Pt Barito Pacific Tbk · IDX:BRPT
Pt Barito Pacific Tbk — Debt Investor Presentation (March 2022)
42 slides from Pt Barito Pacific Tbk's debt investor presentation, Mar 2, 2022
Slide 1: Investor Meeting – Obligasi Barito Pacific PUB II Tahap II
Delivering impact beyond returns Investor Meeting Obligasi Barito Pacific PUB II Tahap II 2 Maret 2022 1
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Presentasi ini disiapkan oleh PT Barito Pacific Tbk (“Barito Pacific” atau “Perseroan”) dan berisi informasi mengenai latar belakang umum mengenai Barito Pacific Group termasuk pernyataan-pernyataan mengenai tinjauan usaha, keadaan keuangan dan kinerja operasional yang dicapai pada tangga
Slide 3: Agenda
Agenda 1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikhtisar Bisnis 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 3
Slide 4: Sekilas Perseroan
1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikhtisar Bisnis 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 4
Slide 5: Sekilas Barito Pacific
Sekilas Barito Pacific ● Terdaftar di IDX sejak tahun 1993, Barito Pacific memiliki kapitalisasi pasar sebesar US$6,3miliar per 30 September 2021 ● Pemegang saham terbesar Barito Pacific adalah Prajogo Pangestu dengan 70,85% saham per 30 September 2021 Petrokimia Energi Properti and Lainnya 38,5%(1)
Slide 6: Lebih dari 40 Tahun Turut Membangun Negeri
Lebih dari 40 Tahun Turut Membangun Negeri Bertransformasi menjadi pemimpin pada sektor Petrokimia dan Energi 2017 2019 2013 ▪ April: Star Energy mengakuisisi ▪ Pabrik baru PE Chandra Asri (400 ▪ Operasional pabrik operasi Salak dan Darajat dari KTA) beroperasi Butadiene (100 KTA) anak perusahaan Ch
Slide 7: Kolaborasi dan Dukungan dari Mitra Strategis Internasional
Kolaborasi dan Dukungan dari Mitra Strategis Internasional Bisnis Energi Bisnis Petrokimia Mitra Mitra ■ Akuisisi 30% saham Chandra Asri pada 2011 ■ Bermitra dengan Star Energy dalam akuisisi asset geothermal Salak dan ■ Saat ini memiliki 30.57% saham di Chandra Asri Darajat dari Chevron pada April
Slide 8: Ikhtisar Keuangan 9M 2021
1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikhtisar Bisnis 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 8
Slide 9: Tinjauan Manajemen – 9M 2021
Tinjauan Manajemen – 9M 2021 Kinerja Keuangan Kinerja Operasional • Konsolidasi Ebitda 9M-2021 sebesar US$639jt dari • Mempertahankan tingkat utilitas pabrik petrokimia US$386jt pada 9M-2020 (66% YoY) mayoritas di atas 95%, serta operational unit • Konsolidasi Net Income 9M-2021 sebesar US$271jt geo
Slide 10: Kinerja Keuangan
Kinerja Keuangan Kinerja dan pencapaian finansial yang meningkat ditengah pandemi Pendapatan (US$ mn) EBITDA (US$ mn) 2.313 +39% 34 28% 398 23% 1.666 3 639 +66% 395 330 386 1.881 1.268 327 314 66 9M20 9M21 9M20 9M21 Petrokimia Geothermal Lainnya Total Petrokimia Geothermal Lainnya Total EBITDA Margi
Slide 11: Kinerja Keuangan (lanjutan)
Kinerja Keuangan (lanjutan) Posisi neraca yang solid Total Asset (US$ mn) Total Debt & Net Debt (US$ mn) 8.835 2.880 2.860 2.928 2.950 7.683 2.680 2.694 7.042 7.182 1.896 2.037 1.934 1.745 1.839 924 2Q20 3Q20 4Q20 1Q21 2Q21 3Q21 2018 2019 2020 9M21 Debt Net Debt Total Liabilitas / Total Ekuitas Huta
