Lifull Co.ltd. · TSE:2120

Lifull Co.ltd — Q3 FY2019 Earnings Presentation

53 slides from Lifull Co.ltd's earnings presentation, 2019

  1. Slide 1: 決算説明資料 IFRS 2019年9月期 第3四半期

    決算説明資料 I FRS 2019年9月期 第3四半期（2018年10月～2019年６月） 免責事項 本資料に記載された意見や予測等は資料作成時点での当社の判断であり、その情報の正確性を保証するものではありません。様々な要因の変化により実際の業績や結果とは大きく異なる可能性があることをご 承知おき下さい。また、本資料に記載されている当社および当社グループ以外の企業に関わる情報は、公開されている情報などから引用しており、その情報の正確性などについて保証するものではありません。 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved.

  2. Slide 2: Index

    Index 1. 本日のポイント P02 2. Highlights P03 3. 成長戦略 P04 4. 2019年９月期 第３四半期 決算情報 P07 5. Appendix. P41 6. IR情報に関するお問合せ窓口 P52

  3. Slide 3: 本日のポイント

    本日のポイント 1. 2019年９月期第３四半期： 売上収益は 前期比＋12.8％の293億円と成長が加速 （10～6月累計実績） EBITDAは 同▲4.1％の42億円と通期目標に向け堅調に進捗 2. 事業成長に向けた様々な先行投資を実施  LIFULL HOME’Sのメディア力強化  LIFULL HOME’Sの賃貸・売買領域で10月より料金体系を変更  Mitula子会社化  地方創生事業への先行投資 3. 海外事業の成長が加速  Mitula 1月より連結開始  TrovitとMitulaの経営統合に向け順調に進捗 2

  4. Slide 4: Highlights

    Highlights 売上収益 EBITDA EBITDA率 四半期利益 ＋12.8% ▲4.1％ ▲2.6pt ▲11.3％ 293億円（前期260億円） 42億円（前期：44億円） 14.5％（前期：17.1％） 20億円（前期：22億円） HOME’S関連事業 海外事業 売上収益 顧客数 売上収益 EBITDA 27,111 ＋3.2% （前期：26,853） ＋96.7% ＋145.6% ARPA 223億円（前期：216億円） 55億円（前期：28億円） 6億円（前期：2億円） 91,474 円 （前期：88,800円） ※ 当期/四半期利益：親会社の所有者に帰属する当期利益 3

  5. Slide 5: 成長戦略（概略）

    成長戦略 （概略） Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 4

  6. Slide 6: 中期経営計画 定量目標

    中期経営計画 定量目標 2020年9月期 売 上 収 益 500億円台 EBITDA率 20％前後 5

  7. Slide 7: 中期経営計画2020の達成に向けて

    中期経営計画2020の達成に向けて 2019年9月期は「中期経営計画2020」の達成に向け投資の時期 01 HOME’S関連事業の成長 02 海外関連事業の成長 • ARPA ※1 × 顧客数 ※2 • Trovit 事業強化 ┗ ARPA向上施策を中心に成長させる • Mitula 子会社化 ┗ メディア力の強化 • TrovitとMitulaの経営統合による競争力強化 ※1 ARPA ：1顧客あたり売上(Average Revenue Per Agent) ※2 顧客数：賃貸・不動産売買は加盟店数 6

  8. Slide 8: 2019年9月期 第3四半期 決算情報

    2019年9月期 第3四半期 決算情報 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 7

  9. Slide 9: 2019年9月期 第3四半期 連結業績 IFRS

    2019年9月期 第3四半期 連結業績 IFRS 前期比で売上収益は+12.8％ 積極的な成長投資によりEBITDAは▲4.1％ （単位：百万円） 18/9月期 3Q (10-6月) 19/9月期 3Q (10-6月) 増減額 増減率 売上収益 26,015 29,352 ＋3,337 +12.8% ※1 売上原価 2,872 3,342 ＋469 +16.3% ※2 販管費（減価償却費を除く） 18,798 21,855 ＋3,056 +16.3% 人件費 5,709 6,273 ＋564 +9.9% 広告宣伝費 8,515 10,020 ＋1,505 +17.7% ※3 営業費 713 6

