Tokyo Electron Ltd. · TSE:8035

Tokyo Electron — Q3 FY2022 Earnings Presentation

24 slides from Tokyo Electron's earnings presentation, Feb 10, 2022

  1. Slide 1: 2022年3月期 第3四半期 東京エレクトロン 決算説明会

    2022年3月期 第3四半期（2021年10月～12月） 東京エレクトロン 決算説明会 2022年2月10日 内容：  第3四半期 連結決算の概要 取締役 専務執行役員 布川 好一  事業環境および業績予想 代表取締役社長・CEO 河合 利樹 CORP IR / February 10, 2022 1

  2. Slide 2: 将来予想等に関する記述

    将来予想等に関する記述  将来見通しについて 本資料に記述されている当社の事業計画、将来予測などは、当社が作成時点で入手可能な情報に基づい て判断したものであり、経済情勢、半導体/FPD市況、販売競争の激化、急速な技術革新への当社の対 応力、安全・品質管理、知的財産権に関するリスク、新型コロナウイルスの影響など、さまざまな外部 要因・内部要因の変化により、実際の業績、成果はこれら見通しと大きく異なる結果となる可能性があ ります。  数字の処理について 記載された金額は単位未満を切り捨て処理、比率は1円単位の金額で計算した結果を四捨五入処理して いるため、内訳の計が合計と一致しない場合があり

  3. Slide 3: 第3四半期 連結決算の概要

    第3四半期 連結決算の概要 2022年2月10日 布川 好一 取締役 専務執行役員 Global Business Platform本部長 CORP IR / February 10, 2022 3

  4. Slide 4: 損益状況

    損益状況 新収益認識基準 （億円） FY2021 FY2022 対FY2022 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 増減 売上高 2,917 4,392 4,520 4,804 5,064 +5.4% SPE 2,643 4,154 4,379 4,678 4,888 +4.5% FPD 273 237 140 125 176 +40.1% 売上総利益 1,219 1,782 2,109 2,119 2,330 +9.9% 下段：売上総利益率 41.8% 40.6% 46.7% 44.1% 46.0% +1.9pts 販管費 590 678 691 790 769 -2.7% 営業利益 628

  5. Slide 5: 損益状況（グラフ）

    損益状況 新収益認識基準 （億円） 6,000 60% 5,064 4,500 46.0% 45% 3,000 30.8% 30% 1,560 1,500 1,100 15% 0 0% Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY’21 FY’22 売上高 2,917 4,392 4,520 4,804 5,064 営業利益 628 1,103 1,417 1,328 1,560 親会社株主に帰属する 461 847 1,003 998 1,100 当期純利益 売上総利益率 41.8% 40.6% 46.7% 44.1% 46.0% 営業利益率 21.6% 25.1% 31.4% 27.7% 30.8%

  6. Slide 6: セグメント情報

    セグメント情報 SPE（半導体製造装置） FPD（フラットパネルディスプレイ製造装置） 売上構成比率 （億円） （億円） 6,000 60% 600 60% 100% 売上高 売上高 5 3 3 3 FPD 9 セグメント利益 セグメント利益 セグメント利益率 セグメント利益率 4,888 4,678 450 45% 4,500 4,379 45% 4,154 300 273 30% 237 34.9% 34.9% 3,000 32.7% 30% 50% 2,643 17.9% 176 95 97 97 97 SPE 30.2% 91 140 125 150 11.3% 15% 25.7% 1

  7. Slide 7: SPE部門 地域別売上高

    SPE部門 地域別売上高 新収益認識基準 （億円） 6,000 4,888 4,678 4,379 4,500 4,154 3,316 3,089 3,037 2,820 3,000 2,643 1,500 0 Q3 2019… Q4 2020… Q1 2020… Q2 2020… Q3 2020… Q4 2021… Q1 FY22Q1 Q2 FY22Q2 Q3 FY22Q3 + FY’20 FY’21 FY’22 日本 359 496 491 568 361 536 548 539 631 北米 610 572 423 440 345 312 439 618 768 欧州 108 133 1

  8. Slide 8: SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比

    SPE部門 新規装置 アプリケーション別売上構成比 新収益認識基準 （億円） 4,000 3,754 3,450 3,504 3,150 19% 31% 3,000 29% 2,525 23% 2,263 2,219 2,097 19% 24% 34% 18% 2,000 14% 18% 26% 1,736 31% DRAM 18% 20% 26% 26% 不揮発性メモリ 25% 32% 19% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ 1,000 27% 18% 28% 21% 53% 50% 28% 47% ﾛｼﾞｯｸ & その他 （MPU、AP、その他） 35% 36% 28% 32% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳ

  9. Slide 9: フィールドソリューション売上高

    フィールドソリューション売上高 新収益認識基準 （億円） 1,205 1,161 1,200 1,032 935 952 900 846 837 817 746 600 300 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY’20 FY’21 FY’22 SPE売上高 722 826 818 791 906 1,004 929 1,173 1,133 FPD売上高 23 20 18 26 28 28 23 31 27 CORP IR / February 10, 2022 9

  10. Slide 10: 貸借対照表

    貸借対照表 資産 負債・純資産 新収益認識基準 新収益認識基準 （億円） （億円） 17,243 17,243 16,340 16,340 14,253 14,508 4,239 現金同等物* 14,253 14,508 5,072 負債 4,204 4,481 12,704 12,704 3,115 3,417 3,788 4,008 2,690 2,804 売上債権及び契約資産 3,013 3,636 1,917 2,540 1,381 4,401 棚卸資産 4,153 3,941 4,272 3,869 11,858 12,171 純資産 985 その他の流動資産 10,245 10,7

  11. Slide 11: 棚卸資産・売上債権の回転日数

    棚卸資産・売上債権の回転日数 新収益認識基準 （億円） （日） 6,000 180 売上高 棚卸資産回転日数 5,064 売上債権回転日数 4,500 125 127 135 123 122 111 108 92 86 86 3,000 90 66 60 1,500 55 45 49 49 50 41 38 39 0 0 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY'20 FY'21 FY'22 回転日数 ＝ 売上債権もしくは棚卸資産 ÷ 各四半期末までの12カ月月間売上高 × 365 （売上債権には契約資産を含みます） FY’22の回転日数については、収益認識基準は異なりますが

  12. Slide 12: キャッシュ・フロー

    キャッシュ・フロー 新収益認識基準 （億円） 1,500 1,146 1,000 1,010 500 0 -390 -135 -500 -454 -1,000 自己株式取得 -1,007 -1,500 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 Q4 Q1 Q2 Q3 FY’20 FY’21 FY’22 営業キャッシュ・フロー 521 597 527 531 -186 586 1,112 946 1,146 投資キャッシュ・フロー*1 -177 -114 -151 -128 -160 -191 -157 -155 -135 財務キャッシュ・フロー -844 -4 -535 -44 -564 -1 -659

  13. Slide 13: 事業環境および業績予想

    事業環境および業績予想 2022年2月10日 河合 利樹 代表取締役社長・CEO CORP IR / February 10, 2022 13

  14. Slide 14: CY2022 事業環境（2022年2月時点での見方）

    CY2022 事業環境（2022年2月時点での見方） ►半導体前工程製造装置(WFE)*1の設備投資 データセンター投資のさらなる加速など、社会のデジタルシフトの進展による 先端から成熟にかけた幅広い世代のロジックやメモリ需要の拡がりを背景に、 WFE市場は引き続き拡大。 CY2022は前年比 2割近い成長ポテンシャルを見込む ►FPD製造装置 TFTアレイ工程*2向け設備投資 車載など新たなアプリケーションやモバイルの新技術採用に伴う投資が増加。 LCDからOLEDへの移行は小型パネルから進行しており、今後は大型パネル への展開も期待。CY2022は前年比微増を見込む *1 半導体前工程製造

  15. Slide 15: CY2022 アプリケーション別のWFE市場環境

    CY2022 アプリケーション別のWFE市場環境  ロジック/ファウンドリ：前年比 20%強の増加 – 情報通信技術の推進に伴うアプリケーションの拡大により、 積極的な投資が継続し、市場成長を牽引  DRAM：前年比 15%程度増加 – 5Gモバイルの普及やデータセンター需要の増加、DDR5の進展により、 高水準の投資を見込む  不揮発性メモリ：前年比 5％程度増加 – SSDの採用の進捗と搭載容量の増加により、堅調な投資が継続 CORP IR / February 10, 2022 15

