Vp Bank Ag Class A · SIX:VPBN
Vp Bank Ag Class A — VP Bank Gruppe — FY2009 Earnings Presentation
41 slides from Vp Bank Ag Class A's earnings presentation, Mar 9, 2010
Slide 1: VP Bank Gruppe Jahresergebnis 2009
VP Bank 9. März 2010 VP Bank Gruppe Jahresergebnis 2009 9. März 2010, SIX Swiss Exchange
Slide 2: Programm
Programm 1 Begrüssung Hans Brunhart, Präsident des Verwaltungsrates 2 Konzernabschluss 2009 Fredy Vogt, Chief Executive Officer a.i. 3 Status und Perspektiven der VP Bank Gruppe Hans Brunhart, Präsident des Verwaltungsrates 4 Fragen & Antworten Hans Brunhart und Fredy Vogt 2
Slide 3: Begrüssung
Begrüssung Hans Brunhart Präsident des Verwaltungsrates 3
Slide 4: Konzernabschluss
Konzernabschluss Fredy Vogt Chief Executive Officer a.i. 4
Slide 5: Themenüberblick
Themenüberblick • Profil 2009 • Erfolgsrechnung • Bilanz • Kundenvermögen • Segmente • Dividende • Zusammenfassung & Ausblick 5
Slide 6: VP Bank Gruppe – Profil 2009
VP Bank Gruppe – Profil 2009 720.2 Mitarbei- tende CHF 41.8 Mrd. CHF 931.9 Mio. Kundenvermögen Eigenkapital CHF 59.8 Mio. Konzern- gewinn Cost/ CHF 101.7 Mio. Income Ratio Konsolidiertes 59 % Gesamtergebnis CHF 11.6 Mrd. Bilanz- summe 6
Slide 7: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung 7
Slide 8: Bruttoerfolg
Bruttoerfolg 2008 2009 .8 in Mio. CHF 3 1 31 0. 29 8 5 1. 8. 15 5 14 0 + 8.2 % 3. 1. 12 12 .7 51 .3 .6 30 6 17 0. -4 Zinsen- Kommissions- Handels- Übriger Brutto- geschäft geschäft geschäft Erfolg erfolg 8
Slide 9: Übriger Erfolg
Übriger Erfolg in Mio. CHF .7 .3 51 15 30 % .4 36 .2 0 .3 0 .6 0 6 . 1 70 % Übriger Erfolg Finanzinstrumente Übrige Erträge 9
Slide 10: Bruttoerfolg
Bruttoerfolg 2008 2009 .8 in Mio. CHF 3 1 31 0. 29 8 5 1. 8. 15 5 14 0 + 8.2 % 3. 1. 12 12 .7 51 .3 .6 30 6 17 0. -4 Zinsen- Kommissions- Handels- Übriger Brutto- geschäft geschäft geschäft Erfolg erfolg 10
Slide 11: Geschäftsaufwand
Geschäftsaufwand 2008 2009 in Mio. CHF 7 6. 1 19 5. 18 8 1. 1 4. 13 12 –5.9 % .0 .0 65 61 Personal- Sach- Geschäfts- aufwand aufwand aufwand 11
Slide 12: Abschreibungen
Abschreibungen 2008 2009 .5 40 in Mio. CHF .4 28 +42.5 % Abschreibungen 12
Slide 13: Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste
Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 2008 2009 in Mio. CHF 1 3. 15 .9 15 –89.6 % Wertberichtigungen, Rückstellungen und Verluste 13
Slide 14: Konzerngewinn
Konzerngewinn in Mio. CHF 8 .8 3. 59 31 .5 12 .4 56 1 5. 18 Brutto- Geschäfts- Abschreibungen, Gewinn- Konzern- erfolg aufwand Rückstellungen steuern gewinn 14
