Zacros Corporation · TSE:7917

Zacros — Q2 FY2023 Earnings Presentation

27 slides from Zacros's earnings presentation, Nov 8, 2023

  1. Slide 1: 2023年度第2四半期 決算補足説明資料

    2023年度第２四半期 決算補足説明資料 藤森工業株式会社 2023年11月8日 1 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: 当社セグメントについて

    当社セグメントについて ウェルネス事業 環境ソリューション事業 情報電子事業 産業インフラ事業 生活を支える 製品とサービスを通じて 環境問題に向き合い、 超スマート社会に必要な 産業インフラ強化への貢献 事業内容 身体と心の健康の実現を 循環型社会に必要な価値を 高機能部材を提供する事業 と企画提案商品による価値 推進する事業 提供する事業 提供を推進する事業 医薬・医療関連 生活包装及び産業包装関連 ディスプレイ関連 建築資材関連 製品分野 土木資材関連 バイオ関連 容器 電子部材関連 化成品 粧業包装、つめかえ包装、 プロテクトフィルム ビル用煙突、ボイドスラブ、 医薬・医療用包装材 食

  3. Slide 3: 決算概況

    決算概況 2023年度上期は売上高は減収、営業利益は微増 通期業績予想は、売上高は前年度比で増収、営業利益は増益予想 （単位：百万円） 連結 2022年度 2023年度 前年同期比 2022年度 2023年度 前期比 上期 上期 通期 通期業績予想 増減 伸び率 増減 伸び率 売上高 66,258 65,917 △340 △0.5% 129,364 140,000 10,635 8.2% 営業利益 3,842 3,865 22 0.6% 5,882 7,000 1,117 19.0% 経常利益 4,499 4,315 △184 △4.1% 6,828 7,150 321 4.7% 親会社株主に

  4. Slide 4: セグメント別損益

    セグメント別損益 （単位：億円） 2022年度 2023年度 2022年度 2023年度 増減 伸び率 増減 伸び率 上期 上期 通期 通期業績予想 売上高 662 100.0% 659 100.0% △3 △0.5% 1,293 100.0% 1,400 100.0% 106 8.2％ ウェルネス 131 19.9% 131 20.0% 0 0.2% 270 20.9% 267 19.1％ △3 △1.3％ 環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 163 24.7% 171 26.1% 8 5.0% 337 26.1% 346 24.7％ 8 2.6％ 情報電子 218 33.0% 201 30.6% △16

  5. Slide 5: ウェルネス事業

    ウェルネス事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 131 131 +0 270 267 △3 医薬・医療関連 114 119 +5 236 238 +2 バイオ関連 17 12 △4 33 28 △5 （減価償却費） （5） （4） （△0.3） （10） （11） （+0.4） 営業利益 8 7 △0 13 9 △4 営業利益率 6.2％ 5.5％ △0.7% 4.9％ 3.4％ △1.5％ 2023年度上期 ’22年度上期比 ０億円 減益 ・バイオ医薬品等製造用シングル

  6. Slide 6: 環境ソリューション事業

    環境ソリューション事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 163 171 +8 337 346 +8 生活包装及び産業包装関連 120 125 +4 245 247 +2 液体容器 43 46 +3 91 98 +6 （減価償却費） （6） （8） （+2.6） （13） （17） （+4.6） 営業利益 9 8 △0 12 14 +2 営業利益率 5.7％ 5.0％ △0.7% 3.7％ 4.2％ +0.5％ 2023年度上期 ’22年度上期比 ０億円 減益 ・生活包装及

  7. Slide 7: 情報電子事業

    情報電子事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 218 201 △16 379 463 +83 ディスプレイ関連 143 158 +14 254 358 +103 電子部材関連他 75 43 △31 125 105 △20 （減価償却費） （11） （12） （+1.4） （23） （25） （+2.3） 営業利益 8 7 △0 4 17 +13 営業利益率 3.8％ 3.6％ △0.1％ 1.3％ 3.9％ +2.6％ 2023年度上期 ’22年度上期比 ０億円 減益 ・

