Tdk Corporation · TSE:6762

Tdk — H1 FY2015 Earnings Presentation

35 slides from Tdk's earnings presentation, Oct 31, 2014

  1. Slide 1: 2015年3月期 上半期決算説明会

    2015年3月期 上半期決算説明会 2014年10月31日 TDK株式会社 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 -1-

  2. Slide 2: TDK株式会社

    ◆2015年3月期 上半期連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 ◆2015年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 -2-

  3. Slide 3: 2015年3月期 上半期連結業績概要

    2015年3月期 上半期連結業績概要 執行役員 桃塚 高和 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 -3-

  4. Slide 4: 2015年3月期 上半期決算のポイント

    2015年3月期 上半期決算のポイント ◆売上は過去最高の5,023億円。 営業利益は前年同期から64％増の279億円。 ◆受動部品の売上・営業利益が半期ベースで過去最高。 （営業利益は前年同期から倍増） 自動車市場向け、中国・北米スマホ向け販売が好調。 ◆フィルム応用製品は、1Qは低調も上半期では 前年同水準の利益を確保。二次電池が2Qから 北米スマホ向け販売が好調に推移。 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 -4-

  5. Slide 5: 2015年3月期 上半期連結業績概要

    2015年3月期 上半期連結業績概要 連結売上高は5,023億円、営業利益は279億円 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 (億円） (2013.4.1～2013.9.30) (2014.4.1～2014.9.30) 増減 増減率(%) 売上高 4,838 5,023 185 3.8 営業利益 170 279 109 64.1 営業利益率 3.5% 5.6% +2.1pt - 継続事業税引前利益 181 274 93 51.4 継続事業純利益 108 196 88 81.5 非継続事業純利益 △ 38 - - - 非支配持分利益 6 14

  6. Slide 6: 上半期各事業の状況（受動部品事業）

    上半期各事業の状況（受動部品事業） 売上高 2,558億円（前年同期比8.2%増） 売上高 営業利益 176億円（前年同期比95.6%増) （億円） 2,558 2,364 ●セラミックコンデンサ ・堅調な自動車市場を中心に前年同期より売上増 ・生産性改善により利益率向上 ●インダクティブデバイス ・好調なICT市場（特に通信機器向け）及び堅調な 自動車市場向けで売上が増加 14/3 15/3 ・品種構成の良化により利益拡大 営業利益（営業利益率） ●高周波部品 （億円） 176 ・旺盛な中国スマホ向け需要を中心にディスクリート 製品の販売好調 6.9% ・生産性改善効果や品種構成の良化により

  7. Slide 7: 上半期各事業の状況（磁気応用製品事業）

    上半期各事業の状況（磁気応用製品事業） 売上高 売上高 1,775億円（前年同期比0.9%減） （億円） 営業利益 153億円（前年同期比23.4%増） 1,791 1,775 ●記録デバイス（HDDヘッド） ・出荷数量は前年同期より減少も、生産性改善効果や 品種構成の良化により前年同水準の利益を確保 ●マグネット 14/3 15/3 ・前年同期に発生したフェライトマグネットの拠点集約 費用がなくなったこと等により前年同期より赤字縮小 営業利益（営業利益率） （億円） 153 ●電源 124 ・半導体製造装置、ＦＡ機器、計測機器等の産業機器 8.6% 市場向け販売が堅調に推移し黒字化 6.9%

  8. Slide 8: 上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業）

    上半期各事業の状況（フィルム応用製品事業） 売上高 （億円） 592 597 売上高 597億円（前年同期比0.8%増） 営業利益 55億円（前年同期比1.9%増) ●エナジーデバイス（二次電池） 14/3 15/3 営業利益（営業利益率） ・１Ｑは北米主要顧客向け新機種販売前の生産調整 （億円） 55 54 により販売は低調だったものの、2Qから北米向け 販売が大きく立ち上がるとともに、中国向け販売も 9.1% 9.2% 拡大。 14/3 15/3 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会

