Dominice Swiss Property Fund · SIX:DSPF
Dominice Swiss Property Fund — H1 2023/24 Earnings Presentation
45 slides from Dominice Swiss Property Fund's earnings presentation, March 2024
Slide 1: Présentation des résultats semestriels au 31 décembre 2023
Mars 2024 Présentation des résultats semestriels au 31 décembre 2023 Augmentation de capital 2024 Rue de la Confédération 5, CH-1204 Geneva - T +41 22 319 2080 ir@dominice.com - www.dominice.com
Slide 2: Sommaire
SOMMAIRE • Equipe du Fonds Immobilier • Revue Macroéconomique • Portefeuille Immobilier • Résultats Semestriels du Fonds et Indices Clés AMAS • Indices Environnementaux selon AMAS Chemin de Rueyres 1, 1092 Belmont-sur-Lausanne • Augmentation de Capital 2024 • Pipeline d’Acquisitions • Projets de Den
Slide 3: Equipe du Fonds Immobilier
Dromivicé Swiss Property Fund Equipe du Fonds Immobilier Zz 3 | DOMINICE Invest like us.
Slide 4: Équipe du fonds immobilier
ÉQUIPE DU FONDS IMMOBILIER* COMITÉ D’INVESTISSEMENT ÉQUIPE IMMOBILIÈRE Dr. Michel Dominicé Pierre de Saab Diego Reyes Maureen du Sordet Fabrice Morel Marie Lemaître Associé Senior Associé Gérant Senior du Fonds Project Manager Asset Manager Finance Manager RELATIONS INVESTISSEURS COMPLIANCE, RISQUES
Slide 5: Focus sur l'équipe opérationnelle
FOCUS SUR L’ÉQUIPE OPÉRATIONNELLE GÉRANT SÉNIOR DU FONDS FINANCE MANAGER • Titrisation immobilière: 10 ans d’expérience en tant • Evaluation immobilière: expérience en que Directeur administratif et financier de Solvalor évaluation de biens immobiliers de rendements Fund Management SA. et de projets
Slide 6: Revue Macroéconomique
Dromivicé Swiss Property Fund ekevue Macroéconomique a 6 | DOMINICE Invest like us.
Slide 7: FED: volonté affichée de retour de l'inflation à 2%, mais sans empressement
FED: VOLONTÉ AFFICHÉE DE RETOUR DE L’INFLATION A 2%, MAIS SANS EMPRESSEMENT L’environnement monétaire de notre époque 10% • Capitalisme à taux d’intérêt négatifs (les taux d’intérêt Taux d’inflation, US compensent rarement l’inflation) 8% • L’économie à stimulus permanent Baisse Sources d’influence
Slide 8: En Suisse, scénario similaire mais sur des niveaux plus bas
EN SUISSE, SCÉNARIO SIMILAIRE MAIS SUR DES NIVEAUX PLUS BAS La BNS bénéficie de facteurs favorables dans sa lutte 5% contre l’inflation Taux d’inflation, CH 4% • La hausse du franc, un instrument efficace de réduction 3% d’inflation Baisse à 0.5% • Pays créancier net, budgets équilibrés 2% • Populat
Slide 9: Portefeuille Immobilier
Dromivicé Swiss Property Fund aortefeuille Immobilier Zz 9 | DOMINICE Invest like us.
