Sega Sammy Holdings Inc. · TSE:6460
Sega Sammy — Investor Presentation (February 2019)
44 slides from Sega Sammy's investor presentation, Feb 7, 2019
Slide 1: セガサミーホールディングス 会社説明会
セガサミーホールディングス株式会社 会社説明会 2019年２⽉７⽇ 【免責事項】 本資料における市場予測や業績⾒通し等の内容は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき、 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって⼤きく異なる結果となりうることを、予めご承知おきください。 © SEGA SAMMY HOLDINGS INC. All Rights Reserved.
Slide 2: 会社概要
会社概要 社名 セガサミーホールディングス㈱ 設⽴⽇ 2004年10⽉1⽇ 所在地 東京都品川区⻄品川⼀丁⽬1番1号 住友不動産⼤崎ガーデンタワー 従業員数 7,777名（連結） 証券コード 6460 業種 機械 上場市場 東京証券取引所第1部 (2018年9⽉30⽇現在) -2-
Slide 3: 事業の歴史
事業の歴史 1975年 サミー⼯業設⽴ 1951年 創業 1979年 TV雀球 1960年 セガ1000 1989年 アラジン 1985年 UFOキャッチャー 1997年 ウルトラマン倶楽部3 1988年 メガドライブ発売 1999年 ゲゲゲの⻤太郎 1995年 プリント倶楽部 2003年 パチスロ北⽃の拳 2003年 甲⾍王者ムシキング 『パチスロ北⽃の拳』 『UFOキャッチャー』 ©武論尊・原哲夫 ©SEGA ©Sammy パチンコ・パチスロ業界⼤⼿ ゲーム業界⼤⼿ ⾼い開発⼒、収益⼒ ⾼い開発⼒と世界展開 2004年10⽉1⽇ 経営統合 セガサミーホールディングス設⽴ -3-
Slide 4: 事業の歴史(セガサミーホールディングス)
事業の歴史(セガサミーホールディングス) 2004年 セガサミーホールディングス設⽴ 2009年 マーザ･アニメーションプラネット（3DCG等の映像製作会社）を設⽴ 2010年 セガトイズ、トムス・エンタテインメントの完全⼦会社化 (玩具、映像事業) 1,700万株の⾃⼰株式の消却を実施 2012年 フェニックスリゾートを完全⼦会社化（国内リゾート事業） 韓国 Paradise Groupと合弁会社（パラダイスセガサミー）を設⽴ 『フェニックス・シーガイア・リゾート』 セガネットワークス（スマートフォン向けゲーム開発会社）を新設 2013年 ㈱インデックスのゲーム事業、コンテンツ＆ソリューショ
Slide 5: 事業概要 遊技機事業
事業概要 遊技機事業 パチンコ遊技機 パチスロ遊技機 携帯電話・PC向け 遊技機関連コンテンツ 『777TOWN.net』 『777NEXT』 『ぱちんこCRガオガオキング２』 『パチスロ獣王 王者の覚醒』 『ぱちガブッ︕』 ©Sammy ©Sammy -5-
Slide 6: 事業概要 エンタテインメントコンテンツ事業
事業概要 エンタテインメントコンテンツ事業 スマートフォン、PC向けゲーム ゲームソフト ゲームセンター向け機器 『ファンタシースターオンライン2』 ©SEGA 『ぷよぷよ!!クエスト』 『オルタンシア・サーガ 『ソニックフォース』 -蒼の騎⼠団-』 ©SEGA ©SEGA 『ペルソナ5』 ©SEGA / f4samurai ©ATLUS ©SEGA All rights reserved. 『UFOキャッチャー9』 ©SEGA ゲームセンター運営 映画・アニメ・おもちゃ カジノ向け機器 『いらっしゃいませ︕ 『セガ ららぽーと富⼠⾒』 ジャムおじさんのやきたてパン⼯場』 ©SEGA ENTE
