Japan Petroleum Exploration Co., Ltd. · TSE:1662
Japan Petroleum Exploration — Q2 FY2009 Earnings Presentation
34 slides from Japan Petroleum Exploration's earnings presentation, Nov 10, 2008
Slide 1: 2009年3月期 第2四半期（中間）決算説明会
2009年3月期 第2四半期（中間）決算説明会 石油資源開発株式会社 2008年11月10日 1
Slide 2: 注意事項
注意事項 本資料に掲載されている当社の現在の計画、見通し、戦略、その他歴史的事実でないものは、将来の業 績に関する見通しを示したものです。実際の業績は、さまざまな要素により、これら業績見通しとは大きく異 なる結果となり得ることをご承知おき下さい。 本資料は、投資勧誘を目的としたものではありません。 Copyright：本資料に含まれるすべての内容に関する著作権は、当社が有しています。事前の承諾なく、こ れらの内容を複製もしくは転載することはお控えください。 ※ 本資料において 1H, 2H はそれぞれ上期、下期を、 (a) は実績数値を、(e) は予想数値を示しています。 本資料に関するお問い
Slide 3: 目次
目次 1. 事業の概況 代表取締役社長 渡辺 修 2. 2009年3月期 - 第2四半期（中間期）実績 専務取締役 佐藤 弘 3. 2009年3月期 – 通期業績見通し修正 専務取締役 佐藤 弘 3
Slide 4: 事業の概況
SAREX ROM RR AMRTR HW
Slide 5: 原油価格の動き
事業の概況 原油価格の動き 円/ｷﾛﾘｯﾄﾙ 原油CIF価格 $/bbl 120,000 150.00 110,000 140.00 130.00 100,000 120.00 90,000 110.00 80,000 100.00 ﾄﾞﾙﾍﾞｰｽ(右軸) 90.00 70,000 80.00 60,000 70.00 50,000 円ﾍﾞｰｽ(左軸) 60.00 40,000 50.00 40.00 30,000 30.00 20,000 20.00 2005年4月 2006年4月 2007年4月 2008年4月 ¾ 2008年10月上旬分の円建てCIF価格（速報）は、71,140 円/kl
Slide 6: 通期業績見通し修正
事業の概況 通期業績見通し修正 億円 億円 08/3月期 09/3月期 通期 見通し 2,500 500 （百万円） 通期 実績 当初 見通し 前回 修正 今回 修正 2,250 450 (a) 5.15公表(e) 8.8公表(e) 11.7公表(e) 8.8 公表 売 上 高 207,638 193,772 258,054 219,828 2,000 (e) 400 経 営 業 利 益 19,625 8,860 27,339 21,836 1,750 11.7 公表 350 常 (e) 利 経 常 利 益 27,247 14,321 35,352 26,539 売 1,500 300 益 当
Slide 7: 上期事業ハイライト
事業の概況 上期事業ハイライト ¾ 国内探鉱 – 新潟県聖籠町、胎内市、新潟市の沖合いで、それぞれ各１坑 計３坑の試掘井を掘削 （期間：08年3月～8月） ¾ ガス事業 – 採掘井の掘削作業 ・「片貝SK-28D号井」（片貝ガス田） 08年１月～7月 ・「岩船沖MS‐B16号井」、「岩船沖MS‐B17号井」（岩船沖油ガス田） 08年4月～8月 ・「沼ノ端SK-8D号井」（勇払油ガス田） 08年5月～ – 北海道、新潟県の油ガス田における生産設備の増強は順調に進捗 – 仙台市ガス事業民営化に対し東京ガス㈱、東北電力㈱と共同で応募提案への対応を検討中 ¾ 海外事業 – カナダオイルサンド環境影響調
Slide 8: 試探掘井掘削 上期実績及び下期計画
