Wacoal Holdings Corp · TSE:3591
Wacoal — Q2 FY2023 Earnings Presentation
55 slides from Wacoal's earnings presentation, Nov 11, 2022
Slide 1: 2023年3月期 第2四半期 決算補足説明資料
2023年3月期 第2四半期 決算補足説明資料 2022年11月11日 株式会社ワコールホールディングス
Slide 2: 前年同期からの変更点 (IFRS導入・収益認識)
【補足資料】 前年同期からの変更点 ➀ 国際財務報告基準（IFRS）導入 ➢ より有用性の高い情報を提供し利便性を高めることを目的として、当期首より、IFRSを任意適用 ➢ 売上収益から売上原価、販売費及び一般管理費を控除して算出した「事業利益」を新たに開示 ➢ 株式の時価変動が一部の銘柄を除いてPLに影響しなくなるため、純利益の変動リスクは低下 ➢ IFRSではグループ会社で決算期を統一する必要があるため、全ての子会社の業績を3月決算として開示 ➢ 前期の数値についても、IFRSに組み替えて表示 ② ㈱ワコールにおける収益認識の影響 ➢ ワコールにおける百貨店等との消化取引の売上について、当
Slide 3: FRAO
wv. E3 1A 5B2 TU» FRAO WIWACOAL HOLDINGS CORP. " ia
Slide 4: 23/3期 第2四半期エグゼクティブサマリー
23/3期 第2四半期（7月～9月）エグゼクティブサマリー 売上収益 増収も、ワコール・中国・米国が想定を下回り、計画に及ばず 485億円 ➢ ワコールは、実店舗への来店客数の戻りが弱く、想定を下回る緩やかな回復に留まる ➢ 中国は厳しい行動制限が継続し苦戦、米国も消費者マインドの悪化から減速 ＜前年同期差＞ +46億円（+11%） ＜計画差＞ ▲65億円（▲12%） 一方、欧州は堅調、その他アジアも回復基調、為替動向はポジティブに影響 ➢ ピーチ・ジョンは、EC苦戦も直営店伸長で前年同期並み、その他事業は改善 その他アジアの回復等で前年同期並みの着地、計画は下回る 事業利益 20億円 ➢ ➢
Slide 5: 主要子会社の商況（日本）
23/3期 第2四半期（7月～9月）主要子会社の商況（日本） 22/3期比 22/3期比 ワコール 2Q期間の売上推移 20/3期比 ピーチ・ジョン 2Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む、収益認識変更の影響除く） ※グラフは国内PJの決算調整前の月次数値（内部売上含む） 113 114 116 102 102 92 100 100 20/3期は増税前の駆け込み需要あり 96 93 96 78 75 69 7月 8月 9月 7月 8月 9月 【売上収益】（）内は収益認識変更の影響を除いたベース 【売上収益】 主力の国内事業の過年度比・内部売上含む ➢ 対
Slide 6: 主要子会社の商況（米国）
23/3期 第2四半期（7月～9月）主要子会社の商況（米国） 22/3期比 22/3期比 米国W 2Q期間の売上推移 20/3期比 IO社 2Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※20/3期7月との比較は、買収前期間含むため、参考値 109 237 107 92 100 96 115 87 87 87 100 94 57 69 7月 8月 9月 7月 8月 9月 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨ベース 【売上収益】 内部売上含む・現地通貨ベース ➢ 対22/3期2Q ▲13％ ➢ 対22/3期2Q
Slide 7: 主要子会社の商況（欧州・中国）
23/3期 第2四半期（7月～9月）主要子会社の商況（欧州・中国） 22/3期比 22/3期比 Wヨーロッパ 2Q期間の売上推移 20/3期比 中国W 2Q期間の売上推移 20/3期比 ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む） ※グラフは決算調整前の月次数値（内部売上含む、純額ベースの売上） 125 111 108 117 100 90 100 106 96 90 80 71 75 63 7月 8月 9月 7月 8月 9月 【売上収益】 現地通貨ベース 【売上収益】 現地通貨ベース ➢ 対22/3期2Q ▲1％ ➢ 対22/3期2Q ▲10％ ➢ 対20/3期2Q ＋13％ ➢ 対20/
Slide 8: 23/3期 上期エグゼクティブサマリー
