Budimex Sa · GPW:BDX
Budimex Sa — FY2024 Earnings Presentation
47 slides from Budimex Sa's earnings presentation, March 2025
Slide 1: Prezentacja inwestorska za rok 2024
Prezentacja inwestorska za rok 2024 ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT
Slide 2: Portfel zamówień i kontraktacja kluczowymi KPI
Portfel zamówień i kontraktacja kluczowymi KPI Rekordowy portfel Kontraktacja Sprzedaż EBIT Grupy na koniec roku zamówień 12,5 mld PLN 600 mln PLN na poziomie 8,2% 17,8 mld PLN w 2024 (+51% r/r) na rynkach zagranicznych (vs 8,0% FY’23) (+36% r/r) ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT
Slide 3: Kluczowe wydarzenia w 2024 roku
Kluczowe wydarzenia w 2024 roku II kwartał ▪ Zakup projektu fotowoltaicznego Azalia – 60 MW ▪ Ferrovial notowany na Nasdaq IV kwartał ▪ Budimex zakwalifikowany do II etapu budowy I kwartał Rail Baltica ▪ Budimex awansuje w Estonii do WIG20 ▪ Podpisanie dużych umów na S19, S17 ▪ JV na rynku III kwart
Slide 4: Otoczenie makroekonomiczne
ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT 01 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 02 WYNIKI FINANSOWE GRUPY BUDIMEX 03 PORTFEL ZAMÓWIEŃ I KONTRAKTACJA Otoczenie 04 FBSERWIS & MOSTOSTAL KRAKÓW 05 RYNEK I PERSPEKTYWY makroekonomiczne 06 CSR & ESG Z M I E N I A M Y D L A3 W A Sbudimex ŚWIAT
Slide 5: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Dynamika PKB i inflacja CPI w Polsce (%, r/r) 14,4 Według wstępnego szacunku GUS z 2025 roku PKB w Polsce w 2024 roku 11,4 wzrosło o 2,9% względem roku 2023, Dynamika PKB Inflacja CPI co jest wartością niższą niż oczekiwana. 5,4 5,7 5,6 4,8 4,7 5,1 3,6 3,1 5,1 2,9 3,4 3,4
Slide 6: Otoczenie makroekonomiczne
Otoczenie makroekonomiczne Wskaźnik PMI dla Polski W styczniu wskaźnik PMI wzrósł do 50,6 pkt z 48,2 pkt odnotowanych pod 57,2 koniec poprzedniego roku. To pierwszy 52,8 51,9 53,4 52,7 raz od blisko trzech lat kiedy wskaźnik 47,4 48,3 48,0 48,6 50,6 znalazł się powyżej bazowego poziomu 43,0 43,9 50
Slide 7: Elementy produkcji budowlano-montażowej
Elementy produkcji budowlano-montażowej Prognoza produkcji budowlano-montażowej (wartości nominalne mld PLN)* Spodziewany wzrost na poziomie 3-5% Budowa Budynków Obiekty inżynierii lądowej i wodnej 162 158 140 Drogi 117 102 108 108 87,6 86,1 70,6 Kolej 84 75 54,5 55,2 61,1 52,3 42,3 37,9 69,7 74,3 7
Slide 8: Marże firm budowlanych według wielkości
Marże firm budowlanych według wielkości Marże na rynku zostały ustabilizowane poprzez wprowadzenie mechanizmów waloryzacyjnych. 11,9% 11,2% 11,4% 10,6% 9,9% 9,8% 11,1% 9,2% 9,4% 8,7% 8,8% 9,6% 8,2% 8,3% 7,2% 7,5% 7,3% 7,4% 7,3% 7,1% 6,7% 6,5% 6,7% 6,3% 5,3% 5,6% 4,9% 5,2% 5,1% 4,1% 4,1% 4,1% 4,1% 2,
Slide 9: Sytuacja budownictwa koniec 2024 – stabilizacja i perspektywa na poprawę
Sytuacja budownictwa koniec 2024 – stabilizacja i perspektywa na poprawę Bariery działalności na rynku budowalnym XII 2024 XII 2023 XII 2022 70,6 30,4 70,2 31,4 Niedobór wykwalifikowanych Koszty zatrudnienia 72,4 pracowników 36,0 49,6 23,6 57,6 22,3 Koszty działalności 73,5 Konkurencja na rynku 25,2
Slide 10: Ceny wybranych surowców