事業の概況 試探掘井掘削 上期実績及び下期計画 試探掘井 掘削スケジュール 掘削 09/3期 備考 深度 1Q 2Q 3Q 4Q 聖籠沖 MS-1 4,310m 前期より継続 胎内沖 MS-1 4,358m 阿賀野川沖MS-1 2,000m 追加掘削 由利原SK-19DH 2,800m 探掘井 沼ノ端（T1） 東d1 1,525m 沼ノ端（T1）東d1 片貝 R1 5,200m 来期へ継続 ：実績 由利原ＳＫ-19ＤＨ ：作業中 胎内沖 MS-１ ：計画 聖籠沖 MS-1 ［ 試掘結果］ ・聖籠沖MS-1 （4,310ｍ） 廃坑 ･胎内沖 MS-1 （4,358m） 廃坑 阿賀野川沖 MS-１
Slide 9: 海外事業：基本方針
事業の概況 海外事業：基本方針 基本方針 • 探鉱、開発プロジェクトの適切なポートフォリオ・バランスの構築 • 重点地域： インドネシア等東南アジア、カナダ、中東、北アフリカ、サハリン • LNG上・中流プロジェクトへの参加 ㈱ジャペックス リビア ㈱ジャペックス ブトン 既存プロジェクトの探鉱・開発費に 探鉱 ㈱ジャペックス Block A 約300億円 5年間(08~12)で約1,100億円を投資 カナダオイルサンド㈱ 他 Kangean Energy Indonesia Ltd. 注：探鉱義務作業に加え、一定の成功を想定した ㈱ジャペックス Block A 約800億円 開発 評価・開発
Slide 10: 海外事業：重点地域での取組み
事業の概況 海外事業： 重点地域での取組み カナダ 北アフリカ サハリン オイルサンド開発 リビア２鉱区（探鉱） サハリン１プロジェクト（生産中） (生産中& 探鉱(埋蔵量評価)) 重点地域 連結子会社および持 中東 東南アジア 分法関連会社等が権 イラン：JJI S&N （生産中） 中国： 新南海石油開発（生産中） 益を保有する鉱区 インドネシア：カンゲアン鉱区（生産中 & 開発）、Block A （開発）、 10 イラク：石油省と技術協力 ブトン（探鉱）、ユニバースガスアンドオイル（生産中）
Slide 11: 海外事業現況（１）カナダ オイルサンド
事業の概況 海外事業現況（１） カナダ オイルサンド ¾ カナダオイルサンド㈱： 【SAGD法概念図】 連結子会社（当社86.64%出資） ¾ オペレーター： 100％出資 現地法人 Japan Canada Oil Sands Ltd. (JACOS) ¾ 生産鉱区：Hangingstone 3.75 セクション （権益比率：100%） －1978年 実験操業開始 －1997年 SAGD法による実証生産段階へ －1999年 生産開始 －2003年 商業生産へ移行 －約 8,000 bbl/d で生産中 －Hangingstone 鉱区の未開発エリアの地質評価 作業を実施中 ＜オイルサンド＞
Slide 12: Hangingstone SAGD Project 鉱区位置図
事業の概況 Hangingstone SAGD Project 鉱区位置図 生産中 「Hangingstone 3.75 ｾｸｼｮﾝ」 Hangingstone 鉱区 12
Slide 13: 海外事業現況（２）サハリン１プロジェクト
事業の概況 海外事業現況（２） サハリン１ プロジェクト サハリン１ コンソーシアム サハリン石油ガス開発㈱ (SODECO) 企業名 国名 権益比率 備 考 ¾ 2008年3月 初配当実施 Exxon Neftegas Ltd. 米 30.0% ExxonMobil社の子会社 オペレーター 株主名 持株比率 サハリン石油ガス開発㈱ 日 30.0% 経済産業大臣 50.00% Sakhalinmorneftegas-Shelf 露 11.5% サハリン海洋石油ガス社の子会社 石油資源開発 ㈱ 14.46% RN-Astra 露 8.5% ロシア国営ロスネフチ社の子会社 伊藤忠商事 ㈱ 14.4
Slide 14: 海外事業現況（３）リビア
事業の概況 海外事業現況（３） リビア 40-3/4鉱区、176-4鉱区 ㈱ジャペックスリビア： 連結子会社 （当社100％出資） 海上 40-3/4 鉱区 (地中海沿岸部) 40-3/4鉱区 ¾ 権益比率：42% (オペレーター) トリポリ ¾ 今後の作業計画 2008年：試掘井１坑（2600ｍ）掘削 12月中旬開坑予定 2009年：試掘井１坑掘削 陸上 176-4 鉱区 (南西部ムルズク地域) 176-4鉱区 ¾ 権益比率：100% (オペレーター) ¾ 今後の作業計画 2008年：試掘井１坑（3100m）掘削 １月中旬開坑予定 国営石油会社から技術研修生を受入れ、関係強 化を図る 14