23/3期 上期（4月～9月）エグゼクティブサマリー 売上収益 ワコール・米国・中国での苦戦が影響し、計画を下回る 975億円 ➢ ワコールは、既存会員の売上は堅調も、新規を含む非会員顧客の売上が低調に推移 ＜前年同期差＞ +112億円（+13%） ＜計画差＞ ▲65億円（▲6%） ➢ 海外は、中国・米国が苦戦の一方、欧州は好調。その他アジアは回復、為替はポジティブに影響 事業利益 構造改革の進展により増益、計画並みの着地 43億円 ➢ ワコールは、収益構造改革やコスト削減の寄与により増益、慎重に見立てた計画は上回る ＜前年同期差＞ +6億円（+15%） ＜計画差＞ ▲2億円（▲4%） ➢ 海
Slide 9: 上期 売上収益と事業利益
23/3期 上期 売上収益と事業利益 販管費率 ワコール 23/3期上期 22/3期上期 54.7% 57.4% ピーチ・ジョン 国内のみ 50.0% 48.4% 売上収益 前年同期差 （単位：億円） ワコールインターナショナル（米国） 50.4% 46.6% ワコール事業（国内） +59 ワコールヨーロッパ 46.7% 39.8% ワコール事業（海外） +38 中国ワコール 82.9% 71.0% ピーチ・ジョン事業 ▲1 ※ワコールヨーロッパは、ブランド償却費を除去して、算出 その他 +16 事業利益 前年同期差 （単位：億円） ワコール +72 売上利益率 23/3期上期 22/3期上期
Slide 10: 上期 四半期利益影響項目
23/3期 上期 四半期利益影響項目 金融収益の増加 法人税費用の減少 ・為替差益 ・持分法投資損益を除去すると減益 持分法による投資損益の寄与 ・台湾Wにおける子会社（株式）譲渡益の計上 構造改革に伴う一時的な費用を計上 ・ルシアンの子会社整理に伴う費用 法人所得税 ・ワコール、Wヨーロッパにおける一時的な 費用 費用（固定資産除売却損など） 金融収益・費用 18.8 16.0 億円 億円 前年同期比 その他収益・費用 前年同期比 ＋127％ ▲21％ 非支配持分 ▲3.4 0.8 億円 58.8 億円 億円 前年同期比 42.8 43.4 40.0 ＋8％ 億円 42.0 億円 億円 前年
Slide 11: 上期 売上収益増減 前年同期・計画差
（参考）23/3期 上期 売上収益増減 前年同期・計画差 （単位：億円） 対 上期計画 約65億円の未達 （為替影響を除去すると 対 22/3期上期 約92億円の計画未達） 約112億円の増収 （為替影響50億円を除去すると、 約62億円の増収） 主要エリアが堅調に推移 ワコール ▲33 子会社3社 為替換算の 為替換算 欧州 米国 ＋15 子会社3社 影響 の影響 PJ ＋6 ＋27 ＋6 ▲31 英国中心に堅 ＋50 ▲1 調に推移 その他 その他 PJ 子会社・ 子会社・ 中国 ▲5 米国 決算調整 決算調整 ▲16 その他の ▲12 ▲3 その他の ▲17 欧州 中国 海外法人 販売低
Slide 12: 上期 事業利益増減 前年同期・計画差
（参考）23/3期 上期 事業利益増減 前年同期・計画差 （単位：億円） 対 上期計画 対 22/3期上期 約2億円の未達 約6億円の増益 子会社3社 為替換算 ＋4 ワコール の影響 為替換算 ＋3 米国 ＋2 の影響 子会社3社 ▲7 ＋1 ±0 欧州 米国 ワコール PJ PJ ＋2 ▲7 +12 その他の ▲2 その他 その他 その他の ▲1 欧州 海外法人 子会社・ 子会社・ 海外法人 中国 ▲1 中国 決算調整 決算調整 +5 ▲4 ＋6 ▲4 ▲5 ▲1 減収影響 23/3期 米国W ▲5 増収効果 23/3期 上期 IO社 ▲2 香港Wなどが計画を超過 22/3期 上期 米国W
Slide 13: ワコール事業（国内）の概況
23/3期 上期 セグメント別レポート ※主要子会社の業績レポートは、 参考資料（P36～）に記載しています ワコール事業（国内）の概況 行動制限の緩和に伴う人出の増加等を背景に、前年同期は 売上収益 上回ったものの、来店客数が伸び悩み、計画は未達 489億円 ＜前年同期差＞＋59億円 (＋14％) ➢ CX戦略の推進により、既存会員の売上は堅調に推移した一方、新規や ＜計画差＞▲36億円 (▲7％) 非会員顧客の売上はオンライン・オフラインともに苦戦 ➢ ベトナム工場の生産体制の正常化の遅れに伴う一部製品の納期遅延も影響 事業利益 構造改革の進展等により増益、計画並みで着地 17億円 ➢ 要
Slide 14: ワコールにおけるCX戦略の進捗
ワコールにおけるCX戦略の進捗 購買会員数※ 既存会員の売上は順調も、新規・非会員顧客の獲得に苦戦 当期計画に対する進捗率 ➢ 顧客データの活用を背景にリテンションマーケティングの強化が進んだ結果、 53% 既存会員の購買人数は前年同期比+29%と順調に推移 （※当期に購買実績のある会員数） ➢ 新規顧客については来客数の増加に繋がる効果的なマーケティング施策が打ち出せず、計画を下回る 当期の購買会員数の動向 （単位：万人） 【参考】中期経営計画期間における目標値 （単位：万人） 既存会員 新規会員 既存会員 新規会員 非会員（フリー客） ＋29％ 74 約330万人 57 約250万人 約2
