Deutsche Telekom Ag · XETR:DTE
Deutsche Telekom — Q1 2023 Earnings Presentation
44 slides from Deutsche Telekom's earnings presentation, May 2023
Slide 1: Deutsche Telekom Präsentation für Investor*innen
Deutsche Telekom Präsentation für Investor*innen Mai 2023
Slide 2: Disclaimer
Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, welche die gegenwärtigen Ansichten des Managements der Deutschen Telekom hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Diese zukunftsbezogenen Aussagen beinhalten Aussagen zu der erwarteten Entwicklung von Umsätzen, Erträgen, Betr
Slide 3: Ergebnisse Q1 2023 Konzern
Ergebnisse Q1 2023 Konzern
Slide 4: Ein guter Jahresauftakt
Ergebnisse Q1 2023 Ein guter Jahresauftakt Highlights Q1 2023 • Robustes organisches Wachstum: Service-Umsätze +2,6 % und ber. Core EBITDA +4,4 % • TMUS erhöht Guidance für Kundenwachstum, EBITDA und Free Cashflow • Konzern ohne USA im Plan für Erreichung der Guidance • Konzern erhöht Guidance für E
Slide 5: Finanzkennzahlen 2022 und Q1 2023 (ausgewiesen)
Finanzkennzahlen 2022 und Q1 2023 (ausgewiesen) Robustes ausgewiesenes Wachstum in Mio. € GJ Q1 2021 2022 Veränderung 2022 2023 Veränderung Umsatz 107.811 114.413 +6,1 % 27.746 27.839 +0,3 % Ber. EBITDA AL 37.330 40.208 +7,7 % 9.873 9.963 +0,9 % Ber. EBITDA AL (ohne USA)1 14.633 14.594 -0,3 % 3.701
Slide 6: Finanzkennzahlen Q1 2023 (organisch)
Finanzkennzahlen Q1 2023 (organisch) Robustes organisches Wachstum Ber. EBITDA AL Q1 2023 Ber. EBITDA AL2 Q1 2023 Wichtige Finanzkennzahlen Q1 2023 Wachstum ggü. Vorjahr, organisch in Mio. € Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Aufgrund der um 20 % geringeren Umsätze mit TMUS Wachstum ber. Core End
Slide 7: FCF AL und Konzernüberschuss
FCF AL und Konzernüberschuss Free Cashflow von Phasing-Effekten, Konzernüberschuss von Einmaleffekten geprägt Wachstum bereinigtes Free Cashflow AL1 Ber. Konzernüberschuss nachhaltiges Ergebnis je in Mio. € in Mio. € Aktie (von 0,31 € auf 0,37 €) -5,3% -12,5% 3.781 200 -275 -101 3.579 397 -409 -28 2
Slide 8: Netto-Finanzverbindlichkeiten
Netto-Finanzverbindlichkeiten Leverage ohne Leasing bei 2,31x Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) Leverage Ratios in Mrd. € Einschl. Leasing -10,7 103,7 Ohne Leasing -3,6 93,0 -10,7 4,3 -0,7 3,06 3,07 2,87 2,70 2,58 2,31 GJ 2022 FCF AL Funktürme Aktienrückkauf TMUS Wechsel- Q1/23 2021 20
Slide 9: Rückblick Prognose 2022
Rückblick Prognose 2022 Guidance 2022 übertroffen TMUS DT ohne USA TMUS DT ohne USA Ber. EBITDA AL FCF AL in Mrd. € in Mrd. € 37,1 40,2 ~36,5 10,6 11,5 ~10 22,3 22,8 25,6 6,2 6,7 7,5 14,2 14,3 14,6 3,7 3,8 3,9 Urspr. Prognose Ergebnis 2022 auf Ergebnis Urspr. Prognose Ergebnis 2022 auf Ergebnis 2022
Slide 10: Aktualisierte Guidance 2023
Aktualisierte Guidance 2023 Anhaltendes Wachstum – Aktualisierung TMUS DT ohne USA TMUS Ber. EBITDA AL1 FCF AL1 DT ohne USA in Mrd. € in Mrd. € 39,3 ~40,8 ~40,9 >16 >16 ~27,0 ~27,1 11,2 25,6 +4% > +40% ~12,7 ~12,8 7,6 13,7 13,9 13,9 3,6 ~3,54 ~3,54 GJ 2022 Guidance 2023 Guidance GJ 2022 Guidance Gui
Slide 11: Ergebnisse Q1 2023 Deep Dive
Ergebnisse Q1 2023 Deep Dive
Slide 12: Netze: Führend bei 5G, FTTH im Plan
Netze Führend bei 5G, FTTH im Plan FTTH (1 Gbit/s) 5G TMUS 5G ohne USA Glasfaserhaushalte „Ultra Capacity 5G“1 Deutschland in Mio. +3,1 in Mio. PoPs +50 % der PoPs +3 13,9 275 92 95 10,8 225 8,2 EU 7,2 D 3,6 5,7 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 D Netzführerschaft D • Auf Kurs für > 2,5 Mio. Haush
Slide 13: Kunden: Kräftiges Wachstum
Kunden Kräftiges Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz2 in Tsd. 1.318 1.293 in Tsd. USA (Postpaid- Breitband 157 Kunden) 125 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 378 Ohne USA 343 TV 79 (Vertragskunden)1 48 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 1 D + EU. D: nur unter eigener Marke. 2 D + EU 13
