Starts Corporation Inc. · TSE:8850
Starts — FY2014 Earnings Presentation
32 slides from Starts's earnings presentation, May 22, 2014
Slide 1: 2014年3月期 決算説明
スターツコーポレーション株式会社 2014年3月期 決算説明 「フィービジネスを中心とした収益積層型の事業展開」 建設 不動産 金融 情報 ゆとり 2014年5月22日 ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved. 0
Slide 2: 目次
◆目次 ■ グループ組織図 P2. ・メンテナンス工事 売上高の推移 P20. ■ 海外事業／海外現地法人 P3. ・時間貸駐車場（ナビパーク）事業 売上高・台数の推移 P21. ■ 【連結】決算概要 損益計算書 P4. ■ 【連結】セグメント別の概況 分譲事業 P22. ■ 【連結】営業利益セグメント別構成比 P7. ■ 【連結】セグメント別の概況 出版・ゆとり・コンサルティング・物販 P23. ■ 【連結】セグメント別の概況 建設事業 P8. ・高齢者支援・保育事業の展開 P24. ・免震建物の現状 P9. ■ 【連結】業績推移 P25. ・建設事業 業績推移 P10. ■ 【連結】売上高
Slide 3: グループ組織図
◆グループ組織図 【当社グループ図】 （事業区分） （業務内容） スターツコーポレーション㈱ 連結子会社 ３７社 ※1 非連結子会社 ２５社 賃貸住宅等の建築 スターツＣＡＭ㈱ （事業区分） （業務内容） 建設事業 出版事業 注文戸建・リフォーム スターツホーム㈱ 出版事業 スターツ出版㈱ 九州スターツ㈱ スターツケアサービス㈱ 関西スターツ㈱ 高齢者支援・保育事業 スターツホテル開発㈱ 不動産賃貸仲介業 賃貸仲介事業 中部スターツ㈱ スターツリゾート㈱ 仙台スターツ㈱ ゆとり事業 スターツ・ナハ・オペレーションズ㈱ ホテル・レジャー業 札幌スターツ㈱ スターツ笠間ゴルフ倶楽部㈱ スターツピタ
Slide 4: 海外事業／海外現地法人
◆海外事業／海外現地法人 海外ネットワーク 世界 19ヵ国 29拠点（開設予定３拠点） モスクワ パリ デュッセルドルフ フランクフルト（開設予定） 北京 大連 ニューヨーク イスタンブール ロサンゼルス 武漢 ソウル ドバイ（開設予定）広州 上海 ニューデリー 香港 台北 ヤンゴン ハワイ ハノイ ビエンチャン（開設予定） マニラ バンコク ホーチミン クアラルンプール プノンペン グアム シンガポール ジャカルタ サンパウロ ゴールドコースト シドニー ◆2013年度 通期賃貸及び売買仲介実績（取引企業929社） 住宅 計2,101件 オフィス・工業施設 計282件 ◆2012年度 通期賃
Slide 5: 【連結】決算概要 損益計算書①
◆【連結】決算概要 損益計算書① （金額：百万円） 2014年３月期 2014年３月期 2013年３月期 前年同期比 業績予想比 業績予想 実績 実績 金額 増減 金額 増減 売上高 148,000 151,033 128,360 22,673 17.7 ％ 3,033 2.0 ％ 営業利益 14,900 16,037 12,458 3,578 28.7 ％ 1,137 7.6 ％ 経常利益 14,800 16,179 12,107 4,072 33.6 ％ 1,379 9.3 ％ 当期純利益 7,500 8,100 4,308 3,791 88.0 ％ 600 8.0 ％ ＥＰＳ（円） 15
Slide 6: 【連結】決算概要 損益計算書②「セグメント別」売上高
◆【連結】決算概要 損益計算書②「セグメント別」売上高 <売上高> （単位：百万円） 賃貸仲介 売買仲介 不動産管理 分譲不動産 建設事業 出版事業 事業 事業 事業 事業 業績予想 48,500 5,700 4,500 56,800 12,000 4,400 当期実績 51,181 5,335 4,875 57,026 12,332 3,757 差異 2,681 ▲ 365 375 226 332 ▲ 643 前年同期実績 42,194 5,368 4,282 54,035 4,753 3,783 前年同期比 8,987 ▲ 32 593 2,991 7,578 ▲ 25 コンサル 当期連結
Slide 7: 【連結】決算概要 損益計算書③「セグメント別」営業利益