Slide 15: ワコールにおける収益構造改革の進捗
ワコールにおける収益構造改革の進捗 20/3期上期に対する 販管費の削減額 売上の回復の遅れに伴い、コストマネジメントを強化 (収益認識影響を除く) ➢ 販管費は、収益認識の影響（約26億円）を除くと、前年同期並みの水準でコントロール 33億円 ➢ 緩やかながらも売上が成長回帰したことで、販管費率は低下（前年同期比▲3.4pt） ※連結調整前データに基づいて作成 266 259 （47.4％） （55.0％） 233 232 （59.5％） （58.4％） 対20/3期上期 125 103 ▲33億円 （収益認識影響除く） ▲11 114 105 ▲2 人件費 ▲9 人件費：▲22億円 旅費交
Slide 16: ワコール事業（海外）の概況
23/3期 上期 セグメント別レポート ※主要子会社の業績レポートは、 参考資料（P36～）に記載しています ワコール事業（海外）の概況 欧州好調や為替影響により増収も、米・中の苦戦で計画未達 売上収益 ➢ 欧州は、「Elomi」ブランドの伸長やスイムウェアの回復等が寄与 351億円 ➢ 米国Wは、消費者マインドの悪化や得意先の仕入抑制等が響き、現地通貨 ＜前年同期差＞＋38億円 (＋12％) ＜計画差＞▲29億円 (▲8％) ベースで減収。IO社は販促効果が高まらず低迷 ➢ 中国は、厳しい行動制限の継続により、苦戦 事業利益 中国・IO社の赤字、米国の減速が響き、減益 18億円 ➢ 計画数値
Slide 17: ピーチ・ジョン事業・その他事業の概況
23/3期 上期 セグメント別レポート ※主要子会社の業績レポートは、 参考資料（P36～）に記載しています ピーチ・ジョン事業の概況 売上収益 事業利益 減収減益も、高い利益水準は確保 60億円 9億円 ➢ 日本:直営店は、販促施策の効果で来店客数が増加 ＜前年同期差＞▲1億円 (▲1％) ＜前年同期差＞▲2億円 (▲17％） ECは、販促施策が不調に終わり、低迷 ＜計画差＞▲5億円 (▲8％) ＜計画差＞▲1億円(▲8%） ➢ 海外:台湾は前年同期から回復、中国は苦戦が継続 その他事業の概況 売上収益 事業損失 各社の回復や構造改革で、増収・赤字縮小 75億円 ▲0.3億円 ➢ ルシアン:
Slide 18: EC事業の進捗
（参考）EC事業の進捗 ※連結調整前のデータに基づいて作成 ※各決算期のレートを使用（為替影響含む） 主要6社合計の売上収益 に占めるEC比率 各国で外出需要が回復する中、EC成長ペースは鈍化 28.8% ➢ 23/3期上期のEC比率： ワコール 20％、ピーチ・ジョン 39％、米国W 45％、 IO社 83％、ワコールヨーロッパ 29％、中国W 24％ 邦貨換算ベース（為替影響含む） 主要子会社のEC事業の進捗 成長率 239 （単位：億円） 成長率 226 ＋6.1％ （28.8％） ＋12.9％ （30.8％） 成長率 200 ▲6.0％ 9 10 対 20/3期上期 ＋26.8％ （3
Slide 19: 中期経営計画期間の財務方針
中期経営計画期間（23/3期～25/3期）の財務方針 ➢ 収益力の向上を最優先課題として取り組むと同時に、資産効率・資本効率を 改善させることで、ROE向上を実現 基本方針 ➢ 将来成長への投資を優先すると同時に、資本効率の改善に向けて積極的な 株主還元を実施 既存投資 3カ年創出キャッシュ 200億円 550億円～ 既存投資 純利益 株主還元 約270億円 3カ年の配当金総額（200億円） 23/3期の自社株買い（100億円） 減価償却費 株主還元 約180億円 300億円 政策保有株式の売却 100億円～ 成長投資 成長投資、 もしくは もしくは、追加還元 資産の効率化 負債の活用 資本効
Slide 20: 資本政策と株主還元
23/3期 上期 資本政策と株主還元 自己株取得の取得額は、33億円（年度目標：100億円） （単位：億円） （単位：億円） 23/3期 中計期間 計画 23/3期上期の投資内容・投資額 上期実績 （23/3期~25/3期） 内容 金額 四半期利益 42 270 以上 ワコール/IT関連投資ほか 9 創出 減価償却費 50 180 以上 ワコール/建物改修ほか 4 キャッシュ 政策保有株式の売却額 7 100 以上 国内・子会社関連 3 合計 100 550 以上 海外・子会社関連 9 成長投資、および設備投資額 25 配当金支払額 18 既存投資 200億円 使用 株主還元 300億円 自己
Slide 21: 23/3期 配当計画