  8. Slide 8: 産業インフラ事業

    産業インフラ事業 （単位：億円） 2022年度 2023年度 増減 2022年度 2023年度 増減 上期 上期 (22.上期比) 通期 通期予想 (’22年度比) 売上高 148 153 +5 305 324 +18 建築資材関連 78 79 +0 167 157 △10 土木資材関連 23 24 +1 42 52 +9 化成品 46 49 +2 95 113 +18 （減価償却費） （2） （2） （△0.0） （4） （5） （+0.7） 営業利益 12 15 +2 28 28 +0 営業利益率 8.5％ 10.1％ +1.5％ 9.3％ 8.8％ △0.5％ 2023年度上期 ’22年

  9. Slide 9: 2023年度上期 営業利益増減分析

    2023年度上期 営業利益増減分析 （前年同期比） 研究開発費 価格転嫁 戦略費 原材料価格 合理化 その他固定費 等 エネルギーコスト 等 売上減少影響 38億円 38億円 2022年度 2023年度 上期営業利益 上期営業利益 9 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  10. Slide 10: 2023年度通期 営業利益予想増減分析

    2023年度通期 営業利益予想増減分析 （ 前 年 同 期 比 ） 研究開発費 戦略費 価格転嫁 その他固定費 合理化 等 原材料価格 エネルギーコスト 等 売上増加効果 70億円 58億円 2022年度通期 2023年度通期 営業利益実績 営業利益予想 10 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  11. Slide 11: 連結キャッシュフロー

    連結キャッシュフロー （単位：億円） 営業ＣＦ 60 投資ＣＦ 50 財務ＣＦ 40 30 46 47 20 37 10 0 △9 △11 △13 △13 ▲10 △16 ▲20 △29 ▲30 ▲40 2022年度 2022年度 2023年度 22年上期 22年下期 23年上期 上期 下期 上期 11 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  12. Slide 12: 連結貸借対照表

    連結貸借対照表 ・総資産は114億円増加し、1,399億円となる （単位：億円） 2022年度末 2023年上期 流動負債 流動負債 313 371 流動資 流動資 流動資産 固定負債 78 流動資産 固定負債 80 産 産 818 818 933 933 純資産 純資産 892 947 固定資産 固定資産 466 465 総資産 1,284 総資産 1,399 自己資本比率 63.9％ 自己資本比率 61.9％ 12 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  13. Slide 13: 各指標の推移

    各指標の推移 ‘22 ‘23 ‘20 ‘21 通期 通期 通期 １Ｑ ２Ｑ ３Ｑ ４Ｑ 通期 １Ｑ 2Ｑ 業績予想 売上（百万円） 117,250 127,819 33,348 32,909 32,890 30,215 129,364 31,893 34,024 140,000 営業利益（百万円） 10,286 10,341 2,480 1,362 1,434 605 5,882 2,064 1,801 7,000 経常利益（百万円） 10,708 11,102 2,872 1,627 1,611 716 6,828 2,201 2,113 7,150 当期利益（百万円） 7,278 7,69

  14. Slide 14: 中長期戦略・中期計画(21-23)の方向性

    中長期戦略・中期計画(21-23)の方向性 2030年ありたい姿「事業の発展と社会的責任の両立」をめざし、中期計画を推進中 中期の方針 ・基盤の強化 ・新規事業の本格準備 ・環境対応／DX推進 2030 ・グループブランド強化 2023 事業の発展と 社会的責任を両立 2021 売上高 2,000億円 営業利益率 10％以上 14 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  15. Slide 15: 事業の発展：基盤の強化

