Sigma Foods, S.a.b. De C.v. · BMV:SIGMAF/A
Sigma Foods, S.a.b. De C.v — Sigma Alimentos — Q3 2022 Earnings Presentation
60 slides from Sigma Foods, S.a.b. De C.v's earnings presentation, October 2022
Slide 1: Presentación Corporativa 3T22
Presentación Corporativa 3T22
Slide 2: Contenido
Contenido 01 Perfil de Compañía 02 Hacia el Futuro 03 Resultados Financieros 04 ASG
Slide 3: Sigma como parte de Alfa
Sigma como parte de Alfa Petroquímicos #1 en la producción de PTA, PET y EPS en las Américas 39% de las Ventas Netas de Alfa¹ 33% del EBITDA de Alfa ¹ IT + Telecom Industria de Alimentos 11 Marcas con Ventas Netas mayores a US $100 millones 8 de cada 10 Corporativos en México utilizan servicios de A
Slide 4: Racional de Inversión
Racional de Inversión • Portafolio diversificado con marcas líderes en distintas categorías y segmentos • Plataforma de I&D que impulsa la Innovación y genera conocimiento del consumidor • Cadena de suministro y red de distribución extensa; alcance a 670k+ puntos de venta • Cultura equilibrada: impu
Slide 5: Presencia Multinacional, Favoritos Localmente
Presencia Multinacional, Favoritos Localmente 18 100+ 670K+ 1.7M US $7.2B 23 años Países Marcas Puntos de Venta Toneladas de Ventas Netas Experiencia Promedio Comida Anual UDM 3T22 de Equipo Directivo Ofrecer los alimentos favoritos a cada comunidad.
Slide 6: Ventas Netas y EBITDA UDM 3T22
EE.UU. 19% Europa 30% Mexico 44% Carnes Frías y Frescas 57% Lácteos 21% LatAm 7% Ventas Netas UDM 3T22 US $7.2B EBITDA UDM 3T22 US $686M *Distribución de ventas y categorías por región UDM Carnes Maduradas 15% Otras Categorías 7%
Slide 7: Marcas líderes por mercado, categoría y segmento
Marcas líderes por mercado, categoría y segmento 100+ Marcas 11 Marcas con Ventas Netas mayores a US $100M. * Yoplait con licencia de un tercero
Slide 8: Marcas líderes en distintas categorías y segmentos de mercado
Marcas líderes en distintas categorías y segmentos de mercado Nuestra amplia cartera nos ayuda a solventar el crecimiento en la demanda de los distintos segmentos de mercado Quesos, Cremas Carnes Empacadas Carnes Frescas Yoghurt Otros y Untables Premium Alto 1 Medio Valor De Bajo Costo 10% de nuestr
Slide 9: Múltiples canales para llegar al consumidor
Múltiples canales para llegar al consumidor Moderno Tradicional Foodservice Comercio Electrónico
Slide 10: Una historia única de transformación: Crecimiento + Rentabilidad
Una historia única de transformación: Crecimiento + Rentabilidad Desglose de Ventas Netas Ventas Netas Países Plantas Colaboradores Por geografía Por categoria (US$ bn.) Europa México Carnes Frías Lácteos EUA Latam C. Maduradas Otras Liderazgo Nacional 25% 2000 $0.8 4 8 12,500+ 98% 74% Expansión Int
Slide 11: Cadena de suministro y red de distribución extensa
Cadena de suministro y red de distribución extensa 65a Plantas 184b Centros de Distribución 670K+ Puntos de Venta 25a 23a 6 11a México 112b Europa 18 EE.UU. 17b LATAM 37b 350K+ 62k+ 164K+ 98K+ a - Cambio en la contabilización de plantas (Ej. plantas adjuntas se consideran como una sola) en el 1T22;
Slide 12: Innovación impulsada por el consumidor y respaldada por plataforma de I&D
