Nicca Chemical Co., Ltd. · TSE:4463

Nicca Chemical — FY2015 Earnings Presentation

33 slides from Nicca Chemical's earnings presentation, Feb 10, 2016

  1. Slide 1: 2015年12月期（第102期）決算補足説明資料

    2015年12月期（第102期） 決算補足説明資料 日華化学株式会社 （証券コード：4463） 創 立 ： 1941（昭和16）年9月15日 本 社 ： 福井県福井市 従業員数 ： 連結／1,373名 単体／553名 (2015年12月31日現在） 事業内容 ： 繊維を主とする各種産業用界面活性剤 および化学品、化粧品等の製造・販売 2016年2月10日 代表取締役社長 江守 康昌

  2. Slide 2: 目次

    目 次 2015年12月期 業績 -決算概要、主な経営指標 -部門別業績 2016年12月期 業績予想 -配当 他 ※スライドに表示しています金額については、 百万円未満を切り捨てて表示しています。 2 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  3. Slide 3: 経営環境 各国・地域 実質GDP・伸率、為替レート・ナフサ価格

    経営環境 各国・地域＿実質GDP・伸率（自国通貨・％） 為替レート（円／USD）・輸入ナフサ価格（円/KL） 560,000 6.0% 20,000 5.0% 130.00 100,000 Japan United States 4.0% 4.0% 540,000 15,000 3.0% 90,000 2.0% 120.00 為替レート 520,000 2.0% 0.0% 1.0% 80,000 500,000 10,000 -2.0% 0.0% 110.00 70,000 480,000 -1.0% -4.0% 5,000 -2.0% 460,000 -6.0% 60,000 -3.0% 1

  4. Slide 4: 業績（連結）

    業 績 （連結） （百万円） 14年12月期 15年12月期 増減額 増減率 ハイライト 売 上 高 39,930 46,526 +6,596 +16.5% ・売上高（16.5％増）  化粧品＋32.8％  化学品海外好調  円安（106.37円⇒120.99円） 営業利益 2,864 2,364 △500 △17.5%  M&Aによる増収 など ・利益（約12億円の一時費用増加）  新事業のための技術取得 経常利益 3,072 2,442 △630 △20.5%  上場や人事制度など改革に伴う 一時的な費用及びコンサルフィー  グループ統一業務基幹システム導入  M&Aコスト

  5. Slide 5: 業績推移（連結）

    業績推移（連結） 単位：億円 400 化学品 357 30 500 全体 350 465 25 450 70 300 274 20 250 200 15 400 50 150 10 350 324 100 5 50 300 30 0 0 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年 15年 250 10 化学品売上高 化学品セグメント利益 200 120 化粧品 106 30 150 (10) 100 25 80 20 100 (30) 60 15 50 41 40 10 0 (50) 20 5 06年 07年 08年 09年 10年 11年 12年 13年 14年

  6. Slide 6: 特別損益の概要（連結）

    特別損益の概要（連結） （百万円） 14年12月期 15年12月期 増減額 増減率 特別利益 219 225 ＋5 2.4% 特別損失 985 498 △486 △49.4% ◇特別利益 百万円 ◇特別損失 百万円 投資有価証券売却益 78 固定資産除売却損 133 固定資産売却益 52 減損損失（大智化学産業㈱） 364 負ののれん発生益 76 （参考：前年）固定資産売却益（上海日華他） 191 （参考：前年）減損損失（関東工場他） 785 （参考：前年）受取保険金 28 （参考：前年）特別功労金等 170 ALL Rights Reserved, Copyright © NICC

  7. Slide 7: 業績（連結 種類別）

    業 績 （連結 種類別） （百万円） 14年12月期 15年12月期 増減額 増減率 ハイライト 化学品 31,915 35,696 +3,781 11.8% ・化学品 化粧品 8,015 10,644 +2,629 32.8% （連結売上高） 売 上 高 その他 - 185 +185 -  対前年比 ＋11.8％ 合計 39,930 46,526 +6,596 16.5%  台湾、韓国、ﾍﾞﾄﾅﾑ繊維事業好調  大智化学産業㈱子会社化 （百万円） 14年12月期 15年12月期 増減額 増減率  円安 化学品 2,485 2,251 △233 △9.4% ・化粧品 化粧品 1,825

  8. Slide 8: 化学品セグメント経営環境

    化学品セグメント経営環境 世界の人口と合繊生産量（億人・100万㌧） 各国の合繊生産量（100万㌧） 各国の合繊生産量伸び率 （2006年を100とする） 人口 合繊 74.0 70.0 70.0 300.0 73.3 人口 合繊生産量 日本 韓国 日本 韓国 台湾 ASEAN 中国 251.4 60.0 60.0 台湾 中国 72.0 250.0 61.4 インド 米国 ASEAN インド 西欧 その他 50.0 50.0 米国 西欧 70.0 中国 200.0 その他 34.6 40.0 40.0 45.0 68.0 150.0 ASEAN 113.0 30.0 30.0 65.9 17.

