Slide 1: Hypoport SE Ergebniskennzahlen Q1 2021
Hypoport SE Ergebniskennzahlen Q1 2021
Slide 2: Unsere Mission
Unsere Mission Digitalisierung der Kredit-, Immobilien- & Versicherungswirtschaft Kreditwirtschaft Immobilienwirtschaft Versicherungswirtschaft Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 2
Slide 3: Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen
Hypoport – ein Netzwerk von Technologieunternehmen Die vier Hypoport-Segmente STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO Versicherungswirtschaft PACE Kreditwirtschaft FINMAS SMART INSURTECH EUROPACE ePEN- FUNDING- REM SION PORT CAPITAL VALUE AG FIO DR. KLEIN PRIVATKUNDEN DR. KLEIN WOWI PROM MISE Privatku
Slide 4: Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt
Hypoport – deutlich erfolgreicher als Gesamtmarkt Ergebnisse Q1 2021 & Prognose Geschäftsjahr 2021 Kennzahlen Q1 2021 (yoy) • Umsatz: 107,9 Mio. € (+7%) • Rohertrag: 55,6 Mio. € (+6%) • EBIT: 12,1 Mio. € (+15%) • EPS: 1,51 € (+19%) Hypoport & Markt (yoy) • Kreditplattform Umsatz : +12% Markt Immobil
Slide 5: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 6: Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise
Deutliche Marktanteilsgewinne in Corona-Krise Auswirkungen Corona-Krise Kreditplattform & Privatkunden Ziel- „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld gruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona) Kredit- Private Wohn-
Slide 7: Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst
Langfristige Trends durch Corona nicht beeinflusst Faktoren für die Entwicklung des Wohnungsmarktes in Deutschland Faktoren Auswirkungen Ergebnis Zuzug Nachfrage- Neugeschäft Lebens- überhang Immobilien- Immobilien- erwartung (~ 2 Mio. preise Wohnungen) finanzierung Single- Haushalte Mieten Regulier
Slide 8: Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt
Kurzfristige Folgen gering, langfristige Trends intakt Auswirkungen Corona-Krise Immobilienplattform & Versicherungsplattform „Lockdown 1“ „post Lockdown 1“ „Lockdown 2 // 3. Welle“ Langfristig Segmente Marktumfeld Zielgruppe (März-Mai 2020) (Juni – Sept. 2020) (Oktober 2020 – heute) (post Corona) I
Slide 9: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 10: Kreditplattform
Kreditplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse STAR BAUFI POOL QUALITY NEX POOL GENO PACE Kreditwirtschaft FINMAS EUROPACE FUNDING- REM PORT CAPITAL Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 10
Slide 11: Kreditplattform Geschäftsmodell
Kreditplattform Geschäftsmodell Verbraucher / Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Unternehmen Kreditmarktplatz Online- Vergleichs- Private seiten Banken Weitere Berater EUROPACE Versiche- Dr. rungen Klein Quality- pool Star- pool Baufi- Sparkassen nex FINMAS weitere Pooler Genossen- GENOPACE schaftsba
Slide 12: Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort
Europace setzt Gewinnung von Marktanteilen fort Kreditplattform: Transaktionsvolumen Europace • In Q1 2021 Rekord beim Transaktionsvolumen pro Transaktionsvolumen (Mrd. €)** Vertriebstag* von über 420 Mio. € (+32% yoy) CAGR: +19% +30% • Trotz Lockdown guter Jahresauftakt mit +30% yoy 89,6 • Immobili
Slide 13: Europace hat riesiges Wachstumspotenzial
