Cgs Holdings Inc. · TSE:6633
Cgs — Q2 2025 Earnings Presentation
29 slides from Cgs's earnings presentation, Aug 27, 2025
Slide 1: 2025年12月期 第2四半期（中間期）決算説明
2025年12月期 第2四半期（中間期） 2025年8月27日 6633 TSE Standard 決算説明動画配信 株式会社CGSホールディングス
Slide 2: 目次
01 会社概要 …3 02 2025年12月期 第2四半期（中間期） 決算概要 …12 目次 Index 03 組織再編について …19 04 2025年12月期 …24 通期業績見通し 05 株主還元について …26 2
Slide 3: 会社概要
01 会社概要 3
Slide 4: 会社概要・国内外ネットワーク
会社概要 会社概要 国内外ネットワーク 株式会社CGSホールディングス（6633） 商号 【CGSHD】 CAD/CAMシステム、生産管理システム等の開 主力事業 発、販売、サポートを行う企業グループの企 東アジア： CGSHD カナダ： 画・管理・運営（純粋持株会社） C&G海外総代理店 CGS CANADA（子会社） （当社） （本社） 米国： 所在地 韓国：IGPNET社 福岡県北九州市八幡西区引野1-5-15 中国： Shanghai C.J Tritech International, LLC System （金型製造事業） 設立年月日 2007年7月2日 Technology社 資
Slide 5: 沿革
沿革 4月1日に純粋持株会社体制に移行、商号変更ならびに組織再編実施 2025年 東証二部から東証スタンダード市場に市場変更 2022年 東証JASDAQ市場から東証二部に市場変更 2017年 CE社およびGP社をαHDに吸収合併、同時に新商号を 2010年 「株式会社Ｃ＆Ｇシステムズ」として事業会社に移行 CE社およびGP社による共同持株会社 2007年 アルファホールディングス株式会社（αHD：当社）設立 1997年 GP社・株式店頭公開 1981年 旧グラフィックプロダクツ（GP）社設立 1978年 旧コンピュータエンジニアリング（CE）社の前身である株式会社西部周防設立 （1983年「
Slide 6: CGSグループ企業理念
CGSグループ企業理念 Group‘s Philosophy 企業理念 生産性の限界に挑戦する Activity policies 活動方針 1. お客様の満足と安心を第一主義とする 2. 経営資源を効果的に利用し継続的発展を図る 3. 笑顔を絶やさず信念と希望に満ちた行動を続ける 4. 豊かな創造力を育み働く喜びを持てる企業文化を創る Group vision グループビジョン Global Niche Top ～「金型を中心に量産製造を支援するCAD/CAM」というニッチな市場において、 グローバルにトップ企業になることを目指す～ 6
Slide 7: グループ企業の主要製品および導入実績
グループ企業の主要製品および導入実績 製品ポジショニングマップ 製品設計 金型設計 金型加工 内製化対応 ハイエンド 3D 積層造形 ミッドレンジ 部品加工 2D ハイブリッド 生産・工程管理 累計導入実績および主要ユーザ…国内外合計7,000事業所 トヨタ自動車 アイシン精機 豊田紡織 TMW デンソー ヤマハ発動機 三光合成 三菱重工 マツダ LG電子 サムソン電子 国内 深江工作所 三井ハイテック タカギ エスバンス パナソニック オムロン シマノ がまかつ 海外 現代自動車 DOOSAN機械 6,000 ＣＨＯFU 大阪造幣局 リョービ 昭和精機 岐阜精機 ミネベア 小糸製作所 スタン
Slide 8: 事業セグメント
事業セグメント 主力事業：金型向けCAD/CAMシステムの開発・販売・サポート 売上高 金型請負 ソフトウェア 金型製造の請負 ファブレス型の 12% 24% 製造業向け CAD/CAMシステム パッケージ販売 高効率経営 受託開発 ハードウェア 買い替え需要 新規顧客獲得 CAD/CAM関連の 受託開発、 2% 2024年12月期連結売上高 4% 39億27百万円 各顧客向けの改良 その他サービス 初年度保守 ファン顧客の創造 ｶｽﾀﾏｲｽﾞ化要求 CAD/CAMシステムの への対応 6% 5% 機能改良版の提供 利用支援 更新保守 安定的な収益の 47% 維持・拡張 CAD/CAMシステム
