Jaeren Sparebank · OSL:JAREN
Jaeren Sparebank — Jæren Sparebank — Q4 2020 Earnings Presentation
49 slides from Jaeren Sparebank's earnings presentation, Feb 11, 2021
Slide 1: Resultatrapport 4. kvartal 2020
jeeren sparebank Resultatrapport 4. kvartal/pr. 31.12.2020 Forelgpig arsregnskap 2020
Slide 2: Jæren Sparebank - en kort oversikt
jeeren sparebank Jeren Sparebank - en kort oversikt e Sterk lokalbank og alliansebank i ‘ Eika Gruppen - et landsdekkende k pamarbeid mellom rundt 65 i okale sparebanker e kapital (mrd) >a Jeren ° e Banken er notert pa Oslo Bors =aSIN sparebank med egenkapitalbevis - JAEREN === unclear (tusen) e Nzr
Slide 3: Med Jæren som vår hjemmebane
jeeren sparebank Med Jzren som var hjemmebane Markedsleder pa Jzren a= OSandnes Kontorer strategisk plassert pa Jeren od: @Varhaug a Egersund Ve Mellomstor bersnotert bank 140 4 120 + 100 + 13. storste borsnoterte sparebanken i Norge En alliansebank i elka.
Slide 4: Markedsleder boliglån på Jæren
J jeren sparebank Markedsleder boliglan pa Jaren Bankens primare markedsomrade er kommunene Klepp, Time og Ha. Banken er markedsleder boliglan i primaromradet - med en markedsandel pa 38,3 %. Markedsandelen i Klepp kommune er 43,9 %. Markedsandelen i Time kommune er 44,7 %. Markedsandelen i Ha kommu
Slide 5: Landet Rogaland Stavanger
10,9 10,8 11,0 10,7 10,7 9,9 10,0 9,1 9,0 9,0 8,0 7,6 7,0 6,0 5,5 5,7 5,3 4,8 4,8 5,0 4,5 4,5 4,3 4,2 4,1 4,1 3,9 4,0 3,7 3,8 3,8 3,8 3,5 3,4 3,3 3,2 3,1 2,8 2,8 3,0 2,5 2,0 1,0 0,0 Landet Rogaland Stavanger Sandnes Sola Klepp Time Hå 31.03.2020 30.06.2020 30.09.2020 31.12.2020
Slide 6: Hovedtrekk
Hovedtrekk + Milepeler + Banken bytter kjernebankleverandor * Fra SDC til TietoEVRY + Tillatelse fra Finanstilsynet datert 11.01.2021 + Endring av vedtekter + Muliggjor utbetaling av kundeutbytte + Resultat + EK-avkastning 5,8 % ved utgangen av 4. kvartal + EK-avkastning 2,4 % for 4. kvartal isolert
Slide 7: Hovedtall pr 31.12.2020
jeeren sparebank Hovedtall pr 31.12.2020 osisec0 Ren kjernekapital* “eee | ase | | eee Innsk.dekn. uten EBK Innsk.dekn. med EBK Kostnadsandel Kostnadsandel uten Overforingsgrad EBK verdipapirer Tapsavsetning utlan % av utlan Overfort volum EBK % av utlan med EBK Resultat etter skatt ea l Forretnings
Slide 8: Utvikling i resultatposter
jeeren sparebank Utvikling i resultatposter % 2,40 0,40 0,00 Justerte tall hensyntar engangskostnader MNOK 24 i forbindelse med bytte av kjernebanklosning. Netto renter %FVK Netto provisjoner % FVK Driftskostnader % FVK Tapsavsetn % brt utlan Kjernedrift % RVB Resultat % FVK 31.12.2019 31.12.2020 31
Slide 9: Endring i resultatposter år/år
jeeren sparebank Endring i Itatposter ar/a % 15,0 — 10,0 kjernebanklosning MNOK 24 ° L || | 0,0 | -5,0 72,5.% -10,0 -15,0 712,1% -20,0 -25,0 -30,0 27.4, -35,0 -40,0 -39,5.% -45,0 Netto renter Netto provisjoner Driftskostnader _—_ Driftskostnader Kjernedrift Resultat etter skatt justert Kjernedrift -
Slide 10: Endring i resultat før skatt Q4