Innovación impulsada por el consumidor y respaldada por plataforma de I&D Investigación del Consumidor 208,000+ Contactos por año Modelos matemáticos propietarios Proceso de innovación basado en Design Thinking 1,600+ Lanzamientos de nuevos productos en los últimos 36 meses 9% de los Ingresos Consol
Slide 13: Fuerza Laboral Diversa
Fuerza Laboral Diversa 62% 18% 7% 13% 60+ 44,000+ Nacionalidades Colaboradores 60% 40%
Slide 14: Historial de Fusiones y Adquisiciones
Historial de Fusiones y Adquisiciones 2019 • 30 fusiones y adquisiciones exitosas desde 1997. 2016 • Equipo experimentado con una trayectoria sólida. 2017 2014 • Creación de valor a través de sinergias y procesos de 2012 2015 integración post-fusión. 2009 2013 2010 • Disciplina financiera y capacida
Slide 15: Equipo Directivo Experimentado
Equipo Directivo Experimentado Equipo directivo con 23 años de experiencia promedio en distintas áreas de la empresa. CEO Rodrigo Fernández CEO Sigma MBA Wharton 23 Unidades de Negocio Eugenio Caballero Ricardo Doehner Jesús Lobo Sergio Ramos Gerardo Carcoba CEO México CEO Europa CEO USA CEO LATAM C
Slide 16: Consejo Consultivo
Consejo Consultivo Miembro Trayectoria Tipo de Miembros María Teresa Arnal* Directora de América Latina - Stripe Diego Calderón Propietario Independiente María Eugenia Casar* Exdirectora Ejecutiva Adjunta - Programa Mundial de Alimentos Juan Enriquez* Presidente y Director General - Biotechonomy, LL
Slide 17: Contenido
Contenido 01 Perfil de Compañía 02 Hacia el Futuro 03 Resultados Financieros 04 ASG
Slide 18: Hacia el Futuro
Hacia el Futuro Crecimiento orgánico de EBITDA de un dígito medio-alto, complementado con Fusiones y Adquisiciones. Hacia el futuro, nos enfocamos en 3 pilares: Crecer el core Nuevas fuentes de ingresos Conocimiento del Consumidor, Oportunidades Globales de Alto Potencial Ejecución y Optimización Nu
Slide 19: Crecer el core
Crecer el core A través de los años, hemos desarrollado un negocio core exitoso que continuaremos fortaleciendo a través de: • Conocimiento profundo del consumidor, innovación y valor de marca para exceder las necesidades del consumidor. • Ejecución con excelencia y eficiencia para ofrecer una propu
Slide 20: Expansión de Margen en Europa: Objetivo de Doble-Dígito
Expansión de Margen en Europa: Objetivo de Doble-Dígito Optimización del Portafolio Iniciativas Estratégicas Unidad de Negocio Internacional • Incremento en utilización de capacidad • Categorías adyacentes, White-spaces • Enfoque en mercados de alto valor • Restructura de cadena de suministro • Nuev
Slide 21: Nuevas Fuentes de Ingreso: Oportunidades de Alto Potencial
Nuevas Fuentes de Ingreso: Oportunidades de Alto Potencial Fertilización cruzada para atender oportunidades de alto valor identificadas en cada región. • Chorizos, Untables, etc. • Jamones, Salchichas, Foodservice, etc. • Canal Tradicional, Foodservice, etc. • Comidas Preparadas, Salchichas Madurada
Slide 22: Nuevas Fuentes de Ingreso: Unidad de Negocio Growth
Nuevas Fuentes de Ingreso: Unidad de Negocio Growth ¿Qué es Growth? Unidad de negocio independiente enfocada en la creación de nuevas categorías y modelos de negocio. Autónoma para asegurar la flexibilidad y con acceso a las capacidades de Sigma. • Equipo multidisciplinario global + campeones locale
Slide 23: Unidad de Negocio Growth | Iniciativas