Ceny wybranych surowców 212 340 220 1Q’10 = 100 2Q’20 = 100 1Q’10 = 100 2Q’20 = 100 300 200 180 260 160 149 220 140 180 157 120 100 140 141 Beton 80 100 Stal 60 60 4Q10 4Q11 4Q12 4Q13 4Q14 4Q15 4Q16 4Q17 4Q18 4Q19 4Q20 4Q21 4Q22 4Q23 4Q24 4Q10 4Q11 4Q12 4Q13 4Q14 4Q15 4Q16 4Q17 4Q18 4Q19 4Q20 4Q21 4
Slide 11: Wyniki finansowe Grupy Budimex
ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT 01 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 02 WYNIKI FINANSOWE GRUPY BUDIMEX 03 PORTFEL ZAMÓWIEŃ I KONTRAKTACJA Wyniki finansowe 04 FBSERWIS & MOSTOSTAL KRAKÓW 05 RYNEK I PERSPEKTYWY Grupy Budimex 06 CSR & ESG Z M I E N I A M Y D L A3 W A Sbudimex ŚWIAT
Slide 12: Grupa Budimex to nie tylko Budimex SA
Grupa Budimex to nie tylko Budimex SA Segment Rynki Odnawialne Usługi Inne budowlany zagraniczne źródła energii Development azalia farma fotowoltaiczna
Slide 13: Wyniki finansowe za 2024
Wyniki finansowe za 2024 W 2025 potencjał na jednocyfrowy wzrost przychodów przy perspektywie stabilnej marży Przychody W 2025 planowany EBIT Zysk netto* (mln PLN) wzrost przychodów (mln PLN) (mln PLN) przy perspektywie stabilnej marży 9 802 8% 8,2% 7,5% 6,8% 9 118 781 738 744 619 -7% r/r FY'23 FY'2
Slide 14: Wyniki finansowe według segmentów
Wyniki finansowe według segmentów Segment budowlany Przychody (mln PLN) EBIT (mln PLN) 8 902 7 821 8 223 8% 8% Spadek przychodów w sektorze budowlanym 6% jest wynikiem głównie cyklu inwestycyjnego 714 655 kluczowych zamawiających, zwłaszcza w 471 sektorze kolejowym. 2022 2023 2024 2022 2023 2024 Sta
Slide 15: Ewolucja pozycji gotówkowej netto
Ewolucja pozycji gotówkowej netto – wstępne wyniki na 2024 Pozycja gotówkowa netto w grupie Budimex (mld PLN) 3,8 3,9 911 mln 3,3 3,1 3,1 dywidenda 2,82,8 2,7 3,0 2,9 2,7 w 2024 2,6 2,4 2,3 2,2 2,0 2,1 2,0 1,8 1,9 1,7 1,7 1,6 1,6 1,4 1,5 1,4 1,41,4 1,2 1,1 1,2 1,2 1,2 1,0 0,50,5 0,5 0,4 0,1 12'15 12
Slide 16: Historia dywidendowa grupy Budimex
Historia dywidendowa grupy Budimex Budimex od 16 lat regularnie dzieli się zyskiem z akcjonariuszami Budimex realizuje ogłoszoną politykę dywidendową na lata 2022-2026. Strategia zakłada 100% wypłaty dywidendy ∑= 215,5 W 2021 roku Budimex wypłacił dywidendę z zysku za 2020 rok oraz zaliczkę na 5 498
Slide 17: Portfel zamówień i kontraktacja
ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT 01 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 02 WYNIKI FINANSOWE GRUPY BUDIMEX 03 PORTFEL ZAMÓWIEŃ I KONTRAKTACJA Portfel zamówień 04 FBSERWIS & MOSTOSTAL KRAKÓW 05 RYNEK I PERSPEKTYWY i kontraktacja 06 CSR & ESG Z M I E N I A M Y D L A3 W A Sbudimex ŚWIAT
Slide 18: Podpisane kontrakty (mld PLN)
Podpisane kontrakty (mld PLN) Wzrost portfela 12,5 o 51% r/r 0,6 9,0 1,9 8,3 7,9 0,3 0,6 7,0 0,2 0,2 +27% 2,8 1,7 1,9 0,8 2,9 0,2 2,4 1,8 0,2 2,2 0,5 0,7 +116% 0,5 0,9 0,5 6,9 0,7 4,1 2,9 3,1 3,2 '20 '21 '22 '23 '24 Drogowe Hydrotechniczne Kolejowe Budownictwo ogólne Mieszkaniowe Przemysłowe
Slide 19: Kontrakty w poczekalni z największym potencjałem od lat
Kontrakty w poczekalni z największym potencjałem od lat 13,4 13,3 Kontrakty w poczekalni (mld PLN) 10,1 9,5 Rail Baltica Zagranica Polska 5,0 4,8 9,1 6,9 4,8 6,1 2,7 4,8 3,2 4,8 0,5 4,6 4,4 0,5 3,4 0,5 4,8 2,7 0,5 5,7 5,8 1,6 0,4 5,2 5,3 4,1 4,7 4,3 3,9 2,9 2,3 1,6 2,1 03'22 06'22 09'22 12'22 03'23
