St.galler Kantonalbank Ag · SIX:SGKN

St.galler Kantonalbank — FY2024 Earnings Presentation

29 slides from St.galler Kantonalbank's earnings presentation, Feb 12, 2025

  1. Slide 1: Jahresabschluss 2024

    Jahresabschluss 2024 Analystenkonferenz Christian Schmid, Präsident der Geschäftsleitung St.Gallen, 12. Februar 2025

  2. Slide 2: Agenda

    Agenda 1. SGKB auf Kurs 2. Geschäftsmodell bewährt sich 3. Ostschweizer Wirtschaft 4. Ausblick 2

  3. Slide 3: Die St.Galler Kantonalbank ist auf Kurs

    Die St.Galler Kantonalbank ist auf Kurs Konzerngewinn steigt auf 215.1 Mio. (+3.8%) Wachstumsdynamik fortgesetzt: Geschäftsvolumen steigt um 8.1% Strategie und Geschäftsmodell tragen Früchte 3

  4. Slide 4: Geschäftsvolumen: Von 90.9 Mrd. auf 98.3 Mrd. (+8.1%)

    Geschäftsvolumen: Von 90.9 Mrd. auf 98.3 Mrd. (+8.1%) Kundenausleihungen: 33.8 Mrd. +1.6 Mrd. (+5.0%)  Net New Loans: +1.5 Mrd. (+4.8%) Verwaltete Vermögen: 64.5 Mrd. +5.8 Mrd. (+9.8%)  Net New Money: +3.1 Mrd. (+5.3%)  Performance: +2.6 Mrd. (+4.5%) 4

  5. Slide 5: Starke Marktleistung: Net New Money +3.1 Mrd. (+5.3%)

    Starke Marktleistung: Net New Money +3.1 Mrd. (+5.3%) Privatpersonen Externe Institutionelle Anleger Übrige Inland Vermögensverwalter Net New Money Net New Money Net New Money Net New Money +616 Mio. (+2.6%) +193 Mio. (+2.3%) +851 Mio. (+6.8%) +1'472 Mio. (+10.4%) 5

  6. Slide 6: Starke Marktleistung: Net New Loans +1.5 Mrd. (+4.8%)

    Starke Marktleistung: Net New Loans +1.5 Mrd. (+4.8%) Privatpersonen Gewerbe & Immobilieninvestoren* Inland Firmenkunden Net New Loans Net New Loans Net New Loans +521 Mio. (+3.3%) +202 Mio. (+8.0%) +707 Mio. (+6.4%) * inkl. regulierte Immobiliengefässe - Fondsgesellschaften und Anlagestiftungen (au

  7. Slide 7: Starke Marktleistung: New Loans im Zeitverlauf (in CHF Mio.)

    Starke Marktleistung: New Loans im Zeitverlauf (in CHF Mio.) 7

  8. Slide 8: Stetige Gewinnentwicklung

    Stetige Gewinnentwicklung 8

  9. Slide 9: Agenda

    Agenda 1. SGKB auf Kurs 2. Geschäftsmodell bewährt sich 3. Ostschweizer Wirtschaft 4. Ausblick 9

  10. Slide 10: Konzerngewinn steigt um +3.8%

    Konzerngewinn steigt um +3.8% 10

  11. Slide 11: Bewährtes ausgewogenes Geschäftsmodell

    Bewährtes ausgewogenes Geschäftsmodell Geschäftsertrag mit 578 Mio. leicht tiefer (-1.2%)  Zinsertrag -27 Mio. (-7.2%)  Kommissions- und Dienstleistungsgeschäft +18 Mio. (+11.4%)  Handelsgeschäft +3 Mio. (+6.0%) 11

  12. Slide 12: Rückläufiges Zinsgeschäft

    Rückläufiges Zinsgeschäft 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% -0.50% -1.00% 2021 2022 2023 2024 Zinssatz Sparkonto Zinssatz ablaufende FH Zinssatz neue FH SARON 12

  13. Slide 13: Starkes Anlagegeschäft

    Starkes Anlagegeschäft 14'000 13'000  Starkes Net New Money 12'000 SMI 2024  Gute Performance der 11'000 SMI 2023 Anlageprodukte  Gute Marktentwicklung 10'000 9'000 Dez Mär Jun Sep Dez 2022 / 2023 2023 / 2024 13

  14. Slide 14: Geschäftsaufwand spiegelt Wachstum

    Geschäftsaufwand spiegelt Wachstum in CHF Mio. +3.8% ∑ 302 Mio. ∑ 291 Mio. +2.7% +5.9% Personalaufwand +5 +6  Höherer Personalbestand (zusätzliche 31 Vollzeitstellen) 192 187 Sachaufwand  Weiterentwicklung, Betrieb und Erneuerung von IT-Lösungen 103 110 2023 Personal- Sach- 2024 Geschäftsaufwand a

  15. Slide 15: CHF 85.7 Mio. für den Kanton St. Gallen

    CHF 85.7 Mio. für den Kanton St. Gallen Abgeltung Staatsgarantie 2025 ³ (CHF 12.2 Mio.) Steuern ² (CHF 15.4 Mio.) Dividende ¹ (CHF 58.1 Mio.) 1 Basierend auf dem Antrag des Verwaltungsrats an die Generalversammlung 2025 2 Wert Geschäftsjahr 2024 3 Wert berechnet analog 2024; effektiver Betrag wird i