  16. Slide 16: 事業機会と注力分野（CY2022～）

    事業機会と注力分野（CY2022～） Logic NAND DRAM  High-NA EUV  300層超の多層化  さらなる微細化  GAA / Nanosheet  周辺回路のBonding  3D DRAM  Backside PDN 多岐にわたる新技術が半導体の進化を支える CORP IR / February 10, 2022 16

  17. Slide 17: FY2022 Q3 事業進捗

    FY2022 Q3 事業進捗  売上高、利益ともに過去最高を更新  市場成長を見据えたプロアクティブな調達と生産が寄与  9月に立ち上げたコーポレート生産本部が本格稼働。 安全、品質、環境、サプライチェーン等のさらなる強化を推進  戦略製品によるPOR獲得が順調に進捗  エッチング向け新製品をリリース。技術革新を追求 300mmパワーデバイス向けエッチング装置 第8世代FPD向けプラズマエッチング装置 Tactras™ - UDEMAE™ Impressio™ 2400 PICP™ Pro CORP IR / February 10, 2022 17

  18. Slide 18: FY2022 業績予想

    FY2022 業績予想 CORP IR / February 10, 2022 18

  19. Slide 19: FY2022 業績予想

    FY2022 業績予想 * 修正額：2021年11月12日に発表した業績予想からの修正額を示しています。（億円） FY2021 FY2022 実績 実績 新予想 修正額 通期 H1 H2 通期 通期 売上高 13,991 9,325 10,174 19,500 +500 SPE 13,152 9,057 9,841 18,900 +500 FPD 837 266 333 600 0 売上総利益 5,649 4,228 4,611 8,840 +230 下段：売上総利益率 40.4% 45.3% 45.3% 45.3% 0.0pts 販管費 2,442 1,482 1,658 3,140 +40

  20. Slide 20: FY2022 Q4 SPE部門 新規装置売上予想

    FY2022 Q4 SPE部門 新規装置売上予想 アプリケーション別売上構成比 （億円） 3,754 3,900 4,000 3,450 3,504 25% DRAM 3,000 19% 31% 29% 15% 34% 18% 19% 不揮発性メモリ 2,000 60% ﾛｼﾞｯｸﾌｧｳﾝﾄﾞﾘ＋ 1,000 53% 50% 47% ﾛｼﾞｯｸ & その他 0 Q1 Q2 Q3 Q4 （実績） （実績） （実績） （予想） 強い引き合いを背景に、Q4は四半期売上として過去最高となる見込み CORP IR / February 10, 2022 グラフは新規装置の売上高における構成比を示していま

  21. Slide 21: FY2022 研究開発費・設備投資計画

    FY2022 研究開発費・設備投資計画 研究開発費  研究開発費 1,650億円 （億円） 2,000 1,650 – 注力分野および持続的成長を見据えた投資継続 1,500 1,202 1,366 1,139 971  設備投資 640億円 1,000 500 – 先端技術開発・増産対応への積極的な投資 0  減価償却費 430億円 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 （予想） 宮城技術革新センター 新開発棟 （エッチング装置） （成膜装置、ガスケミカルエッチング装置、コーポレート開発） （億円） 設備投資 減価償却費 800 640 600 546 538 4

  22. Slide 22: FY2022 配当予想

    FY2022 配当予想 （円） 1株当たり配当金 1,400 1,336円 1,200 当社の株主還元策 期末 1,000 693円 連結配当性向： 50% 758円 781円 800 但し、1株当たり年間配当金150円を下回らない 624円 588円 600 2期連続して当期利益を生まなかった場合は、配当金の見直しを検討する 400 352円 中間 自己株式の取得： 機動的に実施を検討 643円 200 0 FY'17 FY'18 FY'19 FY'20 FY'21 FY'22 （予想） 業績予想上方修正に伴い、通期配当金は1,336円を予定 CORP IR / February 10, 2

  23. Slide 23: コーポレートガバナンス・オブ・ザ・イヤー 大賞受賞

    一般社団法人 日本取締役協会が主催する 「コーポレートガバナンス・オブ・ザ・イヤー® 2021」において、 大賞となる「Grand Prize Company」を受賞 付加価値の高い製品とサービスで、半導体の技術革新を追求し、 中長期的な利益の拡大と継続的な企業価値の向上に努める CORP IR / February 10, 2022 「コーポレートガバナンス・オブ・ザ・イヤー®」は、一般社団法人日本取締役協会の登録商標です。 23

  24. Slide 24: CORP IR / February 10, 2022

    CORP IR / February 10, 2022 24

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