Slide 20: Portfel zamówień (mld PLN)
Portfel zamówień (mld PLN) Wzrost portfela 220 czynnych kontraktów na koniec 2024 17,8 o 36 % r/r Szacowana zapadalność 2% portfela zamówień (%) 0,7 22% 2% 6% 2% 2,7 13,3 13,1 12,7 13 0,3 2% 26% 7% 14% 0,2 22% 0,3 47% 0,3 3,3 17% 0,8 1,8 15% 2,9 8% 3,5 6% 2,9 3% 0,6 7% 1,1 0,8 0,5 0,3 33% 4% 32% 18%
Slide 21: Rynek drogowy
Rynek drogowy Wartość podpisanych kontraktów na krajowym rynku drogowym (mld zł)* 18,7 Piła 15,9 Odcinki S10 14,6 13,6 13,6 realizowane przez Szczecin Budimex 10,7 7,0 7,7 5,1 4,3 Warszawa ”15 ”16 ”17 ”18 ”19 ”20 ”21 ”22 ”23 ”24 Kontraktacja Budimex – segment drogowy (mld PLN) 6,2 4,6 4,1 3,4 2,9 3,
Slide 22: Rynek kolejowy
Rynek kolejowy Wartość podpisanych ofert na krajowym rynku kolejowym (mld zł) 14,8 13,1 12,8 9,5 Kontrakty Budimex 7,4 3,4 2,8 0,2 0,9 1,3 '15 '16 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 '24 PKP PLK zgodnie z zapowiedziami rozpoczęła cykl Kontraktacja Budimex – segment kolejowy (mld PLN) zwiększonego zakresu in
Slide 23: Budownictwo ogólne (mld PLN)
Budownictwo ogólne (mld PLN)* Produkcja Kontraktacja 2,4 2,3 2,4 2,5 2,2 2,1 2,2 2,0 2,0 1,7 1,8 1,9 1,6 1,5 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 Portfel 3,6 Perspektywy dla dywizji 3,1 2,9 2,9 2,7 2,3 Realizacja projektów dla sektora militarnego 2 i Straży Graniczne
Slide 24: Militarne inwestycje budowlane
Militarne inwestycje budowlane Wydatki na inwestycje budowlane MON Hierarchia certyfikatów i status Budimeksu +30 mld zł funduszy z KPO deklarowane na fundusz Bezpieczeństwa i Obronności 10,0 Wartość (mld PLN) Udział w budżecie ministerstwa (%) 6,7 Zastrzeżone Poufne Tajne 4,8 Certyfikaty posiadane
Slide 25: Rynki zagraniczne - status
Rynki zagraniczne - status Rail Baltica: Wartość przychodów na ▪ pod koniec 2024 roku rozpoczęcie prac nad realizacją łotewskiego odcinka rynkach zagranicznych ▪ Budimex zakwalifikowany do II etapu przetargu na budowę odcinka w Estonii wyniosła 600 mln PLN Czechy i Słowacja: ▪ realizacja inwestycji
Slide 26: FBSerwis & Mostostal Kraków
ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT 01 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 02 WYNIKI FINANSOWE GRUPY BUDIMEX 03 PORTFEL ZAMÓWIEŃ I KONTRAKTACJA FBSerwis 04 FBSERWIS & MOSTOSTAL KRAKÓW 05 RYNEK I PERSPEKTYWY & Mostostal Kraków 06 CSR & ESG Z M I E N I A M Y D L A3 W A Sbudimex ŚWIAT
Slide 27: FBSerwis – wyniki finansowe
FBSerwis – wyniki finansowe 9,9% 13,2% 17,4% 19,4% 16,7% 16,7% 15,1% 15,4% 903 937 780 832 139 136 144 130 Przychody (mln PLN) 610 % EBITDA 118 EBITDA (mln PLN) 498 86 371 261 49 26 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 '24 '17 '18 '19 '20 '21 '22 '23 '24 Pozycja gotówkowa (mln PLN) -0,1% 3,9% 8,9% 12,2% 10,6
Slide 28: FBSerwis: Rok 2024 i Rok 2025
Rok 2024 Rok 2025 Portfel zamówień EBITDA PBT 100m Historyczne Rekordowe Utrzymanie portfela zamówień na poziomie ~ 1 miliarda, podobnym 144m (15%) (11%) NTP 241m przychody do roku 2024. Poniżej portfel wg stanu na 31.12.2024 vs 136m w vs 84m w (gotówka 937m 2023 (15%) 2023 (9%) 252m) 67,5 Kluczowe
Slide 29: Mostostal Kraków - wyniki finansowe
