Slide 1: 20223 AHWR RS
20223 AHWR RS 20224 5 A120 exter I>
Slide 2: 1. FY2022 results 2. FY2023 outlook
1. 2022年3月期決算報告 2. 2023年3月期 通期見通し 2
Slide 3: FY2022 full year: key points
2022年3月期 通期：ポイント • 前年比： 884億円増 (前回予想比 104億円減） - 全セグメントで増収 売上収益 - 映像事業は、ラインアップを拡充したミラーレスカメラ・交換レンズ中心に販売額増加 5,396億円 - 精機事業は、FPD露光装置の販売台数増やサービス収入の増加により増収 - コンポーネント事業は、半導体産業関連のコンポーネントやロボット向けエンコーダ等の販売額増加 - ヘルスケア事業や産業機器・その他は、コロナ禍からの市場回復による強い需要を背景に増収 • 前年比： 1,061億円増 （前回予想比 29億円増） - 全セグメントで大幅増益かつ黒字化達成 営業利益 4
Slide 4: FY2022 consolidated revenue and profit
2022年3月期 通期：連結売上収益・損益 21年3月期 前回予想 22年3月期 20年3月期 単位：億円 前年比 前回予想比 実績 （2/3） 実績 実績 売上収益 4,512 5,500 5,396 +884 ▲104 5,910 営業利益 ▲562 470 499 +1,061 +29 67 営業利益率 ▲12.5% 8.5% 9.3% 1.1% 税引前利益 ▲453 530 570 +1,023 +40 118 税引前利益率 ▲10.0% 9.6% 10.6% 2.0% 当期利益 （親会社の所有者に帰属） ▲344 390 426 +770 +36 76 当期利益率 ▲7.6% 7.1
Slide 5: FY2022 results by segment
2022年3月期 通期：セグメント別業績 21年3月期 前回予想 22年3月期 単位：億円 前年比 前回予想比 実績 （2/3） 実績 売上収益 1,502 1,800 1,782 +18.7% ▲1.0% 映像事業 営業利益 ▲363 200 190 +553億円 ▲10億円 売上収益 1,847 2,200 2,112 +14.3% ▲4.0% 精機事業 営業利益 ▲6 255 277 +283億円 +22億円 売上収益 628 730 732 +16.5% +0.3% ヘルスケア事業 営業利益 ▲30 35 43 +73億円 +8億円 売上収益 257 420 408 +58.5% ▲2
Slide 6: FY2022 Imaging Products business
2022年3月期 通期：映像事業 3,000 3,000億円 売上収益 営業利益 • 売上収益：前年比 280億円増収（前回予想比 18億円減収） 2,000 1,800 1,782 1,502 - 半導体など部品不足により、市場全体は低調 - 部品調達制約もあり一眼レフ中心にレンズ交換式カメラの販売台数減少 1,000 - プロ・趣味層向けにミラーレスカメラの販売を伸ばす 200 190 フラッグシップモデル「Z 9」や交換レンズは、高評価を得て販売好調に推移 0 - 為替影響やプロ・趣味層向けモデルシフトの進展により平均販売単価が上昇し、 ▲ 363 前年比で19%増収 -1,000 21
Slide 7: FY2022 Precision Equipment business
2022年3月期 通期：精機事業 3,000 3,000億円 売上収益 営業利益 2,200 • 売上収益：前年比 265億円増収 (前回予想比 88億円減収) 2,112 2,000 1,847 - FPD露光装置は、コロナ影響による渡航制限で遅延していた据付が 順調に進み、販売台数が増加 1,000 - 顧客サイトにおける据付済み装置の高い稼働率を背景にサービスビジネス が好調に推移し、増収 255 277 - 前回予想比、減収。コロナ影響による物流混乱や渡航制限により、 0 半導体露光装置の据付完了が翌期へ繰り延べ ▲6 -1,000 21年3月期 22年3月期 22年3月期 • 営業利
Slide 8: FY2022 Healthcare business
2022年3月期 通期：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 800億円 800 • 売上収益：前年比 104億円増収 (前回予想比 2億円増収) 730 732 700 - 生物顕微鏡は、新製品効果により、欧米を中心に増収 628 - 網膜画像診断機器は、北米を中心に好調に推移し、増収 600 - 生物顕微鏡、網膜画像診断機器、細胞受託生産の3領域全てで、 500 過去最高の売上収益を達成 400 300 • 営業利益：前年比 73億円増益 (前回予想比 8億円増益) 200 - 増収による増益に加え、前年計上の固定資産減損25億円が剝落し、 100 35 43 大幅増益 0 -100 ▲ 3
Slide 9: FY2022 Components business
