Danske Bank A/s · OMXCOP:DANSKE
Danske Bank A/s — FY2002 Earnings Presentation
29 slides from Danske Bank A/s's earnings presentation, 2003
Slide 1: Velkommen til pressemøde
Velkommen til pressemøde Præsentation af årsregnskab 2002
Slide 2: Bemærk!
Bemærk! Lydudtag fra talerstolen (pressedrop) er installeret bag de forreste stolerækker.
Slide 3: Årsrapport 2002
Årsrapport 2002
Slide 4: Resumé af 2002
Resumé af 2002 - Godt år på trods af omskiftelige markedsvilkår • Overskud efter skat på 8.242 mio. kr. • Basisindtægterne 4 pct. under niveauet for 2001 • Driftsomkostninger og afskrivninger reduceret med 5 pct. • Omstruktureringsomkostninger i Danske Securities på 350 mio. kr. i forbindelse med ti
Slide 5: Resumé af 2002
Resumé af 2002 - Godt år på trods af omskiftelige markedsvilkår • Tab og hensættelser fortsat på et lavt niveau • Basisindtjening på stort set fastholdt niveau i forhold til 2001 • Højere skat i 2002 på grund af ekstraordinær skatteindtægt i 2001 fra Fokus Bank • Udbytte og tilbagekøb af egne aktier
Slide 6: Året 2002
Året 2002 • Fusion tilendebragt og synergiplan opfyldt et år før planlagt • Konvertering af ÖEB’s kundekontosystem og Giro-platformen til koncernens centrale IT-platform • Introduktion af nye kundepakker i Danmark • Introduktion af unit link i Norge • Fortsat reduktion af krediteksponering i USA 6
Slide 7: Året 2002
Året 2002 • Aktietilbagekøb på 3 mia. kr. gennemført i 2. kvartal 2002 • Opfyldelse af konkurrencestyrelsens krav vedrørende ejerandele i Værdipapir- centralen og Københavns Fondsbørs • Samling af handelsaktiviteterne i Danske Markets • Rating af Danica fra Standard & Poor’s på A+ 7
Slide 8: Resultat
Resultat - Basisindtjening fastholdt gennem fald i omkostninger Indeks Mio. kr. 2002 2001 02/01 Basisindtægter 27.065 28.307 96 Omstruktureringsomkostninger 350 100 - Omkostninger 15.139 16.175 94 Basisindtjening før hensættelser 11.576 12.032 96 Tab og hensættelser 1.420 1.752 81 Basisindtjening 10
Slide 9: Balance
Balance - Moderat udlånsvækst Indeks Mia. kr. 2002 2001 02/01 Bankudlån 479 476 101 Realkreditudlån 469 448 105 Obligationer og aktier 433 356 122 Gæld til kreditinst. mm. 320 241 133 Indlån 428 400 107 Udstedte obligationer 700 673 104 Efterstillede kapitalindskud 31 32 97 Egenkapital 60 57 105 Akt
Slide 10: Nøgletal
3. Finansielle hovedtal Nøgletal - Fortsat forbedring af omkostningsprocent 2002 2001 Resultat pr. aktie (kr.) 11,5 11,9 Resultat pr. aktie ekskl. frasalg og omstrukturering (kr.) 11,7 11,7 Direkte afkast (pct.) 4,0 3,5 Omkostningsprocent 57,2 57,5 Korrigeret omkostningsprocent* 55,9 57,1 Egenkapita
Slide 11: Kursudvikling på Danske Bank aktien
Kursudvikling på Danske Bank aktien - Relativ pæn kursudvikling 175 • Danske Bank aktien er faldet med 12 pct. i Danske Bank 150 2002 125 • MSCI’s europæiske 100 bankindeks er faldet med 27 pct. i 2002 75 MSCI Europe Banks (indekseret) • Aktiemarkedet har 50 belønnet fremgangen i 25 rentabilitet og
Slide 12: Nettorenteindtægter
Nettorenteindtægter - Niveau fastholdt i andet halvår Mia. kr. Nettorenteindtægter 5,0 eksklusive handelsindtægter • Nettorenteindtægter 4,0 fortsat negativt påvirket af markant fald i 3,0 pengemarkedsrente 2,0 • Nettorenteindtægter eksklusive handelsindtægter faldt 3. kvt. 4. kvt. 1. kvt. 2. kvt. 3
Slide 13: Gebyrer og provisioner (netto)
Gebyrer og provisioner (netto) - Marginalt fald i vanskeligt marked Mia. kr. 7,0 • Gebyrer og provisioner 2 pct. 6,0 under niveau for 2001 5,0 • Fremgang på omprioritering/ 4,0 lånegebyrer som følge af høj 3,0 aktivitet i 1. kvartal 2002 2,0 • Tilbagegang på betalings- 1,0 formidling som følge af øg
Slide 14: Omkostninger
Omkostninger - Fortsat forbedring af omkostningsprocent Mia. kr. Pct. Omstrukturering 17,0 Omkostninger 65% • Omkostningsprocenten O/I nøgle korrigeret er forbedret til 57,2 O/I nøgle 16,5 i 2002 60% • Korrigeret for 16,0 omstrukturering er omkostningsprocenten 15,5 55% forbedret til 55,9 15,0 • Fus
Slide 15: Udvikling i udlån
Udvikling i udlån - I overensstemmelse med nordisk ekspansionsstrategi Udlånsændring på geografiske • Realkreditudlån substitu- Mia. kr. segmenter eksklusive repoer erer bankudlån i DK 30 siden ultimo 2001 • Udlån i de skandinaviske 20 lande øget med 16 mia. kr. 10 • Udlån i USA og UK 0 reduceret me
Slide 16: Udvikling i forretningsområder