Unidad de Negocio Growth | Iniciativas Categorías Globales Nuevos Modelos de Negocio Ecosistema Emprendedor New Business Models Future Foods Power Connections Green Tech
Slide 24: Habilitadores para acelerar el potencial de la organización
Habilitadores para acelerar el potencial de la organización Innovación Anticipar los deseos y La forma como necesidades del consumidor pensamos Emprendimiento Gestión Impecable Generación, piloteo y escalado Enfoque en lo esencial, fomentar de nuevos modelos de negocio discusiones para resolver las
Slide 25: Contenido
Contenido 01 Perfil de Compañía 02 Hacia el Futuro 03 Resultados Financieros 04 ASG
Slide 26: Información Relevante 3T22
Información Relevante 3T22 US $ Millones Ingresos trimestrales récord impulsados por crecimiento de doble dígito en Ventas Netas EBITDA México, EE.UU. y Latam año contra año. Sigma El Flujo del 3T22 disminuyó 14% año contra año debido principalmente a las +9 -14% presiones de mayores costos que
Slide 27: Volumen al Trimestre
Volumen al Trimestre Volumen Volumen 3T22 vs 3T21 Volumen 3T22 vs 2T22 (K Tons) (K Tons) (K Tons) +5% +1% +5% +3% -1% 2% -5% -1% 419 428 423 432 424 445 439 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 32
Slide 28: Ingresos al Trimestre
Ingresos al Trimestre Ingresos Ingresos 3T22 vs 3T21 Ingresos 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) +15% -4% +14% +15% +1% +1% -2% +3% 1,768 1,870 1,879 1,729 1,613 1,707 1,711 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 33
Slide 29: EBITDA al Trimestre
EBITDA al Trimestre EBITDA EBITDA 3T22 vs 3T21 EBITDA 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) (US $ Millones) (US $ Millones) 201 -6% -68% +4% -3% -5% -30% -28% -6% 181 182 176 172 161 151 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 34
Slide 30: Márgenes EBITDA al Trimestre
Márgenes EBITDA al Trimestre Márgenes EBITDA (%) México Europa 9 15.2 15.2 14.6 6.6 6.8 6.9 14.6 11.4 11.4 15.0 5.4 13.9 11.2 11.1 13.8 14.5 13.9 5.5 6.4 6.8 4.2 13.7 4.9 11 10.8 11.1 10.7 13.3 4.4 3.9 12.4 1.6 10.3 10.3 13.0 13.2 12.4 2.0 10.7 10.2 2.3 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 9.4 9.2 USA Latam 18.7
Slide 31: Márgenes EBITDA al Trimestre
Márgenes EBITDA al Trimestre Márgenes EBITDA (%) Márgenes EBITDA (%) 15.0 15.2 14.6 13.7 13.1 13.0 13.2 12.4 11.0 11.0 12.7 10.8 10.5 11.2 11.4 9.5 10.5 9.5 10.7 10.2 9.1 9.4 9.0 8.0 9.2 8.1 8.5 8.7 6.6 7.8 5.4 4.9 2.0 2.3 1.6 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 1T21 2T21 3T21 4T21 1T22 2T22 3T22 Sig
Slide 32: Cambio en Deuda Neta
Cambio en Deuda Neta Cambio en Deuda Neta 3T22 vs 2T22 (US $ Millones) 2T22 EBITDA CNT NWC CAPEX CAPEX Gastos Net Financial Expenses Impuestos Taxes Dividendos Dividends Otras Other 3T22 2Q22 Financieros Fuentes Sources Netos 37
Slide 33: Inversiones y Adquisiciones (Capex)
Inversiones y Adquisiciones (Capex) Capex México Europa 67% 63% 68% 76% 82% 86% 78% 70% 33% 37% 32% 24% 18% 30% 14% 22% 75% 72% 73% 78% 2019 2020 2021 Acum 2019 2020 2021 Acum EE.UU. Latam 22% 25% 28% 27% 55% 89% 78% 85% 85% 67% 89% 100% 2019 2020 2021 Acum 45% 33% 11% 22% 15% 15% 11% Estratégicos M
Slide 34: Resultados Financieros UDM
Resultados Financieros US $ Millones Volumen Ingresos EBITDA (K Tons) (US $ Millones) (US $ Millones) 7,228 160 741 1,720 1,754 1,701 6,463 6,817 703 684 686 1,678 1,756 1,705 1,739 663 676 684 1,668 6,336 6,347 639 716 5,901 6,054 5,698 1,445 5,359 525 1,304 470 1,142 3,820 1,105 3,443 395 897 3,30
Slide 35: Calificaciones Crediticias & Nivel de Apalancamiento
Calificaciones Crediticias & Nivel de Apalancamiento Baa3 (OS) BBB (OS) BBB- (OP)* Deuda Neta Deuda Neta/ EBITDA** Deuda Bruta/ EBITDA** 1,936 1,994 2.9x 2.8x 3.8x 1,859 2.7x 2.6x 3.8x 3.6x 3.6x 1,756 1,691 1,708 2.5x 3.4x 3.5x 2.3x 2017 2018 2019 2020 2021 3T22 2017 2018 2019 2020 2021 3T22 2017 20
Slide 36: Perfil de deuda
Perfil de deuda Plazo Promedio: 3.4 años Tasa Promedio: 4.76 % (Incluyendo el CCS) Vencimiento de Deuda (US $Millones) Mezcla de Divisas de la Deuda Mezcla Divisas en Caja (Incluyendo CCS) 1,000 *220 8% 26% 26% 699 588 500 57% 172 17% 66% Efectivo 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 MXN USD EUR OTRO
Slide 37: Dividendos
Diviendos Dividendos Pagados (US $ Millones) 155 150 151 Monto Trimestre 120 (US $ Millones) 1T22 $76 76 2T21 0 3T21 0 4T21 - 17 18 19 20 21 22 * En 2020 no se pagaron dividendos. La grafica muestra los totales por año. CORPORATE PRESENTATION
Slide 38: Estado de Resultados
Estado de Resultados (miles de pesos) (miles de dólares) III Trim 22 III Trim 21 III Trim 22 III Trim 21 Ventas netas 38,025,114 34,592,374 1,878,911 1,728,883 Costo de ventas (28,642,644) (25,250,382) (1,415,354) (1,261,979) Utilidad bruta 9,382,470 9,341,992 463,557 466,904 Gastos de venta (5,830,
Slide 39: Balance General
Balance General (miles de pesos) (miles de dólares) (miles de pesos) (miles de dólares) Sep '22 Sep '21 Sep '22 (1) Sep '21 (2) Sep'22 Sep '21 Sep'22 (1) Sep '21 (2) ACTIVO PASIVO Y CAPITAL CONTABLE PASIVO CIRCULANTE: ACTIVO CIRCULANTE: Intereses devengados por pagar 611,777 649,611 30,128 31,991 Ef
Slide 40: Flujo de Efectivo
Flujo de Efectivo (miles de pesos) (miles de dólares) III Trim 22 III Trim 21 III Trim 22 III Trim 21 FLUJO DE EFECTIVO DE ACTIVIDADES DE OPERACIÓN Utilidad (pérdida) antes de impuestos a la utilidad 1,586,239 1,852,018 78,281 92,568 Depreciación y amortización 1,013,042 1,109,371 50,059 55,444 Dete
Slide 41: Guía Ajustada 2022
Guía Ajustada 2022 (US $Millones) Ingresos $7,100 EBITDA $700* Capex $290 47 * Guía EBTIDA inicial fue de $760M y fue ajustada en el 2T22, Ingresos y CAPEX no registraron cambio
Slide 42: Materias Primas– Cerdo y Ave
- 2020 Materias Primas– Cerdo y Ave - 2021 - 2022 EE.UU. Europa USD / Lb Eur / kg Jamón de Puerco Pollo SM Pechuga de Pavo Jamón de Puerco 1.5 0.8 8 3.30 0.6 6 2.80 1 0.4 4 0.5 2.30 0.2 2 0 0 0 1.80 EJ A JJ O EJ AA JJ OO EJ AA JJ EJ A JJ O EJ AA JJ OO EJ AA JJ EJ AA JJ OO EJ A A J J O OE JA AJ J EJ
Slide 43: Materias Primas– Lácteos
Materias Primas– Lácteos EE.UU. USD / Lb Leche Clase III 3 Queso Cheedar en Bloque 30 2 20 1 10 0 0 EJ A J O EJ AA J O O EJ A J JE A J O EJ A J O EJ A JJ - 2020 - 2021 - 2022 Fuentes: EE.UU. - USDA; Consulta el Apéndice A para Información adicional respecto a las referencias de las materias primas d
Slide 44: Referencia de precios de energía en Europa
