Vp Bank Ag Class A · SIX:VPBN
Vp Bank Ag Class A — FY2004 Earnings Presentation
41 slides from Vp Bank Ag Class A's earnings presentation, Mar 14, 2005
Slide 1: Willkommen zur Bilanzmedienkonferenz
VP Bank 14. März 2005 Willkommen zur Bilanzmedienkonferenz 14. März 2005, SWX Swiss Exchange
Slide 2: Programm
Programm Begrüssung Hans Brunhart Präsident des Verwaltungsrates Kommentar Adolf E. Real, CEO Strategische Ausrichtung Jahresabschluss 2004 Fredy Vogt, CFO Outlook 2005 Abschliessende Worte Hans Brunhart, Präsident des Verwaltungsrates 2
Slide 3: Adolf E. Real, Chief Executive Officer
Adolf E. Real Chief Executive Officer 3
Slide 4: Profil 2004
Profil 2004 549 26.1 Mrd. Mitar- Betreute beitende Kundenvermögen 91.2 Mio. Konzern- gewinn 790.8 Mio. 7.9 Mrd. Eigenkapital Bilanz- summe 4
Slide 5: VP Bank Gruppe 2004
VP Bank Gruppe 2004 Grundlagen für Wachstum geschaffen • Klare Strategie • Jahresergebnis 2004 den Erwartungen entsprechend • Kosten „im Griff“ – Cost/Income Ratio unter 50 Prozent • Entwicklung der betreuten Kunden- vermögen klar nicht den Erwartungen entsprechend 5
Slide 6: VP Vermögensverwaltung GmbH in München
VP Vermögensverwaltung GmbH in München • Deutschland ist einer unserer wichtigsten Zielmärkte • Aktive Bearbeitung dieses Marktes hat hohe Priorität • Präsenz vor Ort • Veränderte Kundenbedürfnisse • Regulatorische Veränderungen 6
Slide 7: VP Vermögensverwaltung GmbH in München: Unsere Ziele in Deutschland
VP Vermögensverwaltung GmbH in München Unsere Ziele in Deutschland Proaktives Neukunden- Handeln akquisition Richtung Onshore 7
Slide 8: Repräsentanz Moskau
Repräsentanz Moskau • Aufnahme operative Tätigkeit • 15. März 2005 – Aufnahme operative Tätigkeiten • 30. Juni 2005 – Offizielle Eröffnung der Repräsentanz • Zielsetzung Russland • Neukundenakquisition • Bindung der bestehenden Kundschaft • Aktive Steuerung der Compliance 8
Slide 9: Potential der Russischen Föderation
Potential der Russischen Föderation Wirtschaft und Vermögen Aufbau der Wirtschaft 12% 8% Einwohner 143 Mio. 7% 2% BIP 1.450 Mrd. CHF 1% 29% BIP pro Kopf 10‘400 CHF Sparquote 18.2% 41% HNWI Vermögen 270 Mrd. CHF Industrie Dienstleistungen Staatssektor Forstwirtschaft Anzahl HNWI‘s ca. 175‘000 Bausekt
Slide 10: 2005 – VP Bank optimistisch in die Zukunft
2005 – VP Bank optimistisch in die Zukunft • Zufriedenstellendes Ergebnis 2004 • Klare strategische Richtung • Gezielte Marktexpansion in ausgewählten Märkten • Qualitätsmanagement: Grundlagen für Business Excellence geschaffen • Weiterentwicklung Brand 10
Slide 11: Die Vision der VP Bank
Die Vision der VP Bank Wir gehören zu den besten Privatbanken. Wir verdienen uns das Privileg, der bevorzugte Partner unserer Kunden zu sein. 11
Slide 12: Fredy Vogt, Chief Financial Officer
Fredy Vogt Chief Financial Officer 12
Slide 13: Themenüberblick
Themenüberblick • Erfolgsrechnung • Bilanz • Betreute Kundenvermögen • Segmente • Kennzahlen • Gewinnverwendung • Zielgrössen • Zusammenfassung & Outlook 13
Slide 14: Erfolgsrechnung
Erfolgsrechnung 14
Slide 15: Betriebsertrag
Betriebsertrag 2003 2004 264.5 260.4 in Mio. CHF 122.4 111.9 109.4 -1.5 % 99.0 23.8 22.0 19.4 17.0 Zinsen- Kommissions- Handels- Übriger Betriebs- geschäft geschäft geschäft Erfolg ertrag 15
Slide 16: Geschäftsaufwand
Geschäftsaufwand 2003 2004 in Mio. CHF 125.9 125.0 84.9 83.4 0.7 % 41.6 41.0 Personal- Sach- Geschäfts- aufwand aufwand aufwand 16
Slide 17: Abschreibungen
Abschreibungen 2003 29.3 2004 in Mio. CHF 23.1 -21.3 % Abschreibungen 17
Slide 18: Rückstellungen
Rückstellungen 2003 2004 in Mio. CHF 10.9 9.5 -12.4 % Rückstellungen 18
Slide 19: Gewinn
Gewinn in Mio. CHF 260.4 91.2 10.7 32.5 126.0 Betriebs- Geschäfts- Abschreibungen Steuern Gewinn ertrag aufwand Rückstellungen Minderheiten 19