Slide 15: 海外事業現況（４）イラク石油省との技術協力
事業の概況 海外事業現況（４） イラク石油省との技術協力 ¾ 2005年3月に技術協力覚書を締結 ¾ これまでの実績 • イラク国内の油田の共同評価作業 • 3D地震探鉱に係わる技術支援 • 石油技術者への教育訓練 • 原油軽質化技術及び増産手段の検討 ⇒ イラク石油省から派遣された技術者は 約500人 ¾ 実施中の支援 • 3D地震探鉱技術を利用したガラフ油田調査 に対する技術支援 ¾ 将来の油田開発に向けた入札資格審査 イラク石油省から派遣された技術者への研修 （2008年７月） • 当社は応募した120社の中から選ばれた35社の中 にリストアップ （2008年4月） • 第１次国際競争入
Slide 16: 海外事業現況（５）インドネシア カンゲアン鉱区
事業の概況 海外事業現況（５） インドネシア カンゲアン鉱区 ¾ Kangean Energy Indonesia Ltd. (KEI) 他2社 ： 持分法適用会社 パゲルンガンウタラ油田（開発） ウエストカンゲアンガス田（探鉱） ¾ 保有鉱区：カンゲアン鉱区 （ジャワ島東方沖） パゲルンガンガス田（生産） ¾ 当社権益比率：25% ¾ オペレーター：KEI ¾ 現在の生産規模は 原油換算約 1万boe/d ¾ 2010年から3億cf/dを追加生産 （TSBガス田） して、 約6万boe/d に生産量を スパンジャン油田（生産） 拡大する計画 ¾ PS契約：2030年まで ＴＳＢガス田（開発）
Slide 17: 海外事業現況（６）インドネシア A鉱区
事業の概況 海外事業現況（６） インドネシア A鉱区 Block A ¾ ㈱ジャペックス Block A ： 連結子会社（当社100%出資） ジャカルタ ¾ 保有鉱区：A鉱区（スマトラ島北部) 1000 km ¾ 権益比率：16.67% ¾ オペレーター：Medco社 ¾ 2010年に3つのガス田を併せて、 Block A 約1億cf/dで生産開始する計画 （原油換算 約2万boe/d） ¾ PS契約：2011年まで （延長申請中） 50 km 17
Slide 18: 海外事業現況（７）インドネシア ブトン鉱区
事業の概況 海外事業現況（７） インドネシア ブトン鉱区 ¾ ㈱ジャペックスブトン： 連結子会社 （当社100％出資） Buton Block ¾ 保有鉱区：ブトン鉱区 （南東スラウェシ州 ブトン島陸・海域） ¾ 権益比率:40% ¾ オペレーター: ㈱ジャペックスブトン ¾ 作業計画 2008年： ・空中重磁力調査 実施済 ・2D地震探鉱調査 作業中 ジャカルタ 2009年： ･試掘井１坑掘削 （義務井１坑） 18
Slide 19: 二酸化炭素地中貯留（CCS）技術研究開発への取り組み
事業の概況 二酸化炭素地中貯留（CCS）技術研究開発への取り組み 日本CCS調査㈱の設立 CCS（二酸化炭素地中貯留）とは 設立日： 2008年5月26日 ・Carbon-dioxide Capture and Storage の略でCO2 を分離・回収して、地下 事業内容：二酸化炭素の分離･回収、輸送、 1,000ｍ以深の地中に閉じ込める技術 地中貯留技術の事業化及び研究 開発諸業務 ・CO2の大規模削減が可能であり、地球 温暖化防止に最も有効 資本金： 4,350万円 調査計画 株 主： 29社 今期は、国内のCCS大規模実証試験の実施 電力 11社 に向けた以下の調査を実施 石油元売 5
Slide 20: 確認埋蔵量
事業の概況 確認埋蔵量 （2008年3月31日現在） 400 （百万bbl/boe） 350 350 300 225 原油/天然ｶﾞｽ 250 天然ガス_持分 176 200 原油_持分 150 天然ガス_連結 原油_連結 100 （注）原油はﾋﾞﾁｭｰﾒﾝを含む。 50 0 07/3期 08/3期 13/3期 20
