Shinmaywa Industries,ltd. · TSE:7224

Shinmaywa Industries,ltd — Q2 FY2021.3 Earnings Presentation

31 slides from Shinmaywa Industries,ltd's earnings presentation, Nov 17, 2020

  1. Slide 1: 2021年3月期 第2四半期 決算説明資料

    2021年3月期 第2四半期 決算説明資料 2020年11月17日

  2. Slide 2: 目次

    目次 2 1. 連結決算サマリー 2. コロナ禍の対策等 補足資料 ※当資料に掲載されている内容のうち数値は表示単位未満を切り捨て、比率は四捨五入して表示しています。 ※当資料において「1Q」は3カ月累計期間、「2Q」は6カ月累計期間、「3Q」は9カ月累計期間、「通期」は12カ月累計期間を示しています。

  3. Slide 3: 連結決算サマリー

    | Be@RebYU—

  4. Slide 4: 2021年3月期 第2四半期決算 サマリー

    Contents 2021年3月期 第2四半期決算 サマリー 連結決算サマリー 4 前年同期比  コロナ禍の影響等により、全てのセグメントで減収  減収に伴い、減益 （単位：百万円） 2020.3期 2021.3期 増減（増減率） 2Q 2Q 売上高 108,098 93,783 △14,315（△13.2%） 営業利益 6,099 3,807 △2,292（△37.6%） 経常利益 5,826 3,824 △2,002（△34.4%） 親会社株主に帰属する 四半期純利益 3,670 2,107 △1,562（△42.6%） 為替レート （1USドル） 109.0円 107.1円 ：過去最

  5. Slide 5: 第2四半期決算 セグメント別

    Contents 2021年3月期 第2四半期決算 セグメント別 連結決算サマリー 5 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 2020.3期 2021.3期 2020.3期 2021.3期 増減 増減 2Q 2Q 2Q 2Q 航空機 188 132 △56 10 △1 △11 特装車 466 436 △29 36 31 △4 産機･環境システム 157 140 △17 △0 △0 △0 パーキングシステム 185 154 △31 21 16 △4 その他※ 82 73 △8 5 5 △0 配賦不能費 － － － △11 △12 △0 合計 1,080 937 △143 60 38 △2

  6. Slide 6: セグメント別 増減分析（前年同期比）

    Contents セグメント別 増減分析（前年同期比） 連結決算サマリー 6 売上高 （単位：億円） 航空機 • ボーイング社向け製品の減収 1,080 △56 特装車 △29 • 建設関連車両、トレーラ等の減少による △17 △31 減収 △8 937 産機･環境システム • メカトロニクス製品の減収 パーキングシステム 20.3期 航空機 特装車 産機･環境 パーキング その他 21.3期 • 機械式駐車設備、航空旅客搭乗橋 2Q システム システム 2Q いずれも減収 営業利益 （単位：億円） 60 △11 航空機 △4 • ボーイング社向け製品の生産機数減少 △0 △4 △0 △0 3

  7. Slide 7: 2021年3月期 通期業績予想 サマリー

    Contents 2021年3月期 通期業績予想 サマリー 連結決算サマリー 7 前期比  コロナ禍に伴う受注･生産活動への影響を勘案し、減収減益を見込む （単位：百万円） 2021.3期 予想 増減（増減率） 2020.3期 実績 7月公表 10月公表 前期比 7月公表比 227,231 210,000 210,000 △17,231 売上高 （△7.6%） － 12,836 8,500 8,500 △4,336 営業利益 （△33.8%） － 12,375 8,700 8,700 △3,675 経常利益 （△29.7%） － 親会社株主に帰属する 7,378 5,000 5,000 △2

  8. Slide 8: コロナ禍の影響度（報告セグメント）

    Contents コロナ禍の影響度（報告セグメント） 連結決算サマリー 8 セグメント 影響度 コロナ禍における事業環境 ボーイング社の生産一時停止に伴い、当社においても2020年4月 航空機 ☂ 末～5月末までの1カ月間、「777/777X」「787」の生産を休止。 ボーイング社の生産計画見直しにより、下期以降も当初計画に対 して大幅な減産を見込み、収益確保に向けたコスト削減が必須。 コロナ禍により一時的に需要の落ち込みがあるものの、2Q末時点 特装車 ☀ ☁ でセグメント全体で月商の9か月程度の受注残高も保有しており、 下期以降に向けて徐々に回復する見込み。 流体 製品 ☁ ⇒☁ ☀ 民需