Europace hat riesiges Wachstumspotenzial Immobilienfinanzierung in Deutschland und Anteil Europace Vertriebskanäle & Anteil Europace* GENOPACE (für Genossenschaftsbanken)* Genossen- CAGR: +66% schaftliche +85% Makler 7,8 Banken ~25-30% ~25-30% 3,0 4,3 1,6 ~55% 1,0 1,2 1,6 ~12% 2016 2017 2018 2019 20
Slide 14: Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft
Deutliches Wachstum durch Innovationsführerschaft Kreditplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag Umsatz (Mio. €) +12% • Alle vier Vertriebssegmente auf Europace (Finanzvertriebe, Private Banken, Genossenschaftliche Institute, Sparkassen) wachsen 40,6 45,6 deutlich über Marktniveau • Corona-Krise schr
Slide 15: Privatkunden
Privatkunden Geschäftsmodell & Ergebnisse DR. KLEIN PRIVATKUNDEN VER- GLEICH .DE Privatkunden Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 15
Slide 16: Privatkunden Geschäftsmodell
Privatkunden Geschäftsmodell Verbraucher Lead-Generierung via… Berater Zugang durch… Produktgeber Private Google Banken Versiche- Dr. Klein rungen Vergleich.de EUROPACE Franchisesystem FINMAS Sparkassen DrKlein.de- Webseite GENOPACE Genossen- schaftsbanken Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 16
Slide 17: Dr. Klein Privatkunden mit gutem Jahresstart
Dr. Klein Privatkunden mit gutem Jahresstart Privatkunden: Vermittlungsvolumen Finanzierung und Berateranzahl Vermittlungsvolumen (Mrd. €)* • +14% Vermittlungsvolumen ggü. extrem starken Q1 2020 CAGR: +19% • Klarer Ausbau Marktanteil in Q1 2021 (Gesamtmarkt: +7%) +14% • Voll-digitale Beratung und di
Slide 18: Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg
Segment Privatkunden mit starkem EBIT-Anstieg Privatkunden: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +6% • Durch Ausweitung des Vermittlungsvolumens weiterhin Umsatz (Mio. €) Umsatzwachstum von 5% gegenüber extrem starkem 33,2 35,1 Vorjahresquartal • Durch veränderten Produktmix, kürzere Zinsbindung Q1 2020 Q1
Slide 19: Immobilienplattform
Immobilienplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse EUROPACE VALUE AG FIO DR. KLEIN WOWI PROM MISE Immobilienwirtschaft Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 19
Slide 20: Aufbau einer „Plattform für Wohnen“
Aufbau einer „Plattform für Wohnen“ Geschäftsmodell Wohneigentum Vermietung (via Kreditwirtschaft) (via Wohnungswirtschaft) Vermarktungs- Finanzierungs- plattform plattform Bewertungs- Verwaltungs- plattform plattform Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 20
Slide 21: Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital
Der 800 Mrd. € Wohnungsmarkt wird digital Marktteilnehmer, Struktur und Marktanteile Immobilienerwerb Immobilienfinanzierung Immobilienbewertung Notar & Verkäufer Makler Käufer Berater Marktplatz Bank Gutachter Grundbuch Marktteilnehmer • Stark fragmentiert • Komplex und fragmentiert Marktstruktur •
Slide 22: Starke Cross-Selling-Potenziale
Starke Cross-Selling-Potenziale Marktanteile Vermarktung, Finanzierung und Bewertung von Wohnimmobilien Vermarktung Finanzierung Bewertung ~54 Mrd. € 72 Mrd. € ~86 Mrd. € 3,7 7,742 (7%) (9%) 22,4 (31%) Gesamtmarkt Q1 2021: ~54 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: 72 Mrd. Euro Gesamtmarkt Q1 2021: ~86 Mrd.
