Kitoku Shinryo Co., Ltd. · TSE:2700
Kitoku Shinryo — Q2 2017 Earnings Presentation
26 slides from Kitoku Shinryo's earnings presentation, Aug 30, 2017
Slide 1: 2017年12月期第2四半期 決算説明資料
証券コード：2700 2017年12月期第２四半期 決算説明資料 2017年８月30日 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 2: 連結業績の概況
証券コード：2700 2017年12月期第２四半期 連結業績の概況 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 3: 決算ハイライト（P/L）
決算ハイライト（Ｐ/Ｌ） 証券コード：2700 減収・営業減益・最終増益 単位：百万円 前第２四半期 当第２四半期 増減額 前年同期比 （2016年１月～６月） （2017年１月～６月） 売上高 54,236 49,903 ▲4,333 92.0％ 売上総利益 3,680 2,949 ▲731 80.1％ 売上比 6.8％ 5.9％ 販売管理費 2,953 2,669 ▲284 90.4％ 売上比 5.4％ 5.3％ 営業利益 726 279 ▲447 38.4％ 売上比 1.3％ 0.6％ 経常利益 759 330 ▲429 43.5％ 売上比 1.4％ 0.7％ 特別損益 39 406 ＋
Slide 4: 売上高（セグメント別）
売上高（セグメント別） 証券コード：2700 米穀事業 ・販売数量（外国産を含む）の減少 ・国内産米単価の上昇 外国産米単価の大幅な下落 食品事業 ・前期中譲渡した連結子会社分の差異 （2016年１月～６月） （2017年１月～６月） Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved. 3
Slide 5: コメの相対取引価格の推移
コメの相対取引価格の推移 証券コード：2700 平成28年産米は 24年産 前年比＋1,138円/60キロ上昇 （9月～翌年7月の同期間単純平均） 25年産 28年産 平均14,368円 26年産 27年産 平均13,230円 注：１．価格には、運賃、包装代、消費税相当額が含まれている。 ２．相対取引価格は全銘柄平均価格であり、産地銘柄ごとの前年産検査数量ウエイトで加重平均した価格である。 ３．25年４月から消費税３％アップで８％となっている。 4 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 6: 販売数量（米穀事業）
販売数量（米穀事業） 証券コード：2700 精米（外国産） ▲12.0千トン 玄米（国内産） ▲5.8千トン 精米（国内産） ▲1.3千トン 237.3 （2016年１月～６月） （2017年１月～６月） 5 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 7: 営業利益（セグメント別）
営業利益（セグメント別） 証券コード：2700 米穀事業 ・国内産米仕入価格の大幅な上昇 ・業務用向け精米販売の採算悪化 食品事業 1,126 ・穀粉販売の低採算が継続 ・台湾食品工場に係る費用の増加 715 （2016年１月～６月） （2017年１月～６月） 6 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 8: 資産、負債及び純資産の状況（１）
資産、負債及び純資産の状況（１） 証券コード：2700 単位：百万円 35,000 【 資 産 の 部 】 30,000 29,352 25,296 25,000 流動資産 ▲3,002 20,000 流動資産 棚卸資産 ▲2,254 20,167 流動資産 売掛金等 ▲1,085 15,000 17,165 前渡金(*) ＋901 (*)前渡金の増加要因は、主にﾐﾆﾏﾑ・ｱｸｾｽ米に 係る取引によるもの。 10,000 5,000 固定資産 固定資産 固定資産 ▲1,054 9,185 8,131 主に遊休資産等の売却によるもの。 0 前期末 当第２四半期末 （2016年１2月31日） （2
Slide 9: 資産、負債及び純資産の状況（２）
資産、負債及び純資産の状況（２） 証券コード：2700 単位：百万円 35,000 【 負 債・純 資 産 の 部 】 29,352 30,000 流動負債 ▲3,108 25,296 25,000 買掛金等（*1） ▲3,118 流動負債 短期借入金等（*2） ▲620 20,000 15,463 流動負債 未払金 （*1） ▲331 12,355 前受金（*3） ＋850 15,000 (*1)主な減少要因は前期末（年末）の休日によるもの。 (*2) １年以内返済予定長期借入金を含む。 固定負債 固定負債 (*3)増加要因は、ﾐﾆﾏﾑ・ｱｸｾｽ米に係る取引によるもの。 10,000 5,3