  9. Slide 9: 2021年3月期 通期業績予想 セグメント別

    Contents 2021年3月期 通期業績予想 セグメント別 連結決算サマリー 9 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 2020.3期 2021.3期 2020.3期 2021.3期 増減 増減 （実績） （予想） （実績） （予想） 航空機 389 293 △96 15 △6 △22 特装車 946 900 △46 68 58 △9 産機･環境システム 383 371 △12 27 20 △7 パーキングシステム 378 358 △20 32 31 △1 その他※ 174 178 ＋3 11 14 ＋2 配賦不能費 － － － △26 △32 △5 合計 2,272 2,100

  10. Slide 10: 航空機セグメント

    Contents 航空機セグメント 連結決算サマリー 10 売上高 第2四半期実績（前年同期比） （単位：億円）  売上高 防衛省向け： 輸送機向けコンポーネントの増加 389 民 需 関 連 ： 「777/777X」「787」生産機数減少 293 293  営業利益 • 「777/777X」「787」生産機数減少による減益 188 • 「787」売価差による減益 132 90 58 通期業績予想（前期比） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期  売上高 20.3期 21.3期 （予想） 防衛省向け： 定期修理作業等の増加を見込む 民 需 関 連 ： 「777/777X」「78

  11. Slide 11: 特装車セグメント

    Contents 特装車セグメント 連結決算サマリー 11 売上高 第2四半期実績（前年同期比） （単位：億円）  売上高 946 900 • 建設関連車両の減少 • トレーラの減少 686  営業利益 466 436 • 減収による減益 216 211 通期業績予想（前期比）  売上高 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 • 建設関連車両の減少を見込む 20.3期 21.3期 （予想） • トレーラの減少を見込む  営業利益 営業利益 • 減収による減益を見込む （単位：億円） 68 58 50  受注残高の推移 36 31 2020.3期 2021.3期 16 16

  12. Slide 12: 産機･環境システムセグメント

    Contents 産機･環境システムセグメント 連結決算サマリー 12 売上高 第2四半期実績（前年同期比） （単位：億円）  売上高 流 体 製 品 ：若干の減収 383 371 メカトロニクス製品：自動電線処理機、真空成膜装置の 減少 238 環 境 関 連 事 業 ：新設案件の構成差による減少 157 140  営業利益 • 前年同期並みの水準 67 64 通期業績予想（前期比） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期 （予想）  売上高 20.3期 21.3期 流 体 製 品 ：前期並みの水準を見込む メカトロニクス製品：自動電線処理機、真空成膜装置の 営業利益 減少を見

  13. Slide 13: パーキングシステムセグメント

    Contents パーキングシステムセグメント 連結決算サマリー 13 売上高 第2四半期実績（前年同期比） （単位：億円）  売上高 378 358 機械式駐車設備： 新設案件工事の減少 改修修理、コインパーキング事業の減少 274 航空旅客搭乗橋： 製品の納入基数の減少 185  営業利益 154 • 減収による減益 80 72 通期業績予想（前期比） 1Q 2Q 3Q 通期 1Q 2Q 3Q 通期  売上高 （予想） 機械式駐車設備： 新設案件工事の減少を見込む 20.3期 21.3期 コインパーキング事業の減少を見込む 航空旅客搭乗橋： 製品の納入基数の減少を見込む 営業利益 （

  14. Slide 14: コロナ禍の対策等

    2 コロナ禍の対策等

  15. Slide 15: 新型コロナウイルス感染拡大防止策について

    Contents 新型コロナウイルス感染拡大防止策について コロナ禍の対策等 15 主な感染予防対策 従業員の健康やお取引先、および社会 全体への安全配慮を第一に考え、以下 の対策を継続的に実施  長距離出張の厳選  時差出勤および在宅勤務※の推奨 （対象：実施可能な部門）  執務室･受付場所等における飛沫防止対策の実施  食堂施設における時差喫食の実施  入室時の手指消毒およびマスクの着用  社員の体調把握 ※在宅勤務制度の導入 新型コロナウイルスの感染予防に加え、 「多様なワークスタイルの実現･定着」と 「更なる生産性の向上」を目的に、 10月から制度を導入

