Volcan Compania Minera S.A.A. Class A · BVL:VOLCAAC1
Volcan Compania Minera S.A.A. Class A — Q4 2015 Earnings Presentation
25 slides from Volcan Compania Minera S.A.A. Class A's earnings presentation, February 2016
Slide 1: Resultados 4° Trimestre y Año 2015
Resultados 4° Trimestre y Año 2015 Volcan Compañía Minera S.A.A. Febrero 2016
Slide 2: Agenda
Agenda 1. Resultados de Seguridad 2. Resultados Operativos 3. Resultados Financieros 2
Slide 3: Resultados de Seguridad
Resultados de Seguridad LY Ww VOLCAN
Slide 4: Índices de seguridad
Índices de seguridad Índice Índicede defrecuencia frecuencia Índice Índicede deseveridad severidad (accidentes incapacitantes por millón 1,832 (días perdidos por millón horas horas trabajadas) trabajadas) 3.86 1,832 1,227 3.283.86 2.78 2.42 2.24 1,227 2.78 2.39 3.28 2.42 2.24 1,048 693 2.53 693 483
Slide 5: Implementación del sistema de seguridad Volcan
Implementación del sistema de seguridad Volcan • Se logró concluir con 11 estándares de Gestión • Se logró concluir con 12 estándares de Riesgos Críticos • En base a estos estándares se desarrolló los protocolos de auditoria del sistema de seguridad de Volcan, que nos servirá para medir la mejora ca
Slide 6: Resultados Operativos
Resultados Operativos 6
Slide 7: Evolución resultados operativos (1/2)
Evolución resultados operativos (1/2) Producción de Zinc Producción de Plata (miles TMF) (MM Oz) 299 - 305 24.8 284.9 279.6 280.7 22.5 - 23.5 22.5 20.7 2013 2014 2015 2016* 2013 2014 2015 2016* Producción de Plomo Producción de Cobre (miles TMF) (miles TMF) 4.3 4-5 67 3.4 60 3.2 57 57 - 60 2013 2014
Slide 8: Evolución resultados operativos (2/2)
Evolución resultados operativos (2/2) Costo de Producción Unitario Inversión Total (USD/TM) (MM USD) 67.6 63.9 534.4 53.7 367.8 49 - 52 173.9 125 - 140 2013 2014 2015 2016* 2013 2014 2015 2016* 8 *Estimado incluyendo negocio energía
Slide 9: Reducción continua del costo de producción
Reducción continua del costo de producción Costo unitario de producción • Tres años de continua reducción (USD /TMT) • Sistema de mejora continua integrada a la gestión de las operaciones 75.5 70.5 • Múltiples iniciativas implementadas: 65.4 66.1 63.5 63.5 63.1 Revisión del número de 59.7 empresas
Slide 10: Inversiones
Inversiones Inversión Operativa (MM USD) 61.7 56.6 51.7 53.0 50.9 47.8 45.0 41.9 45.0 36.1 33.3 28.1 28.5 28.7 29.7 Optimización y priorización de inversiones operativas sin comprometer los objetivos de producción 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15 10
Slide 11: Resultados operativos Yauli
Resultados operativos Yauli Resultados Operativos 1T15 2T15 3T15 4T15 4T14 var% 2015 2014 var% Yauli Tratamiento de mineral (miles TM) 983 972 1,004 1,034 994 4.0 3,994 3,837 4.1 Producción de Finos Zinc (miles TMF) 41.7 42.5 44.0 47.0 42.3 11.2 175.2 158.2 10.7 Plomo (miles TMF) 5.8 5.9 6.2 7.4 5.7
Slide 12: Resultados operativos Chungar
Resultados operativos Chungar Resultados Operativos 1T15 2T15 3T15 4T15 4T14 var% 2015 2014 var% Chungar Tratamiento de mineral (miles TM) 479 469 493 455 488 -6.7 1,896 1,954 -3.0 Producción de Finos Zinc (miles TMF) 21.1 21.5 24.4 21.7 26.1 -16.6 88.7 103.6 -14.4 Plomo (miles TMF) 6.1 5.9 6.3 5.2
Slide 13: Resultados operativos Cerro de Pasco
Resultados operativos Cerro de Pasco Resultados Operativos 1T15 2T15 3T15 4T15 4T14 var% 2015 2014 var% Cerro de Pasco Tratamiento de mineral (miles TM) 98 100 113 88 230 -61.7 399 771 -48.3 Producción de Finos Zinc (miles TMF) 2.6 3.5 4.0 2.2 3.0 -25.8 12.3 13.0 -5.5 Plomo (miles TMF) 1.2 1.3 1.5 1
Slide 14: Resultados operativos Planta de Óxidos
