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Worldline Sa — Ingenico Group — Shareholder Meeting (May 2018)
43 slides from Worldline Sa's shareholder meeting presentation, May 16, 2018
Slide 1: Ingenico
ingenico
Slide 2: Avertissement
AVERTISSEMENT Le présent document contient des déclarations de nature prospective, dont celles portant notamment sur les perspectives futures, le développement et les strategies commerciales d'Ingenico Group. Ces déclarations prospectives sont sujettes a des risques et des incertitudes et ne constit
Slide 3: Ordre du jour
INGENICO GROUP ORDRE DU JOUR 1. Faits marquants 2017 - Philippe LAZARE 2. Résultats annuels 2017 - Nathalie LOMON Stratégie & Perspectives - Philippe LAZARE Rapports des CAC - Thierry BLANCHETIER Gouvernance - Xavier MORENO Questions / Réponses Vote des résolutions - Pascale ABDELLI ° . 3) Ingenico
Slide 4: Faits marquants 2017
FAITS MARQUANTS 2017 PHILIPPE LAZARE ° . +) Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 16 mai 2018 Ingen Ico GROUP
Slide 5: Événements clés 2017 et début 2018
BAMBORA finalisation de l’opération & intégration de la société iv ly ‘ip Consolidation depuis mi-novembre Chiffre d'affaires de €241m en croissance de 20% vs. 2016 Processus d’intégration finalisé * IECISA Electronic Payment System 2017 Evénements clés RENFORCEMENT de notre portefeuille dactifs via
Slide 6: Chiffres clés 2017
2 510 ME de chiffre d'affaires +7% de croissance organique 269 M€ Free Cash Flow™ 51% de conversion FCF/EBITDA* * EBE : Excédent Brut d'Exploitation ** Free cash flow avant éléments non-récurrents (acquisitions et codts de restructuration) 2017 Chiffres clés 526 M€ EBITDA" +10% de croissance d’EBITD
Slide 7: Éléments marquants 2017
2017 Elements marquants Banques & Acquéreurs Retail (indirect) (direct) Permettre a nos partenaires de se Apporter de la valeur directement a tous différencier via l’innovation et des les commercants, quelle que soit services a valeur ajoutée leur taille CHIFFRES 2017 Pro Forma CHIFFRES 2017 Pro For
Slide 8: Nathalie Lomon
NATHALIE LOMON ingenico
Slide 9: Résultats annuels 2017 - Compte de résultat
RESULTATS ANNUELS 2017 Compte de résultat En millions d'euros 2017 2016 varianen Chiffre d’affaires brut 2510 2 312 +7%* Marge brute ajustée 1 067 1005 +6% Charges commerciales & marketing (186) (170) +9% Frais de recherche & développement (146) (158) -8% Frais généraux et administratifs (209) (200)
Slide 10: Résultats annuels 2017 - Résultat net
RESULTATS ANNUELS 2017 Résultat net En millions d’euros 2017 2016 Résultat d’exploitation (EBIT) 453 403 Amortissement des goodwill alloués (52) (42) Autres produits et charges (30) (5) Résultat financier & quote-part du résultat (24) (8) des sociétés mises en équivalence Résultat avant impdts 347 3
Slide 11: Résultats annuels 2017 - Free Cash Flow
RESULTATS ANNUELS 2017 Free Cash Flow En millions d’euros 2017 2016 EBITDA* 526 476 Variation du besoin en fonds de roulement (68) (12) CAPEX (87) (77) Autres produits et charges (31) (4) Intéréts payés (4) (4) Paiement des impdts (97) (131) Free Cash Flow 239 248 Taux de conversion 45,5% 52,1% FCF
Slide 12: Résultats annuels 2017 - Structure financière
RESULTATS ANNUELS 2017 En millions d’euros 2017 2016 Dette nette au 1° janvier 126 252 Free Cash Flow 239 248 Paiement du dividende (40) (37) Option d’achat sur actions - (14) Acauisitions nettes des (1,248) (61) Remboursement d’emprunts (275) (38) Autres (21) 28 Variation de dette nette (1 345) 126
Slide 13: Chiffre d'affaires du premier trimestre 2018
CHIFFRE D’AFFAIRES DU PREMIER TRIMESTRE 2018 Une performance conforme a nos attentes 2018 Chiffre d'affaires : 581 M€ * Croissance organique” : -5% * Croissance organique’ retraitée de la démonétisation indienne et de la migration PCI v1 a v3 en Europe : +3% Eléments marquants * Forte croissance de
Slide 14: Retail - Premier trimestre 2018
RETAIL - PREMIER TRIMESTRE 2018 Dynamique par division ‘ ENTERPRISE (-2%") Forte performance de nos activités de services de paiement (+13%") Activité impactée par la démonétisation indienne et le décalage de certains projets chez des distributeurs +2% de croissance organique retraitée de l’effet in
Slide 15: Banques & Acquéreurs - Premier trimestre 2018