  16. Slide 16: 航空機セグメント コロナ禍の対策等

    Contents 航空機セグメント コロナ禍の対策等 16 民間航空機需要の市場の回復は、 早くても2023年度以降となる見込み 採算悪化を食い止める諸施策を実施 コスト削減に向けた諸施策  従来から取り組んでいる資材費や加工工数削減策の強化、および 経費の圧縮  社外への資金の流出を防ぐ策として、一部外部に委託していた 作業を内作化  人手不足の事業部およびグループ会社に従業員を配置転換 → 段階的に人員を適正化 来期以降の回収不足対策として、US-2型救難飛行艇（9号機）の早期受注獲得にも取り組む

  17. Slide 17: 特装車セグメント 受注残高の推移

    Contents 特装車セグメント コロナ禍の対策等 17  受注残高の推移 月商の7～8カ月分程度の受注残高を 900 （単位：億円） （単位：カ月） 9.0 保有して来年度の期初を迎える予想 800 8.0 700 7.0 600 6.0 500 5.0 400 4.0 300 3.0 200 2.0 100 1.0 0 0.0 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 （予想） 受注残高（左軸） 手持月数（右軸） ※手持月数：受注～売上の平均期間、受注残高÷1カ月当たりの売上高で算出

  18. Slide 18: 産機･環境システムセグメント

    Contents 産機･環境システムセグメント コロナ禍の対策等 18  流体製品 市場別売上構成比（2020.3期）  環境関連事業 運営管理を担う施設数の推移 （単位：施設） 売上の約8割を占める官需 ストック事業の増加により 25 向けが業績を下支え 安定的な収益を確保 20 民需･海外 15 約2割 10 5 官需 約8割 0 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 （予想）

  19. Slide 19: パーキングシステムセグメント

    Contents パーキングシステムセグメント コロナ禍の対策等 19  機械式駐車設備 保守契約基数の推移（大型機） （単位：基） 4,350 ストック事業の増加により 安定的な収益を確保 4,300 4,250 4,200 4,150 4,100 4,050 4,000 3,950 0 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 （予想）

  20. Slide 20: 「CFG2020」業績目標と方策

    Contents 「CFG2020 」業績目標と方策 ＊ コロナ禍の対策等 20 業績目標 ※2020年7月に下方修正 方策 ※コロナ禍においても継続して実施 計画期間最終年度（2021.3期）の コロナ禍の影響を受けて一部の施策に遅延が 目標値を以下のとおり修正 発生するも、遂行できる事項は継続して実施 （単位：億円） 2021.3期 ① 基盤事業の規模拡大･収益向上策 2019.3期 2020.3期 当初目標 業績予想 • 製品サービス 連結売上高 2,172 2,272 2,300 2,100 （a）IoTやAI等を駆使した次代型製品開発 連結営業利益 107 128 140 85 （b

  21. Slide 21: 「CFG2020」業績目標 セグメント別

    Contents 「CFG2020」業績目標 セグメント別 コロナ禍の対策等 21 （単位：億円） 売上高 営業利益 セグメント 主な増減要因 当初目標 業績予想 増減 当初目標 業績予想 増減 • 「787」生産機数の大幅な減少 航空機 410 293 △117 32 △6 △38 • 「787」売価が当初想定より低下 • 「G7500」製造原価が高止まり • 中期経営計画策定時はオリンピックに関連する 特装車 865 900 ＋35 50 58 ＋8 建設需要のピークアウト等、市場の冷え込みを 予想するも、受注は高水準を維持 • 顧客の中心が自動車産業であるメカトロニクス 産機･環境 製品

  22. Slide 22: 将来計画の開示について

    Contents 将来計画の開示について コロナ禍の対策等 22 次期中期経営計画 以下内容等を盛り込んだ3カ年の中期計画を検討中  航空機セグメントの収益改善策（コスト削減策の具体化等）  各セグメントの収益確保･拡大策（「CFG2020」継続施策、および新たな成長施策の推進） 開示予定時期：2021年春 長期ビジョン 2020年4月に、新明和グループが目指す2030年の姿を表した「長期ビジョン」を制定 グローバルな社会ニーズに応え、 都市･輸送･環境インフラの高度化に貢献する 価値共創カンパニーを目指します。  新明和グループが、今後も持続的な企業成長を図るために、グローバル市場を視