2022年3月期 通期：コンポーネント事業 売上収益 営業利益 500億円 500 • 売上収益：前年比 151億円増収 (前回予想比 12億円減収) 420 - EUV関連コンポーネント、半導体関連製品向け光学部品、光学コンポーネントや 408 ロボット向けエンコーダ、FPDフォトマスク基板等により、増収 400 300 257 • 営業利益：前年比 126億円増益 (前回予想比 2億円増益) - 増収効果により、大幅増益 200 125 127 100 1 0 21年3月期 22年3月期 22年3月期 （実績） (Q3時見通し) (実績) 注： 2021年4月に「映像事業」「精機事業」「コ
Slide 10: FY2022 Industrial Metrology and Others
2022年3月期 通期：産業機器・その他 売上収益 営業利益 500億円 500 • 売上収益： 前年比 84億円増収 (前回予想比 10億円増収) - 産業機器事業では、工業用顕微鏡・画像測定システムに加え、 X線検査装置、非接触測定機の販売増により、増収 400 360 350 300 276 • 営業利益： 前年比 41億円増益 (前回予想比 14億円増益) - 産業機器事業では、増収効果により、大幅増益 200 - 「その他」に含まれる国内生産子会社において、前年に計上した 映像事業関連の減損や構造改革関連費用等の一時費用 46億円が剥落 100 29 15 0 ▲ 12 -100 2
Slide 11: 1. FY2022 results 2. FY2023 outlook
1. 2022年3月期決算報告 2. 2023年3月期 通期見通し 11
Slide 12: FY2023 outlook: key points
2023年3月期 通期見通し：ポイント • 全社見通し：前年比 804億円増収 - 6,000億円台の売上に回復、全セグメントで増収を想定 売上収益 - 映像事業：ミラーレスカメラ・交換レンズの販売増や為替影響等により、318億円増 6,200億円 - 精機事業：半導体露光装置の販売増により、288億円増 - ヘルスケア事業：主に生物顕微鏡の販売増や為替影響等により、68億円増 - コンポーネント事業：半導体産業関連のコンポーネント等の販売増により、122億円増 • 全社見通し：前年並みの営業利益を見込む 営業利益 - 精機事業を除く全てのセグメントで増益を想定 500億円 - 精機事業は、F
Slide 13: FY2023 outlook: change in operating profit from FY2022
2023年3月期 通期見通し：2022年3月期実績からの営業利益の変化 連結営業利益 800億円 499 461 500 0 前期の実質営業利益461億円に対して、増益を見込む 注: 22年3月期一時損益には、土地・建物売却益 30億円、米国年金 13億円、固定資産減損 ▲5億円を含む 注: 米国年金は、米国子会社の年金制度の変更に伴う一時的な利益を2022年3月期に計上 13
Slide 14: Shareholder returns
株主還元 • 総還元性向40％以上 株主還元方針 • 安定配当と機動的な自己株式取得を実施 配当金 • 2023年3月期（予定）：年間配当金 40円（中間配当金 20円、期末配当金 20円） • 取得価格総額 ：300億円 （上限） • 取得株式総数 ：36百万株 （上限） 23年3月期 • 取得期間 ：2022年5月13日～2023年3月24日 自己株式取得 • 株式消却 ：2022 年3月31日時点の保有自己株数 約10.5百万株の内 5百万株及び 上記により取得した自己株式の全株式を2023年3月31日に消却予定 14
Slide 15: FY2023 outlook: consolidated revenue and profit
2023年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 22年3月期 23年3月期 単位：億円 前年比 実績 見通し 売上収益 5,396 6,200 +804 営業利益 499 500 ＋1 営業利益率 9.3% 8.1% 税引前利益 570 520 ▲50 税引前利益率 10.6% 8.4% 当期利益 426 380 （親会社の所有者に帰属） ▲46 当期利益率 7.9% 6.1% EPS 116.23円 103.47円 ▲12.76円 年間配当 40円 40円 ー 売上収益への予想影響 (億円) 為替：USドル 112円 120円 ＋164 営業利益への予想影響 (億円) ユーロ 131円 1
Slide 16: Segment changes
セグメント変更 セグメント 組織 映像事業 映像事業部 FPD装置事業部 精機事業 半導体装置事業部 ヘルスケア事業 ヘルスケア事業部 デジタルソリューションズ事業部 コンポーネント事業 カスタムプロダクツ事業部 次世代プロジェクト本部 ガラス事業室 産業機器事業部 産業機器・その他 その他 各セグメントに配賦 親会社の本部部門 されない全社損益 2022年4月より、次世代プロジェクト本部を「精機事業」から「各セグメントに配賦されない全社損益」に移管 16
Slide 17: FY2023 outlook by segment (new segments)