Slide 21: 2009年3月期 第2四半期（中間期）実績
2009年3月期 第2四半期 (中間期) 実績 専務取締役 佐藤 弘 21
Slide 22: 09/3月期 第2四半期(中間期)決算サマリー
【第2四半期（中間期）実績】 09/3月期 第2四半期(中間期)決算サマリー 08/3月期 09/3月期 1H （百万円） 1H 実績 当初 見通し 前回 修正 実績 (a) 5.15公表(e) 8.8公表(e) 11.7公表(a) 売 上 高 91,360 86,404 113,404 110,912 営 業 利 益 9,031 1,651 11,094 12,546 経 常 利 益 13,825 3,540 12,597 13,321 当 期 純 利 益 9,695 2,822 8,239 9,371 [油価と為替の前提] 原油CIF価格 ($/bbl) 65.08 80.00 115.7
Slide 23: 09/3月期 1H 原油販売実績（前期比）
【第2四半期(中間期)実績】 09/3月期 1H 原油販売実績（前期比） 07/3月期 08/3月期 09/3月期 増減 1H 実績(a) 1H 実績(a) 1H 実績(a) 前年同期比 原油販売量 (千kl) 930 1,227 1,028 ▲199 原油売上高 (百万円) 37,226 59,177 73,668 +14,490 原油CIF価格 ($/bbl) 65.82 65.08 115.39 +50.31 為替 (Yen/$) 115.42 119.97 105.20 ▲14.77 [権益原油の内訳] 国産原油販売量 (千kl) 258 253 255 +2 売上高 (百万円) 12
Slide 24: 09/3月期 1H 天然ガス販売実績（前期比）
【第2四半期(中間期)実績】 09/3月期 1H 天然ガス販売実績（前期比） 07/3月期 08/3月期 09/3月期 増減 1H 実績(a) 1H 実績(a) 1H 実績(a) 前年同期比 天然ガス販売量 (百万m3) 614 631 647 +15 売上高 (百万円) 18,893 20,102 22,906 +2,803 国産ガス販売量 (百万m3) 491 487 481 ▲5 売上高 (百万円) 15,389 15,646 17,107 +1,460 本資料における「国産ガス」の販売量及び売上高は、買入ガスを除く数値を記載しています。 24
Slide 25: 09/3月期 1H 損益変動要因（前期比）
【第2四半期(中間期)実績】 09/3月期 1H 損益変動要因（前期比） 08/3月期 09/3月期 増減 売上総利益 （百万円） 1H 実績(a) 1H 実績(a) 前年同期比 国内原油天然ガス +35億円 海外連結子会社 +63億円 売 上 高 91,360 110,912 +19,551 （JACOS +40 新南海 +21 JUS +1） 売 上 総 利 益 28,379 38,704 +10,324 探鉱費 国内 ▲40億円 海外 ▲9億円 探 鉱 費 5,176 10,106 +4,929 販 管 費 14,171 16,051 +1,879 販管費 石油特別収益金 ▲8億円 営
Slide 26: 2009年3月期 - 通期業績見通し修正
2009年3月期 - 通期業績見通し修正 専務取締役 佐藤 弘 26
Slide 27: 通期 業績見通し修正サマリー
【通期見通し修正】 通期 業績見通し修正サマリー 08/3月期 09/3月期 通期 見通し （百万円） 通期 実績 当初 見通し 前回 修正 今回 修正 (a) 5.15公表(e) 8.8公表(e) 11.7公表(e) 売 上 高 207,638 193,772 258,054 219,828 営 業 利 益 19,625 8,860 27,339 21,836 経 常 利 益 27,247 14,321 35,352 26,539 当 期 純 利 益 20,097 11,141 26,383 19,828 [油価と為替の前提] 原油CIF価格 ($/bbl) 76.21 80.00 112.