Slide 14: Kunden: Jahr für Jahr robustes Wachstum
Kunden Jahr für Jahr robustes Wachstum Netto-Neuzugänge Mobilfunk Netto-Neuzugänge Festnetz in Tsd. USA (Postpaid- in Tsd. Breitband Kunden) 6.419 655 704 5.486 5.495 595 545 4.459 4.515 419 2018 2019 2020 2021 2022 2018 2019 2020 2021 2022 Ohne USA TV (Vertragskunden)1 351 358 339 1.590 1.720 306 1
Slide 15: Klimaziele der DT
Klimaziele der DT Ambitionen geschärft Klimaziele CO2 -Emissionstreiber (GJ 2022) (in Einklang mit SBTi-Anforderungen) Scope 1: Scope 2: Scope 3: Eigene Aktivitäten Eingekaufte Wertschöpfungskette 2021 Strom aus erneuerbarer Energie Aktivitäten ab 2021 212 Kilotonnen 12.287 Kilotonnen (-10 % seit 20
Slide 16: T-Mobile US: starkes finanzielles Wachstum
T-Mobile US starkes finanzielles Wachstum Umsätze (IFRS) Ber. EBITDA AL (IFRS)2 in Mrd. US-$ In Mrd. US-$ -2,3% V. a. aufgrund des +1,3% 20,1 19,6 verstärkten Umstiegs Andere Umsätze 5,0 4,1 auf Postpaid-Tarife im 6,9 7,0 Rückgang der Umsätze aus Endgerätevermietung Vorjahr i. V. m. mit 0,3 Mrd. US-
Slide 17: T-Mobile US: Anhaltendes Wachstum in allen Kundenkategorien
T-Mobile US Anhaltendes Wachstum in allen Kundenkategorien 5G EXTENDED RANGE 5Gals Mehr ULTRA AT&T &CAPACITY Netto-Neuzugänge bei Postpaid-Kunden Verizon zusammen, Netto-Neuzugänge bei Postpaid-Telefonie-Kunden1 (insgesamt)1 Guidance für in Tsd. Gesamtjahr in Mio. angehoben 1,8 854 927 1,7 1,6 1,3 1
Slide 18: Deutschland: EBITDA-Wachstum im 26. Quartal in Folge
Deutschland EBITDA-Wachstum im 26. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +3,0% +4,0% 5.963 6.141 2.393 2.489 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 Umsatzwachstum (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) in % ggü. Vorjahr in % ggü. Vorjahr 2,7% 2,7% 3,7% 2,3% 3,0% 3,0
Slide 19: Deutschland: Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen
Deutschland Service-Umsätze: Wachstum in allen Bereichen Service-Umsatz (organisch) insgesamt1 Wachstum Service-Umsatz Mobilfunk Verlust von Lebara bewirkt um 1,3 PP in % ggü. Vorjahr (organisch) rückläufige Entwicklung beim Service-Umsatz in % ggü. Vorjahr 1,8% 1,7% 1,6% 3,5% 1,2% 2,5% 2,7% 2,0% 1,
Slide 20: Deutschland: Kennzahlen Festnetz
Deutschland Kennzahlen Festnetz: Verbesserung beim Nettozuwachs, weiterhin stark im Upselling Auswirkungen Netto-Neuzugänge Breitband Auswirkungen Netto-Neuzugänge TV des TKG des TKG in Tsd. in Tsd. 63 74 74 55 45 51 50 21 32 17 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Endkunden m
Slide 21: Deutschland: Umsatz Festnetz
Deutschland Umsatz Festnetz: robustes Umsatzwachstum Breitband Umsatz mit Endkunden Festnetz (ausgewiesen) Umsatzwachstum Breitband (organisch) in Mio. € in % ggü. Vorjahr +3,6% 3,066 3,1767 4,7% 4,7% 5,0% 4,7% 4,4% Broadband revenues +4,7% 1,691 1,770 Single Play- und andere Umsätze +2,3% 1,375 1,4
Slide 22: Deutschland: Kennzahlen Mobilfunk
Deutschland Kennzahlen Mobilfunk: starker Kundenzuwachs Netto-Neuzugänge eigene Vertragskunden1 Datennutzung2 in Tsd. 368 GB pro Monat 11,4 274 225 7,6 193 194 +51% ggü. Vorjahr Q1/22 Q2/22 Q3/22 Q4/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 Wechslerrate2 Wechslerrate seit TKG- Anteil MagentaEINS (Mobilfunk)3 % Novelle r
Slide 23: Europa: Organisches EBITDA-Wachstum im 21. Quartal in Folge
Europa Organisches EBITDA-Wachstum im 21. Quartal in Folge Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € +3,8% +0,7% 2.682 2.784 976 983 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 Umsatz (organisch) Ber. EBITDA AL (organisch) Auswirkungen Q1: Ungarische Wachstum ggü. Vorjahr in % Wachstum ggü.
