Toyo Gosei Co., Ltd. · TSE:4970
Toyo Gosei — FY2006 Earnings Presentation
30 slides from Toyo Gosei's earnings presentation, Jun 5, 2006
Slide 1: 2006年3月期 決算資料
1 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ２００６年３月期 決算資料 2006年6月5日
Slide 2: 目次
2 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■目次 １．2006年3月期 決算概要 Ｐ3～15 ２．2007年3月期 業績計画 Ｐ16～21 ３．各事業の今後の展望 Ｐ22～29
Slide 3: 2006年3月期 決算概要
3 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 1 ．２００６年３月期 決算概要
Slide 4: 全社 売上高・経常利益
4 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■全社 売上高・経常利益 • 売上は前年比８％の増収なるも、計画比2％未達 • 経常利益は前年比37％の減益 （百万円） 経常利益 14,000 売上高 12,699 13,000 12,699 11,760 12,000 －2％ ＋8% 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 -37% －27％ 1545 979 1335 979 0 05年3月期 06年3月期 06年3月期 06年3月期 実績 実績 計画 実績
Slide 5: 全社 2006年3月期 決算概要
5 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■全社 2006年3月期 決算概要 科目 2005年 2006年 3月期 3月期 対前年 （百万円） 実 績 実 績 増減 % 計 画 差異 売上高 11760 12699 ＋938 ＋8％ 13000 △300 感光性材料 7942 8235 ＋292 ＋4% 8730 △495 化成品 2331 2862 ＋530 ＋23% 2700 ＋162 ロジスティック 1486 1601 ＋114 ＋8% 1570 ＋31 営業利益 1775 1149 △625 △35% 1573 △424 感光性材料 1131 361 △77
Slide 6: 感光性材料事業 売上高・営業利益
6 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■感光性材料事業 売上高・営業利益 • 売上は、前年比4％増収 • 価格低下・設備投資などにより固定費率が上昇、減益 （百万円） 営業利益 10,000 売上高 8,730 7,942 8,235 8,235 8,000 －6％ ＋4% •売上高の未達 6,000 •減価償却費増加 •燃料費等の増加 •燃料費,外注費等の増加 •たな卸資産廃棄損等 •たな卸資産廃棄損等 4,000 2,000 1,131 -68% 867 -58% 361 361 0 05年3月期 06年3月期 06年3月期 06年3月期 実績 実績 計画
Slide 7: 感光性材料事業 用途別売上高
7 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■感光性材料事業 用途別売上高 • 半導体用は+１４％の増収 • 液晶用は価格低下により、2％の減収 （百万円） その他 半導体 ＬＣＤ 10,000 売上高 ＋4％ 8,235 8,000 7,942 3,092 -2％ 3,025 6,000 4,000 3,158 ＋14％ 3,653 2,000 1,692 1,557 0 05年3月期 実績 06年3月期 実績
Slide 8: 感光性材料事業 売上高推移
8 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■感光性材料事業 売上高推移 • 調整期を脱し、売上は安定化 • 4Qには過去最高の四半期売上を記録 （百万円） 04年3月期 05年3月期 06年3月期 2,500 8235百万円 6796百万円 7942百万円 2,095 2,090 2,094 2,082 2,122 1,993 1,954 1,934 2,000 1,878 1,802 1,579 1,500 1,345 1,000 500 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q
Slide 9: 化成品事業 売上高・営業利益
9 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■化成品事業 売上高・営業利益 • 化成品事業は好調、増収増益 （百万円） 営業利益 3,000 ＋23% 2,862 ＋6% 2,862 2,700 売上高 2,331 2,000 1,000 188 ＋39% 262 215 ＋22% 262 0 05年3月期 06年3月期 06年3月期 06年3月期 実績 実績 計画 実績
Slide 10: 化成品事業 用途別売上高
10 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■化成品事業 用途別売上高 • 回収溶剤事業は30％弱の増収 （百万円） 香料材料 回収溶剤 4,000 売上高 2,862 3,000 ＋28％ 2,331 2,000 1,941 1,519 ＋13％ 1,000 812 921 0 05年3月期 実績 06年3月期 実績