◆【連結】決算概要 損益計算書③「セグメント別」営業利益 <営業利益> （単位：百万円） 賃貸仲介 売買仲介 不動産管理 分譲不動産 建設事業 出版事業 事業 事業 事業 事業 業績予想 4,100 1,000 1,500 6,200 100 500 当期実績 5,439 1,701 1,488 5,315 ▲ 200 449 差異 1,339 701 ▲ 12 ▲ 885 ▲ 300 ▲ 51 前年同期実績 4,364 1,657 1,152 5,405 ▲ 1,888 394 差異 1,074 43 336 ▲ 90 1,688 54 コンサル 当期連結損益 ゆとり事業 物販事業 計 調整
Slide 8: 【連結】営業利益セグメント別構成比
◆【連結】営業利益セグメント別構成比 ■新セグメント 分譲不動産事業 建設事業 賃貸仲介事業 売買仲介事業 不動産管理事業 出版事業 ゆとり事業 コンサルティング事業 物販事業 ■主な会社 スターツアメニティー スターツピタットハウス スターツケアサービス スターツファシリティー スターツコーポレートサービス スターツホテル開発 ピタットハウスネットワーク サービス スターツＣＡＭ スターツ証券 九州スターツ スターツコーポレート スターツリゾート スターツホーム サービス スターツ信託 関西スターツ スターツツーリスト スターツデベロップメント 九州スターツ エスティーメンテナンス シャーロ
Slide 9: 【連結】セグメント別の概況 建設事業
◆【連結】セグメント別の概況 建設事業 ■建設事業 ◆受注高 ５４７億５６百万円（前年同期比36.0％増） ・公共施設・物流施設などの大型物件の受注 ・免震物件の受注増加 （13/3期 7,821百万円 → 14/3期 19,693百万円） ◆受注残高 ７１８億７８百万円（前年同期比5.2％増） ・平成２７年３月期完工高として約４４０億円は確定 （単位：百万円） 項目 次期繰越高 種別 前期繰越高 当期受注高 計 完成工事高 当期施工高 期 手持高 うち施工高 前 連 結 会 計 年 度 一般住宅 2,895 2,794 5,690 2,813 2,877 7 2,809 自 平 成 24 年
Slide 10: 免震建物の現状 ～スターツの免震建築の受注・開発経過～
◆免震建物の現状 ～スターツの免震建築の受注・開発経過～ 月別棟数（棟） 受注累計 累計棟数（棟） 18 300 16 ﾊﾟｰﾄﾅｰｽﾞ受注 月別受注棟数（低層） 286棟 280 月別受注棟数（中高層） 2014年3月31日現在 260 受注累計棟数 240 14 220 12 200 180 10 160 140 8 120 6 100 80 4 60 40 2 20 0 0 90000078111135891111234567111123456789111123456789111123456789111123456789111123456789111123456789111123 9 0
Slide 11: 建設事業 業績推移
◆建設事業 業績推移 既存顧客からの受注が約50％ ●賃貸住宅受注棟数 顧客層別割合 2013.4～2014.3実績 管理既存 12.0％ 新規 建築既存 49.5％ 38.5％ 受注残高の39.5％が免震物件 ●賃貸住宅受注棟数推移 前期末 受注残棟数 受注棟数 完工棟数 受注残棟数 12/3期 365 299 272 392 13/3期 392 307 264 435 14/3期 435 265 303 397 15/3期予想 397 315 305 407 ●免震受注棟数 受注残高718億円のうち ※2010年3月期より 284億円（73棟）が免震建築物件 工事進行基準会計適用しておりま
Slide 12: 【連結】セグメント別の概況 賃貸仲介･売買仲介事業
◆【連結】セグメント別の概況 賃貸仲介･売買仲介事業 ■賃貸仲介事業 ◆売上高 ５３億３５百万円 （前年同期比 0.6％減） ・住宅等の新規契約手数料増加 ･･･ 13/3期 3,222百万円 → 14/3期 3,426百万円 入居促進コンサルティングの推進、市況の回復に伴う手数料単価増 ◆営業利益 １７億１百万円 （前年同期比 2.7％増） ■売買仲介事業 ◆売上高 ４８億７５百万円 （前年同期比 13.8％増） ・成約件数の増加 ･･･ 13/3期 2,521件 → 14/3期 2,699件 ・取扱単価の上昇 ･･･ 13/3期 3,279万円 → 14/3期 3,405万円 スターツピタ
Slide 13: ピタットハウス 店舗数の推移