Slide 24: Europa: Starke Performance
Europa Starke Performance Netto-Neuzugänge Mobilfunk-Vertragskunden Negative Auswirkungen auf Netto-Neuzugänge aufgrund der Netto-Neuzugänge Breitband in Tsd. 251 Neuklassifizierung von 33 Tsd. in Tsd. 243 Vertragskunden in den Prepaid- Bereich in Ungarn 179 150 92 76 83 104 70 70 Q1/22 Q2/22 Q3/22
Slide 25: Systems Solutions
Systems Solutions EBITDA AL auf Kurs für Guidance für Gesamtjahr Auftragseingang letzte 12 Monate Umsatz (ausgewiesen) Ber. EBITDA AL (ausgewiesen) in Mio. € in Mio. € (LTM) in Mrd. € +2,0% +10,3% -10,9% 4,1 927 946 68 75 3,7 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 Q1/22 Q1/23 • Auftragseingang mehr durch Phasing-E
Slide 26: Bericht CMD 2021
Bericht CMD 2021
Slide 27: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch in Mrd. € +5,2 Mrd. € +7,3% CAGR +3,6% CAGR 7,9% 7,8%1 11,5 7,2% 6,8%1 8,8 3,7% 3,5% 3,7% 7,0
Slide 28: Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA
Finanzkennzahlen des Konzerns 2018–2022 ohne USA Mehrjähriges Wachstum bei wichtigen Finanzkennzahlen Service-Umsätze Ber. EBITDA AL FCF AL Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch Wachstum ggü. Vorjahr in %, in Mrd. € organisch 4,8% CAGR +0,6 Mrd. € +1,9% CAGR 4,8% 4,8% 3,9 3,9 3,7% 3,7% 2,0% 3,1 3,3
Slide 29: Deutschland: FTTH auf Kurs bei Ausbau und Monetarisierung
Deutschland FTTH auf Kurs bei Ausbau und Monetarisierung Fortschritt beim FTTH-Ausbau Fortschritt bei Monetarisierung Anschließbare Haushalte, in Mio. Anteil von Verträgen mit ≥ 100 Mbit/s ARPA Breitband Retail2 % der Breitbandbasis €/Monat 40 33,3 34,2 35,1 Kooperationen 33 25 >8,0 5,4 Eigener Ausb
Slide 30: Deutschland: Finanzkennzahlen 2018-2022
Deutschland Finanzkennzahlen 2018-2022: nachhaltiges, mehrjähriges Wachstum Service-Umsatz insgesamt CMD-Ziel: Ber. EBITDA AL CMD-Ziel: Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch >= 1% CAGR Wachstum ggü. Vorjahr in %, organisch +2,5-3,0% CAGR 3,4% CAGR 1,6% CAGR 3,7 3,2 1,8 2,4 1,3 1,7 1,5 0,8 0,7 0,6 20
Slide 31: Europa: Bericht CMD
Europa Bericht CMD FTTH (1 GBit/s)1 CMD-Ziel: Wachstum Service-Umsatz insgesamt Digitalisierung CMD-Ziel: Mio. HH ~10 Mio. HH 2024 Organisch, % Außendiensteinsätze1 „Außendienst- einsätze um 15% 8,1 verringern“ 2024 7,0 -200 Tsd. 5,6 -168 Tsd. -11% 3,0% -10% 1,8% 1,9% 2,0% 2020 2021 2022 0,7% Zusätz
Slide 32: Kapitalallokation/Portfolio
Kapitalallokation/Portfolio CMD-Prioritäten bzgl. Kapitalallokation werden umgesetzt Erfolge 2020–2022 Ausblick 2024 Hohe Investitionen 2022 Anteil an TMUS 49 in % 47 CMD-Ziel: Capex: 21,0 Mrd. € TMUS-Beteiligung 43 Spektrum: 3,1 Mrd. € > 50% Fusionskosten (USA): 5,0 Mrd. US-$ Post Closing 2
Slide 33: Gut im Plan bei Umsetzung mittelfristiger Finanzziele
Bericht CMD Gut im Plan bei Umsetzung mittelfristiger Finanzziele Mittelfristiger Zielhorizont 2020-20241 Erfolge 2020–2022 Ausblick 2024 Umsatz Konzern: CAGR +1-2% +2,2% Service-Umsätze insgesamt Konzern: CAGR +3-4% +3,6% Ber. EBITDA AL Konzern: CAGR +3-5% +1,8% Ohne USA: CAGR +2-3% +4,8% Ber. Core
Slide 34: DT hat einzigartige Wachstumschancen