  9. Slide 9: 営業利益増減分析

    営業利益増減分析 2014年3月期 営業利益 ＋109億円 2015年3月期 上半期 上半期 170億円 279億円 （単位：億円） 売上による 利益変動 売価値引き 販売費及び +199 ▲214 合理化 構造改革効果 一般管理費増 コストダウン +15 ▲57 +134 279 為替変動 （US$=Yen 103.02） +32 170 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 -9-

  10. Slide 10: 2015年3月期 第2四半期連結業績概要

    2015年3月期 第2四半期連結業績概要 2014年3月期 2015年3月期 対前年同期比 第2四半期実績 第2四半期実績 (億円） 増減 増減率(%) 売上高 2,494 2,648 154 6.2 営業利益 125 183 58 46.4 営業利益率 5.0% 6.9% +1.9pt - 継続事業税引前利益 129 170 41 31.8 継続事業純利益 93 133 40 43.0 非継続事業純利益 △ 33 - - - 非支配持分利益 △1 9 10 - 当期純利益 60 124 64 106.7 1株当たり利益（円） 47.95 98.43 - - 為 対ドルレート（円） 99.02

  11. Slide 11: セグメント別四半期実績

    セグメント別四半期実績 対前年同期比増減 対直前四半期増減 2014年3月期 2015年3月期 2015年3月期 （Ｃ）－（Ａ） （Ｃ）－（Ｂ） 第2四半期 第1四半期 第2四半期 (億円） （A） （B） （C） 増減 増減率(%) 増減 増減率(%) コンデンサ 351 365 373 22 6.3 8 2.2 インダクティブデバイス 355 367 388 33 9.3 21 5.7 その他受動部品 488 502 562 74 15.2 60 12.0 受動部品合計 1,194 1,234 1,324 130 10.9 90 7.3 売 上 記録デバイス 663 591 637 △ 2

  12. Slide 12: 重点分野別の売上

    重点分野別の売上 （億円） 6,000 全社 自動車 （億円） 4,838 +3.8% 5,023 1,000 +14.3% 926 5,000 810 4,000 500 3,000 2,000 0 2014年3月期上半期 2015年3月期上半期 1,000 ICT 0 （億円） 2014年3月期上半期 2015年3月期上半期 3,000 2,717 横ばい 2,713 自動車 ICT* 産業機器及びその他 コンシューマ 2,000 * HDDヘッド及びサスペンション含む 1,000 自動車： 0 受動部品の売上拡大 2014年3月期上半期 2015年3月期上半期 ICT（情報通信技術）：

  13. Slide 13: 記録デバイス事業について

    記録デバイス事業について ◆2015年3月期のHDD（ハードディスク）市場 ※当社推定 ・約5.35億台（4月末時点） ・約5.52億台（7月末時点） ・約5.60億台（現在推定、前回推定より800万台増加） ◆当社のHDDヘッド出荷指数推移 記録デバイス売上高（左軸、HDD用ヘッド及びHDD用サスペンションを含む） ヘッド（HGA）数量出荷指数（右軸、2014年3月期第１四半期の出荷数量を100とした場合の指数） （億 690 （出荷指 602 663 612 591 629 指数予想 120 600 110 111 116 100 400 100 104 106 90 98 95 80 2

  14. Slide 14: 2015年3月期 通期見通しについて

    2015年3月期 通期見通しについて 代表取締役社長 上釜 健宏 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 14 -

  15. Slide 15: 下期の市場動向

    下期の市場動向 重点市場 市場動向 ICT 中国スマホは2Q調整から3Q生産回復へ 北米スマホ好調、3Q生産ピークで4Qも前年を上回る見込み HDD市場は期初想定より下期も堅調に推移する見込み 自動車 欧米メーカー中心に下期も堅調に推移する見込み 国内は上期販売台数前年割れ、下期横ばい、微増の予測 xEV*は主要市場の日本や米国で販売台数の伸びが鈍化 産業機器 工作機械、ロボット関係は下期も好調維持の見込み →(矢印)は上期に対する変化イメージ ＊xEV : EV、HEV、PHEV Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 20