    事業の発展：基盤の強化 事業セグメント共通して適切な価格転嫁を継続 グローバルな将来需要を見据えた生産増強・高付加価値化に注力 収 価格転嫁 価格転嫁 ・適切かつ迅速な対応でコスト上昇影響の低減を図る 益 向 製造原価低減 ・材料の見直し・品種統合・生産体制の見直し・設備集約 上 製造原価低減 ・デジタルを活用したオペレーション効率化(省人化・無人化) ・医療包装(タイ生産拠点)/半導体周辺部材(主にABF)/ 生産増強 BioPhaS®(三重生産拠点)/液体容器(マレーシア生産拠点)の増産 ・高速大容量通信部材など電子部材のキーマテリアル開発 高 工程消耗材より高付加価値な領域へ参入 保有機

  16. Slide 16: 事業の発展：新規事業の本格準備

    事業の発展：新規事業の本格準備 事業ポートフォリオ発展に向け、従来の延長線にはない新たな事業の立ち上げを推進 優位性を発揮できる領域において、成長ポテンシャルを見極めた投資判断を行う 微 生 再生医療・遺伝子治療、バイオプラスチック、培養肉(代替食品)等 培物 の領域における事業化を推進。BioPhaSⓇで培った技術やノウハウ、 養・ 独自開発の培養装置を活かし、培養製品の社会実装の課題『大量培 バ 細 養技術及び、安全性等の評価手法や仕組みの開発』に取り組む。 新 イ 胞 た オ な 関 領 連 医 独自の測定原理で出血リスクを定量測定可能な体外診断用医療機器 域 療 T-TASⓇ01の事業

  17. Slide 17: 社会的責任：重要な社会課題への取り組み

    社会的責任：重要な社会課題への取り組み 優先的に取り組むべき重要課題（マテリアリティ）を特定し、KPIを設定 事業活動を通じてより豊かな社会を実現し、持続的に企業価値を高めていく 持続可能で 「環境配慮型社会の実現」と 豊かな未来の創造 「快適で豊かな社会の実現」に取り組む。 技術革新により、 環境負荷の最小化 環境負荷の低減に取り組む。 多彩な人材の 多様な人材が集い育つ組織づくりによる 活躍と育成 価値創出を通じて、社会に貢献。 持続的な成長のため 法令遵守や社会規範の徹底により、 の組織基盤の強化 公正かつ透明性のある事業活動を行う。 17 Copyright © 2023, FUJIM

  18. Slide 18: トピックス：生産増強（BioPhaS）

    トピックス：生産増強（BioPhaSⓇ※1） 世界的なバイオ医薬品市場の拡大を見据え、三重生産拠点の新製造棟建設を着工 シングルユース製品の安定供給を図るパートナーシップ「J-STAC」の活動を加速※2 1,200 世界のバイオ医薬品市場規模の予測 ($bn) 1,000 + 12.8% CAGR 800 2020-30 600 三重生産拠点 400 200 0 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 出典：Next Move Strategy Consulting, February 2022 完成予想図（2024年10月

  19. Slide 19: トピックス：生産増強（血液検査用試薬向け液体容器）

    トピックス：生産増強（血液検査用試薬向け液体容器） アジア地域(中国・インド・東南アジア)における血液検査市場の拡大を見据え、 マレーシア生産拠点の生産を増強。供給能力は従来比 約2倍、2025年度の稼働を予定 マレーシア生産拠点 「折りたたみ液体容器」 No.1 世界シェア ロボット化・自動化を進める製造現場 19 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  20. Slide 20: トピックス：用途拡大（施工現場の省力化製品）

    トピックス：用途拡大（施工現場の省力化製品） 火災予防条例に遵守した施工と、現場作業の省力化に寄与する新製品の販売を開始 条例周知と共に製品採用率を高めながら、主力製品とのセット販売でシェア拡大を図る レンジフードリフォームに最適な 可変式スパイラルダクト「FITエルボTM」▶ ※ FITエルボTMの断熱材は外して撮影 レンジフードを交換する際に生じる穴ずれを現場で解消 20 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  21. Slide 21: トピックス：用途拡大（高防湿・非吸着機能×多層成膜技術）

