Slide 1: 2022年3月期第2四半期 決算説明会
2022年3月期第2四半期 決算説明会 （2021年11月25日） Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 1
Slide 2: 連結業績の推移
連結業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1,600 9.0 80 1,361 1,349 1,245 1,305 1,130 58 1,200 52 60 6.0 51 800 656 40 34 4.7 28 3.0 3.7 5.2 3.9 400 13 20 2.2 0 0.0 1.1 0 億円 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21上’21予 ％ ’17 ’18 ’19 ’20 ’21上’21予 億円 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 9.0 80 18.0 60 64 56 60 12.0 37 40 6.0 50 27 19 40
Slide 3: 単体業績の推移
単体業績の推移 ■売上高 ■営業利益 営業利益 営業利益率 1,000 3.0 12 6 7 668 673 635 635 1 563 1 1.0 1.0 500 0.0 0 ▲0.9 ▲0.9 0.5 321 0.1 ▲5 ▲6 0 ▲3.0 ▲12 億円 ’17 ’18 ’19 ’20 ’21上’21予 ％ ’17 ’18 ’19 ’20 ’21上’21予 億円 ■経常利益 経常利益 経常利益率 ■当期純利益 当期純利益 ROE 12.0 60 18 60 40 12 40 35 40 27 27 32 19 22 28 29 6.0 6 20 8.8 6 8.8 6.3 19 7.2
Slide 4: 2021年度上期業績/年度予測
2021年度上期業績/年度予測 （億円） 2020年度 2021年度 増減 上期実績 年度実績 上期実績 年度予測 ’21上-’20上 ’21予-’20 増減率 増減率 金額 % 金額 % 金額 % 金額 % 金額 金額 (%) (%) 連結 488 100.0 1,130 100.0 656 100.0 1,349 100.0 168 34.5 219 19.3 売上高 単体 239 100.0 563 100.0 321 100.0 673 100.0 81 34.0 110 19.6 連結 ▲16 ▲3.4 13 1.1 34 5.2 52 3.9 51 - 39 311.5 営業利益
Slide 5: 連結売上高の推移
連結売上高の推移 日本 海外･その他 1,600 1,361 1,305 1,349 1,245 1,130 1,200 752 735 676 739 800 628 656 371 400 569 609 566 614 502 285 0 億円 ‘17年度 ‘18年度 ’19年度 ‘20年度 ‘21年上期’21年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 5
Slide 6: 用途別売上推移
用途別売上推移 自動車用（単体） 自動車用（連結） 建機用（単体） 建機用(連結) 1,200 978 984 1,014 1,000 882 858 800 600 487 400 270 303 261 285 224 372 200 324 349 343 318 148 218 238 251 204 178 168 120 0 億円 ‘17年度 ‘18年度 ‘19年度 ‘20年度 ‘21年上期’21年度予測 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. 6
Slide 7: 用途別・製品別売上構成 2021年上期(単体)
用途別・製品別売上構成 2021年上期（単体） 用途別 売上構成 製品別 売上構成 二輪車用 空調機器用 フィンコイル その他 その他 3.1%(4.2%) 3.1%(4.2%) 16.8%(14.1%) 4.3%(2.8%) 7.0%(8.6%) EGRクーラ 9.0%(10.5%) チャージエア ラジエータ 建産農機用 自動車用 クーラ 37.4%(32.1%) 48.2%(52.3%) 10.1%(11.2%) オイルクーラ 43.2%(42.2%) 17.8%(17.8%) 特定の業界、製品に偏らない安定性 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights
Slide 8: 得意先別売上構成 2021年上期(連結)
得意先別売上構成 2021年上期（連結） その他 トヨタ グループ 26.8%(28.3%) 22.9%(24.4%) 青岛一汽グループ 2.4%(2.3%) ホンダ グループ ニッサン グループ 22.0%(23.0%) 2.4%(2.4%) GM グループ 2.7%(1.9%) コマツ グループ ダイムラー ヤマハ グループ カミンズ 9.6%(7.6%) グループ 2.9%(2.4%) 3.7%(2.9%) 4.6%(4.8%) 独立系の機動力 ⇒ 多くの業界トップ企業に採用 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※括弧内は前年
Slide 9: グローバル拠点
グローバル拠点 本社 主要子会社 主要合弁会社 事務所 開発拠点 T.RAD Sales Europe GmbH(ドイツ) TRM LLC(ロシア) ティラドロジスティクス(日本) ティラドコネクト(日本) T.RAD North America, Inc.(アメリカ) 東洋熱交換器(中山)有限公司(中国) Tripac International Inc.(アメリカ) T.RAD Czech s.r.o(チェコ) Head Office T.RAD(VIETNAM) Co., Ltd.(ベトナム) 青島東洋熱交換器有限公司(中国) 東洋熱交換器(常熱)有限公司(中国) TATA Toyo R
Slide 10: 地域別売上高
地域別売上高 ‘19年上期 ’19年度 ’20年上期 ‘20年度 ‘21年上期 ‘21年度予測 400 19年度 20年度 21年度 311 19年度 20年度 21年度 290 300 251 235 235 19年度 20年度 21年度 212 200 177 166 148 142 118 123 108 99 94 100 86 75 19年度 20年度 21年度 57 37 29 30 24 13 11 0 億円 米国 欧州 アジア 中国 為替(20年6月⇒21年6月） USD: 107.74⇒110.61, THB: 3.49⇒3.45, CNY: 15.23⇒17.12, CZK
Slide 11: 地域別営業利益
地域別営業利益 ‘19年上期 ’19年度 ’20年上期 ‘20年度 ‘21年上期 ‘21年度予測 45 19年度 20年度 21年度 19年度 20年度 21年度 28 29 29 30 22 21 19 12 13 13 15 10 19年度 20年度 21年度 19年度 20年度 21年度 10 4 3 0 0 0 ▲2 ▲2 ▲3 ▲9 ▲6 ▲3 ▲15 ▲10 ▲10 ▲19 ▲30 億円 米国 欧州 アジア 中国 為替(20年6月⇒21年6月） USD: 107.74⇒110.61, THB: 3.49⇒3.45, CNY: 15.23⇒17.12, CZK: 4.52⇒5.17,
Slide 12: 地域別業績推移
地域別業績推移 （億円） 2019年度 2020年度 2021年度予測 項目 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 3Q 4Q 合計 1Q 2Q 下期 合計 売上高 149 143 136 139 566 99 115 142 146 502 146 139 329 614 日本 営業利益 0 ▲3 ▲3 0 ▲6 ▲10 ▲7 5 7 ▲5 5 ▲3 ▲0 1 営業利益率(%) 0.2 ▲2.2 ▲2.4 0.1 ▲1.1 ▲10.5 ▲6.3 3.6 5.1 ▲1.0 3.2 ▲2.4 ▲0.1 0.2 売上高 89 77 74 71 311 76 33 63 64 235 74 73
Slide 13: 2021年度上期連結経常利益の増減要因
2021年度上期連結経常利益の増減要因（対前年同期比較） （百万円） 連結経常利益の増加 5,130百万円 2,500 2,174 操業度の向上 固定費等増加 1,199 1,250 +1,105 △764 947 812 465 511 294 259 129 80 170 0 ▲103 ▲90 ▲58 ▲22 ▲54 ▲798 ▲785 ▲ 1,250 売 材 運 変 材 減 研 人 雇 賃 そ 米 欧 ア 中 国 持 そ 上 料 転 動 料 価 究 件 用 借 の 国 州 ジ 国 内 分 の 増 価 費 人 部 償 費 費 助 料 他 子 子 ア 子 子 法 他 減 * 格 件 品 却