  16. Slide 16: 主要製品の下期動向

    主要製品の下期動向 事業 製品 下期動向 受動部品 インダクタ 金属系（薄膜、積層）製品の販売拡大 高周波コイル（積層）の需要増 高周波部品 ディスクリート製品の販売増加 圧電材料部品 VCM（高画素、高特性品）の販売増加、OIS引合い増加 磁気応用 HDDヘッド 2Q→3Q数量増加 マグネット HDD用VCM、磁石の販売減少 電源 EV電源の顧客需要下振れ フィルム応用 二次電池 北米、中国向け需要は3Qがピーク 4Qも前年同期比プラスの見込み Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TD

  17. Slide 17: 第3四半期の売上高増減イメージ（受動部品）

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 受動部品 (2Q→3Q) 1,324 +3%～+4% 1,234 1Q 2Q 3Q 為替レート 1Q実績 2Q実績 3Q想定 対ドルレート（円） 102.17 103.86 105.00 対ユーロレート（円） 140.17 137.77 135.00 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 17 -

  18. Slide 18: 第3四半期の売上高増減イメージ（磁気応用製品）

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 磁気応用製品 (2Q→3Q) 871 904 +1%～+2% 1Q 2Q 3Q 為替レート 1Q実績 2Q実績 3Q想定 対ドルレート（円） 102.17 103.86 105.00 対ユーロレート（円） 140.17 137.77 135.00 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 18 -

  19. Slide 19: 第3四半期の売上高増減イメージ（フィルム応用製品）

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） フィルム応用製品 (2Q→3Q) +20%+α 372 225 1Q 2Q 3Q 為替レート 1Q実績 2Q実績 3Q想定 対ドルレート（円） 102.17 103.86 105.00 対ユーロレート（円） 140.17 137.77 135.00 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 19 -

  20. Slide 20: 第3四半期の売上高増減イメージ（全社）

    第3四半期の売上高増減イメージ （億円） 全社 (2Q→3Q) 2,648 +5%～+6% 2,375 1Q 2Q 3Q 為替レート 1Q実績 2Q実績 3Q想定 対ドルレート（円） 102.17 103.86 105.00 対ユーロレート（円） 140.17 137.77 135.00 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 20 -

  21. Slide 21: 2015年3月期 連結業績予想及び配当金見通し

    2015年3月期 連結業績予想及び配当金見通し 期初公表値（4月28日）から上方修正 2015年3月期 2015年3月期 修正業績予想対前年同期比 2014年3月期 業績予想 業績予想 通期実績 増減 増減率(%) (億円） （期初公表値） （修正版） 売上高 9,845 10,500 10,500 655 6.7% 営業利益 366 570 630 264 72.1% 営業利益率 3.7% 5.4% 6.0% +2.3pt - 継続事業税引前利益 398 560 620 222 55.8% 当期純利益 163 340 370 207 127.0% 1株当たり利益(円) 129.47 270.

  22. Slide 22: 業績推移

    業績推移 受動部品事業を大幅に改善。 バランスの取れた利益構造で、全社の収益力を一段と強化。 売上：億円 営業利益：億円 3,000 300 営業利益（右軸） 売上（左軸） 2,500 250 2,000 200 1,500 150 1,000 100 500 50 0 0 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q (500) (50) 2012/3 2013/3 2014/3 2015/3 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK

  23. Slide 23: 補足資料

    補足資料 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 23 -

  24. Slide 24: 売上高及び営業利益の四半期推移

    売上高及び営業利益の四半期推移 2014年3月期 2015年3月期 （億円） １Q ２Q ３Q ４Q 通期 １Q ２Q ３Q ４Q 通期 コンデンサ 337 351 347 361 1,396 365 373 インダクティブデバイス 350 355 349 349 1,403 367 388 その他受動部品 483 488 475 471 1,917 502 562 受動部品合計 1,170 1,194 1,171 1,181 4,717 1,234 1,324 売 記録デバイス 602 663 690 612 2,567 591 637 上 高 その他磁気応用製品 260 266 268 2