Slide 28: 通期 原油販売 修正見通し(前期比)
【通期見通し修正】 通期 原油販売 修正見通し(前期比) 08/3月期 09/3月期 今回修正 見通し 増減 通期 実績 通期 前年同期 1H (a) 2H (e) (a) 11.7公表(e) 比較 原油販売量 (千kl) 2,450 1,028 1,350 2,378 ▲72 原油売上高 (百万円) 128,391 73,668 55,359 129,027 +636 原油CIF価格 ($/bbl) 76.21 115.39 68.56 88.62 +12.41 為替 (Yen/$) 114.66 105.20 95.00 100.69 ▲13.97 [権益原油の内訳] 国産原油販売量 (千
Slide 29: 通期 天然ガス販売 修正見通し(前期比)
【通期見通し修正】 通期 天然ガス販売 修正見通し(前期比) 08/3月期 09/3月期 今回修正 見通し 増減 通期 実績 通期 前年同期 1H (a) 2H (e) (a) 11.7公表(e) 比較 天然ガス販売量 (百万m3) 1,486 647 915 1,562 +76 売上高 (百万円) 48,982 22,906 34,511 57,417 +8,435 国産ガス販売量 (百万m3) 1,124 481 692 1,173 +49 売上高 (百万円) 37,121 17,107 25,656 42,763 +5,642 本資料における「国産ガス」の販売量及び売上高は、買入ガスを除
Slide 30: 通期 損益変動要因(前期比)
【通期見通し修正】 通期 損益変動要因(前期比) 08/3月期 09/3月期 増減 （百万円） 通期 実績 通期 見通し 前年同期 売上総利益 (a) (e) 比較 海外連結子会社 +84億円 売 上 高 207,638 219,828 +12,190 （JACOS +57 新南海 +27） 売 上 総 利 益 63,955 72,800 +8,845 探鉱費 国内探鉱費 ▲45億円 探 鉱 費 13,559 17,962 +4,403 販 管 費 30,770 33,002 +2,232 販管費 石油特別収益金 ▲9億円 営 業 利 益 19,625 21,836 +2,211 営業外損益
Slide 31: 通期 原油販売 修正見通し(8.8公表比)
【通期見通し修正】 通期 原油販売 修正見通し(８.８公表比) 09/3月期 09/3月期 今回修正 見通し 増減 通期 見通し 通期 8.8公表(e) 1H (a) 2H (e) 8.8公表 (e) 11.7公表 (e) 比較 原油販売量 (千kl) 2,257 1,028 1,350 2,378 +121 原油売上高 (百万円) 165,273 73,668 55,359 129,027 ▲36,246 原油CIF価格 ($/bbl) 112.51 115.39 68.56 88.62 ▲23.89 為替 (Yen/$) 104.63 105.20 95.00 100.69 ▲3.94 [
Slide 32: 通期 天然ガス販売 修正見通し(8.8公表比)
【通期見通し修正】 通期 天然ガス販売 修正見通し(８.８公表比) 09/3月期 09/3月期 今回修正 見通し 増減 通期 見通し 通期 8.8公表(e) 1H (a) 2H (e) 8.8公表 (e) 11.7公表 (e) 比較 天然ガス販売量 (百万m3) 1,571 647 915 1,562 ▲10 売上高 (百万円) 57,999 22,906 34,511 57,417 ▲582 国産ガス販売量 (百万m3) 1,172 481 692 1,173 +2 売上高 (百万円) 42,999 17,107 25,656 42,763 ▲237 本資料における「国産ガス」の販売量及び売
Slide 33: 通期 損益変動要因(8.8公表比)
【通期見通し修正】 通期 損益変動要因(８.８公表比) 09/3月期 09/3月期 増減 売上総利益 （百万円） 通期 見通し 通期 見通し 8.8公表(e) 国内原油天然ガス他 ▲43億円 海外連結子会社 ▲57億円 8.8公表 (e) 11.7公表 (e) 比較 （JACOS ▲39 売 上 高 258,054 219,828 ▲38,226 新南海 ▲15 JUS ▲3） 売 上 総 利 益 82,807 72,800 ▲10,008 探鉱費 国内 +12億円 海外 +28億円 探 鉱 費 21,896 17,962 ▲3,934 販 管 費 33,572 33,002 ▲571 販管費
Slide 34: 油価・為替の前提 及び 収益への影響
【通期見通し修正】 油価・為替の前提 及び 収益への影響 08/3月期 09/3月期 今回 修正見通し 通期 (a) 1H (a) 3rdQ (e) 4thQ (e) 通期 (e) 原油CIF価格 ($/bbl) 76.21 115.39 85.00 55.00 88.62 為替 (Yen/$) 114.66 105.20 95.00 95.00 100.69 原油価格前提 = 85 USD/bbl（3rdQ）、 55 USD/bbl（4thQ） 注 ビチューメンの販売価格は通 営業利益 220 百万円 常の原油価格とは異なる動き 1$/bbl の 油価上昇による を示すことが多いため、オイル
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