Slide 7: 事業概要 リゾート事業
事業概要 リゾート事業 国内リゾート施設 『フェニックス・シーガイア・リゾート』 海外リゾート施設 『パラダイスシティ』 -7-
Slide 8: 事業概要 (収益構造)
事業概要 (収益構造) セグメント別 売上⾼の推移 (単位︓億円) 遊技機事業 エンタテインメントコンテンツ事業 リゾート事業（2015/3〜） その他（〜2014/3） 本社費等 (売上⽐率の⽐較) 6,000 5,000 5,156 2005/3期 2018/3期 4,000 3,000 54％ 3,236 遊技機 54％ 31％ 31％ エンタメ 41％ 66％ 2,000 1,000 41％ 66％ 0 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2
Slide 9: 直近の業績(売上、営業利益の推移)
直近の業績(売上、営業利益の推移) 売上 営業利益 (単位︓億円) 営業利益率 8.0％ 5.5％ 5.1％ ２/５ 通期業績予想を下⽅修正 3.9％ 3,669 (主な要因) 3,479 3,236 3,370 遊技機事業 規則改正の影響を受け、パチスロの許認可 取得が苦戦し、販売台数を修正 295 エンタテインメントコンテンツ事業 全体の収益は改善傾向も、デジタルゲームが 176 177 130 新作タイトルの不振により下振れ 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (修正計画) -9-
Slide 10: 2020年3月期 中期経営目標 (Road to 2020)
2020年3⽉期 中期経営⽬標 (Road to 2020) Value (価値観・DNA) 「創造は⽣命」×「積極進取」 Mission 「感動体験を創造し続ける」 (存在意義) 〜社会をもっと元気に、カラフルに。〜 Be a Game Changer 〜⾰新者たれ〜 Vision 遊技機事業 エンタテインメントコンテンツ事業 リゾート事業 (ありたい姿) 業界の⾰新者たれ Be a Game Changer Experiential Innovator 〜新しいものはサミーから〜 〜⾰新者たれ〜 〜感動体験の⾰新者たれ〜 営業利益率 15％以上 / ROA 5％以上 Goal 売上⾼ 3,
Slide 11: 遊技機事業 2020年3月期目標
遊技機事業 2020年3⽉期⽬標 営業利益率30％以上
Slide 12: 事業を取り巻く環境(パチンコ、パチスロ市場)
事業を取り巻く環境(パチンコ、パチスロ市場) ■パチンコ・パチスロの設置台数と年間回転率（年間販売台数÷設置台数） パチンコパチスロの設置台数 年間の回転率(回転) 489万台 433万台 パチスロ・パチンコの 1.19回転 設置台数は安定的に推移も 年間回転率は低下傾向 0.38回転 2005年 2018年 予想 パチンコホール軒数は減少も ■パチンコホールの件数推移と⼀店舗当たりの設置台数 パチンコホールの件数 1台当たりの設置台数 １店舗の機械設置台数は増加 15,617店舗 418台/店 10,596店舗 (参考) 318台/店 ２⼤パチンコホールオペレーターの店舗数 1. ダ
Slide 13: 遊技機事業の業績推移(営業利益、営業利益率)
遊技機事業の業績推移(営業利益、営業利益率) ■遊技機事業の営業利益の推移 (単位︓億円) 営業利益 2008年 改正規則施⾏をうけ 営業利益率 経過措置が終了 2018年 (5号機への完全⼊れ替え) 規則改正 37.1% (6号機) 1,100 1,039 遊技機事業は規則改正の 900 2004年 影響を受け⼤幅に 改正規則 施⾏ 700 13.7％ 収益性が低下 (5号機) 500 300 140 100 -100 (修正計画) - 13 -