Slide 15: Bilanz
Bilanz 15
Slide 16: Bilanzsumme
Bilanzsumme 2008 2009 .6 .4 11 11 in Mrd. CHF +1.9 % Bilanzsumme 16
Slide 17: Eigenkapital
Eigenkapital in Mio. CHF 9 .8 1. 59 93 5 5. .7 84 42 .6 .5 –0 5 –1 Eigenkapital Dividenden Reserven Eigene Aktien, Konzern- Eigenkapital 1.1.2009 IAS 39 LTI und gewinn 31.12.2009 Umrechnungs- differenzen 17
Slide 18: Forderungen gegenüber Banken
Forderungen gegenüber Banken 2008 2009 24 in Mio. CHF 0 7' 20 3 6' –10.0 % Forderungen gegenüber Banken 18
Slide 19: Forderungen gegenüber Banken nach Rating 2009
Forderungen gegenüber Banken nach Rating 2009 in Mio. CHF 0 32 6 6‘ 1 15 -7 17 BBB 0 % 6‘ A 12 % 2 6 . 1 .2 0 .3 0 .6 0 AA 71 % AAA 17 % AAA bis BBB Ohne Wertberichti- Total Rating gungen Forderungen gegenüber Banken 19
Slide 20: Forderungen gegenüber Kunden
Forderungen gegenüber Kunden 2008 2009 in Mio. CHF 7 02 5 98 3‘ 2‘ 7% +1.4 % 24 % .2 0 .3 0 .6 0 6 . 1 69 % Forderungen Hypothekarisch Andere Ohne gegenüber gedeckte Deckung Deckung Kunden Kredite 20
Slide 21: Finanzinstrumente
Finanzinstrumente 31.12.2008 30.06.2009 0 31.12.2009 4. 01 in Mio. CHF 1‘ 6 . 2 .4 2 8 1 6. 6 88 5 6 0 . .2 2. 5% 9 9 +10.4 % 80 7 7 4 4 gegenüber 31.12.2008 10 % 85 % Finanz- Schuldtitel Beteiligungs- Handelsbestände instrumente inkl. titel und Derivate Kreditderivate 21
Slide 22: Kundenvermögen
Kundenvermögen 22
Slide 23: Kundenvermögen
Kundenvermögen 2008 2009 in Mrd. CHF .8 41 .1 1 8 . 35 . 29 % 6 5 2 .5 1 2 .8 6 +19.2 % .8 2% 7 1 25 % 44 % Kundenvermögen Kunden- Bilanzwirksame Treuhand- Custody- depots Kundengelder anlagen Vermögen 23
Slide 24: Betreute Kundenvermögen
Betreute Kundenvermögen 2008 2009 in Mrd. CHF .5 .0 .1 29 1 -1 -0 2. .5 28 Betreute Performance Netto-Neugeld Netto-Neugeld Betreute Kundenvermögen Abfluss Abfluss Kundenvermögen 31.12.2008 1. Semester 2. Semester 31.12.2009 24
Slide 25: Betreute Kundenvermögen – Assetklassen
Betreute Kundenvermögen – Assetklassen 31.12.2008 VP Bank Gruppe per 31.12.2009 2% 1 8 . . 6 5 .5 1 2 2 .8 6 20% 2% 37% Liquidität .8 17% 7 1 Obligationen 41% Aktien 15% Fonds 17% Übrige 25% 24% 25
Slide 26: Segmente
Segmente 26
Slide 27: Segmentübersicht per 31. Dezember 2009
Segmentübersicht per 31. Dezember 2009 Private Interme- Banking Corporate * in CHF Banking Konzern diaries Services Center Clients Ergebnis vor Steuern* 35.1 Mio. 61.5 Mio. –40.7 Mio. 16.4 Mio. 72.4 Mio. Betreute 13.4 Mrd. 15.9 Mrd. 0.0 Mrd. 0.2 Mrd. 29.5 Mrd. Kundenvermögen* Personalbestand 235.1 1
Slide 28: Private Banking Clients
