Slide 1: Used car System Solutions
Used car System Solutions 201 GO i oni . ro - Samay » Vi Wie : a) = | - 4 — al ) Y = ) rm ry TK } Re a a_i —) Ld ONS @, ko <a VE A 8; Sh Co ae RB: IN FF Bi WASH I--I2-I2 y 2014511A wy, ii
Slide 2: Used car System Solutions
Used car System Solutions USS[=DL‘T
Slide 3: USSについて ①連結売上高・営業利益率・ROEの推移
ＵＳＳについて ①連結売上高・営業利益率・ＲＯＥの推移 中期的な成長と高い収益性を実現し、ROE15%を目標 売上高 営業利益率 ＲＯＥ （単位：百万円） 48.9% 48.1% 80,000 50.0% 46.3% 69,801 43.7% 70,000 64,568 66,549 67,949 67,500 60,243 61,417 63,243 （予想） 42.5% 59,849 40.0% 60,000 40.9% 64,009 39.0% 39.6% 38.4% 38.4% 50,484 36.7% 50,000 33.9% 30.0% 42,425 40,000 20.0% 30
Slide 4: USSについて ②オートオークション業界における競争力
ＵＳＳについて ②オートオークション業界における競争力 【オートオークション市場シェアNo.1】 【ＵＳＳの競争力】 • 圧倒的な会員数 4.6万社 ２０１４年（１月～６月）市場シェア • 業界最大手 全国17会場を展開 • 東京会場・名古屋会場など大規模 会場 ＵＳＳ • 衛星ＴＶ・インターネットを その他 32.3% 通じた外部落札システム 32.0% • 車両評価、オークションシステム は、ＵＳＳが標準モデル 大手6社 • 強固な財務体質 35.7% －自己資本比率 83.3% （2014年9月30日現在） ※大手6社：TAA(9.9%), JAA(8.2%), CAA(6.0%), ｱ
Slide 5: USSについて ③連結売上高・営業利益の構成
ＵＳＳについて ③連結売上高・営業利益の構成 売上高構成比（2014.9) 営業利益構成比（2014.9） リサイクル等 リサイクル等 10.8％ 2.7％ 中古自動車等 中古自動車等 買取販売 買取販売 1.1％ 14.9％ オートオークション オートオークション 74.3％ 96.2％ ※売上高は外部顧客に対するもの、営業利益はセグメント利益で算出しております。 5
Slide 6: USSについて ④オートオークションのビジネスモデル
ＵＳＳについて ④オートオークションのビジネスモデル オートオークション 出品手数料 出品会員 落札会員 成約手数料 落札手数料 （中古車販売業者） （中古車販売業者） （新車ディーラー） USS （新車ディーラー) （中古車買取業者） 中古車 中古車 （中古車輸出業者） 車両代金 車両代金 6
Slide 7: USSについて ⑤買取販売・リサイクルのビジネスモデル
ＵＳＳについて ⑤中古自動車等買取販売・リサイクルのビジネスモデル 中古自動車買取販売 （ラビット） （内部取引） 出品手数料 車両買取代金 エンド ラビット・ 成約手数料 カーネット USS ユーザー ワーク 車両代金 中古車 中古車 リサイクル（アビヅ） （内部取引） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 買取代金 リユース車 リユース車 製鉄所 アビヅ 買取代金 廃棄業者 鉄スクラップ 廃材 7
Slide 8: Used car System Solutions
Used car System Solutions 2015463 Fis 2 itn OME
Slide 9: 2015年３月期第２四半期 連結累計期間 決算のポイント
2015年３月期第２四半期 連結累計期間 決算のポイント 売上高は前年同期比99.6％ オートオークション事業の売上高は101.7％（前年同期比） 出品台数104.1％、成約台数100.1％（前年同期比） 成約率64.5％（前年同期実績67.1％） 衛星ＴＶ・インターネットの外部落札比率48.8％（前年同期実績50.5％） 中古自動車等買取販売事業の売上高は84.5％（前年同期比） その他の事業（リサイクル事業等）の売上高は111.5％（前年同期比） 営業利益は前年同期比103.9％、経常利益は前年同期比103.9％ オートオークション事業の営業利益は104
Slide 10: 2015年３月期第２四半期 連結損益計算書
2015年３月期第２四半期 連結損益計算書 営業利益は３期連続、経常利益・四半期純利益は４期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2013.9 2014.9 前年同期比 計画 計画比 売上高 32,379 32,254 99.6% 32,900 98.0% 売上原価 12,730 12,419 13,066 97.6% 95.0% (売上比) (39.3%) (38.5%) (39.7%) 売上総利益 19,649 19,835 19,833 100.9% 100.0% (売上比) (60.7%) (61.5%) (60.3%) 販売費及び一般管理費 4,503 4,104 4,283 91
