Boryszew S.a. · GPW:BRS
Boryszew — FY2016 Earnings Presentation
22 slides from Boryszew's earnings presentation, 2017
Slide 1: Grupa Boryszew – Wyniki finansowe za rok 2016
Grupa BORYSZEW WYNIKI FINANSOWE ZA ROK 2016
Slide 2: Agenda
1. Grupa BORYSZEW 2. Wyniki za rok 2016 3. Segmenty działalności 4. Prognoza wyników i plany na rok 2017
Slide 3: Grupa Boryszew
GRUPA BORYSZEW Jesteśmy jedną z największych grup przemysłowych w Polsce. Specjalizujemy się w produkcji komponentów do samochodów, przetwórstwie metali nieżelaznych oraz chemii przemysłowej. Operujemy za pośrednictwem 30 zakładów produkcyjnych i centrów R&D zlokalizowanych Europie, Azji oraz obu Am
Slide 4: Grupa Boryszew – największy polski producent w branży motoryzacyjnej
GRUPA BORYSZEW • Grupa Boryszew to największy polski producent w branży motoryzacyjnej • Co 5 samochód w Europie ma komponenty wyprodukowane w jednym z zakładów należących do Grupy Boryszew • Wchodzący w skład Grupy Boryszew, Impexmetal jest największym polskim producentem wyrobów płaskich z alumini
Slide 5: Zarząd Boryszew S.A.
ZARZĄD BORYSZEW S.A. Jarosław Michniuk Prezes Zarządu Aleksander Piotr Mikołaj Cezary Baryś Szeliga Budzanowski Pyszkowski Członek Zarządu, Członek Zarządu, Członek Zarządu, Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Dyrektor ds. Dyrektor ds. Rozwoju Dyrektor ds. Segmentu Segmentu Metali i Innowacji Automo
Slide 6: Wyniki za rok 2016
1. Grupa BORYSZEW 2. Wyniki za rok 2016 3. Segmenty działalności 4. Prognoza wyników i plany na rok 2017
Slide 7: Kluczowe dane finansowe r/r
KLUCZOWE DANE FINANSOWE R/R (mln zł) 2016 2015 Zmiana r/r Zmiana r/r % PRZYCHODY ZE SPRZEDAŻY 5 582,2 5 677,9 - 95,6 -1,7% EBIT 259,0 138,0 120,1 87,7% EBITDA 382,2 258,9 123,3 47,6% MARŻA EBITDA 6,8% 4,6% - 2,3% ZYSK NETTO 191,3 83,8 107,5 128,3%
Slide 8: Przychody
PRZYCHODY (mln zł) -1,7% 5 677,9 5 582,2 1328,4 1 411,0 Przychody w podziale na segmenty działalności 1293,1 1319,4 Q4 Motoryzacja 2 175,2 mln zł Q3 1564 Q2 Metale nieżelazne 2 833,7 mln zł 1388,1 Q1 Wyroby chemiczne 321,6 mln zł 1492,4 1463,6 Pozostałe 251,7 mln zł 2015 2016 Spadek przychodów o 1,7
Slide 9: EBITDA
EBITDA (mln zł) 47,6% 382,2 48,6 EBITDA w podziale na segmenty działalności 258,9 119,6 Q4 Motoryzacja 109,7 mln zł 64,1 Q3 Q2 Metale nieżelazne 214,4 mln zł 67,9 115,6 Q1 48,5 Wyroby chemiczne 19,5 mln zł 78,3 98,3 Pozostałe 38,6 mln zł 2015 2016 Wzrost EBITDA spowodowany: • restrukturyzacją Grupy
Slide 10: Zysk netto
ZYSK NETTO 128,3% 191,3 24,1 76,4 83,8 23 51,4 7,5 15,9 37,4 44,2 2015 2016 Wzrost zysku netto związany jest bezpośrednio z poprawą wyniku operacyjnego
Slide 11: Cash flow
CASH FLOW (mln zł) Dług netto / EBITDA 2016 2015 3,5 EBITDA 382,2 259,9 Zmiana kapitału obrotowego 37,0 98,9 2,5 Pozostałe -44,4 -84,6 Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej 374,8 273,2 CAPEX -258,2 -140,8 Nabycie aktywów finansowych oraz akcji i udziałów w GKB -105,6 - 85,5 Pozostałe 15,7 2
Slide 12: Najważniejsze inwestycje 2016
