Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — Q2 FY2016 Earnings Presentation

22 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Nov 8, 2016

  1. Slide 1: 2017年3月期 第2四半期 連結業績説明会

    2017年3月期 第2四半期 連結業績説明会 株式会社インターネットイニシアティブ (証券コード：3774) 2016年11月8日 © 2016 Internet Initiative Japan Inc.

  2. Slide 2: アジェンダ

    アジェンダ Ⅰ. 2017年3月期 第2四半期 総括 Ⅱ. 2017年3月期 第2四半期 連結業績 Ⅲ.ご参考資料 © 2016 Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: 2017年3月期 第2四半期 総括

    Ⅰ- 1. 2017年3月期 第2四半期 総括 ＜ 1H16 （6ヶ月） 実績 ＞ ＜ 通期見通し ＞ 売上高 741.2億円 （+13.5％ YoY） 1,590億円 1,580億円 （+12.3％ YoY） 売上総利益 118.5億円 （+1.2％ YoY） 276億円 253億円 （+2.6％ YoY） 営業利益 19.5億円 （△24.0％ YoY） 73億円 50億円 （△18.6％ YoY） 四半期純利益 11.1億円 （△33.0％ YoY） 50億円 30億円 （△25.7％ YoY） 1H16事業進捗 通期業績見通し  クラウドサービス機能強化、大規模案件獲得  SE販売

  4. Slide 4: 注力事業投資分野

    Ⅰ- 2. 注力事業投資分野 GIO P2関連FY15CAPEX 約22億円、 クラウド クラウド 企業システムの多くは順次クラウドシフト 将来のフルアウトソースのシステム基盤へ 1H16売上増 約1.4億円YoY、費用増 約5.4億円YoY • IIJ GIO インフラストラクチャー P2 15年11月提供開始、順次機能拡張 GIO P2案件引合数約760件（+600件YoY）、大口案 • マイクロソフト・アマゾンAWS等外部クラウド連携・マルチクラウド対応 件はリードタイム有りFY17収支に順次改善影響 地公体向け情報セキュリティクラウド案件等で競争優 • サーバ・ストレージ順次追加

  5. Slide 5: 連結業績 サマリー

    Ⅱ- 1. 2017年3月期 第2四半期 連結業績 サマリー 単位：億円 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 前年同期比 1H16 FY16 FY16 1H16実績 1H15実績 FY15実績 増減 期初見通し 期初見通し 修正後見通し (16年4月～16年9月) (15年4月～15年9月) (16年4月～16年9月) (16年4月～17年3月) (16年4月～17年3月) (15年4月～16年3月) 売上高 741.2 653.3 +13.5% 738 1,590 1,580 1,406.5 84.0% 82.1% 82.6% 84.0% 82.5% 売上原価 ― 6

  6. Slide 6: 営業収益(売上高)の推移

    Ⅱ- 2. 営業収益(売上高)の推移 システムインテグレーション(SI) 単位：百万円 ネットワークサービス YoY=前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 アウトソーシングサービス 機器販売 WANサービス ATM運営事業 1H15: 65,334 [+14.3%] 1H16: 74,123 [+13.5%] FY15: 140,648 [+14.3%] 31,464 33,870 34,048 41,266 36,179 37,944 [+14.2%] [+14.3%] [+11.0%] [+17.2%] [+15.0%]

  7. Slide 7: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 3. 売上原価・売上総利益率の推移 売上原価 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 機器販売 ATM運営事業 単位：百万円 売上総利益率 ネットワークサービス システムインテグレーション(SI) 全体売上総利益率 YoY=前年同期比 1H16売上総利益 全体  売上総利益：11,848百万円(+141百万円・+1.2% YoY)  売上総利益率：16.0%(△1.9ポイント YoY) ネットワークサービス 1H16売上総利益：8,120百万円(+622百万円・+8.3% YoY) 1H15売上総利益：7,498百万円(+171百万円・+2.3% YoY) 売

  8. Slide 8: 営業利益推移の状況 ① 期初見通しとの比較

    Ⅱ- 4. 営業利益推移の状況 ① 期初見通しとの比較 単位：億円 FY16修正利益見通し 期初想定との比較 FY15実績 FY16期初想定 FY16修正後  SI(*)粗利 期初想定比 約△15億円  SE販売稼働低下、低利大口構築案件、個別大口運用案件解約による 粗利 運用売上想定比減、FXシステムの提供機能のリリース遅れに伴う一 △23 時的な利益低下等 +29 246.6 276 253 上期 約△9億円・下期 約△2億円 （上期実績： 118.5）  GIO P2サービス開始に伴う費用増・売上来期ずれ込み影響等 （上期実績：117.1） （上期想定：128） 約△4億円  S