lf jeren “ sparebank Endring i res for skatt Q4 MNOK 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 ” I | -10,0 Inkl avsetning konvertering ~20,0 kjernebanklasning MNOK 24 —) -30,0 Q419 Netto renter Prov EBK Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer Q420
Slide 11: Bankens endring i resultat før skatt pr 31.12
jeeren sparebank Bankens endring i res for skatt pr 31.12 MNOK 200,0 180,0 160,0 140,0 120,0 100,0 80,0 60,0 40,0 20,0 0,0 -20,0 -40,0 ;——1195:1| Inkl avsetning konvertering kjernebanklo: ning MNOK.24. I = 31.12.2019 Netto renter Prov EBK Driftskostn Tapsavs Utbytte Verdipapirer 31.12.2020 11 En all
Slide 12: Inntekter og kostnader
jeeren sparebank Inntekter og kostnader MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 -10,0 Q419 mms Renter Q120 Q220 mmm Provisjoner = Annet Q320 Q420 ——Samlet MNOK 70,0 68,6 60,0 0,0 Q419 Q120 Q220 Q320 Q420 Q420 justert mmm Personal mmm Admin ss Avskr mmm ADK ===Samlet 12 En a
Slide 13: Rentenetto
jeeren sparebank +4% MNOK - 16% I l 70,0 = I |-+ 180% L__ I I 60,0 I [7 1.70% — I I 50,0 az. I 1) 1,60% I I 40,0 - 1,50% I I 30,0 I 1. 1,40% I I 20,0 I 1 - 1,30% I I 10,0 I | - 1,20% I I 1,10% Q419 Q120 Q220 Q320 mums Rentenetto i MNOK Rentenetto i % av FVK Q420
Slide 14: Inntekt, kostnad og resultat pr årsverk
jeeren sparebank Inntekt, kostnad og resultat pr arsverk NOK 1.000 NOK 1.000 ----;| 3.000 879 l ry 900 I I | 800 2.500 ; I I | 700 1 I 2.000 |} 600 l 1 I | soo 1.500 I I + 400 1 l 1.000 | + 300 l I I 200 500 I I j 7 100 I 0 Lo Q419 Q120 Q220 Q320 I Qa420 1 mass Inntekt pr arsverk mams Kostnad pr ars
Slide 15: Forretningskapital pr årsverk
jeeren sparebank Forretningskapital pr arsverk MNOK 280,0 270,0 260,0 250,0 240,0 230,0 220,0 210,0 200,0 Q419 Q120 Q220 Q320 Forretningskapital - bankens forvaltningskapital med tillegg av overfart volum til Eika Boligkreditt.
Slide 16: Resultatutvikling
Resultatutvikling MNOK 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 2017 - EK-avkastning 8,0 % 2018 - EK-avkastning 7,3 % 2019 - EK-avkastning 8,5 % Normal drift uten engangsposter Normal drift uten engangsposter Avvikling filialer og kasse mmm Resultat 9 —-—-EK-avkastning jeeren sparebank Q420 justert | 2020
Slide 17: Netto renter
Netto renter Styringsrenta ble redusert med 125 bp i lgpet av 1. kvartal til 0,25 %. Styringsrenta ble redusert med ytterligere 25 bp i lopet av 2. kvartal til 0,00 %. MNOK 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Netto renter Q419 =Q120 =Q220.)—_Q320 mamBelop ——Margin Bag) Q420 jeeren sparebank Rente
Slide 18: Rentemarginer utlån
3,20% 3,20% 3,00% 3,10% 2,80% 3,00% 2,60% 2,90% 2,40% 2,80% 2,20% 2,70% 2,00% 2,60% 1,80% 2,50% 1,60% 2,40% 1,40% 2,30% 1,20% 2,20% jan.20 nov.20 mar.20 apr.20 mai.20 jul.20 jun.20 aug.20 feb.20 des.20 sep.20 okt.20 apr.20 jan.20 mar.20 nov.20 mai.20 jun.20 jul.20 aug.20 des.20 sep.20 okt.20 feb.20
Slide 19: Rentemarginer innskudd
-0,80% -0,60% -0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% jan.20 feb.20 mar.20 apr.20 mai.20 Person jun.20 jul.20 aug.20 Bedrift sep.20 okt.20 nov.20 des.20 -0,60% -0,40% -0,20% 0,00% 0,20% 0,40% 0,60% 0,80% 1,00% jan.20 feb.20 mar.20 Landbruk apr.20 mai.20 jun.20 jul.20 aug.20 Annen næring sep.20 okt.20
