Saam Development Public Company Limited · SET:SAAM
Saam Development Public — FY2018 Earnings Presentation
33 slides from Saam Development Public's earnings presentation, Mar 4, 2019
Slide 1: Opportunity Day ประจำปี 2561
การนาเสนอข้อมูล Opportunity Day ประจาปี 2561 4 มีนาคม 2562
Slide 2: หัวข้อนำเสนอ
หัวข้อนาเสนอ การประกอบธุรกิจ ภาพรวมอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียน สรุปผลการดาเนินงานในปี 2561 ทิศทางการดาเนินงานในปี 2562 -2-
Slide 3: หัวข้อนำเสนอ
หัวข้อนาเสนอ การประกอบธุรกิจ ภาพรวมอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียน สรุปผลการดาเนินงานในปี 2561 ทิศทางการดาเนินงานในปี 2562 -3-
Slide 4: ลักษณะการประกอบธุรกิจ
ลักษณะการประกอบธุรกิจ บริ ษัท เอสเอเอเอ็ม เอ็นเนอร์ยี่ ดี เวลลอปเมนท์ จากัด (มหาชน) หรือ เอสเอเอเอ็ม (“SAAM”) ประกอบธุรกิจพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียนเพื่อ จาหน่ าย จัดหาสถานทีต่ งั ้ และให้บริการ ที่เ กี่ย วข้อ งภายในโครงการ และลงทุ น ในกิจ การโรงไฟฟ้ า พลังงานหมุน เวียน ทัง้ ในประเทศแ ละ
Slide 5: ภาพรวมในการประกอบธุรกิจ
ภาพรวมในการประกอบธุรกิจ จาแนกออกเป็ น 3 ธุรกิ จ ดังนี้ ธุรกิ จจัดหาสถานที่ ตงั ้ และให้บริ การที่ เกี่ยวข้องภายใน 1 โครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน เป็ นผู้จดั หาเพื่อให้ได้มาซึ่งสิทธิในการใช้ท่ดี ิน เพื่อใช้เป็ นที่ตงั ้ โครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน รวมถึงให้บริการทีเ่ กี่ยวข้อง ภายในโครงการ ธ
Slide 6: โครงสร้างกลุ่มบริษัทฯ
โครงสร้างกลุ่มบริษทั ฯ 100% 100% 100% 100% 100% 100% SAAM One SAAM Two SAAM Three SAAM Service SAAM Solar Power SAAM Solar Power Company Limited Company Limited Company Limited Company Limited One Company Limited Two Company Limited ธุรกิ จประเภทที่ 1 ธุรกิ จประเภทที่ 1 ธุรกิ จประเภทที่ 1 ธุรกิ จประ
Slide 7: ธุรกิจจัดหาสถานที่ตั้งและให้บริการที่เกี่ยวข้อง
ธุรกิจที่ 1 ธุรกิจจัดหาสถานที่ตงั ้ และให้บริการที่เกี่ยวข้องภายในโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน กลุ่มบริษทั ฯ ดาเนินธุรกิจจัดหาสถานทีต่ งั ้ และให้บริการทีเ่ กีย่ วข้องภายในโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานแสงอาทิตย์ในประเทศไทยซึง่ เปิ ดดาเนินการเชิงพาณิชย์แล้ว จานวนรวม 17 โครงการ บนพืน้ ที่รวมกว่า 750 ไร่
Slide 8: ธุรกิจจัดหาสถานที่ตั้งและให้บริการที่เกี่ยวข้อง
ธุรกิจที่ 1 ธุรกิจจัดหาสถานที่ตงั ้ และให้บริการที่เกี่ยวข้องภายในโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน โครงการ ลพบุรี 1 ลพบุรี 4 ลพบุรี 5 ลพบุรี 6 กาลังการผลิ ต 2.1 เมกะวัตต์ 2.0 เมกะวัตต์ 4.0 เมกะวัตต์ 4.0 เมกะวัตต์ ดาเนิ นการโดย SAAM SAAM One SAAM One SAAM One อายุสญ ั ญา 20 ปี 20 ปี 20 ปี 20 ปี พืน้
Slide 9: ธุรกิจพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้าเพื่อจำหน่าย
ธุรกิจที่ 2 ธุรกิจพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียนเพื่อจาหน่ าย โครงการที่อยู่ระหว่างดาเนิ นการพัฒนาเพื่อส่งมอบให้ กบั ลูกค้า กำลังกำร กำลังกำร อัตรำกำรรับซื้อ ลำดับ โครงกำร ที่ตงั ้ ภำยใต้บริ ษทั ย่อย สถำนะ ติ ดตัง้ ผลิ ตเพื่อขำย ไฟฟ้ ำ 1. SAAM Oita 01 Biomass Power เมือง Oita Biomass Power Th
Slide 10: โครงการ Oita
ธุรกิจที่ 2 ธุรกิจพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียนเพื่อจาหน่ าย โครงการ SAAM Oita 01 Biomass SAAM Oita 02 Biomass ที่ตงั ้ เมือง Oita, จังหวัด Oita เมือง Oita, จังหวัด Oita กาลังการผลิ ตติ ดตัง้ 19.90 เมกะวัตต์ 19.90 เมกะวัตต์ ผูร้ บั ซื้อไฟฟ้ า Kyushu Electric Power Co. Kyushu Electric Power C