Slide 10: 決算ハイライト（B/S）
決算ハイライト（Ｂ/Ｓ） 証券コード：2700 前期末 当第２四半期末 増減額 （2016年12月31日） （2017年６月30日） 総資産（百万円） 29,352 25,296 ▲4,056 純資産（百万円） 8,586 8,905 ＋319 自己資本比率（％） 28.8 34.8 ＋6.0 １株当たり 998.29 1089.30 ＋91.01 純資産（円） （参考）自己資本：2016年12月末 8,465百万円、2017年6月末 8,808百万円。 9 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 11: 決算ハイライト（C/F）
決算ハイライト（Ｃ/Ｆ） 証券コード：2700 単位：百万円 前第２四半期 当第２四半期 増減額 （2016年１月～６月） （2017年１月～６月） 営業活動によるキャッシュ・フロー ▲516 624 1,140 投資活動によるキャッシュ・フロー ▲1,723 1,393 3,116 財務活動によるキャッシュ・フロー 1,586 ▲2,301 ▲3,887 2016年１～６月 2017年１～６月 10 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 12: 経営戦略
証券コード：2700 経営戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 13: 目次
目次 証券コード：2700 １．経営理念 ２．今後の経営方針及び戦略 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 14: 経営理念
経営理念 証券コード：2700 コメビジネスを軸に世界中の消費者に コメとコメ関連食品の素晴らしさを発信し、 経営理念 健康で楽しいライフスタイルの実現を サポートします。 変化へ迅速対応 キーワード 存在意義の発揮 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved. 13
Slide 15: 経営方針
経営方針 証券コード：2700 米穀事業 （主力事業） 飼料事業 国内：生産者に近づく体制づくりの進化 鶏卵事業 販売における量の拡大と質の向上 ■ 販売数量の拡大 生産体制の再構築 ■ 加工品の販売強化 ■ 用途転用の促進 海外：コメビジネスのグローバル展開 ■ 独自商品の開発 国産米輸出の拡大と市場の開拓 食品事業 ■ 付加価値商品の拡大と海外展開 14 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 16: 経営戦略（米穀事業・国内①）
経営戦略（米穀事業・国内①） 証券コード：2700 ◇生産者に近づく体制作りの進化 ■ 仕入体制の進化 農業競争力強化プログラムやＪＡ全農改革に協力 取引先への安定供給とコストダウンの実現 複数年(長期を含む)・収穫前等の事前契約や期別相対・個別取引等の活用 産地・生産者のニーズにも応えられる仕入の深化 主食用、加工用、米粉用、輸出用、飼料用等供給の総合力を発揮 15 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 17: 経営戦略（米穀事業・国内②）
経営戦略（米穀事業・国内②） 証券コード：2700 ◇生産者に近づく体制作りの進化 ■独自品種の生産と販売の拡大 平成30年以後に向けて農研機構との連携を加速し、 多収穫品種の契約栽培を全国の適地で展開 平成29年産あきだわら1,000トン計画 平成30年以降多品種で5,000トン目標 産学官連携事業「ゆうだい21」コンソーシアム 平成29年産栃木県内500トン計画 展開エリアイメージ 16 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 18: 経営戦略（米穀事業・国内③）
経営戦略（米穀事業・国内③） 証券コード：2700 ◇生産者に近づく体制作りの進化 ■ との連携進化 実需直結型の長期契約の取組み 安定生産・安定販路・安定供給につながる複数年（５年）契約 北海道産米の輸出拡大 「ゆめぴりか」をはじめ、道産米の中国等向け輸出の拡大 生産における連携強化 精米工場の相互利用の拡大 中国での店頭販売の様子 試食プロモーション 17 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 19: 経営戦略（米穀事業・国内④）