Slide 12: Akses Sumber Pembiayaan Yang Beragam
Akses Sumber Pembiayaan Yang Beragam Pembiayaan Utang Sukses melakukan serangkaian pembiayaan Obligasi IDR Pinjaman Bank Ekuitas dan Utang $536jt $593jt 18% 20% • Penerbitan Green Bond korporasi pertama dari Indonesia dengan peringkat Investment Grade sebesar 62% US$1,1 miliar Obligasi US$ $1,821jt
Slide 13: Ikhtisar Bisnis
1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikhtisar Bisnis 9M 2021 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 13
Slide 14: Petrochemical: Chandra Asri
Petrochemical: Chandra Asri Perusahaan Petrokimia Terintegrasi dan Terbesar di Indonesia • Produsen petrokimia terintegrasi yang terbesar di Indonesia dan mengoperasikan satu- satunya pabrik Naphtha Cracker, Styrene Monomer, Butadiene, MTBE danButene-1 di Indonesia • Pemimpin Pasar di pasar petrokim
Slide 15: Petrochemical: Chandra Asri – Memimpin Pasar Indonesia
Petrochemical: Chandra Asri Memimpin Pasar Indonesia di Setiap Lini Produk Perusahaan petrokimia terbesar di Indonesia(1) Substitusi impor Ethylene & Propylene Polyethylene • Seiring dengan pertumbuhan ekonomi dan meningkatnya populasi, daya beli Pertamina Chandra Lotte 22% Asri 18% Chandra dan kons
Slide 16: Petrochemical: Chandra Asri – Portfolio Produk yang Luas
Petrochemical: Chandra Asri Memimpin Pasar Indonesia dengan Portfolio Produk yang Luas CAP menawarkan rangkaian produk yang paling beragam dan merupakan produsen dominan dengan ~40% kapasitas petrokimia di Indonesia Capacity ('000 tons per year) (%) Others Total Ethylene 100% 900 - - - - - - - 900 P
Slide 17: Tingkat utilisasi
Tingkat utilisasi Terus mempertahankan tingkat produksi yang optimal Naphtha Cracker Pabrik Polyethylene Pabrik Polypropylene Pabrik Styrene Monomer 101% 88% 95% 95% 95% 96% 91% 69% YTD Q3-20 YTD Q3-21 YTD Q3-20 YTD Q3-21 YTD Q3-20 YTD Q3-21 YTD Q3-20 YTD Q3-21 Pabrik Butadiene Pabrik MTBE Pabrik Bu
Slide 18: Energi: Star Energy Geothermal
Energi: Star Energy Geothermal Menggali potensi Indonesia sebagai pemilik cadangan panas bumi terbesar • Indonesia memiliki 40% cadangan panas bumi atau 4 geothermal dunia. Saat ini hanya sekitar 4%(1) yang sudah di eksplorasi. • Melalui Star Energy Geothermal (SEG), Barito Pacific terus berfokus un
Slide 19: Energi: Star Energy Geothermal – Tiga Aset Operasional
Energi: Star Energy Geothermal Tiga Aset Operasional dengan Kapasitas Terpasang Total 875MW Wayang Windu Salak 4 Darajat ◼ Kabupaten Bandung, Jawa Barat ◼ Kabupaten Sukabumi dan Bogor, Jawa Barat ◼ Kabupaten Garut dan Bandung, Jawa Barat ◼ Kapasitas terpasang total 227 MW ◼ Kapasitas terpasang total
Slide 20: Energi: Star Energy Geothermal – Rekam Jejak Kinerja Operasional
Energi: Star Energy Geothermal Rekam Jejak Kinerja Operasional Yang Kuat Star Energy Geothermal Operating Assets – Average Net Capacity Factor Wayang Windu Salak Units 1 to 3 Salak Units 4 to 6 (1) 97% 95% 91% 99% 96% 90% FY 2020 9M-2021 FY-2020 9M-2021 FY-2020 9M-2021 Darajat Unit 1 Darajat Units 2
Slide 21: Energi: Jawa 9 & 10
Energi: Jawa 9 & 10 Suplai Listrik Dengan Emisi Lebih Rendah Menggunakan teknologi termutakhir untuk mengurangi jejak karbon • Barito Pacific memiliki kepemilikan saham minoritas di PT Indo Raya Tenaga (Proyek Jawa 9&10) sebagai bagian portofolio perseroan di bidang energi. • Jawa 9&10 saat ini tela