  9. Slide 9: 営業利益推移の状況 ② 前期比較

    Ⅱ- 4. 営業利益推移の状況 ② 前期比較 単位：億円 FY16事業状況見通し 今後の展望 FY14実績 FY15実績 FY16見通し  SI(*)粗利増加見通し 約△8億円 （前期 +13.6億円） 粗利  SE販売稼働低下、FXシステムの提供機能  SE販売稼働2H16は復調見通 のリリース遅れに伴う一時的な利益低下、 し、FX提供機能リリース遅延 +25.9 +6.4 影響は今後軽減 220.7 246.6 253 大口運用解約他による利益低下個別要因 約△11億円 （上期実績： 118.5）  GIO P2継続売上積上げで来 （上期実績：109.1） （上期実績：117.1）

  10. Slide 10: ネットワークサービス ① 売上高の推移

    Ⅱ- 5. ネットワークサービス ① 売上高の推移 単位：百万円 WANサービス アウトソーシングサービス [ ],YoY=前年同期比 QoQ=前四半期比 個人向けインターネット接続サービス 法人向けインターネット接続サービス 契約総帯域 (Gbps) 1H16 法人向けインターネット接続サービス  10,577百万円(+2,220百万円・+26.6% YoY) 2,315.9 2,371.8 • MVNE好調にてモバイル売上継続伸長 2,239.0 2Q16末回線数：41.8万 2,089.9 1,912.0 1,982.4 (+28.2万 YoY・+8.5万 QoQ) 1H16 個

  11. Slide 11: ネットワークサービス ② 原価の推移

    Ⅱ- 5. ネットワークサービス ② 原価の推移 その他 単位：百万円 外注関連 [ ],YoY=前年同期比 人件関連 設備関連 回線関連 ネットワークサービス原価  1H16：+6,214百万円・+20.4% YoY  モバイル回線数・トラフィック増加に伴いモバイル 関連費(主に外注関連)増加  IIJ Omnibusサービス・セキュリティ継続機能強 1H15: 30,501 [+15.7%] 1H16: 36,715 [+20.4%] 化、配信事業取り組み等により外注関連・人件 FY15: 64,239 [+16.9%] 関連費・設備関連費拡大 14,702 15,799 16,5

  12. Slide 12: システムインテグレーション ① 売上高・受注等の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション(SI) ① 売上高・受注等の推移 ＜SI 構築＞ 単位：百万円 [ ],YoY=前年同期比 SI 構築売上高 受注残高 含む機器販売 1H15: 7,643 [△2.9%] 1H16: 8,583 [+12.3%] SI 運用保守売上高 数値 受注金額 FY15: 21,145 [+3.5%]  SI構築 3,203 4,441 3,904 9,597 3,678 4,905 [+3.8%] [△7.2%] [△15.6%] [+20.8%] [+14.9%] [+10.5%]  1H16売上：+940百万円・+12.3% YoY  2Q16受注残

  13. Slide 13: システムインテグレーション ② 原価の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション(SI) ② 原価の推移 仕入 単位：百万円 外注関連 [ ], YoY=前年同期比 その他 QoQ=前四半期比 設備関連 人件関連 1H15: 20,341 [+13.4%] 1H16: 22,993 [+13.0%] FY15: 46,226 [+11.2%] 9,591 10,749 10,114 15,771 11,094 11,899 [+15.3%] [+11.8%] [△1.2%] [+17.9%] [+15.7%] [+10.7%] SI原価  1H16：+2,652百万円・+13.0% YoY • 2Q16末外注人員数：1,225名

  14. Slide 14: 連結従業員数の推移

    Ⅱ- 7. 連結従業員数の推移 契約社員 単位：百万円 正社員 YoY=前年同期比 2,835名 2,975名 2,981名 2,977名 2,980名 3,110名 3,124名 分野別人員構成 管理 11% 営業 17% 技術 72% 4Q14 1Q15 2Q15 3Q15 4Q15 1Q16 2Q16 5,114 5,266 5,297 5,271 5,321 5,464 5,446 人件関連費用総額 (14.5%) (16.7%) (15.6%) (15.5%) (12.9%) (15.1%) (14.4%) (売上高比率)  総人件関連費用  1H16: +347百万円・+3.3

  15. Slide 15: 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費・研究開発費(SG&A)の推移 研究開発費 単位：百万円 一般管理費 YoY=前年同期比 販売費 ( ) 売上高比率 1H15: 9,145 (14.0%) 1H16: 9,901(13.4%) FY15: 18,515 (13.2%) 4,517 4,627 4,576 4,795 4,946 4,955 (14.4%) (13.7%) (13.4%) (11.6%) (13.7%) (13.1%) 販売費  1H16：+470百万円・+9.1% YoY • 販売手数料、広告宣伝費用等増加 1,904 1,843 1,785 1,939 2,056 1,965 管