Slide 11: ธุรกิจลงทุนในกิจการโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน
ธุรกิจที่ 3 ธุรกิจลงทุนในกิจการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน โครงการ เอสเอเอเอ็ม โซลาร์ พาวเวอร์ วัน กาลังการผลิ ต 2.0 เมกะวัตต์ ภายใต้นโยบาย FiT 5.66 บาท ระยะเวลา 25 ปี ที่ตงั ้ จังหวัดลพบุร,ี ประเทศไทย สถานะ เริม่ จาหน่ายไฟฟ้ าเชิงพาณิชย์ ตัง้ แต่ 30 ธันวาคม 2558 พืน้ ที่ 24-0-87.0 ไร่ ช่วงเวลำ รำยละเ
Slide 12: หัวข้อนำเสนอ
หัวข้อนาเสนอ การประกอบธุรกิจ ภาพรวมอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียน สรุปผลการดาเนินงานในปี 2561 ทิศทางการดาเนินงานในปี 2562 - 12 -
Slide 13: เป้าหมายกำลังการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนทั่วโลก
เป้ าหมายของกาลังการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนทัวโลก ่ การพัฒนาโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียนทัวโลก ่ มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง ภูมภิ าคที่มกี าลั งการผลิตไฟฟ้ า จากพลังงานหมุนเวียนสูงสุด ได้แก่ ทวีปเอเชีย คิดเป็ นสัดส่วนเกือบกึ่งหนึ่งของกาลังการผลิต ไฟฟ้ าจากพลังงาน หมุนเวียนทัวโลก ่ โดยประเทศ
Slide 14: ภาพรวมการพัฒนาธุรกิจในต่างประเทศ
ภาพรวมการพัฒนาธุรกิจในต่างประเทศ ทีม่ า: Euler Hermes ข้อมูล ณ วันที่ 13 ธันวาคม 2561 - 14 -
Slide 15: การเติบโตของกำลังการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานหมุนเวียนทั่วโลก
การเติบโตของกาลังการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนทัวโลก ่ ปริมำณกำลังกำรผลิ ตไฟฟ้ ำจำกพลังงำนหมุนเวียนทัวโลก ่ ปริมาณกาลังการผลิ ตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนตามภูมิภาค กิกะวัตต์ กิกะวัตต์ 2,500 2,500 2,000 2,000 1,500 1,500 1,000 1,000 500 500 0 0 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 2551
Slide 16: กำลังการผลิตไฟฟ้าหมุนเวียนของแต่ละภูมิภาค ในปี 60
กาลังการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนของแต่ละภูมิภาค ในปี 2560 อเมริกาเหนื อ ยุโรป ยูเรเชีย กาลังการผลิ ต 348 กิ กะวัตต์ กาลังการผลิ ต 512 กิ กะวัตต์ กาลังการผลิ ต 96 กิ กะวัตต์ สัดส่วนต่อกาลัง สัดส่วนต่อกาลัง สัดส่วนต่อกาลัง 16% 24% 4% การผลิ ตทั ่วโลก การผลิ ตทัวโลก ่ การผลิ ตทัวโลก ่ อัตราการเติ
Slide 17: การเติบโตของกำลังการผลิตในภูมิภาคเอเชีย
การเติบโตของกาลังการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนในภูมิภาคเอเชีย ปริมาณกาลังการผลิ ตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนในภูมิภาคเอเชียในปี 2551-2560 แบ่งตามประเทศ 1,000 กิกะวัตต์ 919 900 812 800 721 700 เอเชีย 629 600 554 กาลังการผลิ ต 919 กิ กะวัตต์ 478 500 434 สัดส่วนต่อกาลัง 42% 388 การผลิ ตทัวโลก ่ 400 35
Slide 18: เป้าหมายกำลังการผลิตของกลุ่มประเทศอาเซียน
เป้ าหมายกาลังการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนของกลุ่มประเทศอาเซียน ปี 2556 เป้ าหมายปี 2583 พลังงานหมุนเวียน พลังงานหมุนเวียน 25% 43% 183 กิ กะวัตต์ 588 กิ กะวัตต์ เชือ้ เพลิงฟอสซิล 75% เชือ้ เพลิงฟอสซิล 57% พลังงานชีวมวล 8% พลังงานชีวมวล 6% พลังงานก๊าซชีวภาพ 1% พลังงานความร้อนใต้พภิ พ 7% พลังงานคว
Slide 19: เป้าหมายกำลังการผลิตของกลุ่มประเทศอาเซียน
เป้ าหมายกาลังการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนของกลุ่มประเทศอาเซียน ปี 2560 กิกะวัตต์ 100.0 80.0 60.0 40.0 18.2 20.0 9.1 7.3 7.8 10.7 1.4 5.0 3.1 0.0 0.3 0.0 บรูไน กัมพูชา อินโดนีเซีย ลาว มาเลเซีย พม่า ฟิ ลปิ ปิ นส์ สิงคโปร์ ไทย เวียดนาม 100.0 เป้ าหมายปี 2583 กิกะวัตต์ 100.0 80.0 60.0 46.0 40.0 29.