2023年3月期 通期見通し：セグメント別業績（新セグメント別） 22年3月期 23年3月期 単位：億円 前年比 実績 見通し 売上収益 1,782 2,100 +17.8% 映像事業 営業利益 190 220 +30億円 売上収益 2,112 2,400 +13.6% 精機事業 営業利益 394 350 ▲44億円 売上収益 732 800 +9.2% ヘルスケア事業 営業利益 43 60 +17億円 売上収益 408 530 +29.7% コンポーネント事業 営業利益 127 170 +43億円 売上収益 360 370 +2.6% 産業機器・その他 営業利益 29 40 +11億円 各セ
Slide 18: FY2023 outlook: Imaging Products
2023年3月期 通期見通し：映像事業 売上収益 営業利益 3,000 3,000億円 • 売上収益：前年比 318億円増収 2,100 - 市場台数は、競合各社を含め製品供給ひっ迫が続き、前年並み 2,000 1,782 - 当社の販売台数は、部品調達制約により前年並み - プロ・趣味層向け市場は堅調に推移。引き続き中高級カメラへのシフトを 進め、ミラーレスカメラ・交換レンズを中心に売上拡大を目指す 1,000 190 220 0 • 営業利益：前年比 30億円増益 22年3月期 23年3月期 （実績） (見通し) - 中高級機カメラの販売増、平均販売単価の向上により、増益を見込む レンズ交
Slide 19: FY2023 outlook: Precision Equipment
2023年3月期 通期見通し：精機事業 売上収益 営業利益 3,000 3,000億円 • 売上収益：前年比 288億円増収 2,400 2,112 - FPD露光装置は、露光装置の台数減の影響が大きく減収 2,000 - 半導体露光装置は、顧客の堅調な需要から、ArF露光装置を中心とし た新品装置の販売台数が増加し増収 - サービスビジネスは堅調に推移するも、一過性の案件を含む前年からは 1,000 減収 394 350 • 営業利益：前年比 44億円減益 0 22年3月期 23年3月期 - 半導体露光装置は、サービスビジネスの減益を新品・中古号機の販売 （実績） (見通し) 台数増により補
Slide 20: FY2023 outlook: Healthcare
2023年3月期 通期見通し：ヘルスケア事業 売上収益 営業利益 1,000億円 1000 • 売上収益：前年比 68億円増収 900 - 今期も過去最高の売上を更新する見込み 800 800 732 - 生物顕微鏡は、北米を中心に新製品の拡販、民間市場の開拓 700 による増収を見込む 600 - 網膜画像診断機器の売上は前期、売上を伸ばした北米は反動減 500 を見込むが、欧州・アジアでの売上増により、ほぼ横ばい 400 - 生物顕微鏡、網膜画像診断機器共に半導体部品・物流の逼迫は 継続しており、安定供給に努める 300 200 • 営業利益：前年比 17億円増益 100 43 60 -
Slide 21: FY2023 outlook: Components
2023年3月期 通期見通し：コンポーネント事業 売上収益 営業利益 800億円 800 • 売上収益：前年比 122億円増収 700 - EUV関連コンポーネントや半導体関連製品の光学部品、 光学コンポーネント等が売上拡大に寄与 600 530 500 408 • 営業利益：前年比 43億円増益 400 - 増収効果により増益 300 200 170 127 100 0 22年3月期 23年3月期 （実績） (見通し) 21
Slide 22: FY2023 outlook: Industrial Metrology and Others
2023年3月期 通期見通し：産業機器・その他 売上収益 営業利益 500億円 500 • 売上収益：前年比 10億円増収 - 産業機器では、画像測定システムの堅調な販売継続に加え、 400 370 X線検査装置、非接触測定機等の売上拡大を見込む 360 300 • 営業利益：前年比 11億円増益 - 「その他」に含まれる国内生産子会社の稼働率向上により増益 200 - 産業機器では、新製品の研究開発や販売体制強化のため、費用 増加を見込む 100 29 40 0 22年3月期 23年3月期 （実績） (見通し) 22
Slide 23: Reference materials
参考資料 23
Slide 24: Nikon business segments and main products
ニコンの事業セグメントと主な製品 事業セグメント 主な事業、製品 製品例 レンズ交換式デジタルカメラ 映像事業 交換レンズ レンズ一体型デジタルカメラ ミラーレスカメラ「Z fc」 「NIKKOR」レンズ 「NIKKOR Z 70-200mm f/2.8 VR S」 ミラーレスカメラ「Z 9」 FPD露光装置 半導体露光装置 精機事業 アライメントステーション 計測・検査装置 FPDスキャナー ArF液浸スキャナー アライメントステーション 自動マクロ検査装置 「FX-103SH/S」 「NSR-S635E」 「Litho Booster」 「AMI-5700」 生物顕微鏡 ヘルスケア事業 網
Slide 25: Consolidated revenue and profit