Slide 20: Bilanz
Bilanz 20
Slide 21: Bilanzsumme
Bilanzsumme 2003 2004 in Mrd. CHF 8.2 7.9 -3.5 % Bilanzsumme 21
Slide 22: Bilanzwirksame Kundengelder
Bilanzwirksame Kundengelder 2003 2004 in Mrd. CHF 7.2 6.8 -4.8 % Bilanzwirksame Bilanzwirksame Kundengelder Kundengelder 22
Slide 23: Eigenkapital
Eigenkapital 790.8 91.2 744.2 -29.6 -15.0 Gesetzlich gefordertes Eigenkapital Eigenkapital Dividenden- Eigene Aktien Konzern- Eigenkapital 01.01.2003 ausschüttung Umrechnungs- gewinn 31.12.2004 differenzen 23
Slide 24: Forderungen gegenüber Banken
Forderungen gegenüber Banken 2003 2004 in Mrd. CHF 4.5 4.0 -11.6 % Forderungen gegenüber Banken 24
Slide 25: Forderungen gegenüber Kunden
Forderungen gegenüber Kunden 2003 2004 in Mrd. CHF 0.2 2.7 2.6 0.3 9% 0.6 10 % 1.6 22 % +4.8 % 59 % Forderungen Hypothekarisch Andere Kredite an Ungedeckte gegenüber gedeckte Deckung öffentlich Kredite Kunden Kredite rechtliche Körperschaften 25
Slide 26: Finanzanlagen
Finanzanlagen 2003 2004 561.6 in Mio. CHF 82.4 479.2 479.0 15 % +17.3 % 85 % Finanzanlagen Schuldtitel Beteiligungstitel 26
Slide 27: Betreute Kundenvermögen
Betreute Kundenvermögen 27
Slide 28: Betreute Kundenvermögen
Betreute Kundenvermögen 2003 2004 in Mrd. CHF 26.1 25.8 1.5 6.8 6% 26 % 17.8 +1.2 % 68 % Betreute Kunden- Bilanzwirksame Treuhand- Kundenverm ögen depots Kundengelder geschäfte 28
Slide 29: Segmente
Segmente 29
Slide 30: Segmentübersicht 2004
Segmentübersicht 2004 Private Trust Investment Corporate Clients Banking Management Center Konzern Ergebnis vor Steuern 34.1 59.3 33.7 -25.2 101.9 Mio. Betr. Kundenvermögen 7.6 9.9 3.2 5.4 26.1 Mrd. Personalbestand (teilzeitbereinigt) 71.4 108.2 128.0 241.3 548.9 30
Slide 31: Private Clients 2004
Private Clients 2004 2003 2004 Veränderung Betriebsertrag 46.4 Mio. 55.2 Mio. +18.9 % Betriebsaufwand 19.0 Mio. 21.1 Mio. +10.7 % Ergebnis vor Steuern 27.4 Mio. 34.1 Mio. +24.6 % 31
Slide 32: Trust Banking 2004
Trust Banking 2004 2003 2004 Veränderung Veränderung in Prozenten Betriebsertrag 72.6 Mio. 84.3 Mio. +16.0 % Betriebsaufwand 25.9 Mio. 25.0 Mio. -3.5 % Ergebnis vor Steuern 46.7 Mio. 59.3 Mio. +26.8 % 32
Slide 33: Investment Management 2004
Investment Management 2004 2003 2004 Veränderung Betriebsertrag 82.3 Mio. 65.6 Mio. -20.3 % Betriebsaufwand 30.2 Mio. 31.9 Mio. +5.7 % Ergebnis vor Steuern 52.1 Mio. 33.7 Mio. -35.3 % 33
Slide 34: Corporate Center – Töchter 2004
Corporate Center – Töchter 2004 2003 2004 Veränderung Betriebsertrag 59.0 Mio. 57.0 Mio. -3.4 % Betriebsaufwand 41.6 Mio. 40.0 Mio. -3.8 % Ergebnis vor Steuern 17.4 Mio. 17.0 Mio. -2.4 % 34
Slide 35: Kennzahlen 2004
Kennzahlen 2004 2003 2004 Tier 1 Ratio 14.3 % 15.4 % Cost/Income-Ratio 47.3 % 48.3 % Return on Equity 12.7 % 11.5 % Price Earning Ratio je Inhaberaktie 12.5 % 12.1 % Konzerngewinn je Inhaberaktie 16.02 CHF 15.42 CHF Dividende je Inhaberaktie 5.00 CHF 6.00 CHF 35
Slide 36: Gewinnverwendung
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Slide 37: Gewinnverwendung
Gewinnverwendung 2003 2004 in Mio. CHF in CHF 91.2 6.00 5.00 Pay-out Ratio: 39 Prozent 35.5 Gewinn Dividende Inhaberaktie 37
Slide 38: Zielgrössen
Zielgrössen • Cost/Income Ratio unter 50 Prozent halten • RoE: 12 bis 15 Prozent • BIZ Tier 1 Ratio: über 16 Prozent • Betreute Kundenvermögen: Bis Ende 2006 CHF 30 Mrd. 38
Slide 39: Zusammenfassung 2004
Zusammenfassung 2004 • Operatives Geschäft kräftig angestiegen • Kosten im Griff • Ergebnis im Rahmen unseren Erwartungen • Dividendenerhöhung um 20 Prozent • Outlook 2005 39
Slide 40: Hans Brunhart, Präsident des Verwaltungsrates
Hans Brunhart Präsident des Verwaltungsrates 40
Slide 41: Danke für Ihre Aufmerksamkeit
VP Bank 14. März 2005 Danke für Ihre Aufmerksamkeit