Slide 20: นโยบายสนับสนุนพลังงานหมุนเวียนของประเทศญี่ปุ่น
นโยบายสนับสนุนการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนของประเทศญี่ปนุ่ พลังงานชีวมวล น้ามัน 3.7-4.6% พลังงาน 3% หมุนเวียน ถ่านหิ น พลังงานแสงอาทิตย์ 22-24% 7.0% 26% ใช้พลังงำนหมุนเวียน เป้ าหมาย ปี 2573 พลังงานลม และลดกำรพึ่งพิ ง 1,065 พันล้าน 1.7% พลังงำนนิ วเคลียร์ กิโลวัตต์-ชัวโมง ่ เพื่อควำมปลอดภัย นิ ว
Slide 21: การเติบโตของอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียนในญี่ปุ่น
การเติบโตของอุตสาหกรรมการผลิตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนในประเทศญี่ปนุ่ กาลังการผลิ ตไฟฟ้ าจากพลังงานหมุนเวียนของประเทศญี่ปุ่นในปี 2551 ถึงปี 2560 100 82.7 กิกะวัตต์ 80 60 46.1 39.0 40 32.9 20 - 2551 2552 2553 2554 2555 2556 2557 2558 2559 2560 พลังงานน้า พลังงานความร้อนใต้พภิ พ พลังงานชีวมวล พลังงานล
Slide 22: หัวข้อนำเสนอ
หัวข้อนาเสนอ การประกอบธุรกิจ ภาพรวมอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียน สรุปผลการดาเนินงานในปี 2561 ทิศทางการดาเนินงานในปี 2562 - 22 -
Slide 23: สรุปผลการดำเนินงานทางการเงินในปี 2561
สรุปผลการดาเนินงานทางการเงินในปี 2561 โครงสร้างรายได้ รายได้จากธุรกิ จจัดหาสถานที่ตงั ้ และให้บริ การที่ เกี่ยวข้องภายใน 80.00 73.79 73.48 71.73 โครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน ซึง่ เป็ นรายได้ประจา คิดเป็ น ล้านบาท 1.26 1.62 0.21 สัดส่วนร้อยละ 76.6 ของรายได้รวมในปี 2561 มาจากการจัดหาสถาน ที่ตัง้ แ
Slide 24: สรุปผลการดำเนินงานทางการเงินในปี 2561 (ต่อ)
สรุปผลการดาเนินงานทางการเงินในปี 2561 (ต่อ) ธุรกิ จจัดหาสถานที่ตงั ้ และให้บริการที่เกี่ยวข้องภายใน กาไรขัน้ ต้น โครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน 80.00 80.0% ล้านบาท 80.00 76.9% 75.3% 80.0% ล้านบาท 73.6% 72.9% 75.0% 60.00 71.5% 71.2% 66.4% 70.0% 60.00 70.0% 40.00 42.62 41.38 40.44 66.3% 52.91 60.0%
Slide 25: โครงสร้างค่าใช้จ่าย
สรุปผลการดาเนินงานทางการเงินในปี 2561 (ต่อ) โครงสร้างค่าใช้จ่าย ค่าใช้จ่ายในการขายและบริ การ คิดเป็ นสัดส่วนร้อยละ 5.9 ของ 40.00 ล้านบาท ค่าใช้จ่ายรวมในปี 2561 ซึง่ ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายทีเ่ กี่ยวเนื่องกับ การติดต่อ จัดหาทีด่ นิ และประสานงานสาหรับโครงการในประเทศ ไทย รวมถึง สนับ สนุ น การจ าหน่ า ยโคร
Slide 26: สัดส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้รวม ROA และ ROE
สรุปผลการดาเนินงานทางการเงินในปี 2561 (ต่อ) สัดส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้รวม ROA และ ROE 120.00 60.0% 25.00% 22.89% ล้านบาท 47.1% 20.00% 24.28 27.39 80.00 13.08 38.2% 40.0% 15.00% 12.41% 33.0% 10.00% 40.00 14.63 20.0% 6.64% 17.7% 9.77% 5.00% 3.33% 6.19% 31.06 73.79 73.48 71.73 4.06% 1.28% 0.00 0.0% 0.0