Slide 20: Netto provisjoner
jeeren sparebank Netto provisjoner Provisjoner fra EBK utgjor normalt i underkant av 40 % av totale netto provisjoner. Markert okning i provisjoner fra EBK i 2. halvar - stabil Nibor-rente og justering av bankens innpris. unox Netto provisjoner unox Provisjoner EBK 12,0 25,0 10,6 = 10,0 = 20,0 | ijt
Slide 21: Provisjonsinntekter
Provisjonsinntekter jeeren sparebank MNOK e=-=$4 30,0 I I 25,0 23,9. 22 I 20,0 I 15,0 I I I 10,0 I I 5,0 I I 0,0 | Q419 Q120 Q220 Q320 I Q420 mmm EBK mmmmBetaling/kort == Forsikring mmmSparing m=mGarantier m=mmAnnet —o—Samlet 21 En alliansebank i elka.
Slide 22: Kostnader
Kostnader Generelt god kostnadskontroll. Stabil utvikling i kostnader malt mot forvaltning - hensyntatt engangseffekt MNOK 24 i Q4 knyttet til konvertering av kjernebanklosning. MNOK 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Kostnader og K/I 686. Q419 Q120 Q220 Q320 Q420 Q420 justert mm Belop ——K/I % 1
Slide 23: Misligholdte og tapsutsatte lån
jeeren sparebank Misligholdte og tapsutsatte lan Problemlan - belap og andel av brutto utlan (med og uten EBK) ved utgangen av hvert kvartal. MNOK 110,0 100,0 90,0 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Q419 Q120 Q220 Q320 I Q420 mmm Mislighold mmm Tapsutsatt —=%brt utlanuten EBK —%=% brt utlan
Slide 24: Tapsutvikling og nedskrivninger
jeeren sparebank Tapsutvikling og nedskrivninger @kte tapsavsetninger hittil i ar - i hovedsak som falge av avsetninger knyttet til covid-19. Nedskrivinger i steg 1+2 pr utgangen av 4. kvartal utgjor 0,18 % av brutto utlan samlet og 0,54 % av brutto utlan til bedriftsmarkedet. MNOK MNOK 14,0 45,0 12
Slide 25: Stabil balansestruktur, EK-avkastning og soliditet
jeeren sparebank Stabil balansestruktur EK-avkastning og soliditet MRD 22 25% 20 19,8 % 18 EBK 20% 188% 16 was eye Ges 4 15% 12 10 10.1% 8 10% 80% 73% 85% 6 58% 4 5% 2 0 0% 2016 2017 2018 2019 2020 2016 2017 2018 2019 2020 mem Utlan mamminnskudd <Forvaltning ——Forretning mmm EK-avkastning etter skat
Slide 26: Fordeling utlån - egen balanse
jeeren sparebank Fordeling utlan - egen balanse « 942% 2% 1% 4 = Landbruk Eiendom = Rogaland = Andre =PM =BM = Bygg/anlegg Handel/hotell/restaurant mTjenesteytende neringer ™Produskjonsbedrifter = Transport/kommunikasjon EE 66 % personmarked og 34 % bedriftsmarked - hvorav 82 % innenfor landbruk/eie
Slide 27: - herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
- herav overnattings- og serveringsvirksomhet - herav omsetning og drift av fast eiendom
Slide 28: Utlånsutvikling
jeeren sparebank Utlansutvikling MNOK Arsvekst 2017 + 4,3 % Arsvekst 2018 + 2,2 % 18.000 17.064 a7a6 16.000 14.000 —— 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) mmmPM-balanse sam PM - EBK BM - landbruk =mmBM - ovrig Samlet
Slide 29: Finansiering
Finansiering MNOK 20.000 18.000 16.000 14.000 12.000 10.000 8.000 6.000 4.000 2.000 10) jeeren sparebank Q419 Q120 memInnskudd s=ammSenior/F-lan Q220 Q320 _ Q420 Fond/ansvarlig mmm OMF-EBK —=Samlet 29 En alliansebank i elka.