Slide 11: 2015年３月期第２四半期 連結貸借対照表
2015年３月期第２四半期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2014.3 2014.9 増減額 【流動資産】 流動資産 60,477 60,892 414 ・現金及び預金は、43.6億円減少 現金及び預金 46,318 41,954 ▲4,363 オークション貸勘定 8,701 7,559 ▲1,141 ・その他は譲渡性預金の増加などにより その他 5,458 11,377 5,919 59.1億円増加 固定資産 103,704 103,304 ▲400 【流動負債】 有形固定資産 92,337 92,334 ▲3 ・その他は未払法人税金
Slide 12: 2015年３月期第２四半期 連結キャッシュ・フロー計算書
2015年３月期第２四半期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2013.9 2014.9 増減額 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 9,086 7,548 ▲1,537 【営業活動ＣＦ】 税金等調整前四半期純利益 15,234 16,306 1,071 ・税金等調整前四半期純利益 163.0億円 減価償却費及びその他の償却費 1,829 1,790 ▲39 ・法人税等の支払 80.2億円 のれん償却額 14 5 ▲8 有形固定資産除売却損益（▲は益） 168 26 ▲142 【投資活動ＣＦ】 無形固定資産除売却損益（▲は益） 1 2 0 ・岡山会場建築の一部代金支払など オー
Slide 13: Used car System Solutions
Used car System Solutions 2015473 AA 2+ x FRIRIRIIOUT
Slide 14: 業界環境 ①新車・中古車登録台数の推移
業界環境 ①新車・中古車登録台数の推移（４月～９月） （単位：千台） 新車 中古車 4,000 3,140 3,276 3,243 3,134 3,044 3,102 2,540 2,590 2,545 2,473 2,175 1,939 2,000 0 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 【新車登録台数 247万台（前年同期比97.2%）】 ・消費税増税前の駆け込み需要の反動減の影響により減少 【中古車登録台数 310万台（前年同期比95.6%）】 ・新車販売台数の影響により減少 14
Slide 15: 業界環境 ②中古車輸出台数の推移
業界環境 ②中古車輸出台数の推移（４月～９月） アフリカ州 ミャンマー ロシア NZ UAE チリ キルギス パキスタン その他 （単位：千台） 800 658 602 522 444 432 400 340 0 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 【中古車輸出台数 65.8万台 （前年同期比109.2%）】 ・主要輸出国の概況 アフリカ州 14.2万台（前年同期比102.8％）、ミャンマー 8.7万台（前年同期比127.4％）、 ロシア 7.6万台（前年同期比82.5％）、 NZ 5.4万台（前年同期比124.2％） ・輸出増加国の概況 グルジ
Slide 16: 業界環境 ③オートオークション市場の推移
業界環境 ③オートオークション市場の推移（４月～９月） （単位：千台） 出品台数 成約台数 5,000 3,616 3,478 3,590 3,300 3,260 3,083 2,500 2,162 2,166 1,913 1,904 2,033 1,806 0 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 成約率 80% 60% 61.8% 62.2% 58.7% 60.4% 54.7% 56.2% 40% 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 16
Slide 17: 当社の事業について（セグメント別 業績の状況）
2015年３月期第２四半期 当社の事業について （セグメント別 業績の状況） 17
Slide 18: オートオークション事業 ①業績の状況
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～９月） （単位：百万円） 売上高 営業利益 30,000 23,845 24,291 22,341 22,802 21,850 20,735 20,000 （単位：百万円） 14,464 15,057 13,796 12,810 11,529 2013.9 2014.9 前年同期比 9,590 10,000 売上高 23,845 24,291 101.9% 営業利益 14,464 15,057 （売上比） 104.1% 0 (60.7%) (62.0%) 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 ※2013年
Slide 19: オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～９月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,000 1,112 1,094 1,119 1,081 1,126 1,026 1,000 643 681 690 678 725 726 0 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 80% 69.0% 68.0% 70% 67.8% 66.3% 66.6% 64.9% 65.2% 65.3% 63.9% 62.6% 60.8% 60% 57.2% 57.8% 63.9% 64.2% 59.4% 60.3%