2023年3月期 通期見通し：連結売上収益・損益 20年3月期 21年3月期 22年3月期 23年3月期 単位：億円 通期 通期 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 5,910 4,512 2,730 2,666 5,396 2,950 3,250 6,200 営業利益 67 ▲562 321 178 499 230 270 500 営業利益率 1.1% ▲12.5% 11.8% 6.7% 9.3% 7.8% 8.3% 8.1% 税引前利益 118 ▲453 359 211 570 240 280 520 税引前利益率 2.0% ▲10.0% 13.2% 7.9% 10.6% 8.1
Slide 26: FY2022 results and FY2023 outlook (new segments)
2022年3月期実績・2023年3月期 通期見通し（新セグメント別） 22年3月期 23年3月期 単位：億円 上期 下期 通期 上期 下期 通期 売上収益 892 890 1,782 1,000 1,100 2,100 映像事業 営業利益 125 65 190 130 90 220 売上収益 1,192 920 2,112 1,150 1,250 2,400 精機事業 営業利益 274 120 394 130 220 350 売上収益 330 402 732 380 420 800 ヘルスケア事業 営業利益 9 34 43 30 30 60 売上収益 167 241 408 260 270 5
Slide 27: FY2022 quarterly results (new segments)
2022年3月期 通期（新セグメント別） 22年3月期 単位：億円 Q1 Q2 Q3 Q4 通期 売上収益 500 392 468 422 1,782 映像事業 営業利益 92 33 63 2 190 売上収益 518 674 437 483 2,112 精機事業 営業利益 133 141 58 62 394 売上収益 158 172 202 200 732 ヘルスケア事業 営業利益 4 5 19 15 43 売上収益 77 90 139 102 408 コンポーネント事業 営業利益 21 13 67 26 127 売上収益 67 79 89 125 360 産業機器・その他 営業利益 ▲10
Slide 28: FY2022 statement of financial position
2022年3月期 通期：財政状態計算書 資産 負債・資本 12,500億円 12,500 12,500億円 12,500 10,395 10,395 10,058 9,897 10,058 9,897 10,000 10,000 1,393 前受金 1,758 1,631 3,240 3,702 現金・ 3,517 現金同等物 1,530 有利子負債 7,500 7,500 1,391 1,476 売上債権 1,473 その他の負債 877 905 729 ・その他の債権 1,492 1,403 5,000 5,000 2,465 2,357 2,389 棚卸資産 190 146 その他の金融
Slide 29: Capex, depreciation and inventories
設備投資・減価償却費・棚卸資産 設備投資・減価償却費 棚卸資産 500 500億円 3,000 3,000億円 421 2,533 2,465 400 2,500 2,357 2,389 400 181 産業機器 230 341 187 270 299 ・その他 79 157 178 87 97 コンポーネント 305 2,000 287 158 190 300 278 280 270 ヘルスケア 249 248 1,500 1,366 200 1,468 1,467 1,351 精機 1,000 100 500 642 510 375 452 映像 0 0 19/3 20/3 21/3 22
Slide 30: FY2022 revenue breakdown
2022年3月期 通期：売上収益内訳 セグメント別内訳 地域別内訳 単位：億円 単位：億円 産業機器 ・その他 その他 日本 コンポーネント 7% 18% 8% 360 16% 983 408 862 ヘルスケア 6% 6% 22/3 映像 16% 16% 257 276 21/3 33% 713 726 14% 14% 33% 1,782 21/3 732 628 1,502 28% 27% 1,534 1,210 25% 22/3 41% 1,147 米国 1,847 中国 16% 24% 713 1,292 39% 13% 2,112 722 精機 欧州 注: 外円は「2022年3月期
Slide 31: FY2023 outlook: R&D investment
2023年3月期 通期見通し：研究開発投資 研究開発投資 研究開発投資内訳 単位：億円 700億円 700 20.0% 639 640 622 611 599 共用部門 600 23% 23/3 映像 500 150 見通し 15.0% 13.3% 26% 27% 22/3 400 161 170 25% 11.3% 300 10.5% 産業機器 4% 152 10.3% ・その他 25 3% 18 10.0% 5% 28 200 6% 31% 9.0% コンポーネント 40 189 10%, 60 100 9% 31% 0 5.0% 55 200 19/3 20/3 21/3 22/3 23
Slide 32: Cash flow trend