  25. Slide 25: 2015年3月期各種費用見通し

    2015年3月期各種費用見通し 固定資産の取得 減価償却費 研究開発費 (億円) 1,200 997 1,000 900 856 829 830 830 800 799 774 800 686 680 680 634 600 526 535 400 200 0 12/3 13/3 14/3 15/3 15/3 12/3 13/3 14/3 15/3 15/3 12/3 13/3 14/3 15/3 15/3 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 期初予想 今回予想 Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上

  26. Slide 26: 財政状態

    財政状態 対6月末比 2014年3月末 2014年6月末 2014年9月末 （億円） 増減 総資産 12,396 12,413 13,123 710 負債合計 5,873 6,052 6,202 150 株主資本 6,353 6,182 6,737 555 (うち包括利益） △ 871 △ 968 △ 519 449 株主資本比率 51.3% 49.8% 51.3% +1.5pt 現預金・短期投資残高 (*1) 2,595 2,575 2,583 8 有利子負債 (*2) 2,670 2,818 2,673 △ 145 ネットキャッシュ (*3) △ 75 △ 243 △ 90 153 *1:

  27. Slide 27: キャッシュフロー

    キャッシュフロー 2014年3月期 2015年3月期 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 増減 (億円） 営業活動によるキャッシュフロー 573 439 △ 134 投資活動によるキャッシュフロー △ 230 △ 450 △ 220 フリーキャッシュフロー (ＦＣＦ) 343 △ 11 △ 354 財務活動によるキャッシュフロー △ 214 △ 189 25 為替変動による影響額 88 134 46 現金同等物残高 2,354 2,442 88 2014年3月期 2015年3月期 第2四半期累計実績 第2四半期累計実績 増減 （億円） 固定資産の取得 293 428 135 減価償却費 4

  28. Slide 28: 全社 分野別通期売上高推移

    全社 分野別通期売上高推移 (2011年3月期～2014年3月期) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 28 -

  29. Slide 29: 受動部品 分野別通期売上高推移

    受動部品 分野別通期売上高推移（2011年3月期～2014年3月期） Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 29 -

  30. Slide 30: 全社 分野別四半期売上高推移

    全社 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期2Q) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 30 -

  31. Slide 31: 受動部品 分野別四半期売上高推移

    受動部品 分野別四半期売上高推移 (2014年3月期1Q～2015年3月期2Q) Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 31 -

  32. Slide 32: TDK株式会社

    Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 32 -

  33. Slide 33: TDK株式会社

    Copyright© 2014 TDK Corporation. All rights reserved. 2015年3月期 上半期決算説明会 TDK株式会社 2014年10月31日 - 33 -

  34. Slide 34: 将来に関する記述についての注意事項

    将来に関する記述についての注意事項 この資料には、当社または当社グループ（以下、TDKグループといいます。）に関す る業績見通し、計画、方針、経営戦略、目標、予定、認識、評価等といった、将来に関 する記述があります。これらの将来に関する記述は、TDKグループが、現在入手してい る情報に基づく予測、期待、想定、計画、認識、評価等を基礎として作成しているもの であり、既知または未知のリスク、不確実性、その他の要因を含んでいるものです。 従って、これらのリスク、不確実性、その他の要因による影響を受けることがあるた め、TDKグループの将来の実績、経営成績、財務状態が、将来に関する記述に明示的ま たは

  35. Slide 35: http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2015/2q_1.htm

    決算説明会の質疑応答を含むテキスト情報は以下のページに後日掲載をいたします。 http://www.tdk.co.jp/ir/ir_events/conference/2015/2q_1.htm

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