Slide 20: オートオークション事業 ③市場シェアの推移
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（１月～６月） USS市場シェアの推移 40% 34.8% 34.8% 34.4% 33.7% 33.9% 35% 32.2% 33.2% 32.0% 32.1% 32.3% 29.4% 30% 25% 20% 15% 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2004年（1月～6月）市場シェア 2014年（1月～6月）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 JAA (9.7%) TAA (9.9%) USS USS TAA (6.7%) その他 JAA (8.2%) その他 29.4%
Slide 21: オートオークション事業 ④成約車両金額の推移
オートオークション事業 ④成約車両金額の推移（ご参考） 1台当たり成約車両金額の比較 （単位：千円） USS 市場平均(ＵＳＳ除く） 650 629 646 631 595 600 583 608 613 615 603 595 580 586 550 550 500 491 480 467 473 458 452 446 448 448 450 437 424 436 411 400 12/03 12/03 12/03 13/03 13/03 13/03 13/03 14/03 14/03 14/03 14/03 15/03 15/03 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q
Slide 22: オートオークション事業 ⑤出品台数・出品手数料分析
オートオークション事業 ⑤出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 10,000 2,000 5,529 5,467 6,000 5,378 5,463 5,033 4,860 5,985 5,868 6,114 5,365 5,468 5,634 1,112 1,119 1,126 1,094 1,081 1,026 5,000 1,000 3,000 0 0 0 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 20
Slide 23: オートオークション事業 ⑥成約台数・成約手数料分析
オートオークション事業 ⑥成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約台数 1台当たり成約手数料 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 10,000 1,000 7,694 7,825 7,864 8,000 7,784 7,861 7,858 725 726 681 690 678 643 5,379 5,659 5,661 5,278 5,240 4,905 5,000 500 4,000 0 0 0 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 2009.9 20
Slide 24: オートオークション事業 ⑦落札手数料・外部落札比率分析
オートオークション事業 ⑦落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：百万円） （単位：円） （単位：社） 15,000 12,000 50.6% 50.5% 11,077 48.5% 49.3% 48.8% 10,301 10,526 60,000 50% 10,124 43.9% 11,193 11,110 46,135 45,232 45,577 46,149 44,003 45,029 8,121 8,067 7,262 7,
Slide 25: 中古自動車等買取販売事業 業績の状況
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～９月） 車両代金 エンド 車両買取代金 ラビット ユーザー 出品手数料 USS CN （単位：百万円） 中古車 成約手数料 売上高 営業利益 中古車 7,000 6,574 6,287 6,038 5,580 5,700 4,815 3,500 （単位：百万円） 2013.9 2014.9 前年同期比 売上高 5,700 4,815 84.5% 297 354 422 380 196 179 営業利益 380 179 0 （売上比） 47.3% 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 (6.7%) (3.7