Slide 11: ロジスティック事業 売上高・営業利益
11 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■ロジスティック事業 売上高・営業利益 • ケミカルターミナル事業は好調、増収増益 （百万円） 営業利益 2,000 売上高 ＋8％ 1,601 ＋2％ 1,601 1,570 1,486 1,500 1,000 455 ＋16％ 526 491 ＋7％ 526 500 0 05年3月期 06年3月期 06年3月期 06年3月期 実績 実績 計画 実績
Slide 12: 全社 損益計算書
12 ■全社 損益計算書 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 • 売上原価の増加により、利益率が低下 • 原価は、減価償却費、たな卸資産廃棄損、原油価格高騰による電力費、燃料費増に より増加 科 目 対前年比 ２００５年 ２００６年 （百万円） ３月期 ３月期 増減額 ％ 売上高 11,760 12,699 ＋938 ＋8％ 売上原価 8,249 9,671 ＋1422 ＋17％ 売上総利益 3,511 3,027 △ 484 △14％ 販管費 1,735 1,877 ＋141 ＋8％ 営業利益 1,775 1,149 △ 625 △35％ 営業外収益 61 79
Slide 13: 全社 貸借対照表
13 http://www.toyogosei.co.jp/ ■全社 貸借対照表 4970 • 千葉第二工場建設等への設備投資のため、借入と固定資産が増加 科 目 対前年比 ２００５年 ２００６ （百万円） ３月期 ３月期 増減額 ％ 流動資産 8,162 9,144 ＋981 ＋12％ 現金預金 1,240 1,589 ＋348 ＋28％ 売上債権 2,762 2,889 ＋126 ＋5％ 棚卸資産 3,806 4,345 ＋539 ＋14％ その他 352 319 △ 34 △9％ 固定資産 14,943 16,941 ＋1,997 ＋13％ 有形固定資産 13,908 15,801 ＋1
Slide 14: 全社 キャッシュフロー計算書
14 http://www.toyogosei.co.jp/ ■全社 キャッシュフロー計算書 4970 • 営業CFは、前期比、微減 • 有形固定資産取得のため、投資CFは大幅増 • 投資CFを借入などの財務CFで確保 科 目 ２００５年 ２００６年 （百万円） ３月期 ３月期 営業活動によるＣＦ 1,785 1,562 税引前当期純利益 1,550 992 減価償却費 1,252 1,664 売上債権の増減額 △ 363 △ 126 たな卸資産の増減額 △ 757 △ 539 仕入債務の増減額 472 315 その他 △ 369 △ 744 投資活動によるＣＦ △ 1,543 △ 3,402
Slide 15: 全社 営業キャッシュフロー推移
15 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■全社 営業キャッシュフロー推移 • 営業キャッシュフローは一定水準で推移 営業CF 2,000 1,785 1,538 1,562 1,500 1,000 500 0 04年3月期 05年3月期 06年3月期 実績 実績 実績 ※04年は連結決算
Slide 16: 2007年3月期 業績計画
16 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 2 ．２００7年３月期 業績計画
Slide 17: 全社 売上高・経常利益
17 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■全社 売上高・経常利益 • 売上は、12％の増収を計画 • 利益は、 2007年度3月期まで高水準の設備投資・減価償却費の影響 を受けるため、－16％の減益を計画 （百万円） 経常利益 16,000 売上高 ＋12％ 14,200 14,000 12,699 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 979 820 -16％ 0 06年3月期 実績 07年3月期 計画
Slide 18: 07年3月期 業績計画
18 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■07年3月期 業績計画 • 感光性材料事業の減益に伴い、全社では減益を計画 科目 2006年 2007年 対前年 （百万円） 3月期 実績 3月期 計画 増減額 ％ 売上高 12,699 14,200 ＋1,501 ＋12％ 感光性材料 8,235 9,300 ＋1,065 ＋13％ 化成品 2,862 3,280 ＋418 ＋15％ ロジスティック 1,601 1,620 ＋19 ＋1％ 営業利益 1,149 888 △ 261 △23％ 感光性材料 361 83 △ 277 △77％ 化成品 262 400 ＋138
Slide 19: 感光性材料事業 業績計画
19 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■感光性材料事業 業績計画 • LCD・半導体向ともに増産・売上増を計画。ただし、価格は下落。 • 利益は、価格の下落､減価償却費・原材料費・燃料費等の増加により、前年 比‐77％の減益を計画 （百万円） 営業利益 10,000 売上高 9,300 ＋13％ 8,235 8,000 6,000 4,000 -77％ 2,000 361 83 0 06年3月期 実績 07年3月期 計画
