabale COMPTE DE RÉSULTAT DU GROUPE SWISS PRIME SITE ▪ Réévaluations de 144.5 mio CHF; provenant en mio CHF essentiellement d’immeubles de bureaux bénéficiant d’une S1 2020 S
Slide 26: Croissance du portefeuille immobilier grâce à des sites de premier ordre
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Croissance du portefeuille immobilier grâce à des sites de premier ordre DÉVELOPPEMENT DU PORTEFEUILLE IMMOBILIER – ▪ Au total 184 biens (fin 2020: 185) JUSTE VALEUR d’une valeur de 12.5 mrds CHF en mio CHF Gain d’évaluatio
Slide 27: Extension de la durée avec réduction des frais d’intérêts et une LTV stable
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Extension de la durée avec réduction des frais d’intérêts et une LTV stable STRUCTURE DE FINANCEMENT ENGAGEMENTS FINANCIERS ▪ Remboursement d’obligations arrivées à en mio CHF échéances à hauteur de 300 mio CHF le 5 232.7 1
Slide 28: Taux de capitaux propres stable et solide, ROE de 8.4%
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Taux de capitaux propres stable et solide ROE de 8.4% EVOLUTION DES CAPITAUX PROPRES ▪ Légère hausse des capitaux propres malgré en mio CHF une distribution de dividendes à hauteur de Résultat 3.35 CHF par action en mars 20
Slide 29: Augmentation des résultats également sur la base des indicateurs EPRA
C H I F F R E S C L É S F I N A N C I E R S D U 1 ER S E M E S T R E 2 0 2 1 Augmentation des résultats également sur la base des indicateurs EPRA EPRA EPS AJUSTÉS EPRA NTA – NET TANGIBLE ASSETS en CHF en CHF par action ~1.90 96.28 95.58 1.53 1.29 +19% S1 2021 FFO Ex. 2020 S1 2021 +0.7% S1 2020 S1 2
Slide 30: Attentes en 2021 et résumé
AGENDA 1 FAITS MARQUANTS DU 1ER SEMESTRE 2021 2 RAPPROCHEMENT DES RÉSULTATS DU 1ER SEMESTRE 2021 3 PRINCIPAUX RÉSULTATS ET PIPELINE DE DÉVELOPPEMENT 4 CHIFFRES CLÉS FINANCIERS DU 1ER SEMESTRE 2021 5 ATTENTES EN 2021 ET RÉSUMÉ Zurich | 26 août 2021 Résultats du 1er semestre 2021 30
Slide 31: Objectifs Swiss Prime Site 2021
ATTENTES EN 2021+ Objectifs Swiss Prime Site 2021 Remarques sur ▪ Les exercices 2019 et 2020 ont été marqués par des effets spéciaux ponctuels les orientations 2019 → Rentrées fiscales exceptionnelles de 172.5 mio CHF 2020 → Résultat de la vente de Tertianum de 204.2 mio CHF ▪ Réévaluations dans le
Slide 32: Résumé: le 1er semestre est une excellente base pour l'exercice 2021
RÉSUMÉ Résumé: le 1er semestre est une excellente base pour l'exercice 2021 CROISSANCE CONTINUE ÉVOLUTION STABLE DES ACTIFS IMMOBILIERS DU TAUX DE VACANCE SOUS GESTION NOUVELLES OPTIMISATION RÉÉVALUATIONS DU FINANCEMENT POSITIVES INFLUENCE MODÉRÉE PERSPECTIVES DU COVID-19 POSITIVES Zurich | 26 août
Slide 33: Créer des espaces de vie
CRÉER DES ESPACES DE VIE
Slide 34: Contact avec les analystes et les investisseurs
Contact avec les analystes et les investisseurs Contact avec les médias MARKUS WAEBER MLADEN TOMIC Investor Relations Media Relations Head Group Investor Relations Head Group Communications Business: +41 58 317 17 64 Business: +41 58 317 17 42 Mobile: +41 79 566 63 34 Mobile: +41 79 571 10 56 markus
Slide 35: Disclaimer
DISCLAIMER Toutes les données publiées dans cette présentation ont uniquement un caractère informatif et ne constituent pas une base pour une décision d’investissement ni une recommandation d’achat de titres de Swiss Prime Site AG. Le contenu de cette présentation repose sur des recherches soigneuse
Slide 36: Wir schaffen Lebensräume
WIR SCHAFFEN LEBENSRÄUME