Guangdong Land Holdings Limited · HKEX:124
Guangdong Land — Q1 2023 Earnings Presentation
30 slides from Guangdong Land's earnings presentation, 2023
Slide 1: Guangdong Land Holdings Limited Q1 2023 Results
Bo Se How | pause HLL Sis 8 st #R AR 4 A GUANGDONG LAND HOLDINGS LIMITED (RERBRARUZARDAA) (Incorporated in Bermuda with limited liability) FR AF AES Stock Code: 00124 2023-78 ESSE
Slide 2: 公司简介
公司简介 粤海置地控股有限公司为广东粤海控股集团有限公司（粤海控股） 属下粤海控股集团有限公司（香港粤海）的间接附属公司，粤海 集团是目前唯一将房地产列为主业的省属国有企业，粤海置地是 粤海控股集团旗下专注于房地产业开发及投资的重要业务单元。 公司前身“金威啤酒”创立于1986年，从事啤酒生产、分销及销 售业务，于1997年在港上市。2013年，公司出售全部啤酒业务并 更名为粤海置地控股有限公司，战略转型并专注于房地产开发及 投资业务。
Slide 3: Bo Se How | pause HLL
Bo Se How | pause HLL Sis 8 st #R AR 4 A GUANGDONG LAND HOLDINGS LIMITED (RERBRARUZARDAA) (Incorporated in Bermuda with limited liability) FR AF AES Stock Code: 00124 2023-78 ESSE
Slide 4: Q1 2023 financial summary
截至2023年3月31日，本集团综合收入约 4.31 亿港元，较上年同期增加约11.5%。收入增加主要因物业销售总楼面面积增加，本集团 于本回顾期内录得归属于本公司持有者溢利约 1.11 亿港元，较上年度减少约 27.4%。 2023年3月31日 2022年3月31日 收入 431,118 386,718 毛利 90,290 239,455 投资物业公允值收益 238,669 168,208 归属于本公司持有者溢利 110,901 152,824 总资产值（亿港元） 530.74 489.20 归属于本公司持有者权益 8,080,822 7,787,428 每股资产净值 4.72 港元 4.5
Slide 5: Property contracted sales and deliveries
于本回顾期内，本集团物业签约（包括已竣工持有待售物业及发展中持有待售物业） 及交付总楼面面积分别合共录得约 7.1万平方米及 3.5 万平方米。 可供出售 已签约总楼面面积约数 已交付总楼面面积约数 本集团 总楼面面积 预计竣工 地区 物业项目名称 状态 用途 约数 本回顾年度 累计 占比 本回顾年度 累计 占比 预售时间 持有权益 备案时间 （平方米） （平方米） （平方米） （平方米） （平方米） 深圳•粤海城 竣工 商务公寓 / 商务 100% 114,986 1,225 100,678 87.6% 6,932 100,628 87.5% 不适用 2018.12 （西北地块） 深圳•粤海
Slide 6: 派息宣告
派息宣告 截至 2022 年 12 月 31 日止年度，董事会建议宣派末期股息: 股息政策 每股派息: 0.08 港元 在决定是否建议派发股息或厘定 持续关注股东回报，响应股东诉求 已发中期股息：每股0.03港元 股息金额时，我们将考虑本公司 全年合共派息：每股0.11港元 以为股东提供稳定及可持续的回报作为目标 的经营性收益、经营性现金流量 公司通过项目开发运营以及多业态发展， 总股本：1,711,536,850股 情况、财务状况、投资及融资需 奠定了派息政策稳固增长的基石。 派息总额: 13,692 万港元 求、过往派息情况、同行业派息 14.1 12.5 股息率 比率水平等综合而定。本公