  10. Slide 10: 成長投資等による一時的な影響 – 前年同期比分析 –

    成長投資等による一時的な影響 – 前年同期比分析 – 事業規模の拡大に向け積極的に成長投資を実施 （単位：億円） M&A・PMI M&A・PMI 事業再編 事業再編 その他 その他 広告関連 広告 費用 関連費用 関連費用 関連費用 費用 費用 費用 関連費用 合計 0 -2 -6.6 約 11~16億円の -4 -6 -11.1 -8 -1.5 -10 -3 一時的な費用が発生 -12 -14 -5 -5 -16 -18 9

  11. Slide 11: 2019年9月期の業績予想と進捗状況 IFRS

    2019年9月期の業績予想と進捗状況 IFRS 簡易損益計算書 サービス別売上収益 19/9月期 19/9月期 3Q 19/9月期 19/9月期 3Q (10-9月) (10-6月) 進捗率 (10-9月) (10-6月) 進捗率 （単位：百万円） 【予想】 【実績】 （単位：百万円） 【予想】 【実績】 売上収益 42,306 29,352 69.4% 売上収益 42,306 29,352 69.4% 売上原価 5,228 3,342 63.9% HOME'S関連事業 31,939 22,325 69.9% 販管費（減価償却費を除く） 31,493 21,855 69.4% 海外 7,996

  12. Slide 12: セグメント別売上収益・セグメント別損益 IFRS

    セグメント別売上収益・セグメント別損益 IFRS 海外事業はM&A関連コストが発生したものの、Trovitの増収に加え、Mitulaの連結開始に伴い大幅増収 HOME’S関連事業では広告宣伝投資により減益だが、計画通り 18/9月期 3Q 19/9月期 3Q 増減額 増減率 摘要 （単位：百万円） (10-6月) (10-6月) 売上収益 26,015 29,352 ＋3,337 +12.8% 不採算事業であったリフォーム・Remodelサービスの撤退による売上減少があったものの、 HOME'S関連 21,638 22,325 ＋687 +3.2% SEO施策等による問合せ数が増加したことによ

  13. Slide 13: 四半期業績の推移 – 連結売上収益 –

    四半期業績の推移 – 連結売上収益 – Q3(4~6月）実績は前年同四半期比＋16.9％と大きく伸長 ＋16.9％ （百万円） 12,000 11,208 10,000 9,541 9,753 9,056 8,345 8,549 8,391 8,154 8,128 7,793 8,000 7,527 7,107 6,846 6,910 6,441 6,280 6,096 6,000 5,457 4,281 4,318 3,852 3,897 4,000 3,556 3,398 3,454 2,000 - 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期

  14. Slide 14: 連結業績の成長と各事業の構成比率

    連結業績の成長と各事業の構成比率 – 連結売上収益 – HOME’S関連事業の着実な成長に加え、海外事業の成長が加速 30,589 （単位：百万円） 4.9％ 26,015 その他事業 23,957 22.1％ 海外事業 ※ 20,655 73.0％ 関連事業 FY2018 FY2019 3年前同一期 前々年同一期 （10-6月） （10-6月） ※ 実力値で計算（2018年10月よりMitulaを連結した場合の数値） 13

  15. Slide 15: 財政状態計算書とのれんの状況 IFRS

    財政状態計算書とのれんの状況 IFRS 短期借入金のうち32億円はMitulaの株式取得を目的としたもの （単位：百万円） 2018年9月末 2019年6月末 増減額 増減率 摘要 現預金の増加 ＋1,341 「連結キャッシュ・フローの状況」を参照 流動資産 12,900 15,330 ＋2,430 +18.8% 売掛金の増加 ＋831 前払費用の増加 ＋158 主に子会社広告宣伝費用やシステム年払いによる増加 のれんの増加 ＋11,181 主にMitulaおよびResemの子会社化による増加 非流動資産 16,281 28,220 ＋11,938 +73.3% ソフトウェアの減少 ▲146