  23. Slide 23: 補足資料

    補足資料

  24. Slide 24: 会社概要

    Contents 会社概要 補足資料 24 商号 新明和工業株式会社 本社 兵庫県宝塚市新明和町1-1 設立 1949年11月5日 資本金 15,981,967,991円 代表者 取締役社長 五十川 龍之 （いそがわ たつゆき） 従業員数 連結 5,461名 単体3,054名 （2020年9月末現在） 連結子会社 26社

  25. Slide 25: セグメント別 売上高･営業利益 構成比（2020.3期）

    Contents セグメント別 売上高･営業利益 構成比（2020.3期） 補足資料 25  売上高の割合  営業利益の割合 8% 8% 10% 17% 17% 21% 44% 17% 42% 18% 航空機 特装車 産機･環境システム パーキングシステム その他 ※営業利益は、各セグメントの営業利益を単純合計しており、配賦不能費は計算に含んでおりません。

  26. Slide 26: 業績の推移

    Contents 業績の推移 補足資料 26 （単位：億円） （単位：億円） 2,500 250 2,000 200 1,500 150 1,000 100 500 50 0 0 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 売上高（左軸） 営業利益（右軸） （単位：億円） 11.3期 12.3期 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 売上高 1,072 1,089 1,509 1,740 1,931 2,039 2,012 2,073 2,172 2,272 営

  27. Slide 27: 各種指標/セグメント別業績の推移

    Contents 各種指標/セグメント別業績の推移 補足資料 27 項目 2016.3期 2017.3期 2018.3期 2019.3期 2020.3期 売上高（百万円） 203,917 201,204 207,335 217,297 227,231 営業利益（百万円） 15,260 13,067 10,594 10,708 12,836 営業利益率（%） 7.5 6.5 5.1 4.9 5.6 PBR（倍） 0.70 0.86 0.67 1.09 0.89 PER（倍） 7.74 11.41 11.79 18.01 9.95 ROE（%） 9.4 7.7 5.8 6.8 8.9 ROA（%）

  28. Slide 28: 連結貸借対照表/連結キャッシュ･フロー計算書

    Contents 連結貸借対照表/連結キャッシュ･フロー計算書 補足資料 28  連結貸借対照表  連結キャッシュ･フロー計算書 （単位：百万円） （単位：百万円） 2021.3期 2020.3期 2021.3期 2020.3期末 増減 増減 2Q末 2Q 2Q 現預金 19,342 21,535 ＋2,192 営業活動による 4,660 9,204 ＋4,543 キャッシュ･フロー 売上債権 81,755 62,021 △19,734 投資活動による △5,088 △4,112 ＋975 棚卸資産 42,499 47,268 ＋4,769 キャッシュ･フロー 有形･無形固定資産 40,6

  29. Slide 29: 1株当たり配当金と連結配当性向の推移

    Contents 1株当たり配当金と連結配当性向の推移 補足資料 29 76.9 58.9 45 記念配当 50.0 31.0 16.1 45 42 15.2 13.6 15.0 38 8.8 普通配当 23 12 14 14 14 10 13.3期 14.3期 15.3期 16.3期 17.3期 18.3期 19.3期 20.3期 21.3期 （予想） CFG2020 1株当たり年間配当金（円） 連結配当性向（％）

  30. Slide 30: 設備投資額/減価償却費/研究開発費

    Contents 設備投資額/減価償却費/研究開発費 補足資料 30  設備投資額（有形）  減価償却費（有形）  研究開発費 （単位：億円） （単位：億円） （単位：億円） 96 62 58 50 46 42 25 24 25 50 23 11 19.3期 20.3期 21.3期 19.3期 20.3期 21.3期 19.3期 20.3期 21.3期 （予想） （予想） （予想） 下段：2Q実績

  31. Slide 31: Disclaimer

    Disclaimer 31 本資料は、新明和工業株式会社（以下「当社」といいます。）またはそのグループ会社（以下「当社グループ」といいます。） に関連する見通し、方針、経営戦略、目標、予定、事実の認識･評価などといった、将来に関する記述をはじめとする過去の事実 以外の情報（以下「将来情報」といいます。）を含む場合があり、また当社の経営陣は将来情報に関する発言を行うことがあり ます。これらの将来情報の記載は、当社が入手した情報に基づく、本資料の日付（またはそこに別途明記された日付）時点にお ける当社の予測を基礎として記載されているに過ぎません。また、見通し･目標等を策定するためには、過去の事実以

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