Slide 26: その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～９月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS 売上高 営業利益 リユース車 リユース車 （単位：百万円） アビヅ 買取代金 製鉄所 3,482 廃棄業者 買取代金 3,500 3,124 廃材 鉄スク ラップ 2,747 2,770 2,786 2,500 1,918 （単位：百万円） 1,500 2013.9 2014.9 前年同期比 416 500 232 売上高 3,124 3,482 111.5% ▲23 106 18 ▲3 2009.9 2010.9 2011.9 2012.9 2013.9 2014.9 営業利益 232 416 （
Slide 27: 業績見通し・株主還元・中期的な価値創造について
2015年３月期の業績見通し 株主還元 中期的な価値創造について 27
Slide 28: 2015年３月期 連結業績予想
2015年３月期 連結業績予想 （単位：百万円） 2014.3 2015.3 2015.3 当初計画 修正額 修正計画 修正計画／前期比 実績 5/8発表 11/11発表 売上高 67,949 68,200 ▲700 67,500 99.3% 売上原価 26,459 26,400 25,868 (売上比) ▲532 97.8% (38.9%) (38.7%) (38.3%) 売上総利益 41,489 41,799 41,631 (売上比) ▲167 100.3% (61.1%) (61.3%) (61.7%) 販売費及び一般管理費 8,808 8,799 8,631 (売上比) ▲167 98
Slide 29: 株主還元 ①配当政策について
株主還元 ①配当政策について 配当に関する基本方針 連結配当性向 45％以上 2015年３月期の１株当たり配当予想 37.0円（前期比2.3円増配） 37円 （単位：円） 34.7円 (予想) 45.1% 45.0% 期末配当金 44.3% 43.1% 45% 記念配当 中間配当金 40.1% 40.2% 40.0% 30.75円 30 連結配当性向 18.5 24.4円 18.75 30.5% 14.6 30% 20 19.2円 22.4% 16.8円 16.5円 13.4 19.7% 14.5円 16.6% 17.2% 10.1 3 14.6% 14.3% 8.25 9.55 15%
Slide 30: 株主還元 ②自己株式取得と総還元性向について
株主還元 ②自己株式取得と総還元性向について （単位：百万円） 2000.3 2001.3 2002.3 2003.3 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 当期純利益 3,543 4,493 5,489 7,645 8,907 11,814 13,203 14,390 配当金 支払総額 88 532 802 1,095 1,529 2,049 2,589 3,204 自己株取得 総額 42 - 0 5 2 2 1,757 4,525 株主還元総額 130 532 802 1,100 1,532 2,051 4,346 7,730 総還元性向 3.6% 11.9% 14.6%
Slide 31: 中期的な経営方針と価値創造モデル
中期的な経営方針と価値創造モデル 成熟したオートオークション市場において、会員の利便性向上を追求し、圧倒的な市場シェアの獲得を狙う 市場シェア拡大・コスト削減、さらなる収益の拡大 （安易な価格競争はしない） 市場シェア 拡大 出品台数 会員数・利用者 増加 増加 成約率 拠点戦略 上昇 ネットワーク戦略 地域一番会場戦略 衛星ＴＶ・インターネットの Ｍ＆Ａ、新規会場 会員数・利用者数増加 利便性向上に向けた機能拡張 31
Slide 32: 中期的な経営方針に基づく戦略の展開
中期的な経営方針に基づく戦略の展開 拠点戦略 2013年８月 名古屋新会場を新築オープン。設備投資額は、約８０億円。 2014年９月期出品台数は前年同期比１０６．０％ 2014年８月 山陽自動車道「山陽ＩＣ」すぐに、岡山会場を新築移転。 2014年８月23日オープン。設備投資額は、約３４億円。 札幌・静岡会場の出品台数増加に向けて、オークション会場の 建替えを検討。 その他のオークション会場においても、 出品台数の強化や会員の利便性向上を目指し、追加投資を検討。 ネットワーク戦略 衛星ＴＶ・インターネット会員の入会促進キャンペーンを実施。 業界第３位のＪＡＡグル
Slide 33: IRに関するお問合せはこちらまで
IRに関するお問合せはこちらまで 〒476-0005 愛知県東海市新宝町507-20 株式会社ユー・エス・エス 統括本部 総務部 TEL ：052-689-1129 FAX ：052-604-1915 Mail ：irinfo@ussnet.co.jp 参考元 日本自動車販売協会連合会、全国軽自動車協会連合会、自動車リサイクル促進センター ㈱ユーストカー、財務省貿易統計 〈当資料取り扱い上の注意点〉 本資料には将来の見通しに関する記述が含まれております。 将来に関する記述は、現在入手可能な情報から得られた当社の経営者の判断に基づいております。 この将来見通しには、仮定または仮定に基づく根拠が含
Slide 34: Used car System Solutions
Used car System Solutions NO O -_ O1 hy rl HH N Ie Gn Se ne at in
Slide 35: 2015年３月期第２四半期累計期間 営業利益の変動要因（実績）
