Slide 1: 個人投資家さま向け会社説明会
株式会社 群馬銀行 個人投資家さま向け会社説明会 2023年9月21日 代表取締役頭取 深井 彰彦 2022年 中期経営計画 〜私たちは「つなぐ」力で地域の未来をつむぎます〜 Innovation for “Purpose” （東証プライム：8334）
Slide 2: 目次
目次 群馬県の魅力を再認識 1頁 株価推移 9頁 店舗ネットワーク 3頁 当行のバリュエーション 10 頁 預貸金の状況 4頁 デジタル戦略と利便性の向上 11 頁 収益性・健全性の状況 5頁 法人のお客さまへの取組み 12 頁 メインバンクシェア 6頁 外部連携の取組み 13 頁 株主還元 7頁 地域のサステナビリティへの取組み 14 頁 株主優待制度 8頁 地域商社の取組み･社会貢献活動 15 頁 ガバナンス 16 頁
Slide 3: 群馬県の魅力を再認識
群馬県の魅力を再認識 出所：群馬県「群馬県のIR資料(令和5年6月)」 群馬県の主な特徴 群馬県産業経済部「ぐんまがいちばん！(令和3年3月)」 発達した交通網～東京から約100kmに位置～ 豊富な水資源（首都圏の水がめ） ものづくりと世界に誇る技術力 “首都圏の台所”として多彩な農業を展開 魅力ある地域資源 日本を代表する温泉王国 ・温泉地の数は90か所と関東で１位、全国では8位 （出所：環境省 令和3年度温泉利用状況より） ・草津温泉は「にっぽんの温泉100選（22年度）」で20年連続1位 再生可能エネルギーの宝庫 ・豊富な水資源を活かした「水力発電」の最大出力は全国６位 （出所：環境省
Slide 4: 群馬県の魅力を再認識（主要データ）
群馬県の魅力を再認識 出所： 群馬県「群馬県のIR情報(令和5年6月版)」 群馬県の主要データ 「2019年度 群馬県県民経済計算」 人口 農業産出額 移住希望地 工場立地件数 県内総生産 191.3万人 2,404億円 ランキング 49件 9兆2,822億円 全国 第18位 全国 第12位 全国 第9位 全国 第6位 全国 第15位 （2022年10月） （2021年） （2022年） （2022年） （2019年度） 1人当たり県民所得 製造品出荷額等 生産年齢人口比率 3,298千円 7兆8,889億円 57.9％ 工場立地件数 全国順位 全国 第8位 全国 第13位 全国 第15位 2
Slide 5: 店舗ネットワーク
店舗ネットワーク ■ 国内に加えてニューヨーク、アジア地域など海外の拠点も充実 国内拠点 159店舗 海外拠点 ニューヨーク支店 関東に広がる店舗網と首都圏への好アクセス 地銀でNY支店を有するのは 当行、千葉銀、静岡銀の3行のみ アジアに4駐在員事務所 香港 上海 バンコク ホーチミン 地域企業の海外事業支援強化 ※当行と取引のある海外進出先数（地元取引先） 350社 150社 104社 80社 （2023年3月末現在） 米国 中国 タイ ベトナム 3
Slide 6: 預貸金の状況（規模）
預貸金の状況（規模） 預金等（※）残高の推移 ※「預金と譲渡性預金」を合計した資金量。 群馬県内の預金シェア 5年ごとの残高推移 （単位：億円） 10年間で1.4倍 82,841 68,697 2022年 59,437 3月末基準 52,901 地銀62行中 第12位 2008/3末 2013/3末 2018/3末 2023/3末 貸出金残高の推移 群馬県内の貸出金シェア （単位：億円） 5年ごとの残高推移 10年間で1.4倍 60,497 55,186 地銀62行中 2022年 43,826 第11位 3月末基準 36,191 2008/3末 2013/3末 2018/3末 2023/3末
Slide 7: 収益性・健全性の状況
収益性・健全性の状況 連結当期純利益の推移 コアOHR（単体）の推移 23/3期の279億円は過去３番目の利益水準。 経費を業務粗利益で除したもので銀行業務の効率性を示す指標。 地銀62行中 低いほど効率性が高いことを示している。 第6位 地銀62行 大口先ADRで 平均 67.0％ 不良債権処理が 一時的に増加 ※コアOHR＝経費÷（業務粗利益－国債等債券関係損益－投信解約損益） ROE（連結）の推移 自己資本比率（連結）の推移 株主が出資をした資金を元手に企業がどれだけの利益を上げている 銀行の自己資本を分子、リスクの大きさを分母とする健全性を表す かを表す指標。数値が高いほど経営効率が良