Slide 14: 新基準機時代に突入
新基準機時代に突⼊ パチスロ 射幸性が低下した⼀⽅で、 6号機による⾃主規制の変更 遊技の幅が拡⼤ 短時間遊技 パチスロ、パチンコともに 新時代へ突⼊ パチンコ 継続率の上限65%撤廃 規則改正に合わせた 新たな遊技機の開発を推進 ⾼継続機開発 - 14 -
Slide 15: 2020年3月期に向けた戦略①
2020年3⽉期に向けた戦略① リユースの仕組み 製造 納品 パチンコホール様 リユースを意識した製品設計 リユース対象部品の拡⼤ 部材共通化の促進 再利⽤ 回収/下取 リユース品⽬数 (2017/3期時点) (2020/3期) 液晶部材 10〜15品⽬ 50品⽬以上 部品化 基盤・ROM 各種部品 (リール・レバー・ボタン等) - 15 -
Slide 16: 2020年3月期に向けた戦略②
2020年3⽉期に向けた戦略② ハード・ソフトの⼀体化サポート ハードウェア供給 ソフトウェア開発キットの提供 ②ハードウェアを ①ソフトウェア ユニット・筐体 開発環境提供 単位で納⼊ 部品業者 リユースによる原価改善 各メーカーで製造、開発 スケールメリットを活かしたリユース ハードウェアを ユニバーサル その他 ユニット筐体 サミー エンターテインメント メーカー リユース部品⽐率・筐体利⽤割合UP 単位で仕⼊れ 部品単位での仕⼊原価改善 下取り回収 販売 パチンコホール様 - 16 -
Slide 17: エンタテインメントコンテンツ事業 2020年3月期目標
エンタテインメント コンテンツ事業 2020年3⽉期⽬標 売上⾼ 3,000億円以上 営業利益 300億円以上 営業利益率 10％以上
Slide 18: 事業を取り巻く環境(エンタテインメントコンテンツ市場)
事業を取り巻く環境(エンタテインメントコンテンツ市場) ■国内オンラインゲームコンテンツの市場規模推移 モバイル 16.5兆円 PC コンソール 国内ゲーム事業は モバイル スマホゲーム市場を中⼼に PC 緩やかながら増加傾向 コンソール 2016 2017 2018 2019(推計) ※データ︓International Development Groupのデータ等をもとに⾃社推計 ※※コンソールとPCはパッケージ製品、ダウンロード、Free-to-play、定額サービス等を含む、モバイルはタブレットを含む ■アミューズメント業界 オペレーターの売上⾼推移 アミューズメント施設の売り上げ
Slide 19: エンタテインメントコンテンツ事業の業績進捗
エンタテインメントコンテンツ事業の業績進捗 ■エンタテインメントコンテンツ事業の営業利益推移 (単位︓億円) 構造改⾰・ 意識改⾰期 構造改⾰実施後は 事業全体で堅調な推移 (修正計画) - 19 -
Slide 20: エンタテインメントコンテンツ事業の業績進捗(デジタル・パッケージ)
エンタテインメントコンテンツ事業の業績進捗 ■デジタル・パッケージ分野の営業利益推移 (単位︓億円) 120 デジタル デジタルゲーム分野は パッケージ 100 減衰傾向 80 60 26 65 パッケージゲーム分野は 70 リピート等の好調により 40 80 利益拡⼤ 20 49 24 33 0 -27 -4 -2 -20 -40 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (修正計画) - 20 -
Slide 21: パッケージ分野のリピート販売が好調に推移