  9. Slide 9: 化学品セグメント

    化学品セグメント ○連結売上高 （百万円） 前期 当期 増減 増減率 ○連結業績（百万円） 日本 12,104 12,619 +515 +4.3% 売上高 セグメント利益 35,696 グレーターチャイナ 9,731 11,522 +1,790 +18.4% 31,915 東南アジア 8,318 9,780 +1,462 +17.6% 北米 1,761 1,773 +12 +0.7% 27,302 計 31,915 35,696 +3,781 +11.8% 24,126 ※為替影響 ＋1,912百万円 対US＄レート差 ￥14.62の円安 2,352 2,485 （2014/12：￥106.3

  10. Slide 10: 化粧品セグメント経営環境

    化粧品セグメント経営環境 化粧品成長率 (2005年を100とする) 当社化粧品 カテゴリー比率の推移 200 当社化粧品 カテゴリー比率の推移 国内化粧品市場 185 ヘアケア パーマ カラー スタイリング 美容室専売品 180 100% 当社 90% 160 80% 70% 140 60% 50% 120 40% 111 30% 100 99 20% 10% 80 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 0% 98年 99年 00年 01年 02年 03年 04年 05 06 07 08 09 10 11 12 13 14 15 【出所】 国内化粧品市場 ：経済産

  11. Slide 11: 化粧品セグメント

    化粧品セグメント ○連結売上高 ○連結業績（百万円） （百万円） 前期 当期 増減 増減率 売上高 セグメント利益 日本 7,357 9,755 +2,398 +32.6% 10,644 海外 657 888 +230 +35.1% 計 8,015 10,644 +2,629 +32.8% 8,015 7,525 ○当期の概要 6,282  連結売上高100億円達成。 1,898 1,825 1,812 1,627  デミコスメティクスやイーラル㈱が堅調に推移。  山田製薬㈱ 独自ブランド「アンサージュ」及び製造受託好調。  DEMI KOREA 等の多角化・多国化戦略が奏功。  長

  12. Slide 12: 連結キャッシュフロー 主な経営指標

    連結 キャッシュフロー 主な経営指標 （百万円） 14年12月期 15年12月期 増減 ハイライト 営業活動 キャッシュ・フロー 3,701 4,602 +900 投資活動 キャッシュ・フロー -1,514 -3,014 △1,499 ・ROAの低下  M&Aによる総資産の増加 約4,900百万円 財務活動 キャッシュ・フロー -1,955 449 +2,405 ・自己資本比率の低下 期末現預金残高 5,818 7,539 +1,720  有利子負債の増加 約5,400百万円  自己株式取得に伴う （百万円） 14年12月期 15年12月期 増減 純資産の減少 約1,400百万円 ・有利

  13. Slide 13: 設備投資の状況

    設備投資の状況 設備投資額（百万円） 3,008 ◎2015年12月期 実績 2,401 国内計：2,572百万円 2,045 ・日華化学 1,455百万円 （鹿島タンクヤード、研究棟、化粧品倉庫等） 1,392 1,179 ・山田製薬 971百万円 海外計：538百万円 ・韓国 202百万円 ・米国 122百万円 12年3月期 13年3月期 13年12月期 14年12月期 15年12月期 13 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  14. Slide 14: 東京証券取引所市場第2部に上場

    東京証券取引所市場第2部に上場 ●12月25日 東証2部上場 東証上場をひとつのステップとして永続的な成長を目指す 経営基盤の強化 • ガバナンスの強化 永 続 • 信用力の向上 的 知名度の向上 • 優秀な人材の獲得 • ビジネス機会の拡大 成 長 14 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  15. Slide 15: 大智化学産業㈱の株式取得（子会社化）

    大智化学産業㈱の株式取得（子会社化） ●電子材料分野の半導体など切削加工用薬剤 ●世界初の水溶性クーラント剤で国内トップシェア ●日華化学のグローバルネットワークによるシナジー効果 【会社概要】 本 社：東京都墨田区八広2丁目17-10 工 場：千葉県山武市木原1454-1 創 業：1966年 資 本 金 ：99百万円 売 上：1,041百万円（2015年12月期＊） ＊2015年4月～12月の変則決算 事業内容：石油化学製品 （水溶性クーラント剤、研磨剤等） 油蝋等の製造・販売 従業員数：60名（2015年12月31日現在） 15 ALL Rights Reserved, Copyright