Slide 8: メインバンクシェア
メインバンクシェア ■ 県内トップバンクとして強固な営業基盤を構築 メインバンク動向調査（2022年） 全国メインバンク社数 ～地銀比較～ 当行のメインバンク社数の群馬県内シェアは 全国地銀のうち11位（15,226社）と高水準 46.06％と圧倒的 （単位：社数） 群馬県内シェアNo.1 出所：帝国データバンク『群馬県内企業「メインバンク」動向調査（2022年）』より引用 6
Slide 9: 株主還元
株主還元 配当と自己株式取得を合わせた前期の株主還元率は51.4％ 今期の1株当たり配当金は前期比2円増配し年間20円（3期連続増配） 株主還元方針 地域金融機関として自己資本の充実に努めるとともに収益性や成長投資とのバランスを考慮し、株主還元の拡充を目指します。 具体的には、安定的配当と自己株式取得額を合わせた株主還元率は、親会社株主に帰属する当期純利益の40％を目安とします。 配当 自己株式取得 今期の配当予想は2円増配 前期は69億円の自己株式取得を実施 ・機動的な資本政策の遂行および資本効率の向上を 中間 期末 合計 通じて株主利益の向上を図る 2021年度 7円 7円 14円 取得株
Slide 10: 株主優待制度
株主優待制度 対象となる株主さま 個人株主数の推移 毎年3月31日を基準日とし、株主名簿に記載される1,000株以上 2013年9月に株主優待制度導入 お持ちの株主さま。 足元の個人株主数は導入時の2倍以上に増加 （単位：万人） 1,000株以上 5,000株以上 10,000株以上 2,500円相当 4,000円相当 6,000円相当 13/9～ 優待制度導入 充実したラインナップのカタログ 群馬銀行による“群馬県を中心としたカタログ”と TSUBASAアライアンスによる“共同カタログ”の いずれかからお選びいただけます。 銀行ごとに2商品（合計12個）掲載。 申込件数トップ５ 全国の名産品
Slide 11: 株価推移
株価推移 地銀株価推移（2023年3月期の決算発表日を起点） 1.60 決算発表後の株価パフォーマンス 群馬 ※資金量上位5行との比較 1.50 は当行が最も高い ふくおか 1.40 コンコル 1.30 千葉 めぶき 1.20 しずおか 1.10 1.00 0.90 5/10 5/17 5/24 5/31 6/7 6/14 6/21 6/28 7/5 7/12 7/19 7/26 8/2 8/9 8/16 8/23 8/30 9/6 9/13 長期金利と当行株価（YCC導入時からの推移） 株価は長期金利に連動する傾向 （利回り：％） （株価：円） 800 0.8 群馬銀行 10年債利回り 70
Slide 12: 当行のバリュエーション
当行のバリュエーション ■ 上場地銀平均との比較（2023年9月14日時点の株価で試算） PBR＝株価÷１株当たり純資産 ROE＝純利益÷ 純資産 ROA＝純利益÷総資産（総資本） 東京証券取引所はPBR１倍割れを 数値が高いほど経営効率が良い 総合的な収益性の財務指標 改善要請 ROE（％） ROA（％） PBR（倍） 5.4 0.26 0.58 3.4 0.16 0.39 群馬 群馬 地銀平均 群馬 群馬 地銀平均 群馬 群馬 地銀平均 PER＝株価÷１株当たり純利益 配当利回り＝１株あたり配当金÷ 株価 PERが低いほど株価は割安 株価に対する年間配当金の割合を示す指標 PER（倍） 配
Slide 13: デジタル戦略と利便性の向上
デジタル戦略と利便性の向上 ぐんぎんアプリ 相談拠点「個人相談プラザ」の拡充 24時間365日銀行取引可能、シンプルで使いやすく 「前橋」･「高崎」･「伊勢崎」･「EAST」の４店舗で、 安心のセキュリティ⇒1年間で利用者は15万人以上 平日にご来店が難しい 資産形成層をはじめとした お客さまの資産運用や保険の相談に応じる。 最も身近な個人向けチャネル ⇒ 税公金収納や引落予定明細表示等の機能追加 取扱い業務 ⇒ 投資信託取引（23年9月）、電子交付（24年度）の機能を追加 ・ローンのご相談・申込受付、保険のご相談･申込受付、 【アプリ利用者】 （23/3末時点） 資産運用･資産形成等のご相談
Slide 14: 法人のお客さまへの取組み