  16. Slide 16: キャッシュ・フローの状況 IFRS

    キャッシュ・フローの状況 IFRS 前期末から現金及び現金同等物は13億増加し89億円に 18/9月期 3Q 19/9月期 3Q 増減額 主な要因 (単位：百万円) (10-6月) (10-6月) 項目名 18/9月期 3Q 19/9月期 3Q 税引前当期利益 ＋3,552 ＋3,098 減価償却費 ＋822 ＋943 減損損失 - ＋298 営業CF 3,589 1,299 ▲2,289 売掛金及びその他の短期債権の増減額(▲は増加) ▲71 ▲201 買掛金及びその他の短期債務の増減額(▲は減少) ▲484 ▲315 その他 ＋242 ▲429 税金支払 ▲438 ▲2,104 資本性金融

  17. Slide 17: HOME'S関連事業

    関連事業 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 16

  18. Slide 18: 前年同期比分析 – 事業撤退の影響 –

    前年同期比分析 – 事業撤退の影響 – リフォーム関連の事業撤退による影響を除くと売上収益は＋4.2％ 【 HOME’S関連事業売上 】 （単位：百万円） リフォーム関連事業からの撤退 • LIFULL HOME’Sリフォーム ＋4.2％ →2018年9月終了 21,638 21,434 22,325 • LIFULL Remodel →2018年9月終了 参考資料：2018年9月期Q2決算説明資料 P14 https://lifull.com/wp-content/uploads/2018/05/presentation_20180514.pdf FY18 Q3累計 FY18 Q3累計 FY

  19. Slide 19: 重要指標の推移 – 顧客数・ARPA –

    重要指標の推移 – 顧客数・ARPA – 顧客数とARPAはともに向上 ARPA （円） 顧客数 FY2017 Q3 FY2018 Q3 FY2019 Q3 FY2017 Q3 FY2018 Q3 FY2019 Q3 91,521 88,800 91,474 26,853 27,111 24,305 ※９か月間の平均値を記載しております。 ※今期の顧客数は速報値のため、確定次第修正される予定です。 18 ※顧客数が修正された場合、ARPAも再計算される予定です。

  20. Slide 20: ARPA向上に向けた取組み – メディア力の強化 –

    ARPA向上に向けた取組み – メディア力の強化 – メディア力の強化に向けた投資を継続 提供価値を最大化することで圧倒的No.1を目指す LIFULL HOME’Sのメディア力強化に向けた投資 コンテンツ キャンペーン ブランディング UI・UX SEO 有料集客 19

  21. Slide 21: （参考）LIFULL HOME'Sの成長

    （参考）LIFULL HOME’Sの成長 サイトトラフィックは順調に成長軌道に 中期経営計画に掲げるEBITDA率20％前後に向けて収益性が改善 〈 トラフィック（自然流入） 〉 〈 セグメント利益率（四半期実績） 〉 20% ＋38.0％ 17.9% 18% 15.5% 16% 14% 12% 10% 8% 6% 4.1% 4% 2% 0% 前々年 FY2018 FY2019 前々年 FY2018 Q3 FY2019 Q3 ※ 10月~6月までの累計実績 20

  22. Slide 22: 料金体系の変更 – 賃貸・売買領域 –

    料金体系の変更 – 賃貸・売買領域 – 10月より料金体系を変更 主要なオプションサービスを使い放題にすることで、ユーザー・クライアント双方への提供価値を向上 クライアント ① オプションサービス選択の手間が削減。 ② 掲載情報の拡充によりさらにアピール力UP。 ユーザー 【オプション例】 ホームページリンク ① パノラマ写真や営業スタッフの説 売却査定 LINE問合せ 明、詳細な会社情報等、豊富な情報 パノラマ掲載 でより鮮明なイメージができ、ぴっ 会社情報EX 営業スタッフコメント たりの住まい探しが可能に。 Good For Everyone etc… 当社 ① オプション提案の工数が削