23/3期 配当計画 中間配当は、当初計画どおり1株当たり40円で決定（前期から20円の増配） ➢ 年間配当予想：前期から30円増配し、1株あたり80円 - 期末配当予想は、前期実績から10円増配し、1株当たり40円 1株あたりの配当金 実質ベースの 配当金総額 （百万円） 配当性向 中間 期末 通期 （※） 2020年3月期 40円 20円 60円 3,808 58.6% 2021年3月期 20円 20円 40円 2,496 100.3% 2022年3月期 20円 30円 50円 3,093 178.6% 2023年3月期 40円 40円 80円 - - 前期比 +20円 +10円 +30円
Slide 22: F3ABA RHI PASO
F3ABA RHI PASO WI WACOAL HOLDINGS CORP. 22 _—_ S SE ., _>
Slide 23: 23/3期 通期業績予想を修正
23/3期 通期業績予想を修正 売上収益 ⇩ ワコールの回復の遅れ、米国の苦戦を想定し、下方修正 2,000億円 ➢ 当初計画を50億円引き下げ、2,000億円に修正 ＜当初計画差＞ ▲50億円（▲2%） ＜前期差＞ ＋279億円（＋16%） ➢ 当初計画に対しては、2％の未達見込み（為替影響を除去すると6％未達の見込み） 事業利益 ⇩ 減収・円安に伴うコスト高騰の影響を吸収しきれず、下方修正 50億円 ➢ 当初計画を20億円引き下げ、50億円に修正 ＜当初計画差＞ ▲20億円（▲29%） ➢ 当初計画に対しては、29％の未達見込み ＜前期差＞ ＋45億円（＋912%） 営業利益 ⇧ 不動産売
Slide 24: 売上収益の計画修正について
売上収益の計画修正について ➢ 消費者マインドの悪化が続く米国、回復が遅れるワコールの下期売上計画を下方修正 ➢ 中国は、4Qの商況改善を見込み、当初計画の達成を目指す 上半期 対計画 下半期 対計画 約65億円の未達 約15億円超過見込み （為替除 92億円の未達） （為替除 28億円未達見込み） ワコール ▲33 海外 ▲56 （実質※▲42） 為替影響 為替影響 海外 国内子会社 ＋43 ＋27 ワコール +7 ＋8 当初計画 ▲43 国内子会社 （実質※▲7） 2,050 ▲3 修正計画 億円 上期 売上収益 当初計画差 （単位：億円） 下期 売上収益見込み 当初計画差 （単位：億円）
Slide 25: 事業利益の計画修正について
事業利益の計画修正について ➢ ワコール:回復の遅れに伴う売上減少、ならびに原価上昇（原材料高騰や為替差損） 影響を、経費削減でカバーしきれず、当初計画を20億円引き下げ 上半期 対計画 下半期 対計画 約2億円の未達 約18億円未達見込み ワコール ＋3 為替影響 ＋1 海外 国内子会社・ ▲4 決算調整 ▲1 ワコール 国内子会社 ▲23 海外 ▲5 為替影響 +14 （参考）決算調整 ＋2 の上期差▲6 当初計画 70 上期 事業利益 当初計画差 （単位：億円） 下期 事業利益見込み 当初計画差（単位：億円） 億円 その他の海外法人 +5 修正計画 ワコールヨーロッパ +5 ワコール +
Slide 26: 主要子会社 下期の売上収益見込み
（参考）主要子会社 下期の売上収益見込み（前年同期比） ワコール ワコールインターナショナル（米国）（現地通貨ベース） 130.0 127.0 126.5 120.0 115.8 120.0 118.5 116.5 110.0 108.0 103.4 110.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 100.0 90.0 88.2 90.0 80.0 80.0 前期実績 当初計画 当期実績 前期実績 当初計画 修正計画 前期実績 当初計画 当期実績 前期実績 当初計画 修正計画 上期 下期 上期 下期 ワコールヨーロッパ（現地通貨ベース） 中国ワコール（現地通貨ベース）
Slide 27: F3ABA FRAOERODHE
F3ABA FRAOERODHE WIWACOAL HOLDINGS CORP. an i |
Slide 28: 下期の重点施策（ワコール・米国W・IO社・中国W）
ワコール / 構造改革のスピードアップ 米国W / EC拡大に向けたシステム・物流機能の強化 IO社 / マーケティング課題の整理と対処 中国W /売上状況に応じた機動的なコストマネジメント 28
Slide 29: 構造改革のスピードアップ トピックス①
ワコール / 構造改革のスピードアップ トピックス➀ 代表取締役、ならびに主要子会社の代表取締役の異動 異動の背景と後任 ➢ 代表取締役副社長執行役員 兼 ㈱ワコールの代表取締役社長執行役員である伊東知康本人から、 一身上の都合を理由に、両役職の辞任の申し出（2022年11月末で退任） ➢ 2023年3月末まで、ワコールHD社長の安原弘展が㈱ワコールの社長を兼任し、国内事業を統括 ➢ ワコールは、2023年4月以降、新体制へ移行 ㈱ワコールホールディングス 代表取締役 社長執行役員 安原 弘展 29
Slide 30: 構造改革のスピードアップ トピックス②
ワコール / 構造改革のスピードアップ トピックス➁ 人員構成の適正化に向けて、フレックス定年制度の特別運用を実施 本制度の実施目的 ➢ 国内事業で掲げる収益力向上の実現に向けて、事業構造改革のスピードアップを図る ➢ 事業規模に見合った人員構成の適正化を図る ➢ 新たな課題に果敢に挑戦し、スピーディに結果を出すレジリエントな組織への変革 → 本件に関する業績への影響は、2月中旬頃に開示予定 実施対象会社 ㈱ワコール 満45歳以上の正社員・無期雇用契約社員・定年後再雇用社員 対象者 （管理職層は、満50歳以上） ※販売職は除く 募集人数 250名程度 募集期間 2023年1月（予定） 退職日
Slide 31: 構造改革のスピードアップ 下期の取り組み
ワコール / 構造改革のスピードアップ 下期の取り組み 下期の重点施策 構造改革のスピードアップ 成長軌道に戻る道筋をつける 後継者の選出 具体的な取り組み ➢ マーケティング活動の抜本的な見直し：マーケティング体制の再構築/戦略的なコスト配分 ➢ エリア戦略の再構築：人的・投資効率の追求、成長エリアの選定とリソースの移管 ➢ 既存店舗の損益見極めと退店店舗リストの策定：損益計画と改善策から判断 ➢ 自社EC強化：店頭ファーストのマスマーケティングの見直し、新規顧客獲得策の強化 ➢ 組織の活性化、心理的安全性の高い職場づくり：組織課題の抽出と改善 ➢ 来期の経営体制の策定：将来を担える人材の選
Slide 32: 米国W / EC拡大に向けたシステム・物流機能の強化
米国W / EC拡大に向けたシステム・物流機能の強化 下期に向けた重点施策 ➢ パーソナライズドマーケティングの推進やデジタル・フィッティングの認知拡大により、自社EC強化 • 21年5月に開始したデジタル・フィッティングは、平均受注額や購買率の向上に貢献するも、利用者数が伸び悩む • アプリダウンロード不要の計測フローを導入し、購入プロセスを簡易化することで、利用率、購買率の向上に取り組む • パーソナライズ対応強化に向けて新しく導入したメールシステムの活用により、販促効率の向上を目指す ➢ インフレや人件費上昇への対応強化 • 2023年2月に、5％程度の小売価格の再アップを実施予定 •
Slide 33: IO社 / マーケティング課題の整理と対処
IO社 / マーケティング課題の整理と対処 ４P課題分析と対策 ➢ 統合シナジーの発揮と、販促効率の改善・経費の削減によって収益性の向上を目指す Products Price ブラジャー品番数の約2割が、売上の80％を占める非効率な運営 原価高騰を受けて小売価格を$45へ変更するも、販売低迷 ■課題 ■課題 マーケット分析、開発能力や在庫管理能力の弱さ、原価高騰への対応 付加価値と商品価格がミスマッチ。競合他社に対して、競争力が低下している ■対策 ■対策 市場調査の強化、米国Wとのシナジーによる商品開発・在庫管理機能の強化 価格の見直しのためのテストマーケティングを実施。原価の見直しと合わせ
Slide 34: 中国W / 売上状況に応じた機動的なコストマネジメント
中国W / 売上状況に応じた機動的なコストマネジメント 下期に向けた重点施策 ➢ 顧客や流通特性、ECプラットフォームごとの特徴にあわせたマーケティングプランの実行 • 顧客セグメント別の情報発信、自社・KOLライブ配信の強化、ターゲット顧客にあわせた広告展開 • ECにおける中間層獲得に向けた戦略的アイテム「「Wacoal蓝标」のプロモーション強化 ➢ 販売体制の見直しと、コストマネジメントの強化 • 販売部門の統合、不採算店舗の撤退、出店・改装・人員管理の徹底、小売価格の見直し、返品率の改善 ECでの売上拡大に向けた戦略的アイテム「Wacoal蓝标」 34
Slide 35: 下半期のリスク
下半期のリスク ワコールの回復遅れ、インフレによる消費マインドの悪化など、多くの減速要因 ⇧ アップサイド・リスク ⇩ ダウンサイド・リスク ➢ 既存チャネルの縮小など事業環境の更なる悪化、 ➢ 国内各社の売上増加による売上利益の拡大 対応の遅れによる売上低迷と利益減少 ➢ ベトナム工場の生産体制の正常化の更なる遅れに伴う 国内 ➢ 国内各社の販管費抑制による利益の上乗せ 販売機会の消失 ➢ 経営体制の見直しによる構造改革の加速 ➢ コスト構造改革の追加施策に伴う一時的費用の増加 （フレックス定年制度の特別運用の実施） ➢ インフレや抑制のための金利上昇に伴う消費者マインド ➢ 感染症対策の緩
Slide 36: 参考資料
BS AM WWACOAL HOLDINGS CORP.
Slide 37: 参考資料 目次
参考1： 23/3期 上期 決算概況・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.38 参考2： 23/3期 上期 決算概況（セグメント別）・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・ P.39 参考3： 23/3期 上期 主要子会社の実績・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・・
Slide 38: 23/3期 上期 決算概況
参考1：23/3期 上期 決算概況 【為替レート】 1＄ 133.97 1￡ 162.89 1元 19.88 （22/3期 上期実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） （単位：百万円） 22/3期 23/3期 23/3期 対22/3期 上期実績 対23/3期 上期計画 上期実績 売上比 上期計画 売上比 上期実績 売上比 増減額 増減率 増減額 増減率 連結売上収益 86,286 ー 104,000 ー 97,506 ー 11,220 +13.0% ▲ 6,494 ▲ 6.2% 売上原価 37,270 43.2 45,500 52.7 41,341 42.4 4,071 +10.9%
Slide 39: 23/3期 上期 決算概況（セグメント別）
参考2：23/3期 上期 決算概況（セグメント別） 【為替レート】 1＄ 1￡ 1元 133.97 162.89 19.88 （ 22/3期 上期実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） （単位：百万円） 22/3期 23/3期 23/3期 対22/3期 上期実績 対23/3期 上期計画 上期実績 構成比 上期計画 構成比 上期実績 構成比 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 42,935 49.8 52,500 60.8 48,865 50.1 5,930 +13.8% ▲ 3,635 ▲ 6.9% ワコール事業（海外） 31,299 36.3 38,000 44.
Slide 40: 23/3期 上期 主要子会社の実績
参考3：23/3期 上期 主要子会社の実績 【為替レート】 1＄ 1￡ 1元 133.97 162.89 19.88 （ 22/3期 上実績の数値については、IFRSに組み替えて表示） （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 対22/3期 上期 対22/3期 上期 対22/3期 上期 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 22/3期 23/3期 上期実績 上期実績 増減額 増減率 上期実績 上期実績 増減額 増減率 上期実績 上期実績 増減額 増減率 ワコール事業 ワコール 38,826 46,018 7,192 +18.5% 35 1,256 1,221
Slide 41: 主要事業会社の月次売上推移
参考4：主要事業会社の月次売上推移（増減率） 月次売上収益（増減率） ※下段は、対20/3期比 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q ▲ 21% +8% ▲ 4% ▲ 6% +3% ▲ 2% +34% +13% ▲ 2% +23% +9% +10% ▲ 8% +13% +14% +6% ワコール ▲ 13% +8% +0% ▲ 2% ▲ 18% ▲ 26% +23% ▲ 7% ▲ 27% ▲ 14% ▲ 4% ▲ 15% ▲ 22% ▲ 25% ▲ 31% ▲ 26% +25% ▲ 3% ▲ 16% +4%
Slide 42: ワコール（国内）チャネル別月次売上推移
参考5：ワコール（国内）チャネル別、店頭ベースの売上月次推移（増減率） 店頭ベースの売上収益推移（増減率） ※下段は、対20/3期比 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q ▲ 4% +3% ▲ 1% ▲ 1% +39% ▲ 8% ▲ 8% +5% +13% +53% ▲ 2% +18% ▲ 5% +14% +4% +3% 百貨店 +0% ▲ 15% ▲ 18% ▲ 12% ▲ 11% ▲ 26% +13% ▲ 8% ▲ 27% ▲ 28% ▲ 25% ▲ 27% ▲ 17% ▲ 35% ▲ 46% ▲ 34
Slide 43: 海外主要子会社のチャネル別売上月次推移
参考6：海外主要子会社のチャネル別売上月次推移（増減率） 主要子会社チャネル別売上収益推移（増減率） 10月度 11月度 12月度 3Q 1月度 2月度 3月度 4Q 4月度 5月度 6月度 1Q 7月度 8月度 9月度 2Q +75% +1% ▲ 14% +21% +7% +27% +0% +11% +28% ▲ 13% ▲ 28% ▲ 6% ▲ 20% ▲ 27% ▲ 6% ▲ 19% 百貨店 +28% ▲ 2% ▲ 19% +5% ▲ 2% ▲ 36% ▲ 24% ▲ 24% +17% ▲ 17% ▲ 23% ▲ 8% ▲ 17% ▲ 36% ▲ 15% ▲ 23% ▲ 7% +2% ▲
Slide 44: 主要子会社のEC比率の四半期推移
参考7：主要子会社のEC比率の四半期推移 21/3期 22/3期 23/3期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 1Q 2Q 3Q 4Q 通期 ワコール（日本） 自社EC（カタログ通販含む）/他社EC 34% 15% 19% 22% 21% 24% 21% 20% 22% 22% 20% 20% ー ー ー ピーチ・ジョン（日本） 自社EC 64% 46% 46% 49% 50% 49% 43% 40% 44% 44% 40% 38% ー ー ー 米国ワコール 自社EC/他社EC 78% 52% 47% 49% 54% 45% 43% 41% 52% 45% 45% 4
Slide 45: 23/3期 上期 ワコールの概況
参考8：23/3期 上期 ワコールの概況 ＜主要事業部の売上収益・事業利益＞ 売上収益 感染症影響の緩和に伴い増収も、回復のペースは想定を下回る 460億円 ➢ 主力店舗チャネルの売上は、来店客数の戻りが弱く、緩やかな回復に留まる 前年同期差:+72億円(+19％) 計画差:▲33億円（▲7％） ➢ リテンションマーケティングの強化で会員顧客の売上は順調も、新規顧客の獲得は実店舗・ECともに苦戦 事業利益 構造改革の進展や、コストコントロールの強化により前年同期・計画を上回る 13億円 ➢ 構造改革や売上動向に応じた経費削減等による販管費率の低下が寄与 前年同期差:+12億円 計画差:+3億円
Slide 46: ワコールインターナショナル（米国）の概況
参考9：23/3期 上期 ワコールインターナショナル（米国）の概況 売上収益 米国ワコールの減速、IO社の苦戦により現地通貨ベースでは減収 155億円 ➢ 米国ワコール：実店舗チャネル▲12％ ECチャネル▲5％（百貨店EC▲5％ 専業EC▲6％ 自社EC▲4％） 前年同期差:+11億円(+8％） （現地通貨ベース:▲12％） 計画差:▲15億円（▲9％） ➢ IO社：自社EC▲23% 卸売▲26% 直営店▲5% 事業利益 米国ワコールの減益、IO社の赤字幅拡大が響き、前年同期・計画を下回る 6億円 ➢ 米国ワコール：現地通貨ベースでの減収影響が響き、減益 前年同期差:▲6億円(▲49%) （
Slide 47: ワコールヨーロッパの概況
参考10：23/3期 上期 ワコールヨーロッパの概況 売上収益 行動制限の解除によるスイムウェアの回復や「Elomi」ブランドの伸長が寄与 101億円 ➢ 主要地域で堅調に推移 英国+27％、北米+3％、欧州+4% 前年同期差:+15億円(+17％) （現地通貨ベース:+10％） 計画差:+10億円（+12％） ➢ 20/3期にスタートした自社ECチャネルは順調に成長（前年同期比+46%、構成比7%） 事業利益 物流倉庫の稼働に伴う販管費の増加等があったものの、前年並みの利益を確保 10億円 ➢ 現地通貨ベースの事業利益率は10.2％と高い利益水準を維持 前年同期差:▲0.8億円(▲8%) （
Slide 48: 中国ワコールの概況
参考11：23/3期 上期 中国ワコールの概況 売上収益 厳しい行動制限の継続が響き、前年同期・計画を下回る 48億円 ➢ 店舗はゼロコロナ政策下での厳しい行動制限などに伴い低迷：実店舗▲28% 前年同期差:▲8億円(▲14％) （現地通貨ベース:▲26％） 計画差:▲14億円（▲23%） ➢ ECについても苦戦が継続：他社▲EC18% 事業損失 ▲7億円 売上低迷の影響で事業損失 前年同期差:▲5億円 （現地通貨ベース:▲24百万元） 計画差:▲4億円 <売上推移> 23/3期 1Q 23/3期 2Q 23/3期 上期 構成比 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 対20/
Slide 49: その他アジアの概況