2015年３月期第２四半期累計期間 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 8.1億円 原材料仕入原価増 1.3億円 租税公課減 ▲1.4億円 廃自動車等のリサイクル増 2.5億円 業務委託費増 0.8億円 販売促進費減 ▲1.0億円 中古自動車買取販売減 ▲6.4億円 商品売上原価減 ▲4.0億円 従業員給与・賞与減 ▲0.5億円 成約率減 ▲5.5億円 消耗品費減 ▲1.2億円 （単位:億円） 3.9 ▲1.2 3.1 100 157.3 151.4 5.8億円増 0 (14/3上期実績) (15/3上期実績) 35 ※2014年3月
Slide 36: 2015年３月期（下期） 営業利益の変動要因（予想）
2015年３月期（下期） 営業利益の変動要因（予想） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 10.2億円 減価償却費減 ▲1.6億円 販売促進費増 0.7億円 成約率減 ▲11.5億円 商品売上原価減 ▲1.4億円 従業員給与・賞与増 0.4億円 中古自動車買取販売減 ▲1.1億円 支払手数料増 0.3億円 退職給付費用増 0.2億円 （単位:億円） ▲3.2 2.8 ▲2.2 100 175.3 172.6 2.6億円減 0 (14/3下期実績) (15/3下期予想) 36 ※2014年3月期下期は、会計方針の変更に伴い遡及修正しております。
Slide 37: 2015年３月期通期 営業利益の変動要因（予想）
2015年３月期通期 営業利益の変動要因（予想） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 18.4億円 業務委託費増 1.6億円 租税公課減 ▲1.4億円 廃自動車等のリサイクル増 1.8億円 原材料仕入原価増 1.5億円 販売促進費減 ▲0.3億円 成約率減 ▲17.1億円 商品売上原価減 ▲5.5億円 中古自動車買取販売減 ▲7.6億円 減価償却費減 ▲1.9億円 消耗品費減 ▲1.4億円 （単位:億円） 300 5.9 1.7 ▲4.4 200 330.0 326.8 3.1億円増 100 0 (14/3通期実績) (15/3通期予想) 37 ※2014年3月
Slide 38: 会場別オークション実績
2015年３月期第２四半期累計 会場別オークション実績 2014年４月～９月までの６か月間 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2014.9 2013.9 2014.9 2013.9 増減率 2014.9 2013.9 増減率 2014.9 2013.9 東京 24 24 311,554 292,461 6.5% 216,151 212,075 1.9% 69.4% 72.5% 名古屋 24 24 207,338 195,530 6.0% 124,255 125,269 ▲0.8% 59.9% 64.1% 横浜 26 24 95,860 90,422 6.0%
Slide 39: オートオークション実績の推移（年度）
オートオークション実績の推移（年度） （単位：台、％） 4月 5月 6月 7月 8月 9月 上期 10月 11月 12月 1月 2月 3月 下期 年度 2012年度 226,176 175,567 195,032 179,372 156,301 187,172 1,119,620 183,316 184,820 140,329 146,072 178,286 247,354 1,080,177 2,199,797 増減率 11.5 33.3 11.6 4.0 7.2 ▲5.9 9.1 ▲11.9 ▲10.3 ▲17.6 ▲9.3 ▲13.4 ▲10.0 ▲11.9 ▲2.3 2013年度 21
Slide 40: 連結業績の推移（詳細）
連結業績の推移（詳細） （単位：百万円） 実績 予想 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3※3 2015.3 （オートオークション事業） 出品手数料 11,285 10,822 12,154 11,817 12,241 12,941 成約手数料 10,283 10,559 10,984 10,873 11,958 11,814 落札手数料 13,659 14,142 15,026 15,626 17,190 16,942 商品売上高 746 848 805 624 905 969 その他の営業収入 6,816 6,804 6,869 6,967 7,184 7,
Slide 41: 主要財務データの推移（年度）
主要財務データの推移（年度） （単位：百万円） 過去10年 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 増減率 平均増減率 経営成績 売上高 42,425 50,484 60,243 64,568 69,801 66,549 59,849 61,417 64,009 63,243 67,949 7.4% 4.8% 営業利益 18,017 20,673 23,103 24,817 27,200 22,568 21,940 24,332 27,952 29,304 32,680 11.5%
Slide 42: 参考資料 業界環境について
参考資料 2015年３月期第２四半期 業界環境について
Slide 43: 業界環境 自動車流通市場の推移①
