Slide 1: Geschäftsjahr 2015
Geschäftsjahr 2015 17. März 2016 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick Geschäftsjahr 2015 Ausblick Anhang Geschäftsjahr 2015 17. März 2016 2
Slide 3: Kennzahlen
Kennzahlen Veränderung Veränderung 2015 Q4 2015 Mio. € ggü. Vorjahr ggü. Q3 2015 Auftragseingang 1.225,9 -11,1% 293,0 +11,7% Umsatz 1.247,4 -18,5% 308,6 +14,9% EBITDA (vor Einmaleffekten) 112,2 -18,3% 26,6 +75,0% EBIT (vor Einmaleffekten) 4,9 -26,8 Mio. € -5,7 +4,0 Mio. € Konzernergebnis 3,5 -16,0 M
Slide 4: Highlights
Highlights ■ Herausfordernde Investitionsgütermärkte • Gewinnmargen und Free Cashflow bleiben trotz niedriger Kapazitätsauslastung positiv ■ Wettbewerbsfähiges Motorenportfolio • Stage V Ready: DEUTZ Motoren erfüllen bereits den für 2019 avisierten nächsten EU Emissionsstandard(1) • Erweiterung des
Slide 5: Vertriebszahlen
Vertriebszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € -11,1% -29,8% -18,5% 196.403 1.530,2 1.379,0 13.278 250.3 1.225,9 1.247,4 264,0 137.781 267,5 280.2 12.567 183.125 1.279,9 1.115,0 125.214 967,2 958,4 2014 2015 2014 2015 2014 2015 Vertriebszahlen durch Vorbaumotoren im Geschäftsjahr
Slide 6: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 410,1 410,7 424,5 342,7 352,3 352,1 318,1 308,6 268,6 Q4 13 Q1 14 Q2 14 Q3 14 Q4 14 Q1 15 Q2 15 Q3 15 Q4 15 Vorbaueffekte im Zusammenhang mit der Änderung des Europäischen Emissionsstandards für Motoren bis 130 KW im Oktober 2014 haben signifikanten Einfluss auf die Umsatzen
Slide 7: Umsatzaufteilung nach Regionen
Umsatzaufteilung nach Regionen 2015 (2014) Afrika / Mittlerer Osten 8 % Europa (ohne Deutschland) 47 % 95,5 Mio. € 585,5 Mio. € (84,7 Mio. €) (744,7 Mio. €) Asien-Pazifik 10 % 127,6 Mio. € 1.247,4 Mio. € (107,4 Mio. €) (1.530,2 Mio. €) Amerika 22 % Deutschland 13 % 275,3 Mio. € 163,5 Mio. € (256,6 M
Slide 8: Umsatzaufteilung nach Applikationen
Umsatzaufteilung nach Applikationen 2015 (2014) Sonstige 2 % Mobile Arbeitsmaschinen 42 % 20,5 Mio. € 523,2 Mio. € (36,9 Mio. €) (715,3 Mio. €) Automotive 7 % 87,9 Mio. € (82,0 Mio. €) Landtechnik 13 % 1.247,4 Mio. € (1.530,2 Mio. €) 159,3 Mio. € (257,5 Mio. €) Stationäre Anlagen 14 % Service 22 % 1
Slide 9: Servicegeschäft
Servicegeschäft Mio. € 278,4 250,3 253,7 259,3 241,6 Weiterer solider Zuwachs der Serviceerträge Profitables Servicegeschäft ist unabhängiger von konjunk- turellen Schwankungen 2011 2012 2013 2014 2015 Kontinuierliches Wachstum der Serviceerträge Geschäftsjahr 2015 17. März 2016 9
Slide 10: Emissionsstandards treiben Umsatz
Emissionsstandards treiben Umsatz Durchschnittlicher Verkaufspreis je Motor (indexiert; Geschäftsjahr 2011 = 100) 126 Steigender Anteil von Motoren 117 116 neuer Emissionsstandards treibt 100 104 das Umsatzwachstum Tier 4 Motoren erfordern Abgasnachbehandlungssysteme Positive strukturelle Preismix-
Slide 11: Operatives Ergebnis & Konzernergebnis
Operatives Ergebnis & Konzernergebnis 2014 2015 Mio. € 137,4 105,7 112,2 107,3 9,0% 9,0% 31,7 18,9 +12,8 19,5 12,8 6,1 4,9 0,0 4,9 4,0 +2,6 3,5 EBITDA Ab- EBIT Einmal- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- EBITDA Ab- EBIT Einmal- EBIT Zins- Ertrag- Konzern- vor schrei- vor effekte nach ergebnis steuern ergebn
Slide 12: EBIT (vor Einmaleffekten)
EBIT (vor Einmaleffekten) Mio. € +7,8 31,7 +12,5 -47,1 4,9 2014 2015 EBIT-Rendite 2,1% 0,4% Operativer Gewinn bei DEUTZ Compact Engines durch geringeres Geschäftsvolumen und niedrigere Kapazitätsauslastung des chinesischen Joint Ventures DEUTZ Dalian belastet EBIT Verbesserung bei DEUTZ Customised S