Slide 22: Strategi Pertumbuhan
1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikthisar Bisnis 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 22
Slide 23: Rekam Jejak dalam Menciptakan Pertumbuhan
Rekam Jejak dalam Menciptakan Pertumbuhan Perusahaan Proyek Capex (U$m) Tahun Proyek yang telah diselesaikan Chandra Asri • Ekspansi cracker dan TAM 380 2015 Star Energy • Akuisisi Salak/Darajat Geothermal 2,103 2017 Chandra Asri • Pabrik SBR, JV dengan Michelin 477 2018 • Ekspansi pabrik Butadiene
Slide 24: Rencana Pertumbuhan Yang Nyata dan Terukur
Rencana Pertumbuhan Yang Nyata dan Terukur Hamiding & Sekincau (Survey Awal & Eksplorasi) ➢ Hak untuk menyamai 2nd Naphtha Cracker ➢ 1.100 ktpa penawaran tender terbaik SSBR Synthetic Rubber PP Plant untuk lisensi ➢ 120 ktpa Debottlenecking mengembangkan area Pabrik MTBE and Butene-1 ➢ COD: 3Q 2018
Slide 25: Kompleks Petrokimia Terintegrasi Kedua
Kompleks Petrokimia Terintegrasi Kedua Rekam Jejak yang Kuat dalam Memberikan Pertumbuhan yang Berkelanjutan & Menguntungkan Merger SSBR PE Baru, Ekspansi dengan TPI Pabrik BD Ekspansi Beroperasi, Ekspansi MTBE dan Cracker & & CAP2 Beroperasi Cracker Ekspansi PP, Furnace Butene-1 Akuisisi SMI Pening
Slide 26: Pertimbangan Proses Pemilihan Investor Strategis
Pertimbangan Proses Pemilihan Investor Strategis Keselarasan Strategi Win-Win-Win dan Sinergi Kemitraan Keselarasan Strategis CAP Keselarasan Strategis SCG Keselarasan Strategis TOP ▪ Operator kompleks petrokimia terkemuka ▪ Mitra Jangka Panjang CAP ▪ Keamanan pasokan bahan baku jangka di Indonesia
Slide 27: Environment, Social & Governance
1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikhtisar Bisnis 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 27
Slide 28: Environment, Social, Governance adalah Bagian dari DNA Kami
Environment, Social, Governance adalah Bagian dari DNA Kami Beroperasi berlandaskan prinsip ESG 4 • Bagi kami, menjaga keseimbangan operasional usaha dengan aspek lingkungan dan sosial adalah hal yang krusial. Hal ini telah menjadi bagian dari DNA kami. • Setiap anak usaha kami senantiasa mendukung
Slide 29: Penghargaan yang diterima pada 2021
Penghargaan yang diterima pada 2021 Chandra Asri, Star Energy dan Yayasan Bakti Barito menerima beberapa penghargaan pada tahun sepanjang 2021: • Chandra Asri dan Yayasan Bakti Barito menerima Penghargaan Indonesia Sustainable Development Awards di berbagai kategori atas kontribusi terhadap perkemba
Slide 30: Peningkatan peringkat ESG yang berkelanjutan
Peningkatan peringkat ESG yang berkelanjutan Rating Provider 2020 Score 2021 Score Target MSCI ESG LEADERS √ BB BBB A Sustainalytics 34.1 (High Risk) Medium Risk Low Risk • Barito Pacific selalu menganggap bahwa ESG dan keberlanjutan sebagian bagian dari DNA korporasi kami • Bekerjasama dengan konsu
Slide 31: Environment, Social & Governance – Aspek Lingkungan
Environment, Social & Governance Aspek Lingkungan • Reforestasi dan pembangunan green corridor serta revitalisasi mata air • 4.8 % Penerapan jalan aspal plastik • Menggunakan 53 forklift elektrik untuk Reduction mengurangi emisi sampai 446 ton CO2e • Instalasi panel surya 4,800m2, mengurangi emisi h