BANQUES & ACQUEREURS - PREMIER TRIMESTRE 2018 Amérique du Nord (-7%*) + Forte adoption de nos solutions mobiles illustrées par de nouveaux contrats et certifications (ISV) * Montée en puissance au cours de l'année d'un contrat signé dans le secteur du « unattended » + Le Canada impacté par une base
Slide 16: Ingenico Group - Premier trimestre 2018
INGENICO GROUP - PREMIER TRIMESTRE 2018 Evolution de la performance du premier trimestre Contribution au chiffre d’affaires (en million d’euros) 660 653 (47) 640 +25 (10) 600 580 560 540 * Inclus les acquisitions 4 100% en base annuelle Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 16 mai 2
Slide 17: Stratégie & Perspectives
STRATEGIE & PERSPECTIVES PHILIPPE LAZARE ° . (17) Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 16 mai 2018 Ingen Ico GROUP
Slide 18: Montée en puissance dans les services de paiement
INGENICO GROUP Montée en puissance dans les services de paiement [ | 1 1 1 1 Fe | : 1 1 1 1 Acquisition d’ 1 @ Easycash Acquisition de & 1 ™ RoamData CrechProcest 1 q 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 Lancement d’Axium Investissement dans &JOINEDAPP @ Investissements dans les plateformes ~~ & Lancement de
Slide 19: Multiplication par cinq du chiffre d'affaires en 10 ans
2007 - 2017 Multiplication par cing du chiffre d'affaires en 10 ans _— 2714 nem 2510 que 2 312 cane an 2197 crt 4% 9& 4 1 607 1371 1 206 1.002 - il ' ; i : 2007. 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2017PF* *Inclus les acquisitions a 100% en base annuelle Ingenico Group - Assemblée Géné
Slide 20: Plus forte récurrence du chiffre d'affaires
2007 - 2017 Montée en puissance vers une plus forte récurrence du chiffre d'affaires Part de chiffre d’affaires dans les services récurrents* (en %) ——. 2017PF** 2007 am Chiffre d'affaires d'affaires Sele WE 2714 ME @ Services @ Terminaux * Services dédiés aux Terminaux et Services de paiement ™ Chi
Slide 21: Une création de valeur significative pour nos actionnaires
2007 - 2017 Une création de valeur significative pour nos actionnaires Dividende x6,4 ou 20% de croissance par an Un rendement total a deux chiffres depuis 2007 t 1 1 1 1 i] 1 1 1 i] i] 1 i] 1 1 1 1 1 i] 7.3% 1 6.8% 1 6.2% 6.2% H 1 i] i] 1 1 1 1 1 1 1 i] 1 1 xo i] .) os = a w se ee ee ee a 0.30 0.25
Slide 22: Une organisation pour répondre aux besoins de tous les commerçants
UNE ORGANISATION POUR REPONDRE AUX BESOINS DE TOUS LES COMMERCANTS Quel que soit le canal de distribution BANKS & ACQUIRERS Indirect EMEA - Amérique Latine Amérique du Nord - APAC RETAIL Global Online RETAIL Direct Enterprise Petits et moyens commerces Retail organisé Acteurs digitaux ° . 22 ) Ingen
Slide 23: Priorités du Groupe
2018 - 2020 Priorités du Groupe MAINTENIR LE LEADERSHIP dans les solutions d’acceptation du paiement sur tous les canaux de distribution et tous les segments de clients INTRODUIRE LA NOUVELLE GENERATION de plateforme de paiement ouverte Android DEVELOPPER L’ACCES DIRECT AUX COMMERCANTS grace a notre
Slide 24: Priorités clés
PRIORITES CLES Apporter de la valeur quel que soit le canal de distribution BANQUES & ACQUEREURS * PERMETTRE le paiement dans tous les points d'interaction, du comptoir du commercant a |'Internet des Objets ¢ FOURNIR des solutions innovantes aux banques et acquéreurs grace a des outils et a la techn
Slide 25: Notre démarche RSE
NOTRE DEMARCHE RSE Acteur engagé dans le social, l'environnemental et le sociétal Démarche structurée depuis 2014 Engagement en faveur du Pacte Mondial des Nations Unies et des Objectifs de Développement Durable Présence dans 4 indices ISR* de reference GOUVERNANCE + FTSE4Good r +Une structure de go
Slide 26: Perspectives 2018
PERSPECTIVES 2018 Guidance Guidance 2018 : 545 - 570 M€ de fourchette d’EBITDA ¢ |ntégrant une prévision de 25 a 30 M€ d'impact négatif relatif aux devises * Conversion du FCF > 45%* Dynamiques de croissance organique au niveau du Groupe * Retour a la croissance dés le deuxiéme trimestre 2018 * Accé
Slide 27: Ingenico 2020
INGENICO 2020 Accelération vers notre ambition Une organisation adaptée * Exposition internationale * Centrée sur le client * Competences pour adresser tous les commercants et partenaires Un offre en phase avec les besoins * Solutions de bout en bout * Proposition de valeur permettant d’accroitre le
Slide 28: Rapports du collège des commissaires aux comptes