  23. Slide 23: 料金体系の変更 – 賃貸・売買領域 –

    料金体系の変更 – 賃貸・売買領域 – 主要なオプションサービスを使い放題にし、基本会費および問合せ手数料率の引き上げを実施 従来の料金体系 新料金体系 （2019年9月まで） （2019年10月~） 基本会費 基本会費（月額） 基本会費 ￥10,000 → ¥15,000 オプションサービス 問合せ課金（料率） 反響課金 反響課金 賃貸領域 4.0~5.5％ → 9.5％ 売買領域 0.03~0.05％ → 0.05％ 22

  24. Slide 24: 海外事業

    海 外 事業 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved.

  25. Slide 25: 海外事業 – Q3実績 –

    海外事業 – Q3実績 – 2019年1月よりMitulaを連結し事業規模は大きく伸長 （単位：百万円） 売上収益 セグメント損益 ＋140.9％ +363.1％ ※2 ※1 ＋96.7％ 6,750 1,223 5,514 +145.6％ 648 2,802 264 FY2018 FY2019 FY2019 FY2018 FY2019 FY2019 Q3 累計 Q3 累計 (実力値) Q3 累計 Q3 累計 (実力値) ※１ 期初からMitulaおよびRESEMを連結していた場合 ※２ 買収関連費用を除いた場合 24

  26. Slide 26: Trovit × Mitula – 四半期業績推移 –

    Trovit × Mitula – 四半期業績推移 – LIFULLグループの第２の柱として売上規模は順調に成長中 【ユーロベースの TrovitとMitula実績（■非連結のMitula実績）】 17,881 単位：千ユーロ 順調に成長 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2015 2015 2015 2016 2016 2016 2016 2017 2017 2017 2017 2018 2018 2018 2018 2019 2019 2019 ※ Trovit、Mitula（5月よりRESEMを含む）の実績（ユーロ

  27. Slide 27: 海外事業実績 – セグメント損益（四半期推移） –

    海外事業実績 – セグメント損益（四半期推移） – M&Aによる一時コストを除き高い収益性を維持 〈 四半期 セグメント損益 〉 ■Trovit ＆ Mitula ■国際事業部門 ■PPA ■M&A関連費用 ■その他 542 単位：百万円 505 331 ▲78 ▲71 Mitula買収に伴う無形資産の償却 については、確定次第計上予定 ▲581 Q３ 2019年9月期 26

  28. Slide 28: 成長戦略 – おさらい –

    成長戦略 – おさらい – サービスエリアを拡大し、それぞれの地域で収益化を加速させる計画 2015年3月期 Q2決算説明資料より（https://lifull.com/wp-content/uploads/2014/11/141113_kikan_2Q.pdf） 27

  29. Slide 29: 成長戦略 – おさらい –

    成長戦略 – おさらい – トラフィックを拡大させ、多面的な収益機会につなげる計画 TrovitとMitulaの経営統合により収益化を加速させる 2019年9月期 Q2決算説明資料より（https://lifull.com/wp-content/uploads/2019/05/20190513_2019Q2presentation.pdf） 28

  30. Slide 30: 成長戦略 – サービスエリア –

    成長戦略 –サービスエリア – 世界39ヶ国から63ヶ国までサービスエリアは拡大 今後は既存のサービスエリアにおける事業成長に注力 29

  31. Slide 31: 成長戦略 – それぞれの地域での収益化 –

    成長戦略 – それぞれの地域での収益化 – それぞれのエリア特性に合わせた成長戦略により収益化を加速 当面は先進市場と新興市場における成長に注力 先進市場と新興市場に注力 01 先進市場 02 新興市場 03 ポテンシャル市場 • 強力な不動産ポータルや • 強力な不動産ポータルや • オンライン広告市場は未発達 クラシファイドサイトが存在 クラシファイドサイトは不在 • 長期的な成長ポテンシャルは • マーケティング投資が活発 • 今後オンライン広告市場が拡大 大きい • 海外事業売上の大半を占める 30