Udvikling i forretningsområder - Bankaktiviteter udgør en stigende andel Basisindtjening før hensættelser Andel Mio. kr. 2002 2001 2002 2001 Bankaktiviteter 8.155 7.626 70% 63% - Bankaktiviteter Danmark 5.839 5.461 50% 45% - Bankaktiviteter Udland 2.316 2.165 20% 18% Realkredit 2.195 2.240 19% 19% D
Slide 17: Bankaktiviteter Danmark
Bankaktiviteter Danmark - Fremgang drevet af omkostningsforbedringer Basisindtjening før • Forretningsområdet udgjorde 50 Mia. kr. hensættelser pct. af koncernens samlede 6,0 basisindtjening før hensættelser 5,0 • Introduktion af kassefri filialer 4,0 • Salget af kundepakker forløber 3,0 tilfredssti
Slide 18: Bankaktiviteter Udland
Bankaktiviteter Udland - Økonomisk satsning i Norden giver fremgang i indtjening Basisindtjening før Mia. kr. hensættelser • Samlet stigning i basis- 2,5 indtjeningen før hensættelser 2,0 på 7 pct. 1,5 • Området bidrog med 20 pct. 1,0 af koncernens basisindtjening før hensættelser 0,5 • Gunstig udvi
Slide 19: Bankaktiviteter Norge
Bankaktiviteter Norge - Fortsat fremgang i indtjeningen • Basisindtjeningen før hen- Basisindtjening før Mio. kr. hensættelser sættelser steg med 85 pct. 700 • Fremgang i salget øgede 600 indtægterne med 19 pct. 500 • Vækst i udlånet på 10 pct. 400 især drevet af privatområdet 300 • 4 nye filialer å
Slide 20: Bankaktiviteter Sverige
Bankaktiviteter Sverige - Omkostninger påvirket af IT investeringer og udvidelse Mio. kr. Mio. kr. • Basisindtjeningen før 500 2.000 hensættelser påvirket af IT- omkostninger 400 1.600 • Vækst i udlån på 11 pct. 300 1.200 • Fremgang i markedsandele 200 800 på udlån og indlån til hhv. 7 100 400 pct.
Slide 21: Realkredit
Realkredit - Lavere renteniveau påvirker basisindtjening Basisindtjening før • Fald i basisindtjening på grund af: Mio. kr. hensættelser – Reduceret afkast fra kapital og 2.400 løbende likviditet – Lavere konverteringsaktivitet 1.600 • Fald i omkostninger på 3 pct. • Bruttoudlån på 110 mia. kr. 800
Slide 22: Danske Markets
Danske Markets - Tilfredsstillende udvikling i vanskeligt marked Basisindtjening før • Basisindtjening før hensæt- Mio. kr. hensættelser telser er faldet med 28 pct. til 1.400 830 mio. kr. 1.200 • Vanskelige markedsvilkår for 1.000 obligationsudstedelse 800 • Særdeles tilfredsstillende 600 handel me
Slide 23: Danica Pension
Danica Pension - Meget tilfredsstillende forretningsudvikling Basisindtjening • Basisindtjeningen på niveau Mia. kr. 1,2 med det forventede • Resultat før skat på 510 mio. kr. 1,0 • Positiv start for salg af unit-link 0,8 forsikringer i Norge 0,6 • Over 30 pct. stigning i salget af Danica Sundhedssi
Slide 24: Danica Pension
Danica Pension - Udvikling i bruttopræmier med tocifret vækstrate Mia. kr. Bruttopræmier* • Bruttopræmier steg med 14,0 17 pct. til 13,1 mia. kr. 12,0 • Bruttopræmier i Danica 10,0 Link øget til1,9 mia. kr., 8,0 hvoraf 0,5 mia. kr. er 6,0 interne overførsler 4,0 • Danica Pension rating på 2,0 A+ fra
Slide 25: Danske Capital
Danske Capital - Kursfald på kapitalmarkeder reducerer indtjeningsgrundlag Basisindtjening før • Nettokapitaltilgang i 2002 var Mio. kr. hensættelser 5,3 mia. kr. 600 • Betydelig omlægning fra aktier til 500 obligationer hos eksisterende 400 kunder • Basisindtjeningen før hensæt- 300 telser reducere
Slide 26: Danske Securities
Danske Securities - Omstruktureringer og integrering med Danske Markets Basisindtjening før hensættelser • Basisindtjeningen udviste underskud på 476 mio. kr. Mio. kr. 2001 2002 i 2002, hvoraf omstrukture- 0 ringsomkostninger udgjorde 350 mio. kr. -100 • Overførsel af corporate finance -200 aktivite
Slide 27: Beholdningsindtjening
6. Udvikling i forretningsområder Beholdningsindtjening - Fald i korte renter forbedrer indtjening Beholdningsindtjening • Renteresultat steget med 439 Mio. kr. 2002 2001 mio. kr. på grund af faldet i den Forsikringsforretning korte rente Risikotillæg -850 - • Udskydelse af risikotillæg i Investerin
Slide 28: Forventninger til 2003
Forventninger til 2003 - Svag økonomisk vækst, men forbedring af O/I-nøglen • Fortsat udsigt til svag vækst i verdensøkonomien og generelt lave rentesatser. Usikkerhed om hvornår og hvor kraftigt et realøkonomisk opsving slår igennem • Basisindtægter forventes at blive på samme niveau som i 2002 • O
Slide 29: www.danskebank.dk
www.danskebank.dk