Mostostal Kraków - wyniki finansowe 805 Gotówka Dług Pozycja gotówkowa Gotówka netto (mln PLN) 95 Przychody (mln PLN) 544 488 77 66 323 275 48 46 216 32 95 78 66 52 49 39 2019 2020 2021 2022 2023 2024 -7 -5 -2 2019 2020 2021 2022 2023 2024 800 711 29,2 700 Kontraktacja (mln PLN)* 600 535 531 500 401
Slide 30: Strategia realizacji inwestycji mostowych
Strategia realizacji inwestycji mostowych Rozwój działalności w zakresie budowy mostów stalowych na rynkach zagranicznych Strategia ta znajduje odzwierciedlenie w realizacji projektu Gänstorbrücke w Ulm. Mostostal Kraków będzie odpowiedzialny za wyprodukowanie, dostawę i montaż 1560 ton konstrukcji
Slide 31: Rynek i perspektywy
ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT 01 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 02 WYNIKI FINANSOWE GRUPY BUDIMEX 03 PORTFEL ZAMÓWIEŃ I KONTRAKTACJA Rynek 04 FBSERWIS & MOSTOSTAL KRAKÓW 05 RYNEK I PERSPEKTYWY i perspektywy 06 CSR & ESG Z M I E N I A M Y D L A3 W A Sbudimex ŚWIAT
Slide 32: Podsumowanie programów inwestycyjnych
Podsumowanie programów inwestycyjnych Zaawansowanie wydatków Rządowy Program Budowy Krajowy Program Kolejowy Program PSE Dróg Krajowych do 2033 do 2030 do 2036 294 mld zł 100 mld zł 62 mld zł Program 100 Obwodnic CPK Elektrownie do 2030 atomowe 28 mld zł > 130 mld zł ≈200 mld zł Program Wzmocnienie
Slide 33: Finansowanie z UE na rekordowym poziomie (mld EUR)
Finansowanie z UE na rekordowym poziomie (mld EUR) Program Fundusze Europejskie na Instrument Łącząc Europę (CEF) – Krajowy Plan Odbudowy Infrastrukturę, Klimat, Środowisko środki dla wszystkich krajów (mld EUR) 2021-2027 (FENiKS) 32,3 26,2 24,2 28,8 25,3 Pożyczki 7,6 Σ 60 Bezzwrotne dotacje 7,5 5,8
Slide 34: Cele operacyjne na lata 2025-2026
Cele operacyjne na lata 2025-2026 Utrzymanie Dalszy rozwój Kontynuacja Rozwój w Konsekwentna pozycji lidera działalności działań perspektywicznych rozbudowa zagranicznej strategicznych segmentach portfela projektów na rynku polskim w nowych obszarach budownictwa ogólnego OZE oraz analiza projektów D
Slide 35: Planowane wydatki GDDKiA według ogłoszonych programów
Wyniki finansowe według segmentów Planowane wydatki GDDKiA według ogłoszonych programów (mld PLN) 100 obwodnic PBDK 38 35 Dalsza realizacja największego programu 34 drogowego w historii PBDK oraz wsparcie 31 infrastruktury programem 100 obwodnic. 26 26 Dodatkowo na lata 2031-2033 są zaplanowane wyda
Slide 36: Rynek drogowy i kolejowy oczekujący na rosnące wolumeny
Rynek drogowy i kolejowy oczekujący na rosnące wolumeny Wartość planowanych nakładów w latach 2025-2030 (mld PLN) KPK Kolej+ CPK 39 Intensyfikacja planów przetargowych 35 w 2025 roku zarówno w programach KPK i Kolej + jak również CPK (greenfield). 15 26 14 27 W 2025 wartość opublikowanych 20 przetar
Slide 37: Rynki zagraniczne - perspektywy
Rynki zagraniczne - perspektywy Rail Baltica: ▪ Estonia: złożona oferta na przetarg Rail Baltica Estonia w końcówce lutego. Czechy i Słowacja: ▪ Czechy: Obiecujący rynek pod względem wielkoskalowych projektów infrastrukturalnych w latach 2025-2027, w tym również projekty PPP. Finansowanie infrastruk
Slide 38: Segment energetyczny z dobrymi perspektywami