パッケージ分野のリピート販売が好調に推移 パッケージゲーム販売本数の推移 (単位︓万本) 2,277 リピート販売 新作販売 1,733 リピート販売の本数が 483 増加傾向 813 1,028 922 2016/3 2019/3 264 524 658万本 1,794万本 1,794 920 658 504 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (修正計画) - 21 -
Slide 22: IP軸戦略の進化
IP軸戦略の進化 IP創出/育成 × マルチ展開 × グローバル展開 IP デバイス 国内 アジア ⽶州 欧州 パ コンソール ケ ジ PC 新規IP それぞれの モバイル 既存IP 地域に合わせた コンソール カスタマイズ 運営 ・現役 ・休眠 PC ・外部 モバイル - 22 -
Slide 23: 代表的なIP
代表的なIP パッケージ デジタル タイトル名 遊技機、玩具等 (家庭⽤、PCゲーム) (スマートデバイス向けゲーム) 「ソニック」シリーズ ● ● ● 「ぷよぷよ」シリーズ ● ● ● 「⿓が如く」シリーズ ● ● ● 「ファンタシースター」シリーズ ● ● ● 「チェインクロニクル」シリーズ ● ● ● 「ペルソナ」シリーズ ● ● 「⼥神転⽣」シリーズ ● ● ● 「世界樹の迷宮」シリーズ ● ● 「Total War」シリーズ ● ● 「Football Manager」 シリーズ ● ● - 23 -
Slide 24: 龍が如くスタジオの例
⿓が如くスタジオの例 IP創出/育成 マルチ展開 グローバル展開 シリーズ ⿓が如く1〜6 ＹＡＫＵＺＡ1〜6 パ クロヒョウ ⿓が如く新章 スピンオフ Yakuza: Dead Souls ⿓が如く ＯＦ ＴＨＥ ＥＮＤ等 ケ ジ Fist of the North Star: Lost 外部IPコラボ 北⽃が如く Paradise Project JUDGE 新規ＩＰ創出 JUDGE EYES︓死神の遺⾔ (working title) 運営 スマホ/ＰＣ向け ⿓が如く ＯＮＬＩＮＥ Ｆ2Ｐ展開 ※その他 遊技機、映画/ドラマ、舞台、関連グッズなどを展開 - 24 -
Slide 25: リゾート事業
リゾート事業 IR事業の成功 ブランド認知の向上
Slide 26: 運営目的
運営⽬的 滞在型観光のハブリゾートホテル運営 国際レベルの会議対応可能な会議場の運営 カジノ開発・ホテル運営のノウハウ取得 国内IR進出に向けたノウハウの蓄積 - 26 -
Slide 27: 国内(宮崎)のリゾート施設運営
国内(宮崎)のリゾート施設運営(フェニックス・シーガイア・リゾート) ホテル 950 室（シェラトン・グランデ・オーシャンリゾート、ラグゼ ⼀ツ葉、コテージ・ヒムカ） コンベンション 約3,000 ㎡ エンタテインメント施設 SPA、温泉、フィットネス、乗⾺クラブ その他施設 ゴルフ場、テニスコート、結婚式場 - 27 -
Slide 28: 海外(韓国)のリゾート施設運営(パラダイスシティ)
海外(韓国)のリゾート施設運営(パラダイスシティ) 韓国カジノオペレーターである 「パラダイスグループ」との合弁会社 「PARADISE SEGASAMMY Co.,Ltd」が運営 投資⾦額 約14,200億ウォン （セガサミー投資額︓3,320億KRW 持株⽐率45％） ホテル 711 室（デザイナーズホテル(約58室)を除く） コンベンション 約5,500 ㎡ カジノフロア 約15,500 ㎡ （構成︓Slot Machines︓291台、Table Game:158、Electronic Table Game :４台 62席） エンタテインメント施設 SPA、CLUB、WONDER BO
Slide 29: 韓国のリゾート施設運営におけるノウハウの取得