業界環境 自動車流通市場の推移①（７月から９月までの３か月間） 新車・中古車登録台数の推移 （単位：千台） 新車 （単位：千台） 中古車 2,000 2,000 1,617 1,590 1,534 1,490 1,330 1,361 1,312 1,165 1,000 1,000 0 0 12/03 13/03 14/03 15/03 12/03 13/03 14/03 15/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 新車 中古車 70% 前年同期比 62.6% 47.5% 35% 22.9% 19.3% 20.7% 14.2% 7.9% 6.8% -4.2% 5.8% -1.5%
Slide 44: 業界環境 自動車流通市場の推移②
業界環境 自動車流通市場の推移②（７月から９月までの３か月間） 中古車輸出台数の推移 自動車解体台数の推移 （単位：千台） （単位：千台） アフリカ州 ミャンマー ロシア 1,500 NZ UAE キルギス チリ スリランカ その他 308 300 286 250 1,000 835 778 778 194 671 200 500 100 0 0 12/03 13/03 14/03 15/03 12/03 13/03 14/03 15/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q 80% 前年同期比 40% 前年同期比 26.9% 24.4% 40% 28.8% 20% 22.3% 1
Slide 45: ＵＳＳグループ オートオークション実績（７月から９月）
ＵＳＳグループ オートオークション実績（７月から９月までの３か月間） オートオークション市場の推移 ＵＳＳオートオークション実績の推移 （単位：千台） （単位：千台） 出品台数 成約率 出品台数 成約率 66.6% 3,000 62.8% 70% 1,000 64.9% 70% 59.5% 62.0% 58.7% 68.0% 63.9% 1,701 1,680 1,713 541 1,589 517 522 523 1,500 35% 500 35% 0 0% 0 0% 12/03 13/03 14/03 15/03 12/03 13/03 14/03 15/03 2Q 2Q 2Q 2Q 2Q
Slide 46: 第2四半期（7月から9月）連結業績の概況
2015年3月期第2四半期（7月から9月までの3か月間）連結業績の概況 連結 オートオークション （単位：百万円） （単位：百万円） 2013.3 2014.3 2015.3 前 年 2013.3 2014.3 2015.3 前 年 2Q 2Q 2Q 同 期 比 2Q 2Q 2Q 同 期 比 売 上 高 15,259 15,978 15,971 100.0% 売 上 高 11,106 11,662 11,986 102.8% 営業利益 6,927 7,173 7,677 107.0% 営業利益 6,784 6,822 7,396 108.4% ※2014年3月期第2四半期は、会計方針の変更に伴
Slide 47: 参考資料 2014年3月期 連結業績について
参考資料 2014年3月期（昨年度） 連結業績について
Slide 48: 2014年３月期 連結損益計算書
2014年３月期 連結損益計算書 営業利益、経常利益、当期純利益ともに３期連続過去最高益を更新 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 前期比 売上高 63,243 67,949 107.4% 売上原価 24,982 26,459 105.9% (売上比) (39.5%) (38.9%) 売上総利益 38,260 41,489 108.4% (売上比) (60.5%) (61.1%) 販売費及び一般管理費 8,955 8,808 98.4% (売上比) (14.2%) (13.0%) 営業利益 29,304 32,680 111.5% (売上比） (46.3%) (48.1%) 経常利益
Slide 49: 2014年３月期 連結貸借対照表
2014年３月期 連結貸借対照表 積極的な株主還元を進めているが、財務の安全性は高水準 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 増減額 【流動資産】 流動資産 56,047 60,477 4,430 ・オークション貸勘定は期末の 現金及び預金 37,033 46,318 9,285 オークション開催日の関係により オークション貸勘定 13,660 8,701 ▲4,959 49.5億円減少 その他 5,353 5,458 104 固定資産 98,496 103,704 5,208 【固定資産】 ・名古屋会場建替えなどにより、 有形固定資産 88,470 92,337 3,866 有形固定
Slide 50: 2014年３月期 連結キャッシュ・フロー計算書
2014年３月期 連結キャッシュ・フロー計算書 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 増減額 【営業活動ＣＦ】 営業活動によるキャッシュ・フロー合計 22,059 26,642 4,582 ・税金等調整前当期純利益 326.7億円 税金等調整前当期純利益 29,827 32,676 2,849 減価償却費及びその他の償却費 3,582 3,823 241 ・法人税等の支払 101.5億円 のれん償却費 ▲0 20 20 【投資活動ＣＦ】 有形固定資産除売却損益（▲は益） 38 199 161 ・有形固定資産の取得による支出は、 無形固定資産除売却損益（▲は益） 0 1 1 名古屋会場建
Slide 51: 2014年３月期通期 営業利益の変動要因（実績）