  16. Slide 16: 江守エンジニアリング㈱の株式取得（子会社化）

    江守エンジニアリング㈱の株式取得（子会社化） ●設計、施工、据付等において高い技術力 ●日華化学グループの生産、技術部門とのシナジー効果 【会社概要】 所 在 地 ：福井市花堂東1丁目25-20 江守南福井ビル 創 業：1995年 資 本 金 ：50百万円 売 上 高 ：1,052百万円（2015年12月期＊） ＊2015年4月～12月の変則決算 事業内容：産業用各種設備及び建築工事の設計・施工・据付 従業員数：13名（2015年12月31日現在） 16 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  17. Slide 17: 新規事業の創造

    新規事業の創造 ●炭素繊維複合材料用薬剤の開発 ・強度向上に効果のあるサイジング剤 ・作業性を革新する電子線硬化樹脂 早期実用化に向けCFKバレーのメンバーシップ入り 12月 「炭素繊維複合材料開発の連携に関する覚書」調印 ●超高速遺伝子解析用試薬の実用化へ ・北陸先端科学技術大学院大学藤本教授の研究チームが 超高速遺伝子解析試薬を開発 ・実用化に向け同大学と共同研究契約を締結 本社総合研究所内に試薬製造ライン導入予定 17 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  18. Slide 18: 本社敷地内に化粧品新倉庫を竣工

    本社敷地内に化粧品新倉庫を竣工 ●化粧品事業拡大に伴う商品・容器包材の物量増加に対応 ●在庫能力約3倍となり、生産・物流の効率化を図る 【倉庫概要】 竣 工：2015年12月18日 総 工 費：約360百万円 敷地面積: 3,149.99㎡（約950坪） 延床面積: 2,125.32㎡（約640坪） 鉄骨造2階建 収納パレット数 1,236パレット （既存倉庫パレット数 380パレット） 18 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  19. Slide 19: 新商品のご紹介（2015年）

    ○新商品のご紹介 （2015年） ２月 新感覚スタイリング剤「ウェーボ ジュカーラ」発売（９月 新アイテム追加） ウェーボ ジュカーラ ２月 ヘアカラー「アソートアリア エトレ コレクションシリーズ」発売（９月 新色追加） ４月 ヘアケア「アロマシロップス サマーバージョン」 発売 ４月 ヘアケア「フローディア」 ３ライン追加 アソートアリア エトレ コレクション アロマシロップス サマーバージョン 10月 エイジングケア「イーラルプルミエ」 発売 フローディア 19 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  20. Slide 20: 2015年12月期 決算総括

    2015年12月期 決算総括 増収減益 ・売上高過去最高（伸長率16.5%） ・更なる成長のための投資を積極的に実施 【化学品】増収減益 【化粧品】増収減益  大智化学産業㈱の子会社化  デミコスメティクスやイーラル㈱が堅調に推移  韓国、台湾、ベトナム 繊維事業好調  山田製薬㈱独自ブランド「アンサージュ」及び製造受託好調  新事業のための技術取得  多角化・多国化戦略が奏功  需要急増に伴う一時的なコストの増加  円安 【全部門】  将来の成長に向けた一時的な費用の発生  事業成長に伴う増員 20 ALL Rights Reserved, Copyright © NIC

  21. Slide 21: 2015年12月期 配当

    2015年12月期 1株当り 期末配当 ８円 上場記念配当 ４円 計１２円予定 （年間２０円予定 ※記念配当含む） 21 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  22. Slide 22: 目次

    目 次 2015年12月期 業績 -決算概要、主な経営指標 -部門別業績 2016年12月期 業績予想 -配当 他 ※スライドに表示しています金額については、 百万円未満を切り捨てて表示しています。 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 22

  23. Slide 23: 通期業績予想（連結）

    通期業績予想 （連結） （百万円） 15年12月期 16年12月期 増減 増減率 業績予想の概要 売 上 高 46,526 50,000 ＋3,473 ＋7.5% ・売上高  化学品海外事業及び新規事業 営業利益 2,364 3,000 ＋635 ＋26.9%  化粧品事業の堅調な伸び  大智化学産業㈱の通年業績 ・利益 経常利益 2,442 3,000 ＋557 ＋22.8%  単体化学品・化粧品ともに利益増  台湾子会社所有土地売却益  年金基金解散による特別損失発生 当期純利益 1,151 3,000 ＋1,848 ＋160.5% 23 ALL Rights Reserved