NAJWAŻNIEJSZE INWESTYCJE 2016 80,8 82,1 57,6 mln zł mln zł mln zł GRUPA MAFLOW IMPEXMETAL S.A. GRUPA BAP Rozbudowa zakładów Zwiększenie mocy Budowa nowoczesnego w Polsce, Meksyku i Chinach produkcyjnych w zakresie zakładu wtrysku i galwanizacji (rozbudowa mocy wyrobów wielowarstwowych plastików o mo
Slide 13: Podsumowanie
PODSUMOWANIE ISTOTNA POPRAWA WYNIKU OPERACYJNEGO • Wzrost zysku operacyjnego Grupy o 87,7% do poziomu 259 mln zł spowodowany poprawą wyników w segmentach motoryzacyjnym i metali nieżelaznych WIDOCZNE EFEKTY RESTRUKTURYZACJI SEGMENTU AUTOMOTIVE • Kontynuacja działań restrukturyzacyjnych oraz rosnący
Slide 14: Segmenty działalności
1. Grupa BORYSZEW 2. Wyniki za rok 2016 3. Segmenty działalności 4. Prognoza wyników i plany na rok 2017
Slide 15: Wyniki segmentu Motoryzacja
WYNIKI SEGMENTU MOTORYZACJA (mln zł) 2175,2 109,7 2030,7 35,2 2015 2016 2015 2016 Przychody EBITDA • Istotny (30%) wzrost sprzedaży w Grupie MAFLOW GRUPA MAFLOW • Wzrost sprzedaży w spółkach łożyskowych • Wzrost EBITDA związany z restrukturyzacją Grupy BAP GRUPA BAP • Weryfikacja warunków handlowych
Slide 16: Główne wydarzenia 2016
GŁÓWNE WYDARZENIA 2016 MAFLOW • Zwiększenie mocy produkcyjnych zakładów polskich w celu realizacji pozyskanych zamówień • Przegląd spółek zagranicznych i opracowanie planów poprawy efektywności • Uruchomienie nowego zakład produkcyjnego MAFLOW w Meksyku • Decyzja o budowie zakładu produkcyjnego MAFL
Slide 17: Wyniki segmentu Metale nieżelazne
WYNIKI SEGMENTU METALE NIEŻELAZNE 2900,9 214,3 176,6 2833,7 2015 2016 2015 2016 Przychody EBITDA • Spadek wolumenów sprzedaży w NPA Skawina, Impexmetal S.A., NPA Skawina Hutmen S.A. oraz Baterpol S.A. Hutmen S.A., WM Dziedzice S.A. • Wyższe wyniki operacyjne głównie Huta Aluminium ZM Silesia, Baterp
Slide 18: Wyniki segmentu Chemia
WYNIKI SEGMENTU CHEMIA 352,7 32,7 321,6 19,5 2015 2016 2015 2016 Przychody EBITDA Spadek wyników operacyjnych, głównie w: Boryszew S.A. oddział ERG • Boryszew ERG ze względu na problemy na linii Boryszew S.A. oddział Elana produkcyjnej plastyfikatorów. Elana PET, Torlen, Elimer, Nylonbor • Oddział E
Slide 19: Prognoza wyników i plany na rok 2017
1. Grupa BORYSZEW 2. Wyniki za rok 2016 3. Segmenty działalności 4. Prognoza wyników i plany na rok 2017
Slide 20: Prognoza wyników 2017
PROGNOZA WYNIKÓW 2017 44% CAGR 91% Prognoza wyników: 539,7 • EBITDA: 539,7 mln PLN, 305,5 • zysk netto: 305,5 mln PLN 382,2 191,3 258,9 Założenia do prognozy: • Kurs USD/PLN: 3,9 83,8 • Kurs EUR/PLN: 4,3 • WIBOR: 1,65% 2015 2016 2017 2015 2016 2017 Główne źródła poprawy: EBITDA Zysk Netto • Motoryza
Slide 21: Główne działania 2017
GŁÓWNE DZIAŁANIA 2017 • Rozpoczęcie działalności zakładu w Prenzlau • Podjęcie decyzji i realizacja inwestycji BAP w Toruniu • Uruchomienie nowego zakładu MAFLOW w Toruniu • Zwiększenie zdolności do prowadzenia działalności B+R w obszarze motoryzacyjnym • Podjęcie decyzji odnośnie drugiego etapu inw
Slide 22: Dziękujemy
iekujemy Dz = i = fs i] )