Slide 23: Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft
Bessere Skalierbarkeit und weniger Projektgeschäft Immobilienplattform: Vermarktungs- & Verwaltungsplattform Marktanteil FIO Vermarktung • Entwicklung von Softwarelösungen für die Vermarktung Sparkassen Genossenschaftsbanken und Verwaltung von Wohnimmobilien für die Wohnungs- 12% und Kreditwirtschaf
Slide 24: Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG
Erfolgreiches Wachstumsjahr für VALUE AG Immobilienplattform: Bewertungsplattform Synergiepotenzial Europace-Partner für VALUE AG • Geschäftsmodell umfasst integrierte Bewertung von Immobilien 770 für finanzierende Banken, also für Produktpartner von Europace 726 Vertragspartner • Cross-Selling Pote
Slide 25: Zinsvolatilität unterstützt guten Jahresstart 2021
Zinsvolatilität unterstützt guten Jahresstart 2021 Immobilienplattform: Finanzierungsplattform Vermittlungsvolumen Finanzierungsplattform • Geschäftsmodell ist Vermittlung von Finanzierungen für die (Mrd. €) kommunale & genossenschaftliche Wohnungswirtschaft 0% • Trotz mittelfristig ungünstiger Rahm
Slide 26: Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen
Wachstumssegment mit hohen Zukunftsinvestitionen Immobilienplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +1% • Gute operative Entwicklung aller vier Plattformen für Umsatz (Mio. €) Vermarktung, Bewertung, Finanzierung und Verwaltung 14,5 14,7 • Bis Anfang 2020 erfolgter strategisch beabsichtigter Wegfall
Slide 27: Versicherungsplattform
Versicherungsplattform Geschäftsmodell & Ergebnisse QUALITY POOL Versicherungswirtschaft SMART INSURTECH ePEN- SION Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 27
Slide 28: Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt
Digitalisierungspotenzial im Versicherungsmarkt Marktfaktoren Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Legacy-Systeme von etablierten • Höhere Erwartungen der Verbraucher an Marktteilnehmern verlangsamen die Digitalisierung Digitalisierung durch mangelnde • InsurTech-Gründungen und Corona erhöhen Pri
Slide 29: Versicherungsplattform Geschäftsmodell
Versicherungsplattform Geschäftsmodell Endkunde Vertrieb Pooler B2B- Produktgeber Versicherungsplattform Insur- Insur apps App Weitere Berater Other brokers Dr. Klein DR. KLEIN Quality-/ SMART INSUR Versiche- Amex- SMART INSUR rungen pool Weitere Pooler Berater in Bank- filialen ePension E&P Hypopor
Slide 30: Guter Anstieg des Plattformvolumens in Q1 2021
Guter Anstieg des Plattformvolumens in Q1 2021 Versicherungsplattform: Validierte Bestände • In Altsystemen der 2016-2019 akquirierten Unternehmen Vertragsbestand JNP auf der Plattform (Mrd. €) werden geschätzt 8,6 Mrd. € Jahresnettoprämien (ca. 9,7 Mrd. Jahresbruttoprämien) geführt • Migration dies
Slide 31: Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze
Fokussierung auf wiederkehrende Umsätze Versicherungsplattform: Umsatz, Rohertrag und Ertrag +3% • Hauptzielgruppe sind große Maklerorganisationen und Umsatz (Mio. €) Maklerpools. InsurTechs und Banken sind weitere wichtige 12,5 12,9 Kundengruppen • In 2020 konnten zusätzliche Kunden für die Plattfo
Slide 32: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 33: Wachstum über herausragendem Vorjahresquartal
Wachstum über herausragendem Vorjahresquartal Hypoport-Kennzahlen im Überblick Wachstum (Mio. €) Ergebnis (Mio. €) 19,2 107,9 100,6 16,7 EBITDA Umsatz +15% +7% EBIT 12,1 10,5 +15% Roh- EAT ertrag 55,6 +17% 9,4 52,5 +6% 8,0 Q1 2020 Q1 2021 Q1 2020 Q1 2021 Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 33
Slide 34: Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen
Seit 20 Jahren ein Wachstumsunternehmen Langfristige Entwicklung von Umsatz und EBITDA Etablierung trotz Startup Skalierung & Expansion Finanzkrise Umsatz (Mio. €) 388 4 26 98 108 1999 2006 2013 2020 Q1 2021 EBITDA (Mio. €) 64 19 2 7 8 1999 2006 2013 2020 Q1 2021 Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 34
Slide 35: Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum
Zielgerichtete Investitionen in weiteres Wachstum Ergebniswirksame Investitionsfelder 2020 Kreditplattform (Investitionsniveau: €€€) Privatkunden (Investitionsniveau: €) • Ausbau von Key Account-Ressourcen für • Investitionen in Digitalisierung des Regionalbanken (FINMAS / GENOPACE) Beratungsprozess
Slide 36: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 37: Marktkapitalisierung von rund 3 Milliarden Euro
Marktkapitalisierung von rund 3 Milliarden Euro Übersicht Aktionärsstruktur und Aktienkennzahlen Aktionärsstruktur zum 30. April 2021 Kennzahlen KPI Details Wert Ronald Slabke (CEO) Eigene Aktien EPS Gewinn je Aktie Q1 2021 1,51 € Streubesitz (davon > 4% Ameriprise Financial, > 3% Nicolas Schulmann,
Slide 38: Inhalt
Inhalt 1. Marktumfeld 2. Kennzahlen Segmente 3. Kennzahlen Überblick 4. Aktionärsstruktur & Aktienkennzahlen 5. Investment Highlights & Ausblick Anhang
Slide 39: Investment Highlights
Investment Highlights ~25% 3,1 UMSATZWACHSTUM MODERATE VERSCHULDUNG CAGR 5 Jahre Finanzverbindlichkeiten / 12M EBITDA ~15% 20+ EBIT-ANSTIEG JAHRE CAGR 5 Jahre Erfahrung in Plattform- Geschäftsmodellen 10+ 86% AKQUISITIONEN UNSERER MITARBEITER in 5 Jahren sind zufrieden oder sogar äußerst zufrieden m
Slide 40: Prognose 2021
Seit Jahren Prognose 2021 Viele weitere Jahre Jeweils ein prozentual Hypoport erwarten in 2021 Jeweils ein prozentual zweistelliges Wachstum einen Konzernumsatz von zweistelliges Wachstum in Umsatz- und EBIT 430 bis 460 Mio. € und ein in Umsatz- und EBIT EBIT zwischen 40 und 45 Mio. Hypoport SE, Q1
Slide 41: Kontakt
Kontakt Jan H. Pahl Hypoport SE Investor Relations Manager Heidestrasse 8 Tel: +49 (0)30 420 86 - 1942 10557 Berlin Email: ir(at)hypoport.de Deutschland Eintragung IR Verteiler (Deutsch) hier Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 41
Slide 42: Disclaimer
Disclaimer This presentation does not address the investment objectives or financial situation of any particular person or legal entity. Investors should seek independent professional advice and perform their own analysis regarding the appropriateness of investing in any of our securities. While Hyp
Slide 43: Anhang
Anhang Hypoport SE, Q1 Ergebnis 2021 43
Slide 44: Starker Anstieg des Aktienkurses
Starker Anstieg des Aktienkurses Aktienkurs seit Aufnahme SDAX (Tagesschlusskurs, Xetra, Euro) HYQ SDAX 650 78.000 620 75.000 590 72.000 69.000 560 66.000 530 63.000 500 60.000 470 57.000 440 54.000 51.000 410 48.000 380 45.000 350 42.000 320 39.000 290 36.000 33.000 260 30.000 230 27.000 200 24.000
Slide 45: Hypoports Investor Relations-Tätigkeit
Hypoports Investor Relations-Tätigkeit Investorentermine, professionelle Analysteneinschätzung, Auszeichnungen Jüngste IR Events Analyst Empfehlung Kursziel Datum Roadshow (dig.) D-A-CH Q1/21 Bankhaus Metzler Verkaufen €415,00 27. April 2021 Konferenzen (dig.) Amsterdam, Frankfurt, Lyon Q1/21 Konfer
Slide 46: Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial
Immobilienfinanzierung – Markt mit hohem Potenzial Marktfaktoren private & institutionelle Wohnimmobilienfinanzierung Hindernde Faktoren Fördernde Faktoren • Fehlendes Immobilienangebot • Hoher Nachfragedruck im/aus Mietmarkt • Hohe Kaufnebenkosten • Kaufen oft billiger als Mieten Finanzierung EIGEN