Referencia de precios de energía en Europa Dutch TTF 400 €/MWh 350 300 Dutch TTF (Title Transfer Facility, por sus siglas en ingles), es el punto de 250 comercio virtual de gas natural en los Países Bajos y es el principal centro 200 de fijación de precios del gas para el mercado Europeo. 150 100
Slide 45: Contenido
Contenido 01 Perfil de Compañía 02 Hacia el Futuro 03 Resultados Financieros 04 ASG
Slide 46: Trayectoria de ASG en Sigma
⁻ Firmamos la Carta de Compromiso a los SBTIs ⁻ Objetivo de disminución del 2°C en proceso de Trayectoria de ASG en Sigma validación 2022 2025 ⁻ Iniciativa de Comunicación de sustentabilidad ⁻ Mejora en Ratings ESG 2021 ⁻ Reporte de Sustentabilidad revisado por GRI Nos unimos a : ⁻ Pacto Mundial de
Slide 47: Estrategia de Sustentabilidad: 4 pilares de acción
Estrategia de Sustentabilidad 4 pilares de acción Alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible de la ONU 260+ Colaboradores involucrados Bienestar Salud y Nutrición Valor Compartido Medio Ambiente Buscamos establecer condiciones que Promovemos estilos de vida saludables a Creamos valor econó
Slide 48: Comunidad de Sustentabilidad
Comunidad de Sustentabilidad 260+ colabores participes CRISO - Director de Innovación, Equipo de Sustentabilidad ASG Champions Unidades de Negocio Sustentabilidad e I&D Central • Dirige y autoriza las directrices • Desarrolla la estrategia de • Expertos en los compromisos de • Ejecuta los planes de
Slide 49: Metas de Sustentabilidad 2025
Metas de Sustentabilidad 2025
Slide 50: Programas y Socios Estratégicos
Programas y Socios Estratégicos Evaluación de Programa de Pacto Mundial de las Programa de Cadena Alineación a los ODS Firma de Carta Abastecimiento Reducción de Naciones Unidas de Suministro de las Naciones Unidas SBTIs Responsable Emisiones de Carbono
Slide 51: Apéndice A: Referencias clave de los precios de materias primas
Apéndice A: Referencias clave de los precios de materias primas Este apéndice proporciona una guía detallada para obtener las referencias de materias primas clave de fuentes públicas. No se presenta una lista exhaustiva de las materias primas de la empresa, ni representa los costos reales de la empr
Slide 52: EE.UU.– Jamón de Puerco (USDA PM Ham, 23-27# Trmd Sel Ham)
EE.UU.– Jamón de Puerco (USDA PM Ham, 23-27# Trmd Sel Ham) 7 2 3 8 4 5 1 9 6 10 Pop − up 12 11
Slide 53: EE.UU. – Puerco 42% (USDA Pork Trimmings)
EE.UU. – Puerco 42% (USDA Pork Trimmings - 42% Trim Combo, FOB Plant) 7 2 3 4 8 5 9 1 6 10 Pop − up 11 12
Slide 54: EE.UU. – Pollo SM (USDA Chicken - MSC, 15-20% Fat, Fresh)
EE.UU. – Pollo SM (USDA Chicken - MSC, 15-20% Fat, Fresh)
Slide 55: EE.UU. – Pavo SM (USDA Turkey - MST)
EE.UU. – Pavo SM (USDA Turkey - MST, Some skin, under 20% fat, Fresh) 2 3 4 1
Slide 56: EE.UU. – Pechuga de Pavo
EE.UU. – Pechuga de Pavo (USDA Turkey - Breast, Young Tom, Boneless & Skinless, Fresh) 2 3 4 1
Slide 57: EE.UU. – Muslo de Pavo
EE.UU. – Muslo de Pavo (USDA Turkey - Thigh Meat, Boneless & Skinless, Fresh) 2 3 1 4
Slide 58: EE.UU. – Queso Clase III
EE.UU. – Queso Clase III ( USDA Dairy- CME, Milk Class III) 2 1
Slide 59: EE.UU. – Queso Cheddar en Bloque
EE.UU. – Queso Cheddar en Bloque (USDA Dairy -Block Cheddar Cheese 40lb) 1 2
Slide 60: www.sigma-alimentos.com
www.sigma-alimentos.com CORPORATE PRESENTATION Contáctanos en: investorrelations@sigma-alimentos.com