法人のお客さまへの取組み 事業承継支援 【事業承継課題解決件数】 技術の伝承、サプライチェーンの維持、雇用の継続等の地域企業の事業承継に係る課題へ対応。 営業店と本部、グループ会社が協働し、取引先企業の事業承継・M&Aニーズの把握に努め、 600件 外部提携先とも連携しながら適切な提案・アドバイスを実施。アライアンスも活用。 330件 145件 22/9 23/3 25/3 実績 実績 中計（累計） 金融支援 お取引先に対する経営改善計画策定に関する支援や助言の実施。 中小企業活性化協議会等の外部機関とも連携し、支援の実効性を高めている。 グループ会社とも連携し、再生ファンドや資本性借入金など
Slide 15: 外部連携の取組み
外部連携の取組み 自動車産業支援への連携 地銀7行（広島、横浜、山形、足利、静岡、名古屋、当行）で「自動車産業支援の高度化に向けた覚書」を締結。 ⇒ 各地域でのEV関連の開発やカーボンニュートラルの取組み等の脱炭素化情報を共有し、取引先企業に提供。 融資等（※）累計額の推移 りょうもう地域活性化パートナーシップ 594 足利銀行と両毛地区を中心とした「地域の産業活性化・課題解決」等に向けた連携。 109 ⇒ シンジケートローン、事業承継やM&A支援など本業支援における連携、 両行の投資専門子会社等を活用した地域企業の支援。 22/3期 23/3期 TSUBASAアライアンス 北海道から沖縄まで
Slide 16: 地域のサステナビリティへの取組み
地域のサステナビリティへの取組み サステナブルファイナンスの進捗状況 みなかみ町活性化への取組み （単位：億円） 23年3月期 23年3月期 21年9月に、みなかみ町、株式会社オープンハウス、東京大学と 実行額 中計目標 達成率 計画 実績値 産学官金４機関による「みなかみ町の地域活性化に関する包括連 サステナブルファイナンス 5,000 1,328 2,662 200.5% 携協定」を締結。 うち環境分野 3,000 670 1,160 173.1% ・休･廃業した宿泊施設が目立つ水上温泉の再生に向けて、産学官金 うち社会分野 2,000 658 1,502 228.3% の各機関それぞれの
Slide 17: 地域商社の取組み・社会貢献活動
地域商社の取組み・社会貢献活動 ぐんぎんコンサルティング㈱の新事業 地域商社 23年7月に購入型クラウドファンディングサイト 「TSUNAGU＋」(つなぐプラス）を開設。 ▷ 県内主要産業を中心に取引先企業の販路拡大・認知 向上や新商品のテストマーケティングの他、企業や 地域、観光地等のファンづくりに活用。 ▷ 「TSUNAGU+」に掲載した新たな地元の商材を中心に、 常設販売の場としてECサイトを運営。 行員向け斡旋商品や株主優待品などからも取扱商材拡大。 プロジェクト例 群馬クレインサンダーズ試合応援企画 スポーツ活動への支援 （オープンハウスアリーナ太田） 「群馬クレインサンダーズ」をオ
Slide 18: ガバナンス
ガバナンス For ”Purpose” 当行の経営体質の強化により、適切に、持続的に「つなぐ力」を発揮し、地域の未来をつむいでいく コーポレート・ガバナンス体制 スキルマトリクス（専門性と経験） 当行は監査役制度を採用し、監査役会は監査役５名（うち社外監査役3名）で構成。 取締役会は、社外取締役3名を含む取締役9名で構成。 社内取締役・社内監査役 経営戦略/ コーポレートガ 地域 市場 企画/規制 リスク 氏名 地位 バナンス/サステ 営業 人事 システム 経済 運用 対応/新規 管理 ナビリティ 事業開発 堀江信之 取締役会長 〇 〇 〇 〇 〇 深井彰彦 取締役頭取 〇 〇 〇 〇 〇 〇
Slide 19: お問い合わせ先・免責事項
本資料は、情報の提供のみを目的として作成されたものであり、特定の証券の売買を 勧誘するものではありません。本資料に記載された事項の全部又は一部は予告なく修正 又は変更されることがあります。 本資料には将来の業績に関する記述が含まれております。こうした記述は、将来の業績 を保証するものではなく、リスクや不確実性を内包するものです。将来の業績は、経営 環境の変化等により異なる可能性があることにご留意下さい。 本件に関するお問い合わせ先 株式会社群馬銀行 総合企画部（IR担当） TEL 027-254-7051・7053