Ferreycorp Saa · BVL:FERREYC1
Ferreycorp Saa — Investor Presentation (November 2015)
27 slides from Ferreycorp Saa's investor presentation, November 2015
Slide 1: Presentación Corporativa
Presentación Corporativa Noviembre 2015 (Resultados 3T 2015)
Slide 2: Aviso legal
Esta presentación ha sido preparada por Ferreycorp SAA (junto con sus subsidiarias, la "Sociedad") y no está destinada a su distribución general. Sólo puede ser utilizada para propósitos informativos. Esta presentación puede contener información confidencial y sensible comercialmente y ni el informe
Slide 3: Misión, visión y valores corporativos
Misión, visión y valores corporativos + MISIÓN + NUESTRA Proveer las soluciones que cada cliente requiere facilitándole los bienes de capital y servicios que ESTRATEGIA necesita para crear valor en los mercados en los que actúa. + VISIÓN Fortalecer nuestro liderazgo siendo reconocidos por nuestros c
Slide 4: Ferreycorp
Ferreycorp Importador y distribuidor de bienes de capital, repuestos y proveedor de servicios conexos. Proveedor líder de servicios de alquiler. Único distribuidor de Caterpillar en Peru, Guatemala, El Salvador y Belice. Además presencia en Nicaragua, Chile, Colombia y Ecuador. Más de 70 años de ali
Slide 5: Historia de la Corporación
Historia de la Corporación 2013 Bonos mercado internacional US$300mm 1997 Re-IPO: 2012 US$22mm Reorganización Aumento de capital 1994 US$ 62mm 2015 1ra emisión de bonos 2015 Transpesa 2010 2000 2014 TREX 1962 Registro en 1990 1942 2012 Bolsa de Valores 1922 Caterpillar Bucyrus de Lima Fundación 1980
Slide 6: Estructura de la Corporación
Estructura de la Corporación Caterpillar dealers Caterpillar dealers y otros Otros negocios en el en Perú negocios en el exterior Perú y en el exterior Caterpillar Dealers in Central America Guatemala El Salvador Belize Transportes Pesados S.A. de C.V. Al 3T2015 Al 3T 2015 Al 3T 2015 Ventas: US$ 1,0
Slide 7: Modelo de negocio sostenible
Modelo de negocio sostenible Ventas por línea de negocio En moneda funcional las US$1.9Bn 2,000 US$1.7Bn ventas aumentaron 10.4% 1,800 1,600 Al 3T14 (S/. 3.7 Bn) vs US$1.3 US$1.2 1,400 Bn Bn Al 3T15 (S/. 4.0 Bn) US$ Millones 1,200 1,000 800 600 Ventas Repuestos y SS 400 10 Años CAGR – 14% 200 (2004-
Slide 8: Base de clientes diversa
Base de clientes diversa 50% de las ventas a clientes fuera del sector minero Ventas por sectores económicos 2% 1% 2% 2% 3% 3% 3% 3% 3% 3% 2% 3% 12% 9% 26% 11% 36% 3% 49% 3% 5% 2% 1% 1% 24% 19% 26% 14% 29% 2010 Al 3T 2014 Al 3T 2015 Minería tajo abierto Minería subterranea Construcción Gobierno Tran
Slide 9: Capacidades
-Ferreycorp Capacidades
Slide 10: Cobertura nacional e internacional
Cobertura nacional e internacional Fundación de Ferreyros Subsidiarias Proyectos “in situ” Expansión de subsidiarias Expansión internacional Local International BELICE GUATEMALA EL SALVADOR NICARAGUA COLOMBIA ECUADOR PERÚ CHILE Ferreyros: sucursales y oficinas Proyectos de clientes in situ Sucursale
Slide 11: Eficiente cadena logística
Eficiente cadena logística Eficiente cadena logística e infraestructura Presencia Ferreycorp integra y administra todos los elementos clave en la cadena logística Integración vertical a través de negocios complementarios: Agente de Carga (Forbis) y 2. Almacenes y terminales (Fargoline) Manejo eficie
Slide 12: Calificado recurso humano
Calificado recurso humano Colaboradores Ferreycorp Septiembre 2015 Tecnicos 2,704 Evolución del personal Administrativo 3,630 6,633 Funcionarios 170 6,237 6,518 6,504 Total 6,504 5,358 4,737 2,847 2,806 2,704 2,929 2,631 2,386 Programa para retener y desarrollar a los mejores talentos: Los programas
Slide 13: Buen Gobierno Corporativo
Buen Gobierno Corporativo • Ferreycorp (FERREYC1) esta listada en la BVL desde 1962. Directorio • Ferreycorp es parte del Indice de Buen Gobierno Directores Dependientes Directores Independientes Corporativo de la BVL desde su creación en el 2008. Oscar Espinosa Eduardo Montero Directorio: Carlos Fe
Slide 14: Participación de mercado marca Caterpillar