◆ピタットハウス 店舗数の推移 店 384 392 405 408 436 457 488 525 565 ネットワーク店 ピタットハウスのネットワークを 全国に拡大するとともに、質の 高いサービス・接客・店作りが できるように、「人財育成」に 力を入れております。 ピタットハウスネットワーク経営方針説明会 スターツ店 スターツグループの総合力 を活かし、地域に密着した 鮮度の高い情報をもとに お客様へのご提案・サービス の強化を図っております。 ※14/3期開設店舗：名古屋駅西口店 ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation Inc. Al
Slide 14: 賃貸仲介事業 売上高の推移
◆賃貸仲介事業 売上高の推移 入居促進ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸﾞの推進 市況の回復に伴う手数料単価増 住宅等新規の手数料増加 ●売上 （単位：百万円） 内容 13/3期実績 14/3期実績 前期比増減 15/3期計画 住宅等 新規 3,222 3,426 204 4,200 住宅等 更新 1,024 925 ▲ 99 1,000 駐車場 新規 153 157 4 180 駐車場 更新 327 307 ▲ 20 330 その 他 642 518 ▲ 124 690 合計 5,368 5,335 ▲ 33 6,400 ●件数 （単位：件） 内容 13/3期実績 14/3期実績 前期比増減 住宅等 新規 3
Slide 15: 売買仲介事業 売上高の推移
◆売買仲介事業 売上高の推移 ●売買仲介事業の実績 13/3期実績 14/3期実績 対前年同期比 取扱高 （百万円） 82,686 91,928 11.2％増 取扱件数 （件） 2,521 2,699 7.1％増 手数料収入 （百万円） 4,282 4,875 13.8％増 売買取扱店舗 （店舗） 87 92 5店舗増 ※ 手数料収入には、コンサルティング手数料､オークション手数料、 海外売買取引のほか、中古住宅買取販売や売却支援システム 〈スイッチ４５〉による中古住宅売上が含まれております。 なお、 これらは取扱高・取扱件数には含まれておりません。 ※ 中古住宅売上による販売売上実績は、 0
Slide 16: 【連結】セグメント別の概況 不動産管理事業
◆【連結】セグメント別の概況 不動産管理事業 ■不動産管理事業 ◆売上高 ５７０億２６百万円 （前年同期比 5.5％増） リノベーション例 ・住宅管理戸数の増加 ･･･ ・管理住宅戸数 前期末比 26,390戸増加 （13/3月期 423,916戸 → 14/3月期 450,306戸） 賃貸住宅管理手数料・社宅代行手数料は順調に増加 ・大規模工事の受注増 ･･･ ・不動産オーナーに対して、物件の資産価値向上を目的とした リノベーション工事等の提案営業を推進 ・消費税増税の駆け込み需要による外壁リフレッシュ 24時間対応の 工事など大型の長期営繕工事が増加 コールセンター ・大型施設のビル管理数
Slide 17: 不動産管理事業 売上高の推移
◆不動産管理事業 売上高の推移 百万円 法人顧客への営業による 社宅代行受託件数の増加 グループ各社と連携した 不動産オーナーへのサポート 遠隔管理システム「ビルコム」 による総合ビル管理受託の促進 (単位：百万円) 13/3期 14/3期 前期比 15/3期 種別 実績 実績 増減 計画 管理 手数料 5,671 5,928 257 6,100 社宅代行 952 1,054 102 1,100 一括借上 収入 22,504 23,901 1,397 25,500 賃貸収入 1,532 890 ▲641 900 合計 30,660 31,775 1,115 33,600 ※賃貸収入減少の主な要
Slide 18: 住宅管理物件数の推移
◆住宅管理物件数の推移 総合計 《14/3実績》 299,473 320,510 346,179 376,697 423,916 450,306 476,000 505,650 536,200 管理手数料 5,565百万円 収納賃料 （平均7万円/戸・月）の5％ その他ビル管理料、アクセス24 管理収入等 一括借上収入 23,901百万円 平均7.5万円/戸・月 長期営繕工事 4,493百万円 ＠ 110万円/件 企画営繕工事 2,458百万円 ＠ 51万円/件 その他退去工事等 社宅管理代行手数料 14/3実績 1,054百万円 アクセス２４管理収入 ＠465円/戸・年 09/3実績 10/
Slide 19: 駐車場管理台数の推移