Slide 20: 化成品事業 業績計画
20 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■化成品事業 業績計画 • 回収溶剤リサイクル事業を中心に増収を計画 • 増産効果で増益見込み （百万円） 営業利益 3,500 売上高 ＋15％ 3,280 3,000 2,862 2,500 2,000 1,500 1,000 500 ＋53％ 262 400 0 06年3月期 実績 07年3月期 計画
Slide 21: ロジスティック事業 業績計画
21 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■ロジスティック事業 業績計画 • 前期と同水準の売上を計画 • タンク増設による減価償却費により-23％の減益を計画 （百万円） 営業利益 2,000 売上高 1,601 1,620 1,500 ＋1％ 1,000 －23％ 500 526 405 0 06年3月期 実績 07年3月期 計画
Slide 22: 今後の展望
22 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 3 .今後の展望
Slide 23: 2006年3月期のまとめ
23 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■2006年3月期のまとめ • 売上 – 4期連続増収。過去最高の売上高計上。 – LCD向け中心に販売価格の下落 • 利益 – 減益 – 大型設備投資実施による減価償却費などの諸経費増加 – たな卸資産廃棄損、評価損の計上 • 設備投資 – 将来の需要拡大への対応として千葉第二工場建設 (百万円） 売上高 経常利益 14,000 12,699 11,760 12,000 10,195 10,000 8,970 7,865 8,000 6,000 4,000 1,545 2,000 794 979 202 477 0 02
Slide 24: 設備投資と減価償却費
24 http://www.toyogosei.co.jp/ ■設備投資と減価償却費 4970 • 将来の増産のため、過去5年間（02年～06年）で101億円の設備投資を実施 • 設備投資は2007年3月期は減少 • 設備は定率償却のため、減価償却費は2007年3月期がピーク • その後、減価償却費は減少見込み （百万円） 設備投資額 減価償却費 4,000 3,537 3,402 3,000 5年間（02年～06年）で101億円、 年平均2,000百万円の設備投資を実施 1,664 2,000 2,000 1,449 1,600 1,129 1,1361,2541,216 1,252 1,0
Slide 25: 感光性材料事業 展望
25 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■感光性材料事業 展望 • 設備投資などによって上昇した固定費率の改善が急務 • 販売増、稼働率向上により固定費を回収、収益を改善 LCD用途 半導体i線用途 半導体ArF用途 •市場 •市場 •市場 •需要量は急拡大 •市場はさらに拡大 •市場は拡大 •対策 •対策 •対策 •増産・拡販によ •新たな製造技術に •開発と拡販を強化 り固定費増を吸収 より効率的生産を 確立
Slide 26: エネルギー事業 展望 ～イオン液体･電解液～
26 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■エネルギー事業 展望 ～イオン液体･電解液～ • 量産化設備を強みとして、事業開発中 •数年後にハイブリットカーへの採用など、市場急 市場 拡大見込み。 •高純度化を強みとして、新規顧客の開拓と新製品 対策 のサンプルワークを継続実施。
Slide 27: 化成品事業 展望
27 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■化成品事業 展望 • 好調な事業拡大を市場拡大と共に加速 市場 ・VOC排出規制など環境関連法の強化で規模拡大 •需要拡大に対応するため、生産効率を向上。 対策 •高まる電子材料用高純度溶剤の需要の取り込み
Slide 28: 香料事業 展望
28 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■香料事業 展望 • 製品の高付加価値化により、中国品と差別化 • 高付加価値製品への技術的優位性を確立 z世界市場は緩やかに成長 市場 z中国品との競争激化 •付加価値製品の開発と技術の獲得 対策 •世界上位の香料メーカーへの拡販
Slide 29: ロジスティック事業 展望
29 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 ■ロジスティック事業 展望 • 高付加価値サービスにより売上向上 • キャパシティを拡大し、売上向上 市場 z 景気回復により需要は堅調 対策 •下期タンク４基増設計画 売上寄与は来期以降
Slide 30: 今期もどうぞよろしくお願い致します
30 http://www.toyogosei.co.jp/ 4970 今期もどうぞよろしくお願い致します （ご注意） 本資料の業績予想は、現時点において見積もられた見通しであり、これまでに入手 可能な情報から得られた判断に基づいております。従いまして、実際の業績は、様々な 要因やリスクによりこの業績予想とは大きく異なる結果となる可能性があり、いかなる 確約や保証を行うものではありません。