Slide 27: กำไรสุทธิ และการจ่ายเงินปันผล
สรุปผลการดาเนินงานทางการเงินในปี 2561 (ต่อ) กาไรสุทธิ และการจ่ายเงิ นปันผล 2558 2559 2560 2561 50.0 50.0% เงินปั นผลต่อหุน้ - 0.0300 0.0175 0.10492 ล้านบาท (บาทต่อหุน้ ) 41.8% คิดเป็ นจานวนรวม - 6.60 3.85 25.082 40.0 40.0% (ล้านบาท) หุน้ ทีอ่ อกและชาระแล้ว1 220.00 220.00 220.00 300.00 (ล้านหุน้ ) 30
Slide 28: ฐานะทางการเงิน
สรุปผลการดาเนินงานทางการเงินในปี 2561 (ต่อ) ฐานะทางการเงิ น โครงสร้างสิ นทรัพย์ D/E เงินมัดจาค่าทีด่ นิ และอุปกรณ์ 500.00 อื่นๆ ล้านบาท 0.5 X 5.9% 2.8% เงินสดและรายการ ค่าเช่าทีด่ นิ เทียบเท่าเงินสด 296.99 จ่ายล่วงหน้า 36.8% 400.00 D/E D/E D/E 1.9% 1.6 X ลูกหนี้การค้า 1.1 X 0.9 X ทีด่ นิ อาคาร และลู
Slide 29: หัวข้อนำเสนอ
หัวข้อนาเสนอ การประกอบธุรกิจ ภาพรวมอุตสาหกรรมพลังงานหมุนเวียน สรุปผลการดาเนินงานในปี 2561 ทิศทางการดาเนินงานในปี 2562 - 29 -
Slide 30: ทิศทางในการดำเนินงานในปี 2562
ทิศทางในการดาเนินงานในปี 2562 เพิ่มมูลค่าให้แก่ผ้ถู ือหุ้นในระยะยาว ผลตอบแทนที่มนคง ั ่ ยังยื่ น ในระยะยาว เติ บโตในธุรกิ จพลังงานหมุนเวียน • เสริมสร้างฐานรายได้และกาไรทีแ่ ข็งแกร่งและมันคง ่ • มุง่ มันพั ่ ฒนาโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียน ในระยะยาว เพิม่ เติม • ตอบแทนผูถ้ อื หุน้ ในรูปแบบของเงิน
Slide 31: ทิศทางในการดำเนินงานในปี 2562
ทิศทางในการดาเนินงานในปี 2562 60.0 19.9 เมกะวัตต์ เมกะวัตต์ พัฒนาโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุนเวียนเพื่ อ ส่งมอบโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานชีวมวลที่บริษั ทฯ จาหน่าย เพิม่ เติมจานวน 60.0 เมกะวัตต์ อยู่ร ะหว่ างพัฒ นาให้แ ก่ ลุ ก ค้า จ านวน 1 โครงการ กาลังการผลิตติดตัง้ 19.9 เมกะวัตต์ ศึก ษาโอกาสทางธุ ร กิจ
Slide 32: กลยุทธ์ในการดำเนินธุรกิจและความน่าสนใจในการลงทุน
กลยุทธ์ในการดาเนินธุรกิจและความน่ าสนใจในการลงทุน ประกอบธุรกิจซึ่งมีรายได้ประจาอย่างต่อเนื่ องในระยะ อัตรากาไรขัน้ ต้น 71.2% อัตรากาไรสุทธิ 21.2% (โดยมี ยาว (Recurring Income) หนุ นจากการให้บริการที่ แผนทีจ่ ะเพิม่ อัตรากาไรสุทธิให้อยู่ในระดับใกล้เคียงกับใน เกี่ยวข้องภายในโครงการโรงไฟฟ้ าพลังงานหมุน
Slide 33: ติดต่อเรา
ติดต่อเรา บริ ษทั เอสเอเอเอ็ม เอ็นเนอร์ยี่ ดีเวลลอปเมนท์ จากัด (มหาชน) อาคารเมเจอร์ ทาวเวอร์ ทองหล่อ ห้องเลขที่ 2.2 ชัน้ ที่ 10 เลขที่ 141 ซอยสุขมุ วิท 63 (เอกมัย) ถนนสุขมุ วิท แขวงคลองตันเหนือ เขตวัฒนา จังหวัดกรุงเทพมหานคร 10110 +66.2.096.1936-7 - 33 -
Saam Development Public Company — FY2018 Earnings Presentation on 6ix