  32. Slide 32: 成長戦略 – 成長市場における成長戦略 –

    成長戦略 – 成長市場における成長戦略 – TrovitとMitulaを中心にアグリゲーションビジネスで事業を成長させる 【アグリゲーションビジネスの成長イメージ】 商 品 ・組織統合による営業力の強化 ・ ・新商品の開発 マ ー ・二次市場への送客 ケ テ ィ ン グ ・組織統合による集客力の強化 ・広告効率の向上 × 集客力 31

  33. Slide 33: 成長戦略 – 新興市場における成長戦略 –

    成長戦略 – 新興市場における成長戦略 – ユーザーの物件探しを直接的に支援するためポータルビジネスでの参入を積極的に検討する • LIFULL及びMitulaが国内外で培ったポータル事業のノウハウを融合 • 拡大していく市場で圧倒的なポジションの確立を目指す • 市場環境を考慮し、ユーザーの物件探しに最適なサービスを提供する 32

  34. Slide 34: その他事業

    そ の 他 事業 Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 33

  35. Slide 35: その他事業 – セグメント売上収益（四半期） –

    その他事業 – セグメント売上収益（四半期） – LHL社※1の譲渡による影響を除くと、事業規模は同水準を継続 単位：百万円 LHLの譲渡 〈 四半期 売上 〉 479 ■既存事業 ※2 ■4社以外の新規事業 新設分割により4社設立 事業規模を維持 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 ※1 FinTechの子会社として設立し、2018年12月に日本生命保険相互会社へ譲渡 ※2 既存事業は FinTech、MOVE、senior、SPACEの

  36. Slide 36: その他事業実績 – セグメント損益（四半期） –

    その他事業実績 – セグメント損益（四半期） – LHL社の譲渡を除き既存事業は順調に推移。その他では地方創生事業への投資が増加 単位：百万円 〈 四半期 セグメント損益 〉 LHLの譲渡 ■既存事業※ ■4社以外の新規事業 98 60 44 地方創生事業への投資 LSFの収益化が遅延 ▲141 ▲138 ▲142 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 35 ※既存事業は FinTech、MOVE、senior、SPACEの4社

  37. Slide 37: その他事業 – 地方創生事業 –

    その他事業 – 地方創生事業 – 今後も増えていく空き家のデータベース化とその利活用を推進するため地方創生事業へ先行投資 01 02 03 空き家のデータベース化 人材募集・育成 空き家の利活用の推進 空き家バンク 研修プログラム オフィス・民泊物件等に活用 【活用事例】 • 空き家相談窓口担い手育成講座 • 実地研修 【研修内容】 ┗ 空き家の調査、簡易査定 ┗ 空き家バンクへの登録 全国の自治体に共通の空き家プラット ┗ 内見希望者のコーディネート ファンド・融資等 フォームを無償提供。 ┗ 専門業者の紹介 全国の地方自治体が管理する空き家・ ┗ 空き家の管理、施設運営 空き地を横断的に検

  38. Slide 38: その他事業 – 空き家利活用の推進事例 –

    その他事業 – 空き家利活用の推進事例 – 官 民連携による取り組み 会津磐梯 地域活性化連携協定の締結 遊休施設利活用の推進 伊⾖下⽥ 取り組み事例 [岩手県釜石市] [福井県鯖江市] 空き家をシェアハウスとして活 空き家となっていた地元民家 用しつつ、同時に民泊として運 をリノベーションしてサテラ 用し、宿泊施設不足の解消へ イトオフィスを開設 ・wi-fiや電源等を完備したワークスペース ・キッチン、シャワー、宿泊ルームなど長期滞在を可能にした レジデンススペース 好きな場所で、自分のスタイルに合わせて、自由に活用できる 複合施設を全国に展開予定 37