Slide 30: Utlån - EBK
jeeren sparebank Utlan - EBK + Samlet volum kr 5,3 mrd pr utgangen av 4. kvartal + Samlet volum er okt med kr 1,0 mrd siden starten av 2016 + — En stabil og viktig fundingkilde for banken + Tilgang til langsiktig funding via OMF-markedet 2016 2017 2018 2019 2020 Millkr Fordeling lan til personkunder
Slide 31: Innskudd
Innskudd jeeren sparebank INNSKUDD Sektor/nzring 31.12.2020 Fordeling 31.12.2019 Fordeling Personmarked 6.884.702 71,0 % 6.412.864 69,7 % Offentlig forvaltning 972 0,0 % 1.570 0,0 % Primzrnering 379.987 3,9% 305.951 3,3 % Produksjonsbedrifter 105.193 1,1% 131.407 1,4% Bygg/anlegg 389.121 4,0 % 418.6
Slide 32: Innskuddsutvikling
jeeren sparebank Innskuddsutvikling MNOK Arsvekst 2017 + 2,1 % Arsvekst 2018 + 1,3 % Arsvekst 2019 + 6,7 % Arsvekst 2020 +5,5 % 10.000 9.603 9.507 9,701 — 9195 9.389 9.000 —4 — — —— }—__] i} 8.000 —— -—— -——- -——- -—¥_ -—— 7.000 6.000 5.000 4.000 71% 3.000 2.000 1.000 0 Q419 Q120 Q220 Q320 Q420 mmm
Slide 33: Innskuddsdekning
79,9 % 78,9 % 78,5 % 78,4 % • 76,8 % • • • •
Slide 34: Innlån i obligasjonsmarkedet
jeeren sparebank Innlan i obligasjonsmarkedet MNOK 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 04.03.21 26.03.21 07.09.21 15.09.21 06.01.22 07.04.22 13.02.23 23.05.23 20.06.23 04.09.23 31.01.24 11.04.25 25.08.25 Rodt - senior, blatt - ansvarlig, gult - fond, gront - F-lan 34 En alliansebank i etka.
Slide 35: Forfall markedsfinansiering
• Forfall markedsfinansiering • 1000 • 910 • 800 760 • 731 625 • 600 • • 400 375 • • • 200 • • 0 • 2021 2022 2023 2024 2025
Slide 36: Nøkkeltall - JAEREN
jeeren sparebank Nokkeltall - JAEREN Egenkapitalbevis (EKB) 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Egenkapitalbevisbrak (UB) 52,2 % 53,2 % 54,2 % 55,2 % 56,1 % 57,1% Borskurs 160,0 153,0 139,0 134,0 114,5 98,0 Borsverdi (millioner kroner) 789 755 686 661 565 483 Bokfort egenkapital pr. EKB 203,0 196,0 187,0
Slide 37: Kursutvikling - JAEREN
jeeren sparebank Kursutvikling - JAEREN JAEREN - kursutvikling 2020 175,00 170,00 165,00 J 160,00 AL 1 155,00 Vv 150,00 q | - 145,00 ve 140,00 UV 135,00 130,00 T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T T 6 Bp yop a Cg m0 My 8,0, 78,9074 89 72 O78 <b 72 SP Ta Se ” Rp % % rap on %,. %, a Ox, Px, i
Slide 38: Egenkapitalbeviset og eiere
Egenkapitalbeviset og eiere Eiersammensetning pr 31.12.2020 Investor ft bevis i% SPAREBANKSTIFTINGA TIME OG HA 2.511.548 50,9 % SPAREBANKSTIFTELSEN KLEPP 604.975 12,3 % VPF EIKA EGENKAPITALBEVIS 220.450 45% SANDNES SPAREBANK 210.000 4,3 % AF CAPITAL MANAGEMENT AS 205.400 42% ESPEDAL & CO AS 114.422
Slide 39: Oppsummering
Oppsummering * Et ar preget av virkninger knyttet til covid-19 + Rekordlavt renteniva * Reduksjon i netto renter malt mot fjoraret * @kning i netto provisjoner malt mot fjoraret * Stabilitet i driftskostnader hensyntatt engangskostnader * @kning i tapsavsetninger malt mot fjoraret - i hovedsak knytt
Slide 40: Vedlegg
sf jzren “ sparebank Vedlegg