◆駐車場管理台数の推移 台 総合計 108,765 110,731 116,031 119,346 127,399 131,800 138,200 144,800 151,100 ●時間貸駐車場 14/3実績 8,068百万円 ＠23.7万円/台・年間 ●管理手数料 14/3実績 363百万円 収納賃料 （平均8千円/台・月）の5％ 09/3実績 10/3実績 11/3実績 12/3実績 13/3実績 14/3実績 15/3計画 16/3計画 17/3計画 賃貸管理台数 月極駐車場 時間貸駐車場 時間貸駐車場 社宅代行 社宅代行駐車場 ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014
Slide 20: 総合ビル管理業 ～スターツファシリティーサービス～
◆総合ビル管理業 ～スターツファシリティーサービス～ 都心を中心に 1,113件 の管理実績 （2014年3月末時点） 新規 大型受託管理物件 既存物件の清掃業務品質とコストパフォーマンスを評価され管理業務受託成約へ アニヴェルセルみなとみらい 延床面積約15,500㎡ （平成26年2月より管理業務開始） 城山ガーデン 京橋トラストタワー オフィス棟 レジデンス棟 延床面積約52,400㎡ 延床面積約106,200㎡ 延床面積約21,000㎡ 地上21階地下3階建 地上37階地下2階建 地上12階地下4階建 （平成26年2月より管理業務開始） （平成26年5月より管理業務開始） ※2階～4階ホ
Slide 21: メンテナンス工事 売上高の推移
◆メンテナンス工事 売上高の推移 物件の資産価値向上のための 大規模リニューアル工事の提案 消費税増税の駆け込み需要による 長期営繕工事の増加 ●管理棟数 １１，３３９棟 住居系 １０，２２６棟 前期末比 ３６８棟増加 商業系 １，１１３件 （ビル施設等、テナント含む） 前期末比 ３７件増 （単位：百万円） 13/3期 14/3期 前期比 15/3期 種別 実績 実績 増減 計画 長期営繕 4,025 4,493 468 4,550 企画営繕 1,872 2,458 586 2,489 退去修繕 1,560 1,816 256 1,839 その他 8,195 8,415 220 8,522 合
Slide 22: 時間貸駐車場（ナビパーク）事業 売上高・台数の推移
◆時間貸駐車場（ナビパーク）事業 売上高・台数の推移 既存法人取引先からの 新規管理現場の受託 東京都心部での営業強化 エリア・敷地に適した商品提案 ゲート式、フラップ式、ロック板ﾀｲﾌﾟ、 フラップレス、ゆうゆうナビ等 ロードサイドテナントにおける 不正駐車対策 駐車場管理のアウトソーシング クレジットカード対応駐車場の拡大 夢なびVISAカードによりポイント付与と利用 14年4月～15年3月業績目標 8,500百万円 ◎現在の稼動台数による見込 8,129百万円 ＝34,013台×＠23.9万/台 （2014年3月期実績＠23.9万/台・年） ◎新規獲得 371百万円 ＝5,987台×＠2
Slide 23: 【連結】セグメント別の概況 分譲事業
◆【連結】セグメント別の概況 分譲事業 ■分譲事業 αグランデ小岩ｓｋｙ 1ｓｔ ◆売上高 １２３億３２百万円（前年同期売上高４７億５３百万円） ＜主な内訳＞ ・スターツプロシード投資法人への賃貸マンション（首都圏６棟、地方主要都市５棟） 売却 ７７億１２百万円 ・『アルファグランデ西葛西』 （東京都江戸川区 マンション 総戸数３０戸） 引渡戸数：３０戸 １４億 ８百万円 ・『クラシード南葛西第２』 （東京都江戸川区 戸建 総戸数８戸） 引渡戸数：８戸 ４億１０百万円 ◆営業損失 ２億円（前年同期営業損失１８億８８百万円） αグランデ成田七番街 ◆新規販売 ・再開発事業 ・・・ ＜南小岩七丁目
Slide 24: 出版・ゆとり・コンサルティング・物販事業
◆【連結】セグメント別の概況 出版・ゆとり・コンサルティング・物販事業 （単位：百万円） 出版 前年同期比 ゆとり 前年同期比 ｺﾝｻﾙﾃｨﾝｸ ﾞ 前年同期比 物販 前年同期比 売上高 3,757 0.7% 減 11,577 25.0% 増 3,037 10.2% 増 1,908 0.6% 減 営業利益 449 13.8% 増 1,104 68.4% 増 609 16.0% 減 216 5.2% 減 ・出版事業 「東京女子の恋とキレイを応援する」 をコンセプトに運営する女性向けWEB サイト「OZmall」、2014年1月、会員数 200万人を突破 『グループホームきらら豊田緑ヶ丘』 （愛知
Slide 25: 高齢者支援・保育事業の展開