  39. Slide 39: （参考）民泊市場の状況

    （参考）民泊市場の状況 住宅宿泊事業法（民泊新法）施行から1年で市場は順調に拡大 届出住宅件数 2,210 17,143 登録施設数は12,000件を突破 うち8,200件超を公開済み （2019年6月19日現在） 2018年6月15日 2019年7月 延べ宿泊者数（人泊） 世界各国の宿泊/民泊予約サイトに 自動掲載 223,113 933,194 2018年6-7月 2019年4-5月 出典：民泊制度ポータルサイト (http://www.mlit.go.jp/kankocho/minpakul) バケーションステイ 検索 https://vacation-stay.jp/ 38

  40. Slide 40: 目指す世界観 – LIFULL グループの姿 –

    目指す世界観 – LIFULL グループの姿 – より多くの人々が心からの「安心」と「喜び」を得られる社会の仕組みを創る 39

  41. Slide 41: LIFULL LIFE FULL

    ry Ly LIFULL 506 LIFE. FULLE.

  42. Slide 42: Appendix.

    Appendix. Copyright(c) LIFULL Co., Ltd. All Rights Reserved. 41

  43. Slide 43: 会社概要

    会社概要 （2019年6月30日現在） 会社名 株式会社LIFULL 証券コード 2120（東証第一部） 代表者 代表取締役社長 井上 高志 沿革 1997年3月12日 設立 2006年10月 東証マザーズ上場 2010年3月 東証一部へ市場変更 資本金 9,716百万円 代表取締役社長 井上 高志 発行済株式数 134,239,870株（内、自己株式数74,393株） 連結従業員数 1,547名（内、臨時雇用者数217名、海外子会社369名） 主な株主 LIFULL役員、楽天株式会社 (17.7％) 主な子会社 Trovit Search, S.L. (100％) ( )は議決権比率 Mit

  44. Slide 44: 主なグループ会社

    主なグループ会社 （設立またはグループ入り順） PT. LIFULL MEDIA INDONESIA ※1 ・インドネシア国内向け不動産・住宅情報サイト「LIFULL Rumah」の企画・運営 ・ジャカルタに赴任する日本人駐在員のためのサービス 「ジャカルタの住まい探し代行サービス」提供 Trovit Search, S.L. ・不動産、求人、中古車のアグリゲーションサイト「Trovit」の運営 株式会社LIFULL Marketing Partners ・不動産および不動産周辺事業者向けインターネット・マーケティング事業 株式会社LIFULL senior ・日本最大級の老人ホーム・高齢者住

  45. Slide 45: セグメントと主なサービス

    セグメントと主なサービス セグメント 主な事業 LIFULL HOME’S HOME’S関連事業 ADマスター (旧レンターズネット) NabiSTAR (株)LIFULL Marketing Partners Trovit (Trovit Search, S.L.) 海外事業 Mitula(Mitula Group Limited) LIFULL Tech Vietnam Co., Ltd. LIFULL介護 ((株)LIFULL senior) その他事業 LIFULL引越し ((株)LIFULL MOVE) LIFULLトランクルーム ((株)LIFULL SPACE) (株)LIFUL

  46. Slide 46: 連結従業員数 – 各事業の従業員数 –

    連結従業員数 – 各事業の従業員数 – 海外事業の強化に伴い、海外事業の従業員は増加 （人） 1,548 1500 1275 1199 1118 ■海外事業 1000 919 ■その他事業 735 ■HOME’S関連事業 561 500 0 2014年3月期 2015年3月期 2016年3月期 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 （速報値） 注１ LIFULLグループ外への出向者を除いて計算 注２ 臨時従業員は年間の平均数 45

  47. Slide 47: 四半期別業績推移

    四半期別業績推移 【連結】損益計算書（簡易版） 2017年3月期 2017年9月期 2018年9月期 2019年9月期 （単位：百万円） 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 売上収益 6,846 6,910 7,107 9,056 7,793 8,154 8,128 9,541 8,345 8,549 8,391 11,208 9,753 HOME'S関連事業 5,616 5,782 5,955 7,662 6,472 6,816 6,742 8,062 6,833 6,963 6,860 8,404 7,060 海外事業 823 750 750 86