Slide 32: Environment, Social & Governance – Aspek Sosial
Environment, Social & Governance Aspek Sosial Yayasan non-profit kami untuk berbakti bagi negeri 4 • Yayasan Bakti Barito didirikan tahun 2011 oleh para pendiri Barito Pacific Group, sebagai bentuk kepedulian dan tanggung jawab grup kami terhadap masyarakat dan lingkungan. • Prinsip bahwa keberadaan
Slide 33: Aspek Sosial – Kontribusi Sosial, Lingkungan dan Kemasyarakatan
Environment, Social & Governance Aspek Sosial Kontribusi Sosial, Lingkungan dan Kemasyarakatan Pilar Bakti Barito 4 2011-2020 Jan 2021 – Des 2021 (Milyar Rupiah) (Milyar Rupiah) Pendidikan 40.8 3.8 Pelatihan guru, program beasiswa, program sekolah vokasi, Pendidikan usia dini, perpustakaan digital L
Slide 34: Environment, Social & Governance – Aspek Tata Kelola
Environment, Social & Governance Aspek Tata Kelola Name Position Company Name Position Company Prajogo Pangestu President Commissioner BRPT Tanawong Areeratchakul Commissioner CAP Henky Susanto Independent Commissioner BRPT Thammasak Sethaudom Commissioner CAP Salwati Agustina Independent Commission
Slide 35: Barito Melangkah Menuju Masa Depan
Barito Melangkah Menuju Masa Depan Kolaborasi perusahaan dengan NGO atau civil society dengan fokus 4 utama untuk implementasi perubahan yang nyata Advokasikan pentingnya carbon offset dan carbon credit, sebagai mekanisme pendanaan terhadap green investment dan ekonomi sirkuler Membuka mata pencahar
Slide 36: Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon
1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikhtisar Bisnis 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 36
Slide 37: Indikasi Struktur Penawaran Umum
Indikasi Struktur Penawaran Umum Penerbit PT Barito Pacific Tbk Program Penawaran Umum Berkelanjutan II Target Dana Rp1.500.000.000.000 (satu triliun lima ratus miliar Rupiah) Nama Instrumen Obligasi Berkelanjutan II Barito Pacific Tahap II Tahun 2022 Nilai Emisi Sebanyak-banyaknya Rp750.000.000.000
Slide 38: Indikasi Jadwal Penerbitan
Indikasi Jadwal Penerbitan Penawaran Awal 25 Februari 2022 – 11 Maret 2022 Penawaran Umum 25 Maret 2022 – 28 Maret 2022 Penjatahan 29 Maret 2022 Tanggal Pembayaran Investor 30 Maret 2022 Distribusi Obligasi 31 Maret 2022 Tanggal Pencatatan di BEI 1 April 2022 38
Slide 39: Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal
Lembaga dan Profesi Penunjang Pasar Modal Penjamin Pelaksana Emisi PT BCA Sekuritas & PT BNI Sekuritas Konsultan Hukum Assegaf Hamzah & Partners Notaris Dedy Syamri, S.H. Wali Amanat PT Bank Tabungan Negara Tbk. Pemeringkat Efek PT Pemeringkat Efek Indonesia 39
Slide 40: Indikasi Kupon
Indikasi Kupon Seri A (3 Tahun) 8,50% - 9,25% Seri B (5 Tahun) 9,00% - 9,75% Seri C (7 Tahun) 9,75% - 10,50% 40
Slide 41: Q&A
1 Sekilas Perseroan 2 Ikhtisar Keuangan 9M 2021 3 Ikhtisar Bisnis 4 Strategi Pertumbuhan 5 Environment, Social & Governance 6 Keterangan Mengenai Penawaran Umum & Indikasi Kupon 7 Q&A 41
Slide 42: Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi barito-pacific.com
Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi: barito-pacific.com dan ikuti akun media sosial kami!
PT Barito Pacific — Debt Investor Presentation (March 2022) on 6ix