Slide 7: 发行商业地产抵押贷款支持证券(CMBS)
发行商业地产抵押贷款支持证券(CMBS) • 完成 国君-粤海得邻项目资产支持专项计划 设立 • 产品总规模3.3亿元，创同等评级有史以来最低利率 发行规模 债券名称 票面利率 信用评级 发行期限 认购倍数 （人民币/元） 粤海GDL1 1.7亿 3.35% AA+ 18年 1.8 （3+3+3+3+3+3） 粤海GDL2 1.5亿 3.80% AA 18年 1.3 （3+3+3+3+3+3） 粤海GDL3 0.1亿 - - 18年 - 该项目是粤海置地发行的首单ABS，也是粤海置地首次通过资产证券化途径盘活存量资产的重要尝试。 本次项目的成功发行对拓宽公司融资渠道、降低融资成本、盘活国有企业
Slide 8: 物业销售结合持有物业运营的双轮驱动模式
物业销售结合 持有物业运营的双轮驱动模式 持有物业运营 物业销售 粤海•得邻 深圳天河城购物中心 工业遗存「粤海城•金啤坊」 第九届 深圳粤海城项目、 借力粤海天河城及外部招商代理机构， 广州拾桂府商业物业 「深港城市建筑双城双年展」主展场 粤海天河城，冠名合作 对商办产品进行招商引资完善物业服务体系， 成功推出品牌「粤海城•金啤坊」 于2022年出租率达 91.7% 2022年12月24日正式开业 提高客户体验及口碑传播， 获评市级特色文化街区 连续两年出租率均超 90% 区域首驻品牌占比逾 40% 提升项目销售附加值结合精准有效的 并成为网红打卡地 招商运营路线及对策， 出租率超过 90%
Slide 9: ESG表现
ESG表现 粤海置地对内注重社会责任的意识推广与行动落实，对外承担企业社会责任并起到模范作用，我们用心关怀员工、合作伙伴及业务所 在地社区居民等利益相关方，在享受社会赋予的资源及机会时，一以贯之地以积极行动回报社会。为将可持续发展的企业理念贯彻落 实，我们设有由董事会、ESG委员会及ESG工作小组组成的ESG管治架构。 有害废弃物总量 用电量 用水量 较2021年 69% 较2021年 21% 较2021年 52% 社会服务 重要安全隐患 员工及承包商 较2021年 158h 整改率 100% 雇员 零工伤
Slide 10: Bm Bie Hew | paEee
Bm 54 Bie Hew | paEee
Slide 11: 在建项目 已竣工项目
在建项目 已竣工项目 深圳•粤海城 广州•粤海拾桂府 广州•粤海云港城 宝华轩 佛山•粤海拾桂府 如英居 佛山季华 珠海•粤海拾桂府 中山•粤海城 江门•粤海城 江门•粤海壹桂府 惠州•粤海壹桂府
Slide 12: 项目总览
业务回顾 — 项目总览 项目情况 物业项目 地区 用途 本集团持有权益 总建筑面积约数 预计竣工备案日期 （平方米） 已竣工 深圳•粤海城（西北地块） 中国深圳市 商务公寓 / 商业 100% 167,008 已竣备 已竣工 深圳•粤海城（北地块） 中国深圳市 商业（自持）/写字楼 100% 218,854 已竣备 在建 深圳•粤海城（南地块） 中国深圳市 写字楼/商场（均自持） 100% 255,308 2023年 在建 广州•粤海云港城 中国广州市 住宅/商业 100% 730,000 2025年 已竣工 广州•粤海拾桂府 中国广州市 住宅 100% 118,068 已竣备 已竣工 广州•
Slide 13: 广州•粤海云港城
业务回顾 — 广州•粤海云港城 销 （截至2023年3月31日） • 2021年9月市场招拍挂竞得项目 广州市白云区白云新城核心区 累计已签约 • 售 约37,390㎡ 总楼面面积 总楼面面积：730,000㎡ 情 预售时间：2022年7月 况 占可供出售 7.5% 竣备时间：2025年 楼面面积 开售即热销 荣获多项销售奖项 2022年下半年白云区销售金额冠军 2022年下半年白云区1000万以上物业销售冠军 2022年下半年1000万元以上物业销售金额前三 2022年广州最值得期待新盘 2022年第三季度楼市100强 2022年天猫好房节红盘奖