Resultados operativos Planta de Óxidos Resultados Operativos 1T15 2T15 3T15 4T15 4T14 var% 2015 2014 var % Planta de Óxidos* Tratamiento de mineral (miles TM) 97 202 223 220 119 86 743 239 211 Producción de Finos Plata (millones Oz) 0.6 1.0 1.0 1.0 0.6 72 3.6 1.1 229 Oro (Oz) 787 1,311 1,746 1,467 4
Slide 15: Resultados operativos Alpamarca
Resultados operativos Alpamarca Resultados Operativos 1T15 2T15 3T15 4T15 4T14 var % 2015 2014 var % Alpamarca Tratamiento de mineral (miles TM) 206 219 227 226 203 11.7 879 593 48.1 Producción de Finos Zinc (miles TMF) 1.8 2.1 2.4 2.4 1.8 34.6 8.7 5.9 48.2 Plomo (miles TMF) 1.2 1.4 1.6 1.7 1.3 33.1
Slide 16: Resultados Financieros
Resultados Financieros 16
Slide 17: Precios zinc
17 1,200 1,400 2,000 2,200 2,400 2,600 2,800 1,600 1,800 ene-11 mar-11 Precios zinc 2,465 may-11 jul-11 sep-11 nov-11 ene-12 mar-12 may-12 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 Zn (US$ / Tms) jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 Zn (USD / TMF) 1200 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 mar-15 may-15
Slide 18: Precios plata
18 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 45.000 ene-11 10.000 15.000 20.000 25.000 30.000 35.000 40.000 mar-11 ene-11 45.000 42.1 may-11 mar-11 Precios plata jul-11 may-11 sep-11 jul-11 nov-11 sep-11 ene-12 nov-11 mar-12 ene-12 may-12 mar-12 jul-12 may-12 sep-12 jul-12 Ag nov-12 sep-12 en
Slide 19: Precios de venta promedio 4T2014 y 4T2015
Precios de venta promedio 4T2014 y 4T2015 Precios de Venta 4T15 4T14 var% 2015 2014 var% Zinc (USD/TM) 1,614 2,216 -27.2 1,917 2,143 -10.5 Plomo (USD/TM) 1,679 2,025 -17.1 1,782 2,103 -15.3 Cobre (USD/TM) 4,788 6,520 -26.6 5,426 6,724 -19.3 Plata (USD/Oz) 14.6 16.8 -13.1 15.6 19.1 -18.1 19
Slide 20: Estado de Resultados 4T15 por negocio
Estado de Resultados 4T15 por negocio Negocio de Estado de Resultados Producción Propia Consolidado • Mayor margen bruto por: Comercialización (MM USD) i. Menor costo de producción 4T15 4T14 var % 4T15 4T14 var % 4T15 4T14 var % Ventas 160.5 195.1 -17.7 21.2 52.4 -59.5 181.7 247.5 -26.6 ii. Menor D&
Slide 21: Estado de Resultados anual por negocio
Estado de Resultados anual por negocio Negocio de • Margen bruto se mantiene por: Estado de Resultados Producción Propia Consolidado Comercialización i. Menor precio de zinc (-10.5%) y (MM USD) 2015 2014 var % 2015 2014 var % 2015 2014 var % plata (-18.1%) Ventas 706.5 781.7 -9.6 88.1 260.6 -66.2 79
Slide 22: Desvalorización de activos
Desvalorización de activos Valor en libros vs VPN (MM USD) 579 -100 479 -54 425 -69 407 370 344 -198 337 228 -189 146 -27 39 35 7 Volcan Chungar Cerro Óxidos Alpamarca Vinchos Valor en Libros Valor Presente Neto Debido a la coyuntura desfavorable de los precios de los metales, de acuerdo a las exige
Slide 23: Impacto de la desvalorización de activos y de otros ajustes contables
Impacto de la desvalorización de activos y de otros ajustes contables Cargas Excepcionales Monto Impuesto Efecto (millones USD) Bruto Diferido Neto Desvalorización de Activos -637.9 178.6 -459.3 Volcan -100.1 28.0 -72.1 Chungar -54.4 15.2 -39.2 Cerro -197.8 55.4 -142.4 Óxidos -69.3 19.4 -49.9 Alpama
Slide 24: Liquidez y solvencia
Liquidez y solvencia Saldo de Caja US$ MM Razón Deuda neta / EBITDA Caja a Diciembre 2014 174 Flujo de Operaciones 251 Flujo de Inversiones Mineras -172 2.7 2.6 2.5 2.8 2.8 2.5 2.5 Flujo de Inversiones Energía -34 1.8 Financiamiento neto1 -28 Caja a Diciembre 2015 192 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 2
Slide 25: ¿Preguntas?
¢Preguntas? ANN VOLCAN
Volcan Compañía Minera S.A.A. — Q4 2015 Earnings Presentation on 6ix