2014年３月期通期 営業利益の変動要因（実績） 営業利益変動要因 売上高要因 売上原価要因 販管費要因 出品台数増 18.3億円 商品売上原価増 4.7億円 租税公課増 1.8億円 成約率増 12.9億円 原材料仕入原価増 2.5億円 販売促進費減 ▲2.6億円 廃自動車等のリサイクル増 8.0億円 減価償却費増 2.2億円 支払手数料減 ▲0.6億円 事故現状車買取販売増 3.1億円 業務委託費増 1.6億円 （単位:億円） 消耗品費増 1.2億円 ▲14.7 47.0 1.4 300 200 326.8 293.0 33.7億円増 100 0 (13/3通期実績) (14/3通期実績)
Slide 52: Used car System Solutions
2014443 AE HH CAE HE) = ASIRIXDUYT Used car System Solutions
Slide 53: 業界環境 ①新車登録台数の推移
業界環境 ①新車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 5,887 5,820 5,861 5,692 6,000 5,618 5,319 5,210 4,700 4,880 4,753 1,857 1,880 1,948 4,601 2,030 2,261 1,892 1,972 1,698 1,688 1,808 1,628 3,000 4,029 3,939 3,913 3,587 3,426 3,430 3,182 2,972 3,064 3,237 2,891 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3
Slide 54: 業界環境 ②中古車登録台数の推移
業界環境 ②中古車登録台数の推移（４月～３月） 登録車 軽自動車 （単位：千台） 9,000 8,268 8,240 7,854 7,883 7,412 7,103 7,103 6,889 2,914 6,541 6,525 6,595 2,964 2,677 3,002 2,939 2,836 3,158 2,910 2,594 2,631 2,740 4,500 5,353 5,176 5,275 4,880 4,473 4,267 3,947 3,893 3,854 3,979 3,944 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.
Slide 55: 業界環境 ③中古車輸出台数の推移
業界環境 ③中古車輸出台数の推移（４月～３月） アフリカ州 ロシア ミャンマー UAE NZ チリ キルギス パキスタン その他 （単位：千台） 1,500 1,371 1,165 1,196 1,141 1,026 979 844 892 845 747 738 750 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 【中古車輸出台数 119万台 （前期比116.6%）】 ・主要輸出国の概況 アフリカ州 26.5万台（前期比119.6％）、ロシア 15.9万台（前期比109.6％）、
Slide 56: 業界環境 ④オートオークション市場の推移
業界環境 ④オートオークション市場の推移（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 9,000 8,427 8,498 8,119 8,435 7,228 6,983 6,875 6,979 6,466 6,795 6,360 4,760 4,584 4,537 4,500 4,325 4,270 4,139 3,830 3,823 4,011 3,655 3,733 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 成約率 80% 60% 62.8% 60.1% 59.3% 5
Slide 57: 2014年3月期 セグメント別 業績の状況
2014年３月期（昨年度） セグメント別 業績の状況 57
Slide 58: オートオークション事業 ①業績の状況
オートオークション事業 ①業績の状況（４月～３月） （単位：百万円） 売上高 営業利益 60,000 52,557 49,571 50,084 48,225 46,373 46,398 44,838 43,232 43,581 37,066 32,499 （単位：百万円） 31,130 28,365 30,000 24,175 26,167 27,156 2013.3 2014.3 前期比 22,675 22,428 23,372 20,704 21,014 18,319 売上高 46,398 50,084 107.9% 営業利益 28,365 31,130 （売上比） 109.7% 0 (6
Slide 59: オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績
オートオークション事業 ②ＵＳＳグループの実績（４月～３月） 出品台数 成約台数 （単位：千台） 2,840 2,920 2,902 3,000 2,662 2,327 2,252 2,305 2,148 2,121 2,199 1,772 1,670 1,541 1,507 1,541 1,500 1,408 1,342 1,361 1,414 1,405 1,165 993 0 2004.3 2005.3 2006.3 2007.3 2008.3 2009.3 2010.3 2011.3 2012.3 2013.3 2014.3 70% USS成約率 市場平均成約率（USS除く） 66.8