キャッシュフロー推移 1,500 1,500億円 1,250 973 1,000 902 826 566 689 562 499 500 435 313 229 309 155 164 180 67 7 49 0 -48 -49 -3 -199 -215 -212 -253 -261 -348 -500 -406 -562 -727 -1,000 17/3 18/3 19/3 20/3 21/3 22/3 営業利益 営業CF 投資CF 財務CF FCF 注: FCF + 財務CF + 現金・現金同等物に係る換算差額 ＝ 現金・現預金同等物期末残高増減 32
Slide 33: Imaging Products unit sales
映像事業 販売台数 製品カテゴリー別内訳 150 150万台 102 100 95 89 76 74 64 57 57 58 50 50 47 50 43 42 45 45 39 39 39 36 35 35 30 27 28 27 27 23 23 24 22 24 22 25 18 17 16 15 11 14 8 5 7 6 7 6 4 2 0 レンズ交換式デジタルカメラ 交換レンズ レンズ一体型デジタルカメラ 注: レンズ一体型デジタルカメラは、ボディとレンズが一体となり、レンズ交換不可のカメラを指す（ニコンの該当機種：COOLPIX P1000, P950等） 33
Slide 34: FY2023 outlook: Precision Equipment unit sales
2023年3月期 通期見通し：精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳 FPD露光装置世代別内訳 （中古含む） 80 80台 80台 80 70 61 60 17 60 10 ArF液浸 49 46 47 11 ArF 7 14 40 15 40 35 34 37 31 11 8 KrF 29 3 27 1 6 3 8 10.5世代 3 14 5 14 7 20 6 7/8世代 20 3 18 4 30 32 i線等 4 26 24 16 17 5/6世代 18 17 5 11 0 4 0 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3 19/3 20/3 21/3 22/3 23/3
Slide 35: Precision Equipment unit sales: FPD lithography by generation
精機事業 販売台数 FPD露光装置世代別内訳 30台 30 20 19 18 17 17 16 4 3 4 13 12 12 7 6 6 9 9 3 9 10 6 12 7 7 1 13 6 2 6 4 5 1 1 7 3 10 8 3 5 2 7 8 1 2 4 6 6 3 4 0 3 1 2 1 1 1 1 0 5/6世代 7/8世代 10.5世代 35
Slide 36: Precision Equipment unit sales: semiconductor lithography by light source
精機事業 販売台数 半導体露光装置光源別内訳（中古含む） 20 20台 20 18 4 15 14 4 7 12 12 1 12 11 11 2 1 2 2 1 10 9 1 9 1 8 3 8 1 8 2 2 3 7 3 5 2 2 2 2 1 1 2 4 2 5 2 2 5 11 2 11 2 1 3 8 7 6 1 6 1 7 1 4 5 1 5 1 5 2 3 3 2 0 i線等 KrF ArF ArF液浸 注：半導体露光装置台数の「i線等」には、i線を含む非微細化領域の露光装置（ミニステッパー）を含む（2019年3月期以降についても新しい台数の計上基準で表示） 36
Slide 37: FY2023 outlook: currency impact
2023年3月期 通期見通し：為替の影響 為替レート 1円の変動による影響額 23年3月期 売上収益 営業利益 前提 USドル 120円 約22億円 約4億円 ユーロ 130円 約6億円 約3億円 注: 上記は新興国通貨がUSドル、ユーロに連動することを想定 37
Slide 38: Capital allocation
2022年4月発表 資本配分｜持続的成長に向けた投資を強化、安定的な株主還元実現 『中期経営計画(2022～2025年度)』 より再掲 将来CF 戦略投資 ・成長加速M&A BS総資産 30％程度 ・人的資本への追加投資 規律あるマネジメント継続 R&D投資前 営業CF R&D 配分原資 ・ソリューション提供と 自己資本比率 55～60％目安 (22-25年度) 35-40％ 成長ドライバーへ重点投資 設備投資 ・EUV増産対応、細胞受託生産関連 有利子負債 20％程度 ・ものづくり基盤強化・DX推進 配分可能 現預金 株主還元 10％以上 その他 ・総還元性向40％以上 その他 （安定配当＋
Slide 39: Forward-looking statements
将来予想に関する記述 • 本資料で記述されている業績予想並びに将来予測は、現在における入手可能な情報に基づき当社が 判断した内容であり、潜在的リスクおよび不確実性が含まれます。このため、今後様々な要因の変化に よって、実際の業績は記述されている内容と大きく異なる場合があることをご承知おきください 39
Slide 40: Slide 40