Private Banking Clients in CHF 2008 2009 Veränderung Bruttoerfolg 159.4 Mio. 131.1 Mio. –17.8 % Geschäftsaufwand 98.9 Mio. 86.1 Mio. –13.0 % Abschreibungen, Wertber., 13.4 Mio. 9.9 Mio. –26.1 % Rückstellungen, Verluste Ergebnis vor Steuern 47.1 Mio. 35.1 Mio. –25.4 % Net New Money –1.0 Mrd. –0.7 Mrd
Slide 29: Intermediaries
Intermediaries in CHF 2008 2009 Veränderung Bruttoerfolg 126.1 Mio. 104.3 Mio. –17.3 % Geschäftsaufwand 42.1 Mio. 38.0 Mio. –9.6 % Abschreibungen, Wertber., 8.9 Mio. 4.8 Mio. –46.9 % Rückstellungen, Verluste Ergebnis vor Steuern 75.1 Mio. 61.5 Mio. –18.0 % Net New Money –0.3 Mrd. –0.4 Mrd. n. a. 29
Slide 30: Banking Services
Banking Services in CHF 2008 2009 Veränderung Bruttoerfolg 20.2 Mio. 15.0 Mio. –25.5 % Geschäftsaufwand 17.2 Mio. 25.3 Mio. +47.5 % Abschreibungen, Wertber., 19.4 Mio. 30.4 Mio. +56.6 % Rückstellungen, Verluste Ergebnis vor Steuern –16.4 Mio. –40.7 Mio. n. a. 30
Slide 31: Corporate Center
Corporate Center in CHF 2008 2009 Veränderung Bruttoerfolg –15.6 Mio. 63.4 Mio. n. a. Geschäftsaufwand 38.6 Mio. 35.6 Mio. –7.6 % Abschreibungen, Wertber., 139.8 Mio. 11.3 Mio. –91.9 % Rückstellungen, Verluste Ergebnis vor Steuern –194.0 Mio. 16.4 Mio. n. a. 31
Slide 32: Dividende
Dividende 32
Slide 33: Dividende
Dividende 2008 2009 in Mio. CHF in CHF .4 5 57 3. 5 2. .7 20 Konzerngewinn Dividenden- Dividende pro Inhaberaktie der VP Bank summe Aktionäre 33
Slide 34: Dividendenrendite
Dividendenrendite % % 9 9 % 3. 3. 5 % 3. 1 3. % 8 1. 2005 2006 2007 2008 2009 34
Slide 35: Zusammenfassung & Ausblick
Zusammenfassung & Ausblick 35
Slide 36: VP Bank Gruppe – Kennzahlen
VP Bank Gruppe – Kennzahlen 2008 2009 Tier 1 Ratio 13.6 % 17.1 % Cost/Income-Ratio 67.8 % 59.0 % Value-at-Risk in Mio. CHF 65.4 34.1 Konzernergebnis je Inhaberaktie CHF –14.32 9.97 36
Slide 37: VP Bank Gruppe – Zusammenfassung 2009
VP Bank Gruppe – Zusammenfassung 2009 Kundenvolumen Reduktion stabilisieren sich der Risiken im 2. Semester Kosten- einsparungen Positive Effekte in den Finanzanlagen Gewinn CHF 59.8 Mio. 37
Slide 38: VP Bank Gruppe – Ziele & Herausforderungen 2010
VP Bank Gruppe – Ziele & Herausforderungen 2010 Strategie Cost/Income Ratio rund 50 % Stärkung Bruttomarge Marktposition von 100 bp Tier-1 Ratio über 16 % Steigerung Kosten- des operativen bewusstsein Ergebnisses 38
Slide 39: Status und Perspektiven der VP Bank Gruppe
Status und Perspektiven der VP Bank Gruppe Hans Brunhart Präsident des Verwaltungsrates 39
Slide 40: Fragen & Antworten
Fragen & Antworten 40
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