Slide 14: 广州•粤海云港城 planning and amenities
业务回顾 — 广州•粤海云港城 规划配套完善，多业态综合发展 总部经济集聚联动，成就区域标杆 • 坐拥白云山麓自然景观资源 • 白云新城“CBD+TOD”的规划模式推动区域发展能级跃升 • 3公里半径内具有学校、医院、公园和3个大型综合购物商场等配套 • 总部经济集聚，产业资源丰富，构成白云新城连廊经济圈 资源，以及白云国际会议中心、城市规划展览中心等6大市政地标 • 打造品质高端住宅，规划多元商办产品，未来推出全新天河城 TEEM+开放式街区商业
Slide 15: 深圳•粤海城
业务回顾 — 深圳•粤海城 • 2016年6月获批城市更新项目 • 深圳市罗湖区太白路 总楼面面积：641,170㎡ 预售时间：2018年12月 竣备时间：2023年 销 西 （截至2023年3月31日） 北 售 地 累计已签约总楼面面积 约101,955㎡ 块 情 累计已交付总楼面面积 约100,778㎡ 况 累计已交付占可供出售楼面面积 87.6%
Slide 16: 深圳•粤海城 项目最新情况
业务回顾 — 深圳•粤海城 项目最新情况 工业遗存涅槃重生 ⸺ 粤海城·金啤坊诞生 • 第二期发展物业的建设工程已进入收尾阶段 • 位于原啤酒厂创源地，建成金啤坊艺术街区，并推出“粤海城·金啤坊”品牌 • 深圳粤海天河城于2022年12月24日正式开业 • 深圳首例将拆除重建与综合整治模式融为一体的复合式旧工业区更新项目 北部土地商业已开业；南部土地商业预计于2023年底开业 • 注重历史文化保护，通过旧建筑的活化与新楼盘的同步建设，在保留工业特 • 写字楼招商引资：成立粤海城企业服务中心、引 色鲜明的标志性建筑物基础上，对空间进行重构，将工业遗产和历史建筑转 入“三位一体”创新产业生态体系为
Slide 17: 佛山•粤海拾桂府
业务回顾 — 佛山•粤海拾桂府 • 2020年11月市场招拍挂竞得项目 • 佛山市禅城区湾华板块 总楼面面积：200,385㎡ 预售时间：2021年10月 竣备时间： 2023年 销 （截至2023年3月31日） 累计已签约 售 总楼面面积 约52,813㎡ 情 况 占可供出售 36.1% 楼面面积
Slide 18: 佛山季华
业务回顾 — 佛山季华 • 2022年12月市场招拍挂竞得项目 • 佛山市禅城区季华板块 总楼面面积：150,382㎡ 竣备时间： 2026年
Slide 19: 珠海•粤海拾桂府
业务回顾 — 珠海•粤海拾桂府 • 2020年5月市场招拍挂竞得项目 • 珠海市金湾区航空新城片区 总楼面面积：249,918㎡ 预售时间：2021年6月 竣备时间： 2024年 销 （截至2023年3月31日） 累计已签约 售 约43,552㎡ 总楼面面积 情 况 占可供出售 29.9% 楼面面积
Slide 20: 中山•粤海城
业务回顾 — 中山•粤海城 • 2020年12月市场招拍挂竞得项目 • 中山市翠亨新区起步区 总楼面面积：321,456㎡ 预售时间：2021年9月 竣备时间： 2025年 销 （截至2023年3月31日） 累计已签约 售 约40,276㎡ 总楼面面积 情 况 占可供出售 17.0% 楼面面积
Slide 21: 江门•粤海壹桂府
业务回顾 — 江门•粤海壹桂府 （截至2023年3月31日） • 2019年9月市场招拍挂竞得项目 销 • 江门市蓬江区陈垣路 累计已签约 售 82,686㎡ 总楼面面积 总楼面面积：222,684㎡ 情 预售时间：2021年1月 累计已交付 况 61,404㎡ 竣备时间：已竣工 总楼面面积 累计已交付 占可供出售 38.8% 楼面面积
Slide 22: 江门•粤海城