  24. Slide 24: 通期業績予想（連結 種類別）

    通期業績予想 （連結 種類別） （百万円） 15年12月期 16年12月期 増減 増減率 化学品 35,696 38,500 +2,803 7.9% 化粧品 10,644 11,000 +355 3.3% 売上高 その他 185 500 +314 169.1% 合計 46,526 50,000 +3,473 7.5% （百万円） 15年12月期 16年12月期 増減 増減率 化学品 2,251 2,500 +248 11.0% 化粧品 1,812 2,300 +487 26.9% セグメント その他 91 100 +8 9.2% 利益 全社 -1,646 -1,700 △53 3.3% 消去

  25. Slide 25: 設備投資の状況

    設備投資の状況 ◎2016年12月期 概算 設備投資額（百万円） 5,200 国内計：4,200百万円 ・日華化学 2,600百万円 3,008 （新研究所等） 2,401 ・山田製薬 1,500百万円 2,045 1,392 1,179 海外計：1,000百万円 ・韓国 500百万円 ・ベトナム 300百万円 12年3月期 13年3月期 13年12月期 14年12月期 15年12月期 16年12月期 25 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

  26. Slide 26: 中期経営目標（2014年～2016年）

    中期経営目標（2014年～2016年） 達成目標 連結 ■売上高 ５００億円 （海外 ２５０億円 ／ 国内 ２５０億円） （化学品他 ３９０億円 ／ 化粧品 １１０億円） ■営業利益 ３０億円 ■ＲＯＳ ６％ ■ＲＯＡ ６％ ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 26

  27. Slide 27: 2016年12月期 配当

    2016年12月期 1株当り 年間配当 ２０円予定 （中間８円 創立75周年記念配当２円 予定） （期末８円 創立75周年記念配当２円 予定） ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 27

  28. Slide 28: 役員の異動

    役員の異動（3月25日株主総会に議案提出予定） ■新任取締役候補者 取締役 澤崎 祥也（さわさき しょうや） 社外取締役 相澤 馨 （あいざわ かおる） ■退任予定取締役 取締役 吉田 史朗 （シニアアドバイザー就任予定） 社外取締役 小林 正博 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 28

  29. Slide 29: 役員の異動

    役員の異動（3月25日株主総会に議案提出予定） ■新任監査役候補者 社外監査役 増田 仁視（ますだ ひとみ） ■退任予定監査役 社外監査役 林 宏樹 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 29

  30. Slide 30: 新体制（取締役候補者）

    新体制 2016年3月25日株主総会に議案提出予定 【取締役候補者】 1. 江守 康昌 （再任）代表取締役社長 社長執行役員 2. 龍村 和久 （再任）代表取締役 専務執行役員 3. 草壁 光二 （再任）取締役 常務執行役員 4. 石山 叙之 （再任）取締役 常務執行役員 5. 高橋 誠治 （再任）取締役 執行役員 オペレーション部門長 就任予定 6. 澤崎 祥也 （新任）取締役 執行役員 管理部門長 就任予定 7. 児嶋 眞平 （再任）社外取締役 独立役員 8. 図子 恭一 （再任）社外取締役 独立役員 9. 相澤 馨 （新任）社外取締役 ALL Rights Reserved, Copyr

  31. Slide 31: 新体制（監査役）

    新体制 2016年3月25日株主総会に議案提出予定 【監査役】 1. 久島 浩 常勤監査役 2. 上野 嘉蔵 3. 川村 一司 社外監査役 4. 増田 仁視 （新任）社外監査役 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 31

  32. Slide 32: 新体制（執行役員候補者）

    新体制 2016年3月25日取締役会にて承認予定 【執行役員候補者】 1. 坪川 恒一郎 （再任）化粧品部門デミコスメティクスカンパニ－バイスプレジデント 2. 李 昌日 （再任）化学品部門繊維事業部長 浙江日華化学有限公司 総経理 3. 籠谷 正 （再任）新規育成事業部門副部門長 大智化学産業株式会社 代表取締役社長 4. 佐谷 義寛 （再任）化学品部門副部門長 5. 島田 昌和 （新任）新規育成事業部門 特殊化学品本部長 （しまだ まさかず） 6. 藤森 大輔 （新任）化粧品部門デミコスメティクスカンパニーバイスプレジデント （ふじもり だいすけ） 【退任執行役員】 1. 吉川 昌志 （2

  33. Slide 33: ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012

    この資料には、2016年2月10日現在の将来に対する見通し及び計画に基づく予測が含まれています。 経済情勢の変動等に伴うリスクや不確定要因により、実際の業績は、これら業績予想と異なる可能性があります。 ALL Rights Reserved, Copyright © NICCA CHEMICAL CO.,LTD. 2012 33

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