Slide 41: Hovedtall - bankens resultat (kvartal)
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Q4 Q3 Q2 Ql Q4 Aret Tekst 2020 2020 2020 2020 2019 2019 (Belop i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 54,8 52,9 47,1 63,5 65,1 248,3 Netto provisjoner (EBK, betaling, forsikring, verdipapirer, garantier) 23,9 21,1 15
Slide 42: Hovedtall - bankens resultat (år)
jeeren sparebank Hovedtall - bankens resultat Tekst 2020 2019 (Belgp i mill kr) Netto renter (innskudd, utlan, obligasjoner, sikringsfondsavgift) 218,3 248,3 Netto provisjoner (EBK, betalingsformidling, forsikring, verdipapirer, garantier) 80,3 75,1 Andre inntekter (husleie, diverse) 0,9 11 Driftsko
Slide 43: Fordeling av resultat Q4 - PM, BM og ufordelt
J jeren sparebank Fordeling av resultat Q4 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 4. kvartal 2020 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 29.496 27.448 =2.174 54.770 Netto provisjonsinntekter 19.161 4.744 - 23.905 Inntekter verdipapirer - - 4.256 4.256 Andre inntekter 8 226 = 234 S
Slide 44: Fordeling av resultat pr. 31.12.2020
J jeren sparebank Fordeling av resultat pr. 31.12.2020 - PM, BM og ufordelt. Resultatrapportering pr. segment 31.12.2020 PM BM Ufordelt Total Netto renteinntekter 119.065 102.942 -3.675 218.332 Netto provisjonsinntekter 63.000 17.271 - 80.271 Inntekter verdipapirer - - 37.907 37.907 Andre inntekter
Slide 45: Hovedtall - bankens balanse
jeeren sparebank Hovedtall - bankens balanse Tekst 31.12.2020 31.12.2019 (Belop i mill kr) Kontanter og innskudd i banker 668) 730) Utlan til kunder 12.314 11.944 Sertifikater og obligasjoner 1.459) 1.164| Aksjer, fondsandeler og finansielle instrumenter 581) 552| Obligasjonsgjeld (senior) 3.127 3.1
Slide 46: Fordeling av balanse pr. 31.12.2020
J jeren sparebank Fordeling av balanse pr. 31.12.2020 - PM, BM og ufordelt. Innskudd og utlan rapportert pr. segment 31.12.2020 PM BM Ufordelt Total Brutto utlan 8.198.986 4.157.481 = 12.356.468 Nedskrivninger i steg 3 9.774 10.705 - 20.480 Nedskrivninger i steg 1+2 5.902 16.052 - 21.955 Netto utlan
Slide 47: Nøkkeltall
Nokkeltall Tekst Netto renter i % av forvaltning Netto provisjoner i % av forvaltning Kostnadsandel Kostnadsandel (justert for netto finans) Nedskrivning tap i % av brutto utlan (uten EBK) Nedskrivning tap i % av brutto utlan (med EBK) Innskuddsdekning (uten EBK) Innskuddsdekning (med EBK) Overforin
Slide 48: Alternative resultatmål (APM-er)
jeeren sparebank Alternative resultatmal (APM-er) Banken anvender alternative resultatmal (APM-er). Definisjoner av APM-er: + Egenkapitalavkastning for/etter skatt: (Resultat for/etter skatt / dager i perioden x dager i aret) / (Sum EK IB + sum EK UB) / 2) + Netto renter i % av gjennomsnittlig forva
Slide 49: Vi bygger Jæren
jeeren sparebank Vi bygger Jaeren Bygge hus og heim. Bygge stolte garder. Bygge sterke bedrifter - sma og litt stgrre. Bygge gode lokalsamfunn. Bygge trygge liv. En alliansebank i etka.