业务回顾 — 江门•粤海城 • 2020年1月收购项目 • 江门市蓬江区甘北路 总楼面面积：163,511㎡ 299,623㎡ 89,201㎡ （3号土地） （4号土地） （5号土地） 预售时间：2021年5月 竣备时间：2026年12月（分三期动工） 销 （截至2023年3月31日） 3 4 （截至2023年3月31日） 号 号 售土 累计已签约总楼面面积 约60,442㎡ 土 累计已签约 地 地 约4,387㎡ 总楼面面积 情 累计已交付总楼面面积 约40,551㎡ 况 占可供出售楼 累计已交付占可供出售 2.1% 33.9% 面面积 楼面面积
Slide 23: 惠州•粤海壹桂府
业务回顾 — 惠州•粤海壹桂府 • 2020年1月收购项目 销 （截至2023年3月31日） • 惠州市大亚湾区澳头妈庙 累计已签约 售 约4,969㎡ 总楼面面积：140,163㎡ 总楼面面积 情 预售时间：2022年8月 况 占可供出售 竣备时间： 2024年 5.6% 楼面面积
Slide 24: 目录
Slide 25: 2023年房地产市场展望
发展规划与战略展望 2023年房地产市场展望 政策 行业 预计“房住不炒”调控基调仍不可动摇 房地产行业预计持续稳定平稳发展 • 2022年首提 “保交楼，稳民生” • 政府两次提及“房地产业仍是国民经济支柱性行业” • 今年两会提出“防止无序扩张，促进房地产业 • 房地产社会价值逐步由“住有所居”往“住有宜居”转变 平稳发展” • 商品房逐渐恢复居住的功能属性 • 稳地价、稳房价、稳预期 三稳政策 土地 资金 土地供应规则持续优化，企业拿地依旧趋于理性 房企融资环境持续向好，贷款边际得以改善 • 2022年的集中供地在规则上更加倾向于支持房企 • 国家支持力度较大，金融政策放宽，多部门发声支
Slide 26: 战略定位
发展规划与战略展望 战略定位 ——“湾区具有影响力的城市综合开发运营专家“ 我司所持有的项目均位于 粤港澳大湾区中心城市， 以广深为大本营，“深耕湾区” 将受益于大湾区的良好发展态势 通过深圳粤海城、广州拾桂府等项目的开 采取“城市分类、区域分级、一区 发建设和管理，战略性进入珠海江门、惠 一策”的业务战略，以广深为大本 州、佛山、中山等粤港澳大湾区核心城市 营，“深耕湾区”重点拓展湾区， 市场，我司已与当地政府建立了良好的合 并关注择机拓展省内外具有发展潜 作关系，搭建了专业开发团队，建立了项 粤港澳大湾区 力的一、二线城市。 目开发运营模式。
Slide 27: “三个主流+一个核心”发展策略
发展规划与战略展望 “三个主流+一个核心”发展策略 项目结构
Slide 28: 经营策略
发展规划与战略展望 经营策略 • 继续充分发挥大湾区省属国企优势 • 加强多元化拿地及优质项目拓展，强 • 租售并举，审时度势，稳步发展 化城市更新、国企合作收并购、存量 • 提升公司品牌美誉度和知名度 土地资源盘活、产业勾地等项目的中 长期培育 品牌 拓展 • 积极探讨轻资产代建的新型业务研究 与试点，为本公司提供发展新动能 • 创新营销，多措并举，加快存量 营销 运营 • 完善运营体系，强化精益管理，加大 项目销售去化 降本增效力度
Slide 29: 免责声明
免责声明 本简报基于诚信原则，根据经审计所得的财务数据，可公开获取的信息，以及管理层基于集团截至简报发布之日的运营状况作出展望 而撰写。宏观经济参数受多重因素影响，可能发生不可预测的变化。本公司的经营战略会因应经营环境的变化而作出调整，对此本公 司不会另行通知。 本简报不构成对公司任何股份出售、收购或以其他方式认购的邀约及意图。投资有风险，股价可升可跌，过去表现不能确保未来表现。 本简报不构成任何对本公司进行投资的建议或推荐，同时投资务必审慎行事，请勿基于本简报做出任何投资决定。 本简报包含的陈述及对公司未来的展望基于尚未被认证并涉及各类风险及不确定性的多方面假设，因此，无法保证此有关陈述及展
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