Segment energetyczny z dobrymi perspektywami Nakłady inwestycyjne PSE (mld PLN) Nowy scenariusz KPEiK OZE w elektroenergetyce – moc zainstalowana (GW) 2023 2030 2040 Skumulowane Średnioroczne 54,9 1,4 1,5 1,6 4,6 25,8 19 2,0 10,1 12 29,0 46,2 1,5 0,6 0,7 7,7 10,2 5,9 1,1 17,9 1,2 3,1 3,4 1 2005-2009
Slide 39: Działalność Development
Działalność Development WITOSA PARK NOWY PROJEKT ▪ Inwestycja JV Budimex SA i Apricot Capital Group (75/25) polegająca ▪ W lutym 2025 roku Budimex nabył na realizacji wspólnego projektu mieszkaniowego w Poznaniu przy ul. działkę na poznańskim Żegrzu. ▪ Projekt będzie składał się z 2 etapów, w któryc
Slide 40: Inwestycje w odnawialne źródła energii (OZE)
Inwestycje w odnawialne źródła energii (OZE) Projekt Magnolia (2 turbiny o mocy do 7MW): Projekt Kamelia (21 MW): ▪ we wrześniu 2023 wyprodukowana została pierwsza kWh ▪ Zaawansowane prace budowlane ▪ aktualna produkcja > 23GWh ▪ planowane zakończenie budowy w H1’25 (rozbudowa) ▪ sprzedaż energii w
Slide 41: Uruchomione stacje w podziale na województwa
14 6 3 2 7 30 13 Total 1 32 9 5 = 7 2 184 MOC DO MOC POWYŻEJ 22 kW 30 kW 1 6 1 standardowe szybkie 0 ▪ Budimex Mobility posiada w 2024 roku > 180 stacji ładowania Uruchomione stacje w podziale na województwa ▪ Do końca 2026 roku > 400 stacji w głównych ośrodkach miejskich
Slide 42: CSR & ESG
ZMIENIAMY DLA WAS ŚWIAT 01 OTOCZENIE MAKROEKONOMICZNE 02 WYNIKI FINANSOWE GRUPY BUDIMEX 03 PORTFEL ZAMÓWIEŃ I KONTRAKTACJA 04 FBSERWIS & MOSTOSTAL KRAKÓW 05 RYNEK I PERSPEKTYWY CSR & ESG 06 CSR & ESG Z M I E N I A M Y D L A3 W A Sbudimex ŚWIAT
Slide 43: Realizacja celów ESG z obszaru E
Realizacja celów ESG z obszaru E ▪ 100% energii pozyskanej z rynku pochodzi z OZE ▪ Odzysk i recykling odpadów gleby i ziemi przetworzonych przez Budimex zrealizowano na poziomie 99,71% a odpadów innych niż niebezpieczne na poziomie 99,54% ▪ Kampania Zielona Flota - 92% floty spełnia najwyższe normy
Slide 44: Realizacja celów ESG z obszaru S
Realizacja celów ESG z obszaru S SZKOLENIA I ROZWÓJ ▪ Wspieranie różnorodności • Tydzień Kobiet w Budownictwie - 589 osób • Miesiąc Różnorodności - 2196 osób • Konferencja KobieTY Inspirują - 358 osób ▪ Zagraniczne pogramy stażowe – 11 osób (Kanada, UK, Francja, Hiszpania) ▪ Program stypendialny i s
Slide 45: Realizacja celów ESG z obszaru S
Realizacja celów ESG z obszaru S BHP i WELLBEING ▪ Tydzień Bezpieczeństwa 532 aktywności na 210 kontraktach i w biurach - 12 337 osób ▪ 424 przeglądy bezpieczeństwa na kontraktach ▪ 599 wizyt bezpieczeństwa wyższego kierownictwa Budimex SA na kontraktach ▪ Fundamenty Zdrowia - 2500 osób, w 8 lokaliz
Slide 46: Realizacja celów ESG z obszaru G
Realizacja celów ESG z obszaru G ▪ Kodeks Partnera Biznesowego • standardy odpowiedzialnego zarządzania w łańcuchu dostaw, • standardy środowiskowe oraz społeczne ▪ Podręcznik "Konflikt interesów - podręcznik Grupy Budimex” warsztaty z zakresu konfliktu interesów i procedur ▪ Wdrożenie strategii Com
Slide 47: 16 lat
6,9 9,1 mld PLN 12,8% 16 lat mld PLN Kontrakty w poczekalni Marża brutto Wypłaty dywidendy Przychody 1,8GW 3,1 17,8 mld PLN Gotówka netto 8,2% mld PLN Projektów OZE w fazie rozwoju Marża EBIT Portfel zamówień