韓国のリゾート施設運営おけるノウハウの取得 IRに必要な要素、⾃社対応の可否について検証 (バリューチェーン) カジノ運営要素洗い出し 具体的アクションを検証 事業計画 グループ内のリソース活⽤ フロア設計 ⾃社のみで差別化 開業前 業務設計 ⼈員設計 118項⽬にわたる システム設計 プロジェクト化して推進 (アクションプラン策定⇒ バリューチェーン 集客 施策実⾏⇒評価の実施) 分析を実施 清算 開業後 ⼊場 管理全般 パートナー企業の選定 ゲーム提供 - 29 -
Slide 30: カジノ事業運営に向けて
カジノ事業運営に向けて パラダイスシティ(韓国 仁川)への⼈財派遣⇒カジノ⼈財の育成 2014年 2015年 2016年 2017年 2018年 第1陣 第2陣 第3陣 第4陣 第5陣 第6陣 近い将来 100名体制へ - 30 -
Slide 31: 世界最高水準カジノ規制・クリーンなカジノ事業運営
世界最⾼⽔準カジノ規制・クリーンなカジノ事業運営 ⽶国ネバダ州ゲーミングライセンス取得 厳格な審査基準をクリアし、当グループの清廉性を証明 - 31 -
Slide 32: 京都大学 産学共同研究 依存症対策
京都⼤学 こころの未来研究センター産学共同研究 ⽇本発信の依存症対策 - 32 -
Slide 33: 各事業まとめ
各事業まとめ 遊技機事業 規則改正に対応しつつ効率化を追求 エンタテインメントコンテンツ事業 デジタルゲームの組織再編、IP戦略を軸に収益を拡⼤ リゾート事業 国内IR実施に向けた継続的なノウハウの取得 - 33 -
Slide 34: ESG/ガバナンス
ESG/ガバナンス 社会貢献/株主還元等
Slide 35: ESGの取り組み
ESGの取り組み E 環境リスク S 社会リスク G ガバナンスリスク E E S 原材料等による 原材料等による デジタルゲームにおける 環境負荷の拡⼤ 環境負荷の拡⼤ 未成年の過度な利⽤ リユースの推進 製品の環境配慮設計 ガチャの確率表⽰ 使⽤部材の変更、削減 消費電⼒の削減 ⽉間の課⾦上限を設定 部材共通化 化学物質の適正管理 曖昧な表現の抑制 各事業に応じた S G G ESGリスクに対応 パチンコ/パチスロへの依存 規制の⾒直し コンプライアンス違反 (のめりこみ)問題 リカバリーサポート 規制改正への対応 グループ・コンプライアンス ネットワークを初めとした 幅広いユーザーに 連
Slide 36: ガバナンス体制
ガバナンス体制 ガバナンス体制の概要 社外取締役⽐率 37％ (2018/3) 2006/3 グループ内部統制 プロジェクトを開始 2009/3 社外取締役1名を招聘 2008/3 社外取締役を2名に増員 2010/3 グループコンプライアンス 連絡会議を新設 2016/3 独⽴諮問委員会を設置 取締役会の実効性評価を実施 中期経営⽅針,経営指標の開⽰ 2017/3 CFOの新設、社外取締役を3名に増員 中期⽬標へのアクションプランを作成 - 36 -
Slide 37: 社会貢献
社会貢献 1. 地域活動 「⼩江⼾川越ハーフマラソン協賛」 「佐倉モノづくりFesta出展」、「⼦ども神輿協⼒」 「東⽇本⼤震災 復興⽀援活動」など 2. 社会⽀援 佐倉モノづくりFesta出展 絵本を届ける運動 「絵本を届ける運動」、「ショールーム開放」 「パラ・ノルディックスキー⽇本チームの継続的⽀援」 「玩具の寄贈と玩具除菌」など 3. スポーツ・芸術・⽂化⽀援 「社会⼈野球」 「東京ジャズフェスティバル協賛」 「学童軟式野球⼤会協⼒」 「ジュニアスポーツフェスティバル」など 学童軟式野球⼤会協⼒ - 37 -
Slide 38: IR表彰
IR表彰 ■2018年度 証券アナリストによるディスクロージャー優良企業選定 広告・メディア・エンタテインメント部⾨ 1位 公益社団法⼈⽇本証券アナリスト協会 ■2018年インターネットIR表彰 優秀賞受賞 ⼤和インベスター・リレーションズ株式会社 - 38 -
Slide 39: 株主還元