Slide 14: 2021年度上期 営業外・特別損益の内訳(連結)
2021年度上期 営業外・特別損益の内訳(連結) （百万円） 4,000 3,417 2,000 1,864 205 0 16 ▲139 ▲46 ▲2,000 ▲1,587 ▲4,000 法人税等※ 親会社株主に帰属 営業利益 営業外収益 営業外費用 特別利益 特別損失 する当期純利益 Copyright © T.RAD Co., Ltd. All rights reserved. ※ 法人税等には、非支配株主に帰属する当期純利益 181百万円を含む 14
Slide 15: 設備投資・減価償却費推移(連結)
設備投資・減価償却費推移（連結） 設備投資 減価償却費 地域別設備投資内訳 （百万円） 90 2020年度 2021年度予測 設備投資 構成率 設備投資 構成率 日本 2,500 44.8% 3,900 50.9% 76 米国 1,607 28.8% 1,570 20.5% 72 欧州 69 146 2.6% 310 4.1% 64 中国 499 8.9% 1,231 16.1% 63 62 60 59 タイ 174 3.1% 107 1.4% 60 56 56 インドネシア 337 6.0% 329 4.3% ベトナム 322 5.8% 196 2.7% 合計 5,585 100.0% 7,
Slide 16: 研究開発費推移
研究開発費推移 50.0 6.0% 4.6% 4.7% 5.0% 40.0 4.3% 4.1% 3.9% 30.5 4.0% 30.0 28.3 28.6 28.7 25.1 3.0% 2.3% 2.2% 2.2% 20.0 2.2% 2.1% 2.0% 10.0 1.0% 0.0 0.0% （億円） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予測 研究開発費(連結) 研究開発費(単体)売上高比率 研究開発費(連結)売上高比率 16
Slide 17: 一株当たり配当額推移
一株当たり配当額推移 100 70% 90 90 90 90 60% 80 50 50% 50 60 50 60 40% 41.3% 45.2% 22.6% 30% 40 19.4% 20% 20 40 40 30 40 10% 0 0 0% （円） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予測 中間配当 期末配当 配当性向（連結） 2017年度 2018年度 2019年度 2020年度 2021年度予 一株当たり配当額 90 90 90 - 90 （うち期末配当額） 60 50 50 - 50 （うち中間配当額） 30 40 40 - 40 配当性向（連結） 19
Slide 18: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 20,000 万台 FCEV 環境配慮型 製品 インバータ リチウムイオン電池 EV 補器冷却用ラジエータ モーター用熱交換器 冷却用熱交換器 冷却用熱交換器 従来車 環境配慮型 10,000 製品 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ ＥＧＲクーラ 排熱回収器用 燃料クーラ HEV& クーラ＆ウォーマ 熱交換器 PHEV 従来製品 ラジエータ チャージエアークーラ エンジンオイルクーラ ヒータコア 従来車 0 2015 2020 2025 2030 2035 2040 2045 2050 市場の変化とニーズに対応した熱交換器の開発を展開 Copyright © T.RAD Co., Lt
Slide 19: 自動車用コンポーネント
自動車用コンポーネント 名称 機能 ラジエータ エンジンで高温になった冷却水を冷却 チャージエアクーラ ターボチャージャ等の過給機で加圧され高温になった吸気を冷却 エンジンオイルクーラ エンジンで高温になったエンジンオイルを冷却 ヒータコア 高温になった冷却水の一部を流し、室内を暖房 ＡＴＦ／ＣＶＴＦ AT、CVT用の潤滑液を暖気時には温め、高温時には冷却 ウォーマ＆クーラ ＥＧＲクーラ 排ガスの一部を再循環させる時に高温の排ガスを冷却 排熱回収器用熱交換器 HEVにおいて排気ガス中の熱を回収し、暖房やエンジンの早期暖気に再利用 燃料クーラ 燃料噴射ポンプで加圧され高温になった燃料を冷却 補器