Slide 13: Segment: DEUTZ Compact Engines
Segment: DEUTZ Compact Engines Veränd. Q4 Q3 Veränd. Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 958,4 1.115,0 -14,0 Auftragseingang 234,4 194,0 20,8 Absatz 125.214 183.125 -31,6 Absatz 27.618 26.243 5,2 Umsatz 967,2 1.279,9 -24,4 Umsatz 237,1 201,8 17,5 EBIT (vor Einmaleffekten) -31
Slide 14: Segment: DEUTZ Customised Solutions
Segment: DEUTZ Customised Solutions Veränd. Q4 Q3 Veränd. Mio. € 2015 2014 in % Mio. € 2015 2015 in % Auftragseingang 267,5 264,0 1,3 Auftragseingang 58,6 68,2 -14,1 Absatz 12.567 13.278 -5,4 Absatz 2.927 2.873 1,9 Umsatz 280,2 250,3 11,9 Umsatz 71,5 66,8 7,0 EBIT (vor Einmaleffekten) 31,3 18,8 66,5
Slide 15: F&E Ausgaben & Investitionen
F&E Ausgaben & Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 68,7 15,6 56,8 Erstattungen 49,5 0,6 8,7 42,7 Netto-Ausgaben 2,4 53,1 56,2 40,8 40,3 2014 2015 2014 2015 Netto F&E- Ausgaben- 3,5% 3,3% Quote (1) F&E-Ausgaben gehen nach der bis 2014 erfolgten Anstieg der Nettoinvestiti
Slide 16: Working Capital & operativer Cashflow
Working Capital & operativer Cashflow Working Capital Operativer Cashflow Mio. € 196,2 183,6 114,1 103,3 Working 2014 2015 2014 2015 Capital Quote 12.8% 14.7% (31. Dez.) Anstieg der Working Capital Quote durch den geringeren Umsatz und den höheren Vorrats- bestand bedingt Geschäftsjahr 2015 17. März
Slide 17: Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition
Free Cashflow Generierung & Nettofinanzposition Free Cashflow(1) Nettofinanzposition Mio. € 52,0 35,0 39,0 13,7 2014 2015 2014 2015 Signifikant positiver Free Cashflow trotz Positive Nettofinanzposition (+25,3 Mio. € ggü. geringeren Geschäftsvolumens Vorjahr) (1) Free Cashflow: Cashflow aus laufende
Slide 18: Eigenkapitalquote & Finanzierung
Eigenkapitalquote & Finanzierung Mio. € 1.149,2 1.088,1 44,5% 45,5% 511,0 495,6 160 15 16 43 1 2014 2015 bis bis bis bis 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx.x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Laufzeit von Kreditlinien Eigenkapitalquote verbessert sich um 1%-Punkt auf 45,
Slide 19: Mittelverwendung & Dividendenpolitik
Mittelverwendung & Dividendenpolitik Eigenkapitalquote über 40% halten Finanzstärke Robustes finanzielles Fundament in volatilen Märkten Investitionen in profitable organische Wachstumsprojekte Interne Finanzierung Kontinuierliche Produktinnovationen Stabile oder steigende Dividende pro Aktie Divide
Slide 20: Zusammenfassung
Zusammenfassung Umsatz durch Vorbaueffekte und Marktumfeld belastet Gewinnmargen bleiben trotz geringer Kapazitätsauslastung positiv Kontinuierliches Wachstum des Servicegeschäfts Standortoptimierung in Deutschland gut im Zeitplan Fokussierung der Produktion in China auf DEUTZ Dalian Starke Bilanz u
Slide 21: Agenda
Agenda Überblick Geschäftsjahr 2015 Ausblick Anhang Geschäftsjahr 2015 17. März 2016 21
Slide 22: Markteinschätzung
Markteinschätzung 2016 Stückzahl (Applikationen)(1) Baumaschinen Europa -5% bis +5% Baumaschinen Nordamerika -5% bis +5% Baumaschinen China -20% bis -10% Landtechnik Europa -5% bis 0% Automotive China -5% bis +5% Noch keine Anzeichen für eine spürbare Markterholung der wesentlichen Endmärkte Chinesi
Slide 23: Ausblick
Ausblick 2015 Ausblick 2016 Mio. € stagnierend bzw. Umsatz 1.247,4 leicht wachsend EBIT-Rendite (vor Einmaleffekten) 0,4% moderater Anstieg Netto-F&E Ausgaben(1) 40,8 leicht über 50 Investitionen (ohne F&E)(1) 56,2 rund 55 (1) Nach Erstattungen Verbesserung der EBIT-Marge unterstützt durch Kostensen
Slide 24: Agenda