Slide 9: 地域別（仕向地別）売上高
地域別（仕向地別）売上高 連結売上高 39億27百万円 （2024年12月期） 北米その他 北米金型 日本 CAD/CAM 2.6％ 11.4％ CAD/CAM 75.3％ アジア CAD/CAM 10.7％ • 海外販売割合（仕向地別）は24.7％（2024年12月時点） • 海外については技術代理店、事業拠点の拡充による地域完結型事業モデルを推進 9
Slide 10: 事業系統図
事業系統図 CAD/CAMシステム等事業 金型製造事業 当社 経 営 指 導 技販 技販 シＣ 情米 技販 技 スＡ 術売 術売 術売 報国 サ／ サ／ 術 テＤ 提市 サ／ サ 販 ム／ ポ ポ ポ 供場 ー ー ポ 売 提Ｃ 環 ー ー 供Ａ ト ト ト 境 ト Ｍ 中国、韓国 CGSNA CGS 海外 Tritech 機械商社 その他 カナダ アジア TC 北米 販売代理店 販売代理店 北米子会社 タイ子会社 （*） 金 金 金型製造子会社 型 型 製 納 販 販 販 販 販 販 造 品 売 売 売 売 売 売 依 技 ／ ／ ／ ローカル ／ 術 頼 ローカル 技 販 販 技 技 技
Slide 11: 連結業績の推移
連結業績の推移 （百万円） 5,000 12.0% 4,668 4,445 4,421 4,500 4,083 4,197 10.3% 4,066 3,744 10.0% 4,000 3,826 3,927 9.3% 3,684 3,500 8.1% 下期 2,418 8.0% 7.5% 7.4% 3,000 7.2% 下期 2,500 2,096 6.0% 5.8% 5.2% 2,000 4.0% 1,500 4.0% 上期 1,000 上期 2,250 2.0% 2.4% 500 1,830 0 0.0% 2016年 2017年 2018年 2019年 2020年 2021年 2022年
Slide 12: 2025年12月期第2四半期（中間期）決算概要
2025年12月期第2四半期 02 （中間期） 決算概要 12
Slide 13: 2025年第2四半期（中間期）決算ハイライト
2025年第2四半期（中間期） 決算ハイライト CAD/CAM事業は堅調な推移／金型製造は大幅な収益改善 CAD/CAMシステム等事業 • 主な利用先である自動車向け金型・部品製造業において中小企業を中心に EV化の方向性の不透明感および米国の関税政策等への不安感から設備投資 売上高 に対する慎重姿勢が継続 部品加工市場向けCAD/CAMシステムおよび金型・部品製造業向け生産管 22億50百万円 • 理システムの販売強化に加え、一部既存OEM先へのライセンス売上等も貢 前年同期比 ＋22.9％ 献し、総じて製品販売は堅調に推移。海外ではベトナムの大型案件が寄与 • 保守売上は引き続き高い保守更
Slide 14: 業績概要
業績概要 2025年 2025年 計画比 売上比 中間期実績 中間期計画 増減額 増減率 売上高 2,250 100.0% 2,306 △55 △2.4% 営業利益 195 8.7% 214 △19 △9.0％ 経常利益 226 10.0% 233 △7 △3.2％ 親会社株主に帰属する 中間純利益 191 8.5% 134 ＋57 ＋42.5％ 2024年 前年同期比 中間期実績 増減額 増減率 2024年 2025年 2025年 1,830 ＋419 ＋22.9% 中間期実績 中間期実績 期末想定 ドル 161.07円 144.81円 145.00円 54 ＋140 ＋255.9％ 為替
Slide 15: 事業セグメント別売上高の推移