Slide 10: Portefeuille résidentiel en Suisse romande
PORTEFEUILLE RÉSIDENTIEL EN SUISSE ROMANDE Une stratégie d’investissement axée sur 5 points clés : • Des immeubles locatifs à dominance résidentielle • Localisés sur l’arc lémanique • Des objets situés dans les centres urbains, proche des commodités et des transports • Des biens bénéficiant d’un pot
Slide 11: Positionnement du portefeuille
POSITIONNEMENT DU PORTEFEUILLE Décembre Juin 2023 2023 Valeur vénale 547 Mios 531 Mios Prix de revient 522 Mios 507 Mios Nombre immeubles 46 45 Nombre appartements 1’022 1’003 Surfaces commerciales 24’452 m2 25’910 m2 Etat locatif théorique 2 23.3 Mios 22.5 Mios Revenus locatifs 11.3 Mios3 21.9 Mios
Slide 12: Axé sur les centres urbains
AXÉ SUR LES CENTRES URBAINS RÉPARTITION EN FONCTION DE L'ÉVOLUTION DE L'EMPLOI DANS LA COMMUNE D'IMPLANTATION SUR CINQ ANS 1&3 RÉPARTITION NOTE MACRO W&P 1&4 1% 2% -5% et moins 4% Excellent [4.5 - 5] 9% 3% -5% à 0% [4 - 4.5[ 13% Bon à très bon 0% à 2% 39% [3.5 - 4[ 5% Supérieur à la moyenne à bon 34
Slide 13: Prépondérance résidentielle
PRÉPONDÉRANCE RÉSIDENTIELLE UN PORTEFEUILLE À FORTE DOMINANCE RÉSIDENTIELLE1 6% 2% 10% 21% 71% 11% Résidentiel Commercial Avenue Nestlé 45,47,49, Vevey Constructions en cours Mixte Résidentiel DES TYPOLOGIES TRÈS RECHERCHÉES2 2% 20% 20% Studio à 1.5 pièce 2 à 2.5 pièces 3 à 3.5 pièces 27% 4 à 4.5 pi
Slide 14: Résultats semestriels du fonds et indices clés AMAS
Résultats Semestriels du Fonds et Indices Clés AMAS 14
Slide 15: Chiffres clés du fonds
CHIFFRES CLÉS DU FONDS Hausse des Recul du taux Valeur vénale +4.5% -24% +0.86% revenus de perte sur loyer du parc stable Décembre 2023 Décembre 2022 Valeur nette d’inventaire par part CHF 121.99 CHF 123.58 Cours en bourse CHF 122.50 CHF 122.60 Agio/disagio +0.42% -0.79% Rendement de placement 1.36%
Slide 16: Performance & indicateurs clés
PERFORMANCE & INDICATEURS CLÉS Performance sur 3 ans Rendement de placement* 6.3% 20% DSPF 5.6% +14.6% 10% 3.6% 3.9% SWITT 2.4% 0% +0.3% -10% 2018 2019 2020 2021 2022 2023 -20% févr.-21 août-21 févr.-22 août-22 févr.-23 août-23 févr.-24 -1.7% Rendement sur distribution* Dividende versé et coefficien
Slide 17: Un taux de perte sur loyer maîtrisé
UN TAUX DE PERTE SUR LOYER* MAÎTRISÉ 23.27 8.01% 22.49 22.49 6.40% En MCHF 4.36% 20.42 20.27 2.40% 1.97% 30.06.2020 6/30/2021 6/30/2022 6/30/2023 12/31/2023 Etat locatif théorique/Theoretischer Mietertrag Taux de perte sur loyer/Mietausfallrate * Sans vacants pour travaux 17
Slide 18: Transaction 2023
TRANSACTION 2023 Acquisition d’un immeuble en PPE sis avenue de Montchoisi 26, 28 à Lausanne Date achat Décembre 2023 Prix d’achat (CHF) CHF 10.35 millions Valeur vénale* (CHF) CHF 11.43 millions État locatif théorique* CHF 435’109 p.a. (yc logements bloqués L3PL) (CHF 298.-/m2) Taux de vacants* 0.0
Slide 19: Résultats