DT hat einzigartige Wachstumschancen USA Europa • Klare Marktführung bei 5G • Klare Marktführung bei 5G • Einzigartige Chancen in ländlichen Gebieten Ländliche Wachstum durch Marktanteil Gebiete ~40 % 5G-Abdeckung JE/22 höhere ~20% der USA Geschwindigkeiten Niedriger 10%-Bereich in % 95% 47% 2020 20
Slide 35: Ergebnisse Q1 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Ergebnisse Q1 2023 Die wichtigsten Ergebnisse
Slide 36: Kernbotschaften Q1 2023
Kernbotschaften Q1 2023 Ein guter Jahresauftakt • Anhaltend starke Performance in allen Märkten Ergebnisse 2022/CMD-Ziele 20241 Nachhaltiges Ergebnis je Aktie Ber. Ergebnis je Aktie in €/Aktie • Organisches EBITDA AL-Wachstum: 26 Quartale in Folge in 1,83 >1,75 Deutschland, 21 Quartale in Folge in E
Slide 37: Anhang
Anhang
Slide 38: TMUS: EBITDA-Überleitung
TMUS: EBITDA-Überleitung Q1/23 • Rückgang der Umsätze aus Endgerätevermietung – wie in Mio. US-$ erwartet +3,6% ggü. Vorjahr +1,3% ggü. Vorjahr +9,1% ggü. Vorjahr • Überleitung in Q1 2023 entspricht Erwartungen und ist im 7.199 7.052 147 -185 7.014 Einklang mit Guidance für das Gesamtjahr von 0,8 bi
Slide 39: Bilanz: Schuldenabbau wie versprochen
Bilanz Schuldenabbau wie versprochen in Mrd. € 31.03.2022 30.06.2022 30.09.2022 31.12.2022 31.03.2023 Bilanzsumme 292,4 301,7 321,4 298,6 303,8 Eigenkapital 87,7 88,5 94,5 87,3 98,7 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing (AL) 98,1 106,3 109,5 103,7 93,0 Netto-Finanzverbindlichkeiten ohne Leasing
Slide 40: Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (1/2)
Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (1/2)1 in Mrd. € 2022 pro forma 2023S 2024S Umsatz Konzern 113,7 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Deutschland 24,7 Leichter Anstieg Anstieg USA (in US-$) 79,3 Leichter Anstieg Leichter Anstieg Europa 11,2 Anstieg Leichter Anstieg Systemgeschäft 3,7 Stabi
Slide 41: Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (2/2)
Ausblick 2022/23 gemäß Geschäftsbericht 2022 (2/2)1 in Mrd. € 2022 pro forma 2023S 2024S Cash Capex Konzern 20,7 16,8 Stabil Deutschland 4,4 Leichter Anstieg Leichter Anstieg USA (in US-$) 14,0 Starker Rückgang Stabil Europa 1,8 Stabil Stabil Systemgeschäft 0,2 Stabil Stabil FCF AL Konzern 11,2 >16
Slide 42: Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich
Gesamtrendite (TSR) im längerfristigen Vergleich Performance über 1 Jahr Performance über 3 Jahre Performance über 5 Jahre Performance über 10 Jahre DT 25% DT 85% DT 96% DT 245% ORA 5% KPN 79% KPN 71% KPN 213% KPN 3% BT 39% ORA 6% ORA 136% TI (1%) ORA 37% BT (12%) VOD (26%) TEF (10%) TEF 24% TEF (34
Slide 43: Investor + Analyst Webcast mit Q&A-Session
Investor + Analyst Webcast mit Q&A-Session Der Conference Call findet statt am 11. Mai um 14:00 Uhr MESZ, 13:00 Uhr BST, 08:00 Uhr EDT, 05:00 Uhr PDT, 21:00 Uhr JST Teilnehmende Vertreter der Deutschen Telekom: Tim Höttges (Vorstandsvorsitzender), Christian Illek (Vorstand Finanzen), Hannes Wittig (
Slide 44: Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR
Bei weiteren Fragen wenden Sie sich bitte an den Bereich IR Kontaktinformationen Investor Relations Telefon: +49 228 181 - 8 88 80 E-Mail investor.relations@telekom.de Kontaktdaten sämtlicher Vertreter von IR: www.telekom.com/ircontacts IR-Webseite: IR-Twitter-Account: IR-YouTube-Kanal www.telekom.c