香港ワコール、ワコールインターナショナル香港、ワコールシンガポール、フィリピンワコール、ワコールインディア 資料12：23/3期 上期 その他アジアの概況 （以下、工場）大連ワコール、広東ワコール、ベトナムワコール、ミャンマーワコール、Aテック、Gテック、 ほか1社の売上及び、ワコール事業（海外）の決算調整を含んだ数値 売上収益 営業環境の改善に加え、為替影響もあり増収 47億円 ➢ 香港、シンガポール、フィリピン、インド等：感染症影響の緩和から前年同期に対し増収 前年同期差:+20億円(+73％） 計画差:▲10億円（▲18％） ➢ Aテック・Gテック：国内外向けの取引が回復し増収 事業利益
Slide 50: ピーチ・ジョンの概況
資料13：23/3期 上期 ピーチ・ジョンの概況 売上収益 店舗回復の一方で、ECは前年同期を下回る 60億円 ➢ 店舗は行動制限の緩和や話題性の高いマーケティング施策等の寄与により来店客が増加し、回復 前年同期差:▲1億円（▲1％） 計画差:▲5億円（▲8％） ➢ 自社ECは、マーケティング施策の効果が想定を下回り、低調に推移 事業利益 9億円 原価の高騰や経費増の影響で減益も、高い利益水準は維持 前年同期差:▲2億円（▲17％） 計画差: ▲1億円（▲8％） <売上推移> 23/3期 1Q 23/3期 2Q 23/3期 上期 構成比 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期
Slide 51: 国内子会社の概況（ルシアン・七彩・Ai）
資料14：23/3期 上期 国内子会社の概況 （ルシアン・七彩・Ai） ルシアン：得意先向けのPB商品が苦戦、自社ブランドは回復基調 23/3期 1Q 23/3期 2Q 23/3期 上期 <売上推移> 構成比 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 対20/3期 対22/3期 売上収益 事業損失 18億円 ▲1億円 インナー ▲ 37% ▲ 19% ▲ 32% +4% ▲ 35% ▲ 8% 74% 刺しゅう +2% ▲ 7% ▲ 16% ▲ 15% ▲ 8% ▲ 11% 10% 前年同期差:+1億円（+6％） 前年同期差:▲8百万円 計画差:+2億円（+13％） 計画差:▲0.
Slide 52: 23/3期 通期計画
【為替レート】 参考15：23/3期 通期計画 1＄ 1￡ 1元 （22/3期実績については、IFRSに組み替えて表示） 当初計画 120.00 155.00 19.00 修正計画 140.00 162.56 20.14 （単位：百万円） 22/3期 23/3期 23/3期 対22/3期 対22/3期 対当初計画 実績 当初計画 売上比 修正計画 売上比 売上比 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 連結売上収益 172,072 205,000 ー 32,928 +19% 200,000 ー 27,928 +16% -5,000 ▲ 2% 売上原価 76,248 44.3 88,00
Slide 53: 23/3期 セグメント別・通期計画
【為替レート】 参考16：23/3期 セグメント別・通期計画 1＄ 1￡ 1元 （22/3期実績については、IFRSに組み替えて表示） 当初計画 120.00 155.00 19.00 修正計画 140.00 162.56 20.14 （単位：百万円） 23/3期 23/3期 22/3期 実績 対22/3期 対22/3期 対当初計画 構成比 当初計画 構成比 修正計画 構成比 増減額 増減率 増減額 増減率 増減額 増減率 ワコール事業（国内） 88,128 51.2 108,600 53.0 20,472 23% 101,500 50.8 13,372 +15% ▲ 7,100 ▲ 7% ワ
Slide 54: 23/3期 主要子会社別・通期計画
【為替レート】 参考17：23/3期 主要子会社別・通期計画 1＄ 1￡ 1元 （22/3期実績については、IFRSに組み替えて表示） 当初計画 120.00 155.00 19.00 修正計画 140.00 162.56 20.14 （単位：百万円） 売上収益 事業利益（▲損失） 営業利益（▲損失） 22/3期 23/3期 対22/3期 23/3期 対22/3期 22/3期 23/3期 対22/3期 23/3期 対22/3期 22/3期 23/3期 対22/3期 23/3期 対22/3期 実績 当初計画 修正計画 実績 計画 修正計画 実績 計画 修正計画 増減額 増減率 増減額 増減率 増
Slide 55: 将来の見通しに関する注意事項
この資料に掲載されている情報のうち、将来の業績に関する見通しについては、本資料の作成時点において入手可能な情報に基づ いて作成したものであり、その実現・達成を保証又は約束するものではありません。また今後、予告なしに変更されることがあります。 これらの情報の掲載にあたっては細心の注意を払っておりますが、掲載された情報の誤りに関しまして、当社は一切責任を負うもので はありませんのでご了承ください。 55