Fideicomiso Irrevocable F/2061 · BIVA:FHIPO/14
Fideicomiso Irrevocable F/2061 — FHipo — Q4 2018 Earnings Presentation
25 slides from Fideicomiso Irrevocable F/2061's earnings presentation, February 2019
Slide 1: Resultados 4to Trimestre 2018
Inversión que Transforma Resultados 4to Trimestre 2018 RELACIÓN CON INVERSIONISTAS Ignacio Gutiérrez / CFO ig@fhipo.com Xavier Martínez / IRO xm@fhipo.com inverstorrelations@fhipo.com T: +52 (55) 4744-1100 www.fhipo.com
Slide 2: Agenda
Agenda 1 Desempeño y logros durante el trimestre 2 Composición del portafolio - 4T18 3 Estrategia de apalancamiento 4 Resultados financieros y principales métricas 5 Nuestra expectativa 6 Estados financieros - 4T18 7 Desempeño de nuestros CBFIs - 4T18 2
Slide 3: 1. Desempeño y logros durante el trimestre
1. Desempeño y logros durante el trimestre
Slide 4: Desempeño y Logros durante el 4T18
Desempeño y Logros durante el 4T18 Desarrollo favorable de nuestro retorno al capital (ROE) Crecimiento sostenido de nuestra Utilidad por CBFI (EPS) 11% 10.2% 10% 9.5% 8.7% 8.8% 9.0% 8.7% 4T18 $0.676 9% 8.6% 8.4% 8.6% 8% 7% ∆ 25.9% 6% 5% 4T17 $0.537 4% 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 RO
Slide 5: 2. Composición del portafolio – 4T18
2. Composición del portafolio – 4T18 31 de diciembre de 2018
Slide 6: Composición del Portafolio Consolidado al 4T18
Composición del Portafolio Consolidado al 4T18 Resumen de características del portafolio consolidado de FHipo (saldos al 31 de diciembre de 2018) FHipo - Portafolio Consolidado 4T18 4T17 (1) Saldo Total (Participación de FHipo) $31,533 millones $29,321 millones (1) Número de Créditos Totales 111,508
Slide 7: Cartera Diversificada con Aliados Estratégicos
Cartera Diversificada con Aliados Estratégicos Portafolio Infonavit Portafolio Fovissste Portafolio Smart Lending Por salario del acreditado en VSM (1) a fecha de Por salario del acreditado en VSM (1) Por salario del acreditado a fecha de originación originación a fecha de originación sobre garantía
Slide 8: Distribución de nuestra Cartera Consolidada
Distribución de nuestra Cartera Consolidada Por Loan-to-Value (LTV) a fecha de originación del Por salario del acreditado en VSM a fecha de crédito originación del crédito Por programa de originación (como % del total de créditos del portafolio consolidado) (como % del total de créditos del portafol
Slide 9: 3. Estrategia de apalancamiento
3. Estrategia de apalancamiento
Slide 10: Fuentes Diversificadas de Fondeo
Fuentes Diversificadas de Fondeo Diversificación de Fondeo Bursatilizaciones Bonos Quirografarios (Corto Plazo) Emisión de títulos/certificados respaldados por un fideicomiso de Emisión de títulos/certificados respaldados por el balance de FHipo garantía, cuyo patrimonio está conformado por créditos
Slide 11: Estructuras Eficientes de Fondeo al 4T18
Estructuras Eficientes de Fondeo al 4T18 Estructuras de Fondeo (cifras en millones de pesos, al 31 de diciembre del 2018) Fuente de Fondeo Tipo de Fondeo Tasa/Bono de Referencia Margen Monto Máximo Monto Dispuesto Vencimiento Legal FHIPOCB 17U UDIBONO 2025 (3.11%) +102 pbs - $3,316 (1) 2025 (1) CDVI
Slide 12: Activos hipotecarios de alta calidad
Activos hipotecarios de alta calidad A continuación se detalla la evolución de la cartera vencida consolidada de nuestro portafolio, así como nuestros niveles de reservas crediticias. Niveles estables de cartera vencida con reservas de crédito conservadoras Cartera Vencida (CV) como % del Portafolio