RAPPORTS DU COLLEGE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES THIERRY BLANCHETIER ° . 22 ) Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 16 mai 2018 l ngen Ico GROUP
Slide 29: Rapports du collège des commissaires aux comptes
RAPPORTS DU COLLEGE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES 1. Rapport sur les comptes annuels d’Ingenico Group S.A. (Document de référence : pages 230 a 233) 2. Rapport sur les comptes consolidés d’Ingenico Group (Document de référence : pages 202 a 206) 3. Rapport spécial des commissaires aux comptes sur les
Slide 30: Comptes annuels d'Ingenico Group SA
COMPTES ANNUELS D’INGENICO GROUP SA Résolution n°1 Certification des comptes sans réserve “(.) les comptes annuels sont, au regard des régles et principes comptables francais, réguliers et sinceres et donnent une image fidéle du résultat des operations de l’exercice écoulé ainsi que de Ia situation
Slide 31: Comptes consolidés d'Ingenico Group SA
COMPTES CONSOLIDES D’INGENICO GROUP SA Résolution n°2 Certification des comptes sans réserve “(..) les comptes consolidés sont, au regard du référentiel IFRS tel qu’adopté dans l'Union européenne, réguliers et sinceres et donnent une image fidéle du résultat des opérations de l’exercice écoulé ainsi
Slide 32: Conventions et engagements réglementés
CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS REGLEMENTES Résolution n° 5 Conventions et engagements soumis a l’approbation de Il’Assemblée Générale : ¢ || ne nous a été donné avis d’aucune convention ni d’aucun engagement autorisé et conclu au cours de l’exercice écoulé a soumettre a l’'approbation de l’'Assemblée Gé
Slide 33: Opérations sur le capital
OPERATIONS SUR LE CAPITAL Résolutions n° 14, 15 a 20, 21, 22 Opérations concernées : ¢ Réduction du capital (résolution n°14) ¢ Emission d'actions et de diverses valeurs mobilieres avec maintien et/ou suppression du droit préférentiel de souscription (résolutions n°15 a 20) ¢ Emission d’actions ordi
Slide 34: Gouvernance
GOUVERNANCE XAVIER MORENO ° . ts) Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 16 mai 2018 Ingen Ico GROUP
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Slide 36: Composition du Conseil d'administration
COMPOSITION DU CONSEIL D’ADMINISTRATION Proposition de ratification de la nomination d’un administrateur indépendant + Madame Sophie STABILE Proposition de nomination d’un administrateur indépendant + Monsieur Thierry SOMMELET Proposition de renouvellement de 2 administrateurs indépendants + Monsieu
Slide 37: Politique de rémunération du Président-Directeur Général
POLITIQUE DE REMUNERATION DU PRESIDENT-DIRECTEUR GENERAL Pour les trois années de 2016 a 2018, la politique de reémunération a été fixée comme suit : Rémunération annuelle fixe : 800.000 euros Rémunération variable cible : 1 200 000 euros soit 150 % de la rémunération fixe soumise a des critéres de
Slide 38: Rémunération du Président-Directeur Général
REMUNERATION DU PRESIDENT-DIRECTEUR GENERAL Vote de la 11&™e résolution Eléments soumis au vote Rémunération fixe annuelle : 800 000 € Rémuneération variable : 753 397 € Actions de performance * : 2 233 361€ Stock options : Néant Jetons de présence: Néant Avantages en nature 12973 € Indemnité en cas
Slide 39: Structure de la rémunération variable annuelle 2017
REMUNERATION DU PRESIDENT-DIRECTEUR GENERAL Structure de la remunération variable annuelle 2017 Critéres de performance + EBITDA* consolidé + Chiffre d'affaires + Free cash flow 3 critéres quantitatifs + Nouvelle organisation du Groupe + Concrétisation de projets de croissance externe + Performance
Slide 40: Principes de gouvernance en amélioration continue
PRINCIPES DE GOUVERNANCE EN AMELIORATION CONTINUE ¢ Forte indépendance du Conseil d’administration : 55 % en 2014 a 88 % en 2017 ¢ Participation élevée des administrateurs aux réunions du Conseil d’administration : 93,8% en 2017 et 84,7% en 2016 ¢ Evaluation du fonctionnement du Conseil d’administra
Slide 41: Questions / Réponses
nico Group - A ssemblée Générale des Actionnaires - 16 mai 2018 QUESTIONS REPONSES ingenico GROUP
Slide 42: Vote des résolutions
VOTE DES RESOLUTIONS PASCALE ABDELLI ° . 6 Ingenico Group - Assemblée Générale des Actionnaires - 16 mai 2018 Ingen Ico GROUP
Slide 43: Ingenico
ingenico