株主還元 親会社株主に帰属する当期純利益(億円) 配当⾦額 配当80円 配当40円 基本⽅針︓安定配当 662 年間40円 -25 2005/3 2006/3 2007/3 2008/3 2009/3 2010/3 2011/3 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 2016/3 2017/3 2018/3 2019/3 (計画) ⾃社株買いの実施 2010年 2011年 2012年 2015年 取得額 242億円 82億円 161億円 181億円 取得株数 1,400万株 500万株 1,000万株 1,000万株 - 39 -
Slide 40: 株主優待
株主優待 株主の皆様に当社サービスを体験していただく事を主な⽬的として導⼊ ■現⾏の株主優待概要 保有株式数 株主優待内容 100株以上 UFOキャッチャー利⽤券 2,000円分 引き続き株主様の ※年2回(3⽉末、9⽉末)に分けて贈呈 ご意⾒等を参考に UFOキャッチャー利⽤券 2,000円分 改善を検討 1,000株以上 フェニックスシーガイアリゾート施設利⽤券 20,000円分 ※年2回(3⽉末、9⽉末)に分けて贈呈 ※⽇本国内のセガゲームセンターで利⽤できるUFOキャッチャー利⽤券(UFOキャッチャー設置店舗に限る) ※宮崎県にあるリゾート施設フェニックスシーガイアリゾートの施設内の利
Slide 41: 会社概要・株式の状況
会社概要 (2018年9⽉末現在) 株式の状況 属性別分布 (％) 役員構成 発⾏可能株式総数 800,000,000株 ⾦融機関 15.67 代表取締役会⻑グループCEO ⾥⾒ 治 発⾏済株式の総数 266,229,476株 ⾦融商品取引業者 1.44 代表取締役社⻑グループCOO ⾥⾒ 治紀 株主数 76,330名 その他法⼈ 20.97 専務取締役 鶴⾒ 尚也 外国法⼈等 29.58 常務取締役グループCFO 深澤 恒⼀ 個⼈その他 20.41 ⾃⼰株式 11.92 常務取締役 岡村 秀樹 ※単元未満の株式数含む 取締役(社外) 夏野 剛 取締役(社外) 勝川 恒平 ⼤株主の構成 持株⽐
Slide 42: 「感動体験を創造し続ける」
「感動体験を創造し続ける」 〜社会をもっと元気に、カラフルに。〜
Slide 43: 免責事項・ネバダ州ゲーミング注意事項
https://www.segasammy.co.jp/ 【免責事項】 本資料における市場予測や業績⾒通し等の内容は、現時点で⼊⼿可能な情報に基づき、 経営者が判断したものであります。従いまして、これらの内容はリスクや不確実性を含んでおり、 将来における実際の業績は、様々な影響によって⼤きく異なる結果となりうることを、予めご承知おきください。 グループの製品・サービスについては、下記Webサイトをご覧ください ネバダ州ゲーミング法令及び規制に関わる、投資家・株主への注意事項 当社は、株式公開会社としてネバダ州ゲーミング・コミッションに登録されており、当社の⼦会社として⽶国ネバダ州で事業を⾏う、
Slide 44: QAセッション
QAセッション Q 最近e-sportsについてテレビ等でよく取り上げられるが御社の⾒解を教えてほしい 2018年2⽉に⽇本国内におけるeスポーツ産業の普及と発展を⽬的とした新団体「JeSU」が設⽴され、セガHDの社⻑である岡村が会⻑に就任しているほか、 A 『ぷよぷよeスポーツ』というIPを活⽤してコンテンツを展開しています。新しい本社においても、eスポーツの実況中継など⾏っており、⾃社のゲーム普及にもつなが る可能性があるため、今後も積極的に推進していきたいと考えております。 Q 株主優待についてクオカードなどにしてくれないか、また、株主総会の懇親会やお⼟産がなくなったと思うが、やめてしま
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