事業セグメント別売上高の推移（仕向地別） 2,250 前年同期比 （百万円） 売上高 2024年 2025年 （百万 売上比 2,000 1,830 円） 中間期 中間期 増減額 増減率 1,524 CAD/CAM 1,709 1,811 80.5％ ＋101 ＋5.9％ 1,447 1,000 国内 1,447 1,524 67.7％ ＋76 ＋5.3％ 286 海外 261 286 12.8％ ＋25 ＋9.6％ 261 439 金型製造 121 439 19.5％ ＋317 ＋262.3％ 0 121 2021年 2022年 2023年 2024年 2025年 中間期 中間期 中間期 中
Slide 16: 事業セグメント別利益の推移
事業セグメント別利益の推移 （百万円） 300 20% 前年同期比 科目 2024年 2025年 15.5% （百万円） 中間期 中間期 増減額 増減率 250 195 10% 5.7% 200 7.0% CAD/CAM 0% 売上高 1,709 1,811 ＋101 ＋5.9％ 150 126 営業利益 97 126 ＋29 ＋30.8％ 54 100 -10% 営業利益率 5.7％ 7.0％ 50 金型製造 97 68 -20% 売上高 121 439 ＋317 ＋262.3％ 0 2021年 2022年 2023年 -42 2024年 2025年 営業利益 △42 68 ＋110 ー -
Slide 17: 連結貸借対照表
連結貸借対照表 自己資本比率53.6％で前年同期比＋0.8pt 2024年 2025年 資産の部：△68百万円 増減 （百万円） 期末 中間期 ・受取手形、 売掛金及び契約資産＋58百万円 資産合計 6,047 5,978 △68 ・電子記録債権＋48百万円 現金及び預金 2,866 2,644 △211 ・繰延税金資産＋65百万円 ・現金及び預金△２億21百万円 その他流動資産 1,067 1,124 ＋57 固定資産 2,114 2,209 ＋95 負債の部：△1億2百万円 ・契約負債△23百万円 負債合計 2,816 2,713 △102 ・未払法人税等△19百万円 ・退職給付に係る負債
Slide 18: 連結キャッシュ・フロー計算書
連結キャッシュ・フロー計算書 営業CF 2024年 2025年 • （増加） 中間期 中間期 税金等調整前中間純利益2億26百万円 ：各事業の利益貢献 営業活動によるキャッシュ・フロー 135 69 • （減少）売上債権の増加1億12百万円 • （減少）棚卸資産の増加50百万円 投資活動によるキャッシュ・フロー △101 △129 財務活動によるキャッシュ・フロー △107 △97 投資CF • （減少）投資有価証券の取得による支出 現金及び現金同等物に係る換算差額 39 △31 99百万円 現金及び現金同等物の増減額 △33 △188 財務CF 現金及び現金同等物の期首残高 2,772 2,
Slide 19: 組織再編について
03 組織再編について 19
Slide 20: 製造業DXインテグレーター企業へ進化するための組織再編
製造業DXインテグレーター企業へ進化するための組織再編を実施 【将来を見据えた経営戦略】 ■モノづくり(当社を取り巻く製造業)の変化と当社の経営戦略 ・国内、アジア圏における金型CAD/CAM市場で自他共に認めるNo1シェアメーカーとなる。 ・金型CAD/CAＭメーカNo.1の優位性を活かして隣接市場参入へのスピードを加速させる。 ・製造業のDX化ニーズ(自動化ニーズ)に応えた多角化経営を実現する。 CAD/CAMメーカーとしての技術革新を中核に据え、 「製造業DXインテグレーター企業」へ進化させる 現在 進行中 新スキームによる組織再編を実施 当社を純粋持株会社とし事業部門を新設分割、スピー
Slide 21: 組織再編の概要
組織再編の概要 再編スキームおよび各社の役割（2025年10月1日時点） 純粋持株会社(上場会社) 株式会社NTTデータエンジ 株式会社CGSホールディングス ・CGSグループの企業統制 ニアリングシステムズ （CGSHD＝旧Ｃ＆Ｇシステムズ：持株会社） ・CGSグループの経営戦略 CAM部門 2025/4/1 100％子会社 グループ事業管理会社 51％ 新設分割（済） グループ全体の企業価値の向上と 子会社 最適化(シナジー創出)を前提とし た連邦経営を目指す グループ会社として 49％ 株式会社CGS ・グループ全体の事業戦略 業務・販売・開発を 独立 子会社 (中間事業持株会社） ・グ