◆高齢者支援・保育事業の展開 西新井きらきら第二保育園 事業所数 56施設・定員1,162名 今期開設 10施設146名 認可保育園：定員45名 他、開設準備中施設（名古屋含む） 10事業 定員174名 きらら東綾瀬 西新井きらきら保育園 スターツコミュニティケアセンター きらら北小岩・きらら北小岩 ゆらら篠崎・きらら篠崎 きらら公津の杜（成田市） 仙台 きらら北仙台 グループホーム：定員18名 認可保育園 定員70名 ｸﾞﾙｰﾌﾟﾎｰﾑ：定員18名 シニア賃貸住宅：48戸 グループホーム：定員18名 （宮城県仙台市青葉区） 一之江 訪問介護・居宅介護支援 小規模多機能：定員25名 平成26年
Slide 26: 【連結】業績推移
◆【連結】業績推移 売上総利益 営業利益 経常利益 当期純利益 ■ 売上高 ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved. 25
Slide 27: 【連結】売上高推移
◆【連結】売上高推移 1,200 1,202 1,122 1,177 1,283 1,510 1,520 1,715 1,752 仲介賃貸管理 < 賃貸仲介 売買仲介 不動産管理 > 建設事業 分譲事業 その他事業 < 出版 ゆとり コンサルティング 物販 > ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved. 26
Slide 28: 【連結】営業利益推移
◆【連結】営業利益推移 74 82 98 109 124 160 163 178 180 （会社間消去） （２億円） （４億円） （２億円） （２億円） （２億円） （0.8億円） （５億円） （５億円） （６億円） 仲介賃貸管理 < 賃貸仲介 売買仲介 不動産管理 > 建設事業 分譲事業 その他事業 < 出版 ゆとり コンサルティング 物販 > ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved. 27
Slide 29: 【連結】決算概要 貸借対照表
◆【連結】決算概要 貸借対照表 （単位：百万円） ２０１４年３月期 ２０１３年３月期 増減 ２０１４年３月期 ２０１３年３月期 増減 （資産の部） (負債の部） 現預金 41,825 29,366 12,459 買掛金及び工事未払金 14,853 14,399 454 受取手形及び売掛金 8,133 7,437 696 短期借入金 21,385 22,874 ▲ 1,489 販売用不動産 4,991 11,434 ▲ 6,443 その他 25,074 19,965 5,109 仕掛販売用不動産 17,971 17,154 817 流動負債合計 61,313 57,239 4,074 未成工事支
Slide 30: 【連結】総資産・有利子負債・自己資本の推移
◆【連結】総資産・有利子負債・自己資本の推移 総資産 自己資本 有利子負債残高 ■ 自己資本比率 ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights Reserved. 29
Slide 31: 公的な土地の有効活用 ～安城市PFI事業～
◆公的な土地の有効活用 ～愛知県安城市のPFI事業で優先交渉権者に選定～ 事業名：安城市中心市街地拠点整備事業 平成29年6月事業開始予定 構成員 清水建設㈱、㈱三上建築事務所、スターツＣＡＭ㈱ 協力企業 ㈱丸山組、㈱シミズ・ビルライフケア スターツファシリティーサービス㈱ 民間収益事業者 スターツアメニティー㈱ 施設概要 ■ 情報拠点施設（地上5階、地下1階） ～図書館・多目的ホール 建築面積 2,427.88㎡・延床面積 9,121.79㎡ ■ 提案施設（地上2階） ～スーパーマーケット・カルチャースクール 建築面積 2,138.46㎡・延床面積 2,984.13㎡ 完成イメージ図 ■ そ
Slide 32: スポーツ・文化 協賛活動
◆スポーツ・文化 協賛活動 ＪＡ全農世界卓球2014 東京大会 オフィシャルスポンサー 写真提供：日本卓球協会 Ⓒ東京マラソン財団 卓球日本代表オフィシャルパートナー（不動産カテゴリー） 卓球女子ジュニアナショナルチーム Photo : K.MIURA 伊藤美誠選手（所属：スターツSC・昇陽中） 新日本フィルハーモニー交響楽団 第３８回 サンスポ千葉マリンマラソン 卓球ワールドツアー 2週連続女子ダブルス優勝！ （2013第九コンサート） 最年少優勝ペア記録も更新 ※無断転用は禁止いたします。Copyright 2014 Starts Corporation Inc. All Rights R