Slide 13: Perfil de riesgo-rendimiento atractivo
Perfil de riesgo-rendimiento atractivo Margen Financiero Estimado de FHipo al 4T18 Rendimiento por programa de originación Tasas de financiamiento Largo Plazo Corto Plazo (1) 13.5% 13.1% 12.0% (SWAP) 10.8% 10.9% 0.60% 0.50% 0.75% 4.00% 9.4% 1.53% 4.00% 8.78% 7.00% TIIE TIIE TIIE TIIE 3.46% 4.13% 2.4
Slide 14: 4. Resultados financieros y principales métricas
4. Resultados financieros y principales métricas
Slide 15: Sólidos resultados financieros del 4T18
Sólidos resultados financieros del 4T18 Resumen del Estado de Resultados del 4T18 Estado de Resultados Total de ingresos por intereses alcanzaron Ps. $649.7 millones, un incremento de Cifras en miles, excepto la Utilidad Neta por CBFI 4T18 4T17 16.6% contra el mismo periodo del año anterior. Lo ante
Slide 16: Rendimiento de nuestros CBFIs
Rendimiento de nuestros CBFIs En las siguientes tablas se muestra el rendimiento por CBFI de FHipo al 4T18, considerando los CBFIs de FHipo a fecha de publicación de este reporte Distribución estimada y Rendimiento de FHipo Distribución estimada(1) y rendimiento sobre el precio de colocación por CBF
Slide 17: Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 4T18
Nuestros Indicadores e información financiera relevante del 4T18 Principales Métricas Financieras Por Trimestre Acumulado Las cifras se presentan conforme a cada indicador (%, $) 4T18 4T17 2018 2017 Cerramos el 4T18 con un Margen Financiero e Ingreso por Intereses Margen Financiero del Margen Financ
Slide 18: 5. Nuestra expectativa
CT1Ip© Hipotecario 5. Nuestra expectativa
Slide 19: Nuestra Objetivos
Nuestra Objetivos 1 FHipo, han constituido una trayectoria destacada desde su OPI, cumpliendo con metas y FHipo objetivos específicos, tales como: diversificación hipotecaria, rentabilidad y calidad crediticia. 2 PORTAFOLIO DE FHipo contempla oportunidades de crecimiento siempre y cuando éstas gener
Slide 20: 6. Estados Financieros - 4T18
6. Estados Financieros - 4T18
Slide 21: Estados Financieros – Balance General
Estados Financieros – Balance General Balance General 4T18 (cifras en miles de pesos) 4T18 4T17 Var % Var ACTIVO Efectivo y equivalentes de efectivo $1,574,054 $1,344,986 $229,068 17.0% Inversiones en valores 174 21 153 728.6% Cartera de crédito vigente 22,327,090 19,408,788 2,918,302 15.0% Cartera
Slide 22: Estados Financieros – Estado de Resultados
Estados Financieros – Estado de Resultados Estado de Resultados (cifras en miles de pesos, excepto Utilidad Neta por CBFI) Por Trimestre Acumulado 4T18 4T17 Var % Var 2018 2017 INGRESOS Intereses sobre créditos hipotecarios $618,525 $533,741 $84,784 15.9% $2,372,717 $2,062,291 Intereses de inversion
Slide 23: 7. Desempeño de nuestros CBFIs - 4T18
7. Desempeño de nuestros CBFIs - 4T18
Slide 24: Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 4T18 y Cobertura de Analistas
Desempeño de los CBFIs de FHipo durante el 4T18 y Cobertura de Analistas Desempeño de los Certificados Bursátiles Fiduciarios Inmobiliarios (CBFIs) de FHipo durante el 4T18 # de CBFIs MXN $ Precio Promedio $14.42 Volumen Promedio 1,010,527 10,000,000 FHipo anuncia una oferta $20.0 pública de CBF d
Slide 25: Aviso Legal
Aviso Legal El presente documento fue elaborado únicamente con fines informativos, para uso exclusivo de su receptor. Por lo tanto se deberá entender que el mismo es informativo y no como la base de ninguna inversión o transacción financiera, por lo que FIDEICOMISO HIPOTECARIO F/2061 (“FHipo”, la “C