経営戦略（米穀事業・国内④） 証券コード：2700 ◇販売における量の拡大と質の向上 ■「健康」「利便性」を軸に独自商品の展開 小容量（300グラムから２キロ）商品の開発を加速 ７月「金のいぶき玄米（２キロ）」を発売、 ９月「金のいぶきプラス（250g）」発売予定 金のいぶきプラスの特長 • ぷちぷち食感で冷めてもやわらか • 押麦、大豆チップ、黒米をミックス • 国産原料１００％使用 • 炊飯器の白米モードで簡単に炊ける • 手軽に試せる２５０ｇパック （イメージ） 金のいぶき玄米 ２ｋｇ 金のいぶきプラス 250ｇ 18 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd
Slide 20: 経営戦略（米穀事業・国内⑤）
経営戦略（米穀事業・国内⑤） 証券コード：2700 ◇生産体制の再構築 ■ 主力桶川工場に小容量商品生産ラインの導入 鮮度維持や長期保存が可能となる商品づくり 精米商品に賞味期限の導入、首都圏コンビニ向け販売中 さらに、自社ブランド商品の開発を加速 ■ ＨＡＣＣＰやＦＳＳＣ認証の取得 静岡工場ＨＡＣＣＰ認証取得 今秋桶川工場ＦＳＳＣ認証取得へ 桶川工場小容量ライン 長鮮度小容量商品 東海支店・静岡工場 19 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 21: 経営戦略（米穀事業・海外①）
経営戦略（米穀事業・海外①） 証券コード：2700 ◇コメビジネスのグローバル展開 ■世界各国の美味しいコメを供給 ジャポニカ米(国産・海外産)をはじめ各国のブランド米を拡販 低価格米のニーズに応じカルローズ取扱の拡大 ■ タイ関連コメビジネスの強化 タイフェックス2017に出展 新潟県「訪日タイ人向け新潟米ＰＲ事業」を受託 キトクタイランドとの協力により実施 訪日前の旅行者に 新潟米の情報発信 バンコクでの 外国人旅行者へ 新潟米宣伝 新潟米サンプル提供 タイ料理の夕べ開催 新潟米ＰＲ事業の概要 タイフェックスへの出展 左：平山社長、中央：バンサーン・ブンナーク大使、 右：ヤマモリ㈱三林社長
Slide 22: 経営戦略（米穀事業・海外②）
経営戦略（米穀事業・海外②） 証券コード：2700 ■ ベトナム南部における生販体制の拡充 アンジメックス社との連携強化で栽培、集荷の拡大 日本式乾燥設備や低温倉庫等の設備を増強へ ■ ベトナム北部ハノイにおける生販体制の確立 高品質ジャポニカ米の栽培の拡大 今春一期作240精米トン収穫（昨年実績75精米トン） ベトナム北部の圃場 日本式乾燥機 21 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 23: 経営戦略（米穀事業・海外③）
経営戦略（米穀事業・海外③） 証券コード：2700 ◇国産米の輸出拡大と市場の開拓 ■ 安全・安心で高品質の国産米輸出の拡大に注力 飼料用米シフト・国内価格上昇で原料調達難航 ＪＡ･農業法人等と輸出向けの取組みを強化 10,000 22 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 24: 経営戦略（飼料事業）
経営戦略（飼料事業） 証券コード：2700 ◇販売数量の拡大 ■北海道、中京、関西、九州における販売強化 ■水産飼料、キノコ培地原料の販売強化 ■グループの海外拠点を活用し輸入飼料の取扱拡大 ◇飼料用米販売の継続的拡大 23 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 25: 経営戦略（食品事業）
経営戦略（食品事業） 証券コード：2700 ◇付加価値商品の拡大と海外展開 ■ 純国産米油「こめしぼり」をリニューアル（８月） ■ 本社ビルにテストキッチンを新設（10月） 販売と連携した商品開発を強化 コメ加工食品の開発機能を集約 こめしぼり （新パッケージ） ■ 台湾における「真粒米」の量産体制へ 台湾、中国向けの販売を開始（７月） 24 Copyright© KITOKU SHINRYO Co., Ltd. All Rights Reserved.
Slide 26: 注意事項
注意事項 証券コード：2700 本資料は、会社情報、経営計画、連結業績等に関する情報の 提供を目的としたものであり、当社が発行する有価証券の投資 勧誘を目的としたものではありません。 また、本資料のうち、業績予想等に記載されている各数値は、 現在入手可能な情報による判断および仮定に基づき算定してお り、判断や仮定に内在する不確定性および今後の事業運営や内 外の状況変化等による変動可能性に照らし、実際の業績等と異 なる可能性があります。 本資料は、2017年８月10日現在のデータに基づき作成してお ります。 【お問い合わせ先】 木徳神糧株式会社 社長室 TEL：03-3233-5125 Emai