Slide 22: 組織再編のメリット ～3つのシナジー～
組織再編のメリット ～3つのシナジー～ 経営シナジー マーケットシナジー 開発シナジー 長期戦略で CAD/CAM事業の最適化と 多重開発の抑制、 100億円企業へ 生産管理システム等の育成 共同研究開発の推進 • 組織再編により金型 CAD/CAM事業の最適化を推進 • CAD/CAMモジュール、ア CAD/CAM業界トップ • 国内／海外における販売手法、クラウド／オン クティベーション、クラ シェアへ プレ販売、商品ラインナップ等の最適化 ウド環境等の共同開発お • スケールメリットにより • CAD/CAM適応分野(部品加工市場)での協業 よびグループ内活用推進 経営資源の効率化と企業
Slide 23: 事業計画目標
事業計画目標 短期(～2028年)事業計画目標 組織再編に伴い金型CAD/CAM業界の トップシェアの優位性を活かして 生産管理システム事業の強化と共にシナジー戦略を推進し グループ全体で売上高70億円企業を目指す 中長期(～2030年)事業計画目標 CAD/CAM事業を中核に 新規事業強化戦略の一環として CGSグループの拡大を積極的に実施し グループ全体で売上高100億円企業を目指す 23
Slide 24: 2025年12月期 通期業績見通し
04 20254 F12 ae cas CGS HOLDINGS INC. iBHASSie 1 L 24
Slide 25: 2025年12月期 通期連結業績予想
2025年12月期 通期連結業績予想 連結通期業績予想：「親会社株主に帰属する当期純利益」のみ上方修正 （単位：百万円） ①2024年 ②2025年 ③2025年 予想に対する進捗率 前年同期比 （②÷③） 中間期実績 中間期実績 通期見込み 売上高 1,830 2,250 ＋419 4,668 48.2％ 営業利益 54 195 ＋140 334 58.3％ 経常利益 86 226 ＋140 374 60.4％ 親会社株主に帰属する 中間／当期純利益 39 191 ＋152 257 74.4％ （百万円） （百万円） 中間期に計上した 5,000 4,668 400 374 通期見込み 20
Slide 26: 株主還元について
05 株主還元について 26
Slide 27: 配当について
配当について 業績連動による配当を継続的に実施すると同時に企業価値の最大化を目指す （円） 1株当たり配当金 配当性向 （円） 1株当たり利益 1株当たり純資産 （円） 14 160% 50 400 320.49 323.54 335.77 12 140% 139.0% 40 294.62 120% 271.48 300 10 13 30.92 10 100% 10 10 10 8 30 78.0% 80% 23.04 200 6 60% 20 43.4% 4 12.83 40% 100 42.0% 10 7.20 2 36.9% 20% 6.36 0 0% 0 0 2021年 2022年 2
Slide 28: 参考指標（PBR・ROE）
参考指標 業績は前年同期と比較し改善したもののPBRは前年同期を下回る 収益性を高めることにより、ROEのさらなる向上を目指す PBR（倍） ROE(%) 1.4 12 1.15 10.1 1.2 1.09 1.11 10 0.95 8.1 1 0.86 8 0.8 6 0.6 3.9 4 0.4 2.3 2.2 0.2 2 0 0 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 2020年 2021年 2022年 2023年 2024年 PBR（倍） ROE(%) 28
Slide 29: お問合せ先
本資料に関する 本誌記載のデータは各種の情報源から入手したものですが、その お問合せ先 正確性を保証するものではありません。 また業績予想、見通し等は、作成時点において入手可能な情報に 株式会社CGSホールディングス 基づき作成したものであり、実際の業績は今後様々な要因によっ 管理部 て予想数値と異なる可能性があります。 E-mail : cgshdir@cgshd.co.jp