Participación de mercado marca Caterpillar Perú Central America Minería tajo abierto Construcción pesada y ligera Guatemala Hitachi KomatsuNew Liugong Case Kubota 2% HollandOtros Sandvik 3% JCB Sany 1% 2% Atlas Hitachi New Holland 1% 4% 2% 2% 2% 5% Others Volvo Copco 7% 1% 3% 5% John Deere 3% Bob Ca
Slide 15: Análisis financiero
-Ferreycorp Analisis financiero
Slide 16: Desempeño financiero
Desempeño financiero Ventas (USS$ MM) Margen Bruto Maquinaria Repuestos y servicios 25% Otros Alquileres y usados 24% 23.4% 22.9% 22.8% 23% 22% 21.1% 21.1% 21.2% 20.7% 21% 20.3% 1,831 1,931 1,718 20% 190 135 19% 1,419 160 142 181 18% 135 1,309 1,292 104 17% 108 557 633 133 112 1,050 16% 101 90 766 8
Slide 17: Desempeño financiero
Desempeño financiero EBITDA (US$mm) y margen EBITDA (%) Margen operativo y margen neto 9% 8.7% 8.6% 8% 7.8% 6.8% 7.5% EBITDA Margen EBITDA % 7% 7.1% 6.9% 6.4% 7.0% 13.0% 6% 12.0% 12.0% 5.0% 11.8% 11.2% 10.7% 4.7% 4.7% 10.8% 11.0% 5% 11.0% 10.9% 9.9% 10.0% 4% 9.0% 217 8.0% 3% 2.6% 181 184 7.0% 1.9% 1
Slide 18: Inversión en activos: Cuentas por cobrar
Inversión en activos 1. Cuentas por cobrar Evolución cuentas por cobrar Factoring 120 US$ MM 110 400 100 350 13 14 90 300 11 10 11 250 33 80 36 200 70 13 350 150 292 305 298 287 60 245 117 100 205 159 50 100 50 40 0 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Al 3T Al 3T 30 2014 2015 Corto Plazo Largo Plazo 20 •
Slide 19: Inversión en activos: Inventarios y activos fijos
Inversión en activos 2. Inventarios y activos fijos Inventarios (US$mm) Activos Fijos (US$mm) 73 25 55 49 44 12 31 27 19 23 18 602 584 20 21 38 2 523 523 13 9 15 19 454 428 7 5 16 25 338 8 16 9 11 11 12 206 -3 -4 -9 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Al 3T Al 3T 2014 2015 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Al
Slide 20: Ciclo de caja
Ciclo de caja - 43 días de pago a proveedores Ciclo de caja 150 días 60 días de cuentas por cobrar 133 días de inventario (2.71x)
Slide 21: Fuentes de financiamiento diversificada
Fuentes de financiamiento diversificada Fuentes de financiamiento (US$mm) Deuda por moneda 8.4% 2.0% Bancos Caterpillar Bonos 3.2% 3T 2015 227 122 296 US$ 645 MM Soles Quetzales Pesos Chilenos 2014 222 123 295 US$ 640 MM Pesos Colombianos Dólares 86.4% 2013 236 170 325 US$ 731MM Deuda por grupo de c
Slide 22: Análisis de la deuda financiera
Análisis de la deuda financiera Tasa de interés promedio 6.0% 5.3% 5.0% Vencimiento anual de la deuda (US$mm) 5.0% 4.9% 4.4% 4.4% 4.39% 4.2% 350 4.0% 303 300 3.0% 250 2009 2010 2011 2012 2013 2014 3T2015 200 150 130 Gastos financieros (% sobre ventas) 5.0% 93 100 73 4.0% 4.1% 50 31 14 3.0% 0 0 2.4%
Slide 23: Ratios apalancamiento
Ratios apalancamiento (Covenant del contrato del bono internacional) Ratio Deuda neta / EBITDA Ratio Deuda ajustada / EBITDA Covenant < 3.5x 4.39 2.93 4.08 2.68 2.86 2.72 3.62 3.50 3.533.523.48 2.37 2.38 2.46 3.33 3.383.27 3.22 3.28 2.85 3.06 3.21 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T
Slide 24: Ratios de rentabilidad
Ratios de rentabilidad 16% 14% 13.5% 13.1% 12.1% 12% 11.3% 11.5% 9.9% 10.6% 10% 10.2% 8.1% 8.4% 8% 8.4% 6.7% 7.2% 5.8% 6% 4.6% 4% 4.3% 4.0% 3.0% 2.9% 2.3% 2.5% 2% 1.6% 2.0% 1.4% 0% 4Q 2013 1Q 2014 2Q 2014 3Q 2014 4Q 2014 1Q 2015 2Q 2015 3Q 2015 ROE ROA ROIC
Slide 25: Ferreycorp en el mercado de capitales
Ferreycorp en el mercado de capitales Capital S/. 1’014,326,324 Composición accionaria a Septiembre 2015 Nº de acciones 1’014,326,324 Dividend Yield 4.5% EV/EBITDA 12m 6.0x Fondos de Inversionistas pensión local del exterior 23% Principales accionistas a Septiembre 2015 36% Titular % La Positiva Vid
Slide 26: Política de dividendos
Política de dividendos • En el año 1997 se aprobó y publicó política de dividendos. • Ligera modificación aprobada en junta del 2007, para asignar límites mínimos y máximos dentro de cuyo rango la Junta tomará la decisión: “Entregar como dividendos el 5% del capital al inicio del año con un tope de
Slide 27: Contactos
Contactos Gerente Central Administración y Finanzas: Patricia Gastelumendi Gerente de Tesorería: Liliana Montalvo Relaciones con inversionistas: Elizabeth Tamayo
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