RÉSULTATS Exercice 1 Exercice 1 2023/24 2022/23 Var. CHF CHF % Loyers (rendements bruts) 11 348 154 10 862 475 4.47% Autres revenus 373 311 36 345 927.12% Produits des avoirs postaux et bancaires 223 0 100.00% Intérêts intercalaires portés à l'actif 0 4 051 -100.00% Total des revenus 11 721 688 10 9
Slide 20: Indices environnementaux selon AMAS
Indices Environnementaux selon AMAS 20
Slide 21: Étiquette énergétique et indices environnementaux AMAS
ÉTIQUETTE ÉNERGÉTIQUE ET INDICES ENVIRONNEMENTAUX AMAS1 Etiquette globale du parc (Scope 1+2) Indices Clés 2022 2021 Surface de Référence Energétique totale 109’441 m2 120’166 m2 (SRE) C C Surface de Référence Energétique 105’526 m2 110’815 m2 déterminante (SRE) Mix énergétique Émission de gaz à eff
Slide 22: Positionnement de notre parc immobilier
POSITIONNEMENT DE NOTRE PARC IMMOBILIER MCHF 94.52 70 CAPEX totaux pour atteindre objectif CENTRE 140 2050* 60 BERGIERES 59 MCHF 3.50 Emissions de CO2 en kg/m2 de SRE CAPEX / an jusqu’à 50 2050* SIMPLON 33 40 4,0% ROI estimé selon la LYON 65Bis méthode "Fracheboud" 30 AIGLE 21 - 23 BAS-DE-PLAN 22 19
Slide 23: Augmentation de capital 2024
Augmentation de Capital 2024 23
Slide 24: Augmentation de capital – objectifs
AUGMENTATION DE CAPITAL – OBJECTIFS Nouvelles opportunités d’investissement pour MCHF 78 dans les prochains mois. Sept nouveaux projets de construction pour un volume d’investissement estimé de MCHF 29.1 à moyen terme. Diminution du taux d’endettement afin de continuer la croissance du fonds (cible
Slide 25: Conditions de l'augmentation
CONDITIONS DE L’AUGMENTATION Ratio 1 nouvelle pour 10 existantes Montant ~ CHF 40 millions Prix d’émission CHF 123.95 Période de souscription 15 mars – 28 mars 2024 (12h00) Droits de souscription Cotés sur la SIX Swiss Exchange Cotation des droits de souscription 15 mars – 26 mars 2024 (17h15) Libér
Slide 26: Pipeline d'acquisitions
Dromivicé Swiss Property Fund eRipeline d’Acquisitions a 26 | DOMINICE Invest like us.
Slide 27: Pipeline d'acquisitions
PIPELINE D’ACQUISITIONS* État Prix effectif Transfert Nb Prix Valeur Réserve RB RB % Rési- locatif m2/an Taux de RN RN Type Stratégie Localité Statut de Logem d’achat vénale locative IST IST* dentiel théorique immeuble vacant IST* cible** propriété ents (MCHF) (MCHF) en % s/VV s/PA (MCHF) (MCHF) Imm
Slide 28: Projets de densification en cours et à venir
Projets de Densification en Cours et à Venir 28
Slide 29: Stratégie de développement
STRATÉGIE DE DÉVELOPPEMENT Un pipeline de projets qui offrira des rendements intéressants : Classe Emissions CAPEX CAPEX EL supp. EL supp. ROI s/ ROI total énergétique directes CO2 Actifs Stratégie DEV RENO DEV Reno * DEV s/CAPEX globale avant / avant/après MCHF MCHF CHF CHF après kg/m2 ** Démolitio
Slide 30: Projet de développement – phase exécution
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE EXÉCUTION Rue de la Borde 17, 17bis Lausanne (VD) • Chantier en cours / phase gros-oeuvre • Livraison prévue pour décembre 2024 • Il inclura : 29 appartements, 2 commerces et 2 dépôts pour une surface nette locative de 1’456 m2. • Cet immeuble sera certifié Minergie®.