  16. Slide 16: 営業利益・当期純利益の推移

    Ⅱ- 9. 営業利益・当期純利益の推移 営業利益 当社株主に帰属する四半期純利益 営業利益率 単位：百万円 YoY=前年同期比 1H15 営業利益： 2,563 1H16 営業利益： 1,948 1H15 当社株主に帰属する当期純利益： 1,652 1H16 当社株主帰属する 税引前四半期純利益 当期純利益： 1,108  1H16：2,105百万円 (△542百万円・△20.5% YoY) • 有価証券売却益：214百万円 • ファンド運用益：120百万円 • 受取配当金：91百万円 • 支払利息：142百万円 • 為替差損：106百万円 当社株主に帰属する四半期純利益  1H16：

  17. Slide 17: 連結バランスシート(サマリー)の状況

    Ⅱ- 10. 連結バランスシート(サマリー)の状況 単位：百万円 16年3月末 16年9月末 前期末比増減 現金及び現金同等物 19,569 19,668 +99 売掛金 23,747 23,161 586 たな卸資産・前払費用(短期・長期) 11,761 14,616 +2,855 持分法適用関連会社に対する投資 2,980 2,938 41 その他投資 5,949 6,772 +824 有形固定資産 34,324 36,613 +2,288 のれん・その他無形固定資産 9,719 9,529 190 敷金保証金 3,085 3,040 45 資産合計 117,835 123,113 +5,

  18. Slide 18: 連結キャッシュ・フローの状況

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フローの状況 単位：百万円 ＜ 営業キャッシュ・フロー ＞ 1H15: 6,080 1H16： 4,073 1H16営業キャッシュ・フロー FY15: 12,052 主内訳 前年同期比 四半期純利益 1,193 △551 減価償却等 5,284 +483 営業資産及び負債の増減 △2,747 △2,163 • 2Q16は1Q16大口顧客ずれ分が入金 ＜ 投資キャッシュ・フロー ＞ 1H16投資キャッシュ・フロー 1H15: △4,565 1H16： △3,896 主内訳 前年同期比 FY15: △8,377 有形固定資産の取得 △5,358 △37 有形固定資

  19. Slide 19: CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況

    Ⅱ- 12. CAPEX・減価償却・Adjusted EBITDA の状況 単位：百万円 ＜CAPEX (キャピタルリースを含む) ＞ 現金支払 キャピタルリース ＜CAPEX内訳 (単位：億円)＞ 1H15: 7,943 1H16: 8,372 1H15 FY15 1H16 FY15: 14,812 CAPEX合計 79 148 84 ネットワークサービス関連、 52 102 61 バックオフィス等への恒常投資他 クラウド関連 26 44 21 (うち、GIO P2関連) (3) (22) (13) ATM運営事業 1 2 2 ＜ 減価償却費等 ＞ ＜ Adjusted EBITDA (償却

  20. Slide 20: クラウドサービスの進展

    Ⅲ - 1. クラウドサービスの進展 クラウド関連売上 （単位：億円） 2Q16売上内訳 （単位：億円） 大口ゲーム顧客 2Q16クラウド関連売上計上区分： 汎用アプリSaaS 0.9 （サイボウズガルーン他） 一般事業法人顧客 88.9% SI運用、11.1% アウトソーシング 特定業務SaaS 4.9 1H15：68.2 1H16：76.3 （FX、POS等） パブリック 4.2 FY15：140.9 34.9 35.6 37.1 38.0 38.3 プライベート 33.3 3.8 3.2 4.2 4.1 4.1 28.3 4.2 34.1 35.1 31.4 33.0 29.1 30.8

  21. Slide 21: モバイルサービスの進捗

    Ⅲ - 2. モバイルサービスの進捗 モバイル総回線数・総売上 IIJmio高速モバイル（個人）・IIJモバイル（法人）の回線数・売上 総回線数（万回線） 回線数（万回線）： 売上（億円）： 157.0 総売上（億円） IIJmio高速モバイル IIJmio高速モバイル 81.1 87.5 74.7 140.1 IIJモバイル IIJモバイル 68.5 （ ） MVNE回線数* 60.5 122.8 52.7 64.7 (41.8) 43.0 54.0 107.3 33.9 (33.3) 93.4 24.5 43.1 21.7 (25.1) 81.1 33.5 27.5 (18.2) 22.4

  22. Slide 22: 事業等のリスク・お問い合わせ先

    ※ 事業等のリスク 本資料には、1995年米国民事訴訟改革法(Private Securities Litigation Reform Act of 1995)の「セーフハーバー」規定に定義する 「将来性の見通しに関する記述 (forward looking statements)」に該当する情報が記載されています。本資料の記載のうち、過去また は現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報 に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリスク及び不確実性が内在して います。また、今

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