Slide 60: オートオークション事業 ③市場シェアの推移
オートオークション事業 ③市場シェアの推移（１月～12月） USS市場シェアの推移 40% 34.1% 34.7% 33.8% 35% 33.8% 33.0% 32.3% 33.4% 31.5% 31.8% 30.1% 30% 26.8% 25% 20% 15% 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2003年（暦年）市場シェア 2013年（暦年）市場シェア ※大手6社 ※大手6社 USS TAA (6.7%) USS TAA(9.6%) 26.8% その他 JAA (9.8%) 31.8% JAA(8.8%) CAA (
Slide 61: オートオークション事業 ④出品台数・出品手数料分析
オートオークション事業 ④出品台数・出品手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 出品手数料総額 出品台数 1台当たり出品手数料 （単位：百万円） （単位：千台） （単位：円） 15,000 14,595 6,000 7,000 13,972 13,802 13,187 12,15411,81712,241 5,653 5,432 11,285 5,344 11,103 10,822 5,000 4,957 5,031 4,791 4,884 9,964 5,407 5,223 5,139 10,000 4,000 2,840 2,920 2,90
Slide 62: オートオークション事業 ⑤成約台数・成約手数料分析
オートオークション事業 ⑤成約台数・成約手数料分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 成約手数料総額 （単位：百万円） （単位：千台） 成約台数 1台当たり成約手数料 （単位：円） 15,000 3,000 9,000 7,886 7,823 7,832 7,821 7,507 7,598 7,729 12,491 11,958 11,469 11,347 7,831 7,802 10,98410,873 7,624 7,536 10,622 10,559 10,283 10,000 9,014 2,000 6,000 1,670 7,793 1,54
Slide 63: オートオークション事業 ⑥落札台数・落札手数料分析
オートオークション事業 ⑥落札台数・落札手数料・外部落札比率分析 出 落 品 出品手数料 USS 落札手数料 札 会 会 員 成約手数料 員 落札手数料総額 1台当たり落札手数料 （単位：百万円） 現車会員 うちCIS会員 うちTV会員 外部落札比率 （単位：円） （単位：社） 20,000 12,000 50.2% 50.8% 50.1% 11,124 11,157 48.8% 10,626 60,000 50% 10,393 45.6% 10,178 17,190 9,742 43.4% 9,374 9,544 42.1% 15,626 8,870 8,878 8,957 15,026 5
Slide 64: オートオークション事業 ⑦会場別オークション実績
オートオークション事業 ⑦2014年３月期 会場別オークション実績 （単位：回、台） 開催数 出 品 台 数 成 約 台 数 成 約 率 2014.3 2013.3 2014.3 2013.3 増減率 2014.3 2013.3 増減率 2014.3 2013.3 東京 49 49 630,429 601,287 4.8% 453,989 422,017 7.6% 72.0% 70.2% 名古屋 49 48 413,075 371,853 11.1% 263,404 238,257 10.6% 63.8% 64.1% 九州 48 48 190,449 175,066 8.8% 115,921
Slide 65: 中古自動車等買取販売事業 業績の状況
中古自動車等買取販売事業 業績の状況（４月～３月） 車両代金 車両買取代金 エンド ユーザー ラビット 出品手数料 USS 中古車 成約手数料 中古車 （単位：百万円） 売上高 営業利益 15,000 13,516 13,119 12,888 12,590 12,265 12,225 12,496 12,477 11,545 11,622 10,028 7,000 （単位：百万円） 2013.3 2014.3 前期比 ▲50 674 610 588 724 売上高 11,545 11,622 100.7% ▲306 160 ▲17 358 170 413 営業利益 588 724 -1,000
Slide 66: その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況
その他の事業（リサイクル事業等）業績の状況（４月～３月） 車両代金 車両代金 出品会員 USS リユース車 リユース車 アビヅ 買取代金 製鉄所 売上高 営業利益 廃棄業者 買取代金 （単位：百万円） 6,854 鉄スク 廃材 ラップ 6,500 5,747 5,695 5,793 5,535 5,500 5,260 4,835 4,500 3,974 （単位：百万円） 3,500 2,458 2013.3 2014.3 前期比 2,500 売上高 5,793 6,854 118.3% 1,500 524 412 692 営業利益 223 692 500 389 196 168 223 （売上