Agenda Überblick Geschäftsjahr 2015 Ausblick Anhang Geschäftsjahr 2015 17. März 2016 24
Slide 25: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € 2015 2014 Delta (%) Umsatz 1.247,4 1.530,2 -18,5 EBITDA vor Einmaleffekten 112,2 137,4 -18,3 EBIT vor Einmaleffekten 4,9 31,7 -84,5 EBIT-Rendite vor Einmaleffekten (%) 0,4 2,1 -- Konzernergebnis 3,5 19,5 -82,1 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,04 0,18 -77,8 Divi
Slide 26: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € 2015 2014 Delta (%) Bilanzsumme 1.088,1 1.149,2 -5,3 Eigenkapital 495,6 511,0 -3,0 Eigenkapitalquote (%) 45,5 44,5 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 103,3 114,1 -9,5 Free Cashflow(1) 35,0 52,0 -32,7 Nettofinanzposition 39,0 13,7 >100 Working Capital 183,6 1
Slide 27: Gewinn- & Verlustrechnung
Gewinn- & Verlustrechnung Mio. € 2015 2014 Delta (%) Umsatzerlöse 1.247,4 1.530,2 -18,5 Umsatzkosten -1.054,8 -1.327,6 -20,5 Forschungs- und Entwicklungskosten -76,3 -74,3 2,7 Vertriebskosten -68,3 -65,7 4,0 Verwaltungskosten -36,5 -34,3 6,4 Sonstige betriebliche Erträge 29,3 22,9 27,9 Sonstige betr
Slide 28: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 31. Dez. 31. Dez. Delta Mio. € 2015 2014 (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 520,5 563,6 -7,6 Latente Steueransprüche 69,1 62,2 11,1 Vorräte 251,9 245,2 2,7 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 101,2 122,0 -17,0 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 32,5 54,1 -3
Slide 29: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 31. Dez. 31. Dez. Delta Mio. € 2015 2014 (%) Eigenkapital 495,6 511,0 -3,0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 172,3 187,1 -7,9 Übrige Rückstellungen 46,7 58,4 -20,0 Finanzschulden 58,6 73,3 -20,1 Übrige Verbindlichkeiten 3,2 3,9 -17,9 Langfristige Verbindlichke
Slide 30: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € 2015 2014 EBIT 4,9 12,8 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 103,3 114,1 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -68,3 -61,3 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 3,9 5,4 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesamt) -64,
Slide 31: Überblick Segmente Geschäftsjahr 2015
Überblick Segmente Geschäftsjahr 2015 Delta Delta Auftragseingang (Mio. €) 2015 2014 (%) Absatz (Stück) 2015 2014 (%) DEUTZ Compact Engines 958,4 1.115,0 -14,0 DEUTZ Compact Engines 125.214 183.125 -31,6 DEUTZ Customised Solutions 267,5 264,0 1,3 DEUTZ Customised Solutions 12.567 13.278 -5,4 Summe o
Slide 32: Überblick Segmente Q4 2015
Überblick Segmente Q4 2015 Q4 Q4 Delta Q4 Q4 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2015 2014 (%) Absatz (Stück) 2015 2014 (%) DEUTZ Compact Engines 234,4 232,5 0,8 DEUTZ Compact Engines 27.618 36.601 -24,5 DEUTZ Customised Solutions 58,6 69,7 -15,9 DEUTZ Customised Solutions 2.927 4.703 -37,8 Summe operati
Slide 33: Mitarbeiter
Mitarbeiter 31. Dez. 31. Dez. Delta 2015 2014 (%) Köln 2.269 2.422 -6,3 Ulm 410 387 5,9 Übrige Standorte in Deutschland 231 284 -18,7 Deutschland 2.910 3.093 -5,9 Standorte im Ausland 820 823 -0,4 DEUTZ-Konzern gesamt 3.730 3.916 -4,7 Geschäftsjahr 2015 17. März 2016 33
Slide 34: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Hauptversammlung 28. April 2016 Zwischenmitteilung 1. Quartal 2016 3. Mai 2016 Zwischenbericht 1. Halbjahr 2016 4. August 2016 Zwischenmitteilung 1. bis 3. Quartal 2016 8. November 2016 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Leiter Finanzen, Presse und In
Slide 35: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass