Toyota Motor Corp. · TSE:7203
Toyota Motor — Q2 FY2023 Earnings Presentation
27 slides from Toyota Motor's earnings presentation, Nov 1, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期決算
2023年3⽉期 第2四半期決算 bZ3 2022年11⽉1⽇ トヨタ⾃動⾞株式会社 1 トヨタのクルマをご愛顧いただいている 世界中のお客様、そして私たちの取り組みを ⽀えていただいている株主の皆様、 販売店・仕⼊先、全てのステークホルダーの皆様に 深く感謝申し上げます。 今もなお、多くのお客様に納⾞をお待ちいただいている状況が 続いております。 ⼤変申し訳ございません。 少しでも早くお届けできるように 努⼒してまいります。 1
Slide 2: 将来予測・インサイダー取引について
将来予測・インサイダー取引について 本資料には、当社（連結⼦会社を含む）の⾒通し等の将来に関する記述が含まれております。これらの将来に関する記述は、当社が現在⼊⼿している情報を基礎とした判断お よび仮定に基づいており、 判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内外の状況変化等による変動可能性に照らし、将来における当社の実際の業績と⼤きく異な る可能性があります。なお、上記の不確定性および 変動可能性を有する要素は多数あり、以下のようなものが含まれます。 ● 日本、北米、欧州、アジアおよび当社が営業活動を行っているその他の国の自動車市場に影響を与える経済情勢、市場の需要ならびにそれらに
Slide 3: 2023年3月期 第2四半期決算サマリー
2023年3月期 第2四半期決算サマリー 実績：営業利益 1兆1,414億円 ・急激な為替変動、⾦利上昇、資材⾼騰など、経営環境は⼤きく変化 ・半導体需給ひっ迫、上海ロックダウン、南ア洪⽔など、 計画通りの⽣産活動ができない中、お客様に1台でも多くの商品をお届けするため、 販売店・仕⼊先・⼯場の現場が必死に努⼒ ・為替の円安によるプラスの効果があったものの、 資材⾼騰の影響や⼀時費⽤により、減益 通期⾒通し：営業利益 2兆4,000億円（前回を据え置き） ・半導体の調達リスクなどを織り込み、 ⽣産台数の⾒通しを920万台に⾒直し（50万台引き下げ） ・経営環境の急激な変化によって先が⾒通し難い
Slide 4: 2023年3月期 第2四半期 実績
2023年3月期 第2四半期 実績 4 4⽉から9⽉までの、6ヶ⽉累計の実績について、 ご説明します。 4
Slide 5: 連結販売台数（6ヶ月累計）
連結販売台数（6ヶ月累計） （単位：千台） 5,000 ⽇本 4,094 4,159 101.6％ 北⽶ 4,000 945 869 92.0％ 欧州 3,000 アジア 1,282 1,245 97.1％ その他 2,000 510 479 94.0％ ・中南⽶ 1,000 706 817 115.7％ ・オセアニア ・アフリカ 650 749 115.2％ ・中近東など 0 '21.4-9 '22.4-9 前年同期⽐ ご参考（⼩売） トヨタ・レクサス販売台数 4,852 4,742 97.7% 電動⾞ [⽐率] 1,343 ［27.7%] 1,323 ［27.9%] 98.5% 内、HEV
Slide 6: 連結決算要約（6ヶ月累計）
連結決算要約 （6ヶ月累計） （単位：億円） '21.4-9 '22.4-9 増減 営業収益 154,812 177,093 +22,280 営業利益 17,474 11,414 △6,060 営業利益率 11.3% 6.4% 営業外損益 3,965 6,928 +2,962 ＊ 持分法による投資損益 2,610 3,046 +435 税引前利益 21,440 18,342 △3,097 親会社の所有者に帰属する四半期利益 15,244 11,710 △3,534 四半期利益率 9.8% 6.6% ⽶ドル 110円 134円 24円円安 為替レート ユーロ 131円 139円 8円円安 ＊ う
Slide 7: 連結営業利益増減要因（6ヶ月累計）
連結営業利益増減要因 （6ヶ月累計） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △8,300 17,474 +5,650 △6,500 ＋1,300 為替変動の 影響＊1 原価改善の 営業⾯の △3,100 11,414 努⼒ 諸経費の増減・ 努⼒＊2 △3,410 低減努⼒＊3 その他＊4 うち、 資材⾼騰 △7,650 原価改善 ＋1,150 '21.4-9 '22.4-9 110円 / ⽶ドル 134円 / ⽶ドル 営業利益（△6,060） 131円 / ユーロ 139円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出⼊等の外貨取引分 +6,600 海外⼦会社の +
Slide 8: 所在地別営業利益（6ヶ月累計）
所在地別営業利益 （6ヶ月累計） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） ⽇本 北⽶ 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 1,282 1,245（97.1%） 945 869（92.0%） 817 （115.7%） 749 （115.2%） 706 650 510 479（94.0%） ＋501 8,593 △3,321 +628 8,092 [10.5％] [10.4％] 3,951 △1,065 3,812 3,183 ［7.0％］ [10.8％] [9.7％] △152 630 529 [0.9％] [2.8％] △5
Slide 9: 中国事業/金融セグメント（6ヶ月累計）
中国事業/金融セグメント （6ヶ月累計） 中国事業（ご参考） ⾦融セグメント 連結⼦会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適⽤会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 927 1,001（108.0％） △330 3,373 1,375 3,275 販売⾯での +97 影響等 為替・ 1,705 融資残⾼の 増加等 +712 為替・ 1,565 853 営業⾯の 努⼒等 '21.4-9 '22.4-9 '21.4-9 '22.4-9 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 3,644 1,989 9 中国事業ならびに
Slide 10: 株主還元
株主還元 10 次に、株主還元についてご説明します。 10
Slide 11: 株主還元：配当金
'19.3 ：⽶国会計基準 株主還元：配当金 '20.3〜'23.3：IFRS ・中間配当は1株当たり25円（前期⽐+1円） ・連結配当性向30%を維持・向上させつつ、安定的・継続的に配当 期末配当*1 (円) 48 52 中間配当*1 50 44 44 40 28 24 24 27 30 20 21 24 25 10 20 20 内、特別配当 1円 0 ' 19.3期 ' 20.3期 ' 21.3期 ' 22.3期 ' 23.3期(中間) 中間 配当総額（億円） 2,869 2,789 2,935 3,324 3,421 配当性向*2 23.4％ 24.5％ 46.6％ 21.9% 29.2
Slide 12: 株主還元：自己株式取得
'19.3 ：⽶国会計基準 株主還元：自己株式取得 '20.3〜'23.3：IFRS ・成⻑投資、配当⽔準、⼿元資⾦や株価⽔準等を 総合的に勘案し、機動的に実施 （単位：億円） 6,000 ⾃⼰株式 取得額の推移 株価⽔準等を 踏まえた 期末取得分 4,000 2,999 機動的な取得枠 2,000 中間取得分 中間取得なし (上限) 期末取得なし 2,000 999 （3⽉決議分） 2,499 1,999 2,499 1,500 1,499 （上限） 0 ' 19.3期 ' 20.3期 ' 21.3期 ' 22.3期 ' 23.3期 ⾃⼰株式取得 5,499 1,999 2,499 4,49
Slide 13: 2023年3月期 見通し
2023年3月期 見通し 13 続いて、通期の⾒通しについて、ご説明します。 なお、今回から、台数、営業収益、営業利益に ⽇野⾃動⾞の⾒通しを含めています。 13
Slide 14: 生産台数見通し（トヨタ・レクサス）
生産台数見通し（トヨタ・レクサス） ・前回⾒通しに対して、50万台の減少 国内 （単位：千台） 海外 10,000 9,700 9,200 94.8% 8,741 8,570 8,183 8,000 3,000 92.7% 2,780 3,304 2,761 2,919 6,000 4,000 6,700 6,420 95.8% 5,437 5,264 5,809 2,000 0 前回⾒通し 今回⾒通し 前回⽐ '22.4- '23.3 '22.4- '23.3 '19.4- '20.3 '20.4- '21.3 '21.4- '22.3 14 まずはじめに、トヨタ・レクサスの ⽣産台数の⾒通
Slide 15: 連結販売台数見通し
連結販売台数見通し （単位：千台） 10,000 8,850 8,800 99.4% 8,230 ⽇本 8,000 2,050 1,990 97.1% 北⽶ 1,924 欧州 6,000 2,600 2,450 94.2% 2,394 アジア 4,000 1,040 94.5% その他 1,100 1,017 2,000 1,670 1,810 108.4% 1,543 ・中南⽶ ・オセアニア 1,430 1,510 105.6% 1,352 ・アフリカ 0 前回⾒通し 今回⾒通し 前回⽐ 前期実績 ・中近東など ご参考（⼩売） '22.4- '23.3 '22.4- '23.3 '21.4-
Slide 16: 連結決算見通し要約
連結決算見通し要約 （単位：億円） 前回⾒通し 今回⾒通し 前期実績 増減 '22.4-'23.3 '22.4-'23.3 '21.4-'22.3 営業収益 345,000 360,000 +15,000 313,795 営業利益 24,000 24,000 ±0 29,956 営業利益率 7.0% 6.7% 9.5% 営業外損益 8,700 9,400 +700 9,948 持分法による投資損益 6,200 6,200 ±0 5,603 税引前利益 32,700 33,400 +700 39,905 親会社の所有者に帰属する当期利益 23,600 23,600 ±0 28,501 当期利益率
Slide 17: 連結営業利益増減要因（前回見通し差）
連結営業利益増減要因 （前回見通し差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △1,300 24,000 24,000 +600 △1,850 △50 +2,200 △900 原価改善の 販売⾯での 為替変動の 諸経費の増減・ その他＊4 努⼒ 影響＊2 影響＊1 低減努⼒＊3 うち、 資材⾼騰 +500 原価改善 +100 前回⾒通し 今回⾒通し '22.4- '23.3 '22.4- '23.3 130円 / ⽶ドル 営業利益（±0） 135円 / ⽶ドル 140円 / ユーロ 137円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出⼊等の外貨取引分 +2,300
Slide 18: 連結営業利益増減要因（前期差）
連結営業利益増減要因（前期差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △12,550 29,956 +10,850 △4,450 24,000 為替変動の △14,400 +6,300 諸経費の増減・ △4,256 影響＊1 原価改善の 営業⾯の 低減努⼒＊3 その他＊4 努⼒ 努⼒＊2 うち、 資材⾼騰 △16,500 原価改善 +2,100 前期実績 今回⾒通し '21.4 - '22.3 '22.4 - '23.3 112円 / ⽶ドル 営業利益（△5,956） 135円 / ⽶ドル 131円 / ユーロ 137円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出
Slide 19: （ご参考）連結営業利益増減要因（後半期 前年同期差）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 （後半期 前年同期差） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △4,250 12,482 12,586 +5,200 △1,350 諸経費の増減・ △846 為替変動の その他＊4 影響＊1 △7,900 +5,000 低減努⼒＊3 原価改善の 営業⾯の 努⼒ 努⼒＊2 うち、 資材⾼騰 ▲8,850 原価改善 +950 前年同期実績 今回⾒通し '21.10 - '22.3 '22.10 - '23.3 115円 / ⽶ドル 営業利益（+104） 135円 / ⽶ドル 130円 / ユーロ 135円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *
Slide 20: （ご参考）連結販売台数（3ヶ月）
（ご参考） 連結販売台数 （ 3 ヶ月） （単位：千台） 2,500 ⽇本 2,146 110.3％ 2,000 1,946 北⽶ 466 104.8％ 欧州 445 1,500 アジア 610 98.2％ 621 その他 1,000 231 100.9％ ・中南⽶ 229 456 133.8％ ・オセアニア 500 341 ・アフリカ 310 383 123.5％ ・中近東など 0 '21.7-9 '22.7-9 前年同期⽐ ご参考（⼩売） トヨタ・レクサス販売台数 2,308 2,400 104.0% 電動⾞ [⽐率] 666 [28.8%] 654 [27.3%] 98.3% 内、HEV
Slide 21: （ご参考）連結決算要約（3ヶ月）
（ご参考） 連結決算要約 （ 3 ヶ月） （単位：億円） '21.7-9 '22.7-9 増減 営業収益 75,457 92,182 +16,724 営業利益 7,499 5,627 △1,871 営業利益率 9.9% 6.1% 営業外損益 1,368 2,497 +1,128 持分法による投資損益 995 1,335 ＊ +339 税引前利益 8,868 8,125 △742 親会社の所有者に帰属する四半期利益 6,266 4,342 △1,923 四半期利益率 8.3% 4.7% ⽶ドル 110円 138円 28円円安 為替レート ユーロ 130円 139円 9円円安 ＊ うち、⽇本456
Slide 22: （ご参考）連結営業利益増減要因（3ヶ月）
（ご参考） 連結営業利益増減要因 （ 3 ヶ月） （単位：億円） 為替・スワップ等の影響除き： △3,150 7,499 +3,700 △ 3,750 +2,450 △1,850 為替変動の 原価改善の 営業⾯の 諸経費の増減・ 5,627 低減努⼒＊3 △2,421 影響＊1 努⼒ 努⼒＊2 その他＊4 うち、 資材⾼騰 △4,500 原価改善 +750 '21.7-9 '22.7-9 110円 / ⽶ドル 営業利益（△1,871） 138円 / ⽶ドル 130円 / ユーロ 139円 / ユーロ *1 内訳 *2 内訳 *3 内訳 *4 内訳 輸出⼊等の外貨取引分 +3,950 海外⼦会社
Slide 23: （ご参考）所在地別営業利益（3ヶ月）
（ご参考） 所在地別営業利益 （ 3 ヶ月） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ [ ] 営業利益率 連結販売台数（千台） ⽇本 北⽶ 欧州 アジア その他地域 含む中国（持分法会社除く） 445 466（104.8%） 621 610（98.2 %） 456（133.8%） 229 341 310 383（123.5%） 231（100.9%） +2,307 5,216 [12.2％] △2,030 +379 +73 2,909 [7.9％] △1,001 822 895 1,780 1,889 [11.7％] [9.9％] ［6.3％］ 229 1,509 △249 △772
Slide 24: （ご参考）中国事業/金融セグメント（3ヶ月）
（ご参考） 中国事業 / 金融セグメント （ 3 ヶ月） 中国事業（ご参考） ⾦融セグメント 連結⼦会社 営業利益（億円） 営業利益（億円）＜スワップなどの評価損益を除く＞ 持分法適⽤会社 持分法による投資損益（億円） トヨタ・レクサス販売台数 （千台） 430 541（125.9％） 654 △ 163 1,643 1,694 817 +51 767 414 +353 '21.7-9 '22.7-9 '21.7-9 '22.7-9 スワップなどの評価損益を含む営業利益（億円） 1,683 844 24 24
Slide 25: （ご参考）業績推移
'19.3 ：⽶国会計基準 （ご参考） 業績推移 '20.3〜'23.3：IFRS 連結販売台数 （千台） 営業収益 （兆円） 営業利益 （億円） 親会社の所有者に （億円） 営業利益率 (%) 帰属する当期利益 36.0 9.5 8.2 当期利益率 (%) 8,977 8,955 8.0 8.1 8,800 9.1 7,646 8,230 6.7 8.3 31.3 6.8 6.6 30.2 29.8 6.2 29,956 28,501 24,675 23,992 24,000 23,600 27.2 20,361 22,452 21,977 18,828 19.3 20.3 21.3 22.
Slide 26: （ご参考）台数見通し
（ご参考）台数⾒通し （単位：千台） 期⾸⾒通し 今回⾒通し 前期実績 増減 '21.4 ‒ '22.3 '22.4 - '23.3 '22.4 ‒ '23.3 国内 3,000 2,780 △220 2,761 トヨタ・レクサス ⽣産 ⽣産 * 海外 6,700 6,420 △280 5,809 合計 9,700 9,200 △500 8,570 国内 1,400 1,300 △100 1,396 販売 海外 8,500 8,100 △400 8,116 （⼩売）* 合計 9,900 9,400 △500 9,512 グループ総販売（⼩売）* 10,700 10,400 △300 10,38
Slide 27: （ご参考）販売台数について
（ご参考） 販売台数について ⾮ 連結 デ ストリビ ダイハツ・⽇野ブランド⾞ グル 連 結販 売 台 数 プ総販 売 台数 お 客様 トヨタ・レクサス販 売 台数 トヨタ・レクサスブランド⾞ タ ・販 売 店 トヨタ単体及び連結⼦会社 製造・出荷分 ⾮連結会社（中国合弁事業体など）製造・出荷分 ＊⼀部例外的に、上記フローに当てはまらないケース有り 27 27