    トピックス：用途拡大（高防湿・非吸着機能×多層成膜技術） 医薬品液体用包装のラインアップの1つとして点眼容器を開発し販売を開始 市場成長を見込む点眼薬でのシェア拡大及び、機能・技術を活かした域拡大を図る 医薬品液体用包装 シリーズ Medicine Protect 高機能 IVバッグ 高防湿・非吸着 点眼容器（新製品） 21 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  22. Slide 22: トピックス：環境対応（バイオマス粘着剤）

    トピックス：環境対応（バイオマス粘着剤） バイオマス度75％の高透明・微粘着のアクリル粘着剤がバイオマスマークを取得※ 光学用途での普及を推進すると共に、高バイオマス度粘着剤として幅広い用途へ展開 モビリティ 建築資材 貼付薬 ディスプレイ 日用品・包装用接着剤 ※10/10開示「バイオマス度 75%の高透明・微粘着のアクリル粘着剤バイオマスマーク取得のお知らせ」参照 22 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  23. Slide 23: トピックス：バイオ関連（細胞培養受託事業の拡大加速）

    トピックス：バイオ関連（細胞培養受託事業の拡大加速） 独自の遺伝子導入・細胞培養技術を有するバイオベンチャーへ出資※し、遺伝子導入 脂肪細胞の製造を受託。細胞医薬製品の開発・製造受託（CDMO）の事業展開を推進 再生医療・遺伝子治療での需要が加速する 各種細胞の培養への展開に注力 繊維芽 ヒトiPS 細胞 細胞 脂肪 間葉系 細胞 幹細胞 独自開発の動物細胞向け培養装置 （2,000 Lサイズ） ※10/17開示「セルジェンテック株式会社への出資について」参照 23 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  24. Slide 24: トピックス：バイオ関連（バイオものづくり社会実装の加速）

    トピックス：バイオ関連 (バイオものづくり社会実装の加速) 3社共同提案「細胞性和牛肉の社会実装に係る研究開発」がNEDO「バイオものづくり 革命推進事業」に採択。また、培養肉原料の細胞やバイオプラスチック産生微生物の 培養スケールアップ・高効率培養方法の研究開発及び、培養製品の安全性等のルールを 科学的な観点から提案するため、官学との連携を強化※ 【細胞性和牛肉の社会実装を目指す研究開発体制】 ※11/７開示「藤森工業と大阪大学、 『バイオものづくり社会実装 （藤森工業） 共同研究講座』を設置」参照 24 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD.

  25. Slide 25: Appendix

    Appendix 25 Copyright © 2023, FUJIMORI KOGYO CO., LTD. All Rights Reserved.

  26. Slide 26: セグメント別損益 期首業績予想対比

    セグメント別損益 期首業績予想対比 （単位：億円） 2023年度 2023年度 増減 伸び率 期首業績予想 通期業績予想 売上高 1,400 100.0% 1,400 100.0% － － ウェルネス 284 20.3% 267 19.1% △17 △6.2% 環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 350 25.0% 346 24.7% △4 △1.2% 情報電子 426 30.5% 463 33.1% 36 +8.5% 産業インフラ 338 24.2% 324 23.1% △14 △4.2% 営業利益 70 5.0% 70 5.0% － － ウェルネス 15 5.3% 9 3.4% △6 △40.0% 環境ｿ

  27. Slide 27: セグメント別損益 上下対比

    セグメント別損益 上下対比 （単位：億円） 2023年度 2023年度 増減 伸び率 上期実績 下期見込 売上高 659 100.0% 740 100.0% 81 +12.4% ウェルネス 131 20.0% 135 18.2% 3 +2.4% 環境ｿﾘｭｰｼｮﾝ 171 26.1% 174 23.5% 2 +1.3％ 情報電子 201 30.6% 261 35.3% 59 +29.5％ 産業インフラ 153 23.3% 170 23.0% 16 +10.9% 営業利益 38 5.9% 31 4.2% △7 △18.9％ ウェルネス 7 5.5% 1 1.3% △5 △76.9% 環境ｿﾘｭｰ

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