  16. Slide 16: Attraktive Dividendenrendite und Ausschüttungsquote

    in CHF Attraktive Dividendenrendite und Ausschüttungsquote  Dividende von CHF 19 entspricht 19.0 19.0 einer Ausschüttungsquote von 53% 17.0 17.0 des Konzerngewinns 16.0 16.0 16.0  CHF 7.35 der Dividende soll aus Kapitaleinlagen ausgeschüttet Dividende werden – Einkommenssteuerfrei für in der Schwe

  17. Slide 17: Agenda

    Agenda 1. SGKB auf Kurs 2. Geschäftsmodell bewährt sich 3. Ostschweizer Wirtschaft 4. Ausblick 17

  18. Slide 18: Heterogenes Konjunkturbild in der Ostschweiz

    Heterogenes Konjunkturbild in der Ostschweiz Geschäftslageindikator  Die Geschäftslage in der 45 Ostschweizer Wirtschaft hat sich 40 zuletzt weiter abgekühlt. Es zeigen sich aber grosse 35 Unterschiede zwischen den 30 Sektoren. 25  Für die exportorientierten 20 Branchen ist die schwache Auslandsna

  19. Slide 19: Exportsektoren unter Druck

    Exportsektoren unter Druck Urteil Geschäftslage  Für die exportorientierten 60 Sektoren ist die Lage weiter herausfordernd. Die schwache 50 Entwicklung in Deutschland und 40 in China belastet.  Für zusätzliche Unsicherheit 30 sorgen die protektionistischen 20 Absichten der neuen US- Administration

  20. Slide 20: Auftragsflaute in der Industrie

    Auftragsflaute in der Industrie Urteil Auftragsbestand  In der Ostschweizer Industrie 30 leeren sich die Auftragsbücher zunehmend. Belastend wirkt die 20 schwache wirtschaftliche 10 Dynamik aus dem Ausland. 0  In der MEM-Industrie berichtet -10 die Mehrheit der Unternehmen von einem zu tiefen -20

  21. Slide 21: Robuster Binnenmarkt stützt

    Robuster Binnenmarkt stützt Änderung der Geschäftslage in den nächsten 6 Monaten  Im Detailhandel und im 40 Gastgewerbe sind die Aussichten positiv. Die gute Lage auf dem 30 Arbeitsmarkt und die wieder 20 erreichte Preisstabilität stützen den privaten Konsum. 10  In der Industrie hat der 0 Optimis

  22. Slide 22: Gesundes Kreditportfolio

    Gesundes Kreditportfolio  Die SGKB pflegt eine umsichtige und nachhaltige Kreditpolitik.  Einzelwertberichtigungen werden konservativ vorgenommen. 2024 wurden netto 6.1 Mio. CHF Wertberichtigungen und Rückstellungen auf Kreditpositionen gebildet.  Langfristige Geschäftsbeziehungen stehen für uns

  23. Slide 23: Agenda

    Agenda 1. SGKB auf Kurs 2. Geschäftsmodell bewährt sich 3. Ostschweizer Wirtschaft 4. Ausblick 23

  24. Slide 24: Ausblick 2025

    Ausblick 2025 Wachstum stabil  Die SGKB ist gut positioniert und geniesst ein hohes Kundenvertrauen und hat eine hohe Marktkraft.  Entsprechend rechnen wir mit einem unverändert guten Wachstum im Kundengeschäft. Wirtschaft robust  Leicht positives Wirtschaftswachstum in der Ostschweiz; Unterschie

  25. Slide 25: Generalversammlung vom 30. April 2025

    Generalversammlung vom 30. April 2025  Neuwahl Verwaltungsrat: Stefan Scheiber  Attraktive Dividende  Jahrgang 1965, Wohnort Wil SG  Seit 2016 CEO von Bühler Group in Uzwil, seit 2020 auch Mitglied des Verwaltungsrats  Rücktritt aus dem Verwaltungsrat: Adrian Rüesch erreicht maximale statutaris

  26. Slide 26: Die St.Galler Kantonalbank ist auf Kurs

    Die St.Galler Kantonalbank ist auf Kurs Konzerngewinn steigt auf 215.1 Mio. (+3.8%) Wachstumsdynamik fortgesetzt: Geschäftsvolumen steigt um 8.1% Strategie und Geschäftsmodell tragen Früchte 26

  27. Slide 27: Strategische Zielgrössen

    Strategische Zielgrössen Zielgrössen 2024 Net New Loans in % Kundenausleihungen 2.5% 4.8% Net New Money in % Verwaltete Vermögen 4.0% 5.3% Cost/Income-Ratio 55.0% 52.2% Quote bzgl. des regulatorischen Kapitals (Gesamtkapitalquote) 16.0 – 19.0% 17.5% Eigenkapitalrendite nach Steuern (Basis: Konzernge

  28. Slide 28: St.Galler Kantonalbank

    St.Galler Kantonalbank

  29. Slide 29: Disclaimer

    Disclaimer Die vorliegende Präsentation wurde durch die St.Galler Kantonalbank AG (SGKB) erstellt. Ohne deren ausdrückliche Ermächtigung darf sie durch den Empfänger weder kopiert, noch angeboten, verkauft oder anderweitig an Dritte verbreitet werden. Die Präsentation wurde mit angemessener Sorgfalt

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