  48. Slide 48: 売上収益に対する費用 IFRS

    売上収益に対する費用 IFRS M&A関連費用によりその他販管費が増加 過去最大規模の広告宣伝投資により広告宣伝費率は増加 29.0% +3.2pt ▲3.9pt 28.3% +1.7pt 30.0% 32.1% 原価とその他販管費 26.7% 広告宣伝費 +5.5pt +0.6pt 32.7% 32.1% +1.4pt 34.1% 人件費 25.2% ▲1.3pt ▲2.0pt 21.9% EBITDA率 ▲0.6pt 21.4% 23.9% 19.2% ▲7.4pt +5.3pt 17.1% 11.8% ▲2.6pt 14.5% 3年前同一期 前々年同一期 18/9月期 3Q 19/9月期

  49. Slide 49: （参考）料金体系の変更 – 賃貸・不動産売買領域 –

    （参考）料金体系の変更 – 賃貸・不動産売買領域 – 新料金体系 基本会費（月額） 問合せ 問合せ手数料 物件問合せ（メール・電話） 問合せされた物件の賃料（月額） × 9.5％ 賃貸 15,000円 会社問合せ 問合せ件数× 5,000円 物件問合せ（メール・電話） 問合せされた物件の売買価格× 0.05％ 不動産売買 15,000円 会社問合せ 問合せ件数× 10,000円 従来の料金体系 月額基本料金 問合せ件数 問合せ手数料 1～15件 問合せされた物件の月額家賃 × 5.5％ 賃貸 10,000円 16件以上 問合せされた物件の月額家賃× 4.0％ 1～5件 問合せされた物件の売買価

  50. Slide 50: 外部市況データ（月次）

    外部市況データ（月次） 【マンション発売戸数推移】 2016年 2017年 2018年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2017年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2018年 2019年 2019年 2019年 2019年 2019年 2019年 （単位：戸） 1～12月 1～12月 1～12月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

  51. Slide 51: （参考）国内市場環境

    （参考）国内市場環境 01 02 03 04 不動産業の法人数 宅地建物取引業者数 事業所数 不動産広告市場規模 328,553社 123,782(うち法人は105,015) 352,733 約 9,000億円 （財務省 「法人企業統計月報」 （国土交通省「宅地建物取引者 （総務省 「経済センサス」に （当社試算による推定値） に基づく2017年度の数値） 数等【平成29年度】」に基づく 基づく2015年の数値） ※2017年4月1日～2018年3月31日 2017年度の数値） 50

  52. Slide 52: （参考）海外同業他社の状況

    （参考）海外同業他社の状況 世界の同業他社は、各国でのユーザーシェアを背景に、時価総額が高い [Rightmove, UK] 2019 年9月期（予想） 売上収益 353億円 [LIFULL, JP] 時価総額 （前年比＋10%） 時価総額 EBITDA 267億円 売上収益 423億円 EBITDA 59億円 9,143億円 6,285億円 当期利益 211億円 当期利益 29億円 2018年12月期 時価総額 682億円 [Zillow, US] 売上収益 1,448億円 [リクルート住まい （前年比＋23%） カンパニー, JP] EBITDA 218億円 売上収益 1041億円 当期利

  53. Slide 53: IR情報に関するお問合せ窓口

    IR情報に関するお問合せ窓口 IRサイト 日本語 https://LIFULL.com/ir/ English https://LIFULL.com/en/ir/ TEL 03-6774-1603（平日10:00～18:00） E-mail ir@LIFULL.com FAX 03-6774-1737 アニュアルレポートのご案内 その他のLIFULL情報 Twitter Facebookページ 日本語 https://lifull.com/news/10305/ English https://lifull.com/wp- content/uploads/2017/10/LIFULL _Ann

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