Slide 31: Projet de développement – phase mise à l'enquête
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE MISE À L’ENQUÊTE Avenue des Bergières 59, Lausanne (VD) • Un permis de construire pour la surélévation et rénovation complète d’un immeuble résidentiel est actuellement à l’enquête. • Obtention attendue du permis d’ici juin 2024 • Il permettra la création de 1 nouveau
Slide 32: Projet de développement – phase mise à l'enquête
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE MISE À L’ENQUÊTE Rue de Simplon 33, Vevey (VD) • Un permis de construire pour l’aménagement des combles et l’assainissement énergétique d’un immeuble d’habitation a été déposé en septembre 2023 • Obtention du permis attendue pour mars 2024 → Création de 2 nouveaux log
Slide 33: Projet de développement – phase mise à l'enquête
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE MISE À L’ENQUÊTE Rue de la Blancherie 5, Chavannes-près-Renens (VD) Chiffres clés • Dépôt d’une demande de permis de construire pour la rénovation complète de l’immeuble et le remplacement des balcons : Prévisions budgétaires rénovation 6'219'923 CHF → Isolation envel
Slide 34: Projet de développement – phase mise à l'enquête
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE MISE À L’ENQUÊTE Avenue de Corsier 3 à Vevey (VD) • Un projet de surélévation d’un étage et la rénovation complète d’un immeuble d’habitation est actuellement à l’étude • Dépôt du permis estimé : décembre 2023 (préalable) et été 2024 (définitif) • Il permettrait la cr
Slide 35: Projet de développement – phase conception
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE CONCEPTION Rue de Lyon 65bis, Genève (GE) • Un projet de 2 à 3 étages de surélévation et un projet de rénovation complète d’un immeuble d’habitation est actuellement à l’étude • Dépôt de permis estimé à septembre 2024 • Il permettrait la création de 8 nouveaux logemen
Slide 36: Projet de développement – phase conception
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE CONCEPTION Avenue du Grey 47 à Lausanne (VD) • Un projet d’un étage de surélévation et de rénovation complète d’un immeuble d’habitation est actuellement à l’étude ainsi que l’ajout de balcons en façade sud • Dépôt du permis estimé à l’été 2024 • Il permettrait la cré
Slide 37: Projet de développement – phase conception
PROJET DE DÉVELOPPEMENT – PHASE CONCEPTION Chemin des Murets 10 à La Tour-de-Peilz (VD) • Un projet d’aménagement des combles et rénovation complète est à l’étude. • dépôt permis estimé à septembre 2024 • Il permettrait la création d’ 1 nouveau logement • Cet immeuble devrait obtenir les certificati
Slide 38: Prévisions et perspectives
Prévisions et Perspectives 38
Slide 39: Prévisions à 5 ans
PRÉVISIONS À 5 ANS* Loyers (bruts) en MCHF Distribution dividende en CHF 30 3.40 3.35 24.34 24.65 25.09 25.16 3.35 25 22.70 3.30 21.85 3.30 3.25 20 3.25 3.20 3.20 3.15 Millions 15 3.15 3.10 10 3.10 3.05 5 3.00 0 2.95 Comptes Prévisions Prévision Prévision Prévision Prévision Comptes Prévisions Prévi
Slide 40: Perspectives
PERSPECTIVES Une stratégie d’expansion concentrée sur les centres urbains • Vente des actifs non-stratégiques pour recycler le capital et réaliser les gains en capitaux. • Levée de capitaux pour un montant cible de MCHF 40 prévue en Q1 2024 • Acquisition de nouveaux immeubles résidentiels localisés
Slide 41: Informations additionnelles
Informations Additionnelles 41
Slide 42: Caractéristiques du fonds, prospectus et contacts
Caractéristiques du fonds PROSPECTUS Date de lancement 28 Mars 2014 Le prospectus du fonds ainsi que les rapports annuels et semestriels peuvent être obtenus, gratuitement, sur Date de cotation à la demande à la Direction de fonds Solutions & Funds SA, 12 Octobre 2018 bourse SIX Promenade de Castell
Slide 43: Biographies: Dr. Michel Dominicé, Pierre de Saab, Diego Reyes
Dr. Michel Dominicé, Associé Senior Dr. Michel Dominicé a créé Dominicé en 2003 en lançant son premier fonds d’investissement, basé sur ses recherches sur le comportement myopique des investisseurs en actions. Depuis, il n’a cessé de faire croître la société en proposant des produits d’investissemen
Slide 44: Biographies: Aiste Ortiz, Martin Spreng, Pascale Imhoff
Aiste Ortiz, Senior Investor Relations Manager Aiste Ortiz est responsable des relations avec les investisseurs, du développement commercial et du marketing des fonds de Dominicé. Avant de rejoindre la société en 2011, Aiste a travaillé pour Bloomberg en tant que spécialiste des dérivés d'actions et
Slide 45: Avertissement
AVERTISSEMENT Cette présentation a été préparée par Dominicé & Co - Asset Management (“Dominicé & Co”) dans l’unique objectif de fournir des informations générales au destinataire de la présentation. Ce document n’est pas juridiquement contraignant et ne constitue en aucun cas une offre, une invitat
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