Air Liquide SA · EURONEXT:AI
Air Liquide SA — Q1 2011 Earnings Presentation
31 slides from Air Liquide SA's earnings presentation, Apr 26, 2011
Slide 1: Activité du 1er trimestre 2011
Activité du 1er trimestre 2011 Pierre Dufour, Directeur Général Délégué Jean-Pierre Duprieu, Directeur Général Adjoint Paris, le 26 avril 2011 Fabienne Lecorvaisier, Directeur Financier
Slide 2: Croissance soutenue
Activité du 1er trimestre 2011 Croissance soutenue Niveau d’activité élevé dans toutes les zones Impact très limité des événements au Japon et en Afrique & Moyen-Orient Activité et Performance en ligne avec les objectifs ALMA 2015 Niveau élevé des décisions d’investissement Air Liquide, leader mo
Slide 3: Croissance soutenue
Croissance soutenue Ventes T1 11/10 T1 11/10 En M€ T1 11 publié comparable* Gaz & Services 3 185 + 15,4 % + 11,4 % Ingénierie 134 - 27,9 % - 29,2 % & Construction Autres activités 224 + 8,5 % + 7,8 % Total Groupe 3 543 + 12,4 % + 8,8 % * Comparable : hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mo
Slide 4: Poursuite de l’amélioration trimestrielle
Poursuite de l’amélioration trimestrielle Croissance comparable* des ventes G&S 2008 2009 2010 2011 12% + 11,4% + 10,7% + 11,0% + 11,3% 10% + 7,9% + 8,3% 8% 6% 4% 2% 0% -2% -4% - 4,2% - 4,6% -6% - 5,1% - 5,2% T4 2008 T1 2009 T2 2009 T3 2009 T4 2009 T1 2010 T2 2010 T3 2010 T4 2010 T1 2011 * Comparabl
Slide 5: Tous les volumes supérieurs à la référence pré-crise
Tous les volumes supérieurs à la référence pré-crise Base 100, moyenne 2008 Volumes Gaz Grande Industrie Volumes Liquide et Bouteille 130 Hydrogène 130 120 120 Liquide O2 + N2 110 110 Oxygène 100 100 90 90 Bouteilles O2 80 80 70 70 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2
Slide 6: Niveau d’activité élevé
Niveau d’activité élevé Indicateur trimestriel d’activité G&S base 100 moyenne 2008* 115 2009 2010 2011 110 105 Moyenne 2008 100 95 90 85 T1 09 T2 09 T3 09 T4 09 T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 * Chiffre d’affaires comparable ajusté du nombre de jours par mois Air Liquide, leader mondial des gaz pour
Slide 7: Rythmes de croissance différenciés
Rythmes de croissance différenciés Croissance comparable* des ventes G&S (T1 2011 / 2010) + 20 % + 10 % +7% +6 % + 43 % + 10 % + 14 % Economies avancées Economies en développement +8% + 30 % * hors change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnemen
Slide 8: Zoom : Japon
Zoom : Japon Ventes G&S Japon 289 M€ + 6 %* Nord-Est au T1 2011 Tohoku Fukushima Tokyo Kanto Epicentre Nagoya Ventes annuelles Kobe Osaka Zones affectées Sites de production * Croissance comparable G&S, hors impact de change et gaz naturel Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la san
Slide 9: Zoom : Afrique & Moyen-Orient
Zoom : Afrique & Moyen-Orient Ventes annuelles G&S Zones affectées Ventes non consolidées Syrie Maroc Egypte Tunisie Emirats Arabes Unis Arabie Saoudite Côte d’Ivoire Ventes G&S Afrique & MO 70 M€ + 10 %* Afrique Australe au T1 2011 * Croissance comparable G&S, hors impact de change et gaz naturel A
Slide 10: Progression solide dans toutes les régions
Progression solide dans toutes les régions Ventes T1 2011 Croissance comparable* T1 2011/2010 G&S Démarrages en Italie et France Europe +7 % Activité IM en légère amélioration et stabilisation des prix 2 acquisitions Soins à domicile et Hygiène revenue à une 1 647 M€ croissance régulière Eff
Slide 11: Croissance Gaz & Services : + 11,4 %
Croissance Gaz & Services : + 11,4 % Industriel Marchand Grande Industrie +21% +22% +8% 8% 20% +17% +5% +5% +4% 15% +14% +13% 3% +2% 10% -2% 5% +2% +1% -7% 0% -7% -8% -9% -5% -3% -4% -11% -12% T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T1 2011 2009 2009 2009 2009 2010 2010 2010 2010 2011
Slide 12: Ingénierie & Construction : reprise attendue en 2011
Ingénierie & Construction : reprise attendue en 2011 Prises de commandes et Activité Décalage ~ 18 mois En M€ 450 400 350 300 250 200 150 282 247 258 100 208 203 185 186 177 134 50 0 T1 2009 T2 2009 T3 2009 T4 2009 T1 2010 T2 2010 T3 2010 T4 2010 T1 2011 Prises de commandes Ventes tiers Ventes inter
Slide 13: Contribution des Autres Activités
Contribution des Autres Activités Reprise modérée du Croissance de la Chimie de Soudage-Coupage Spécialités et de la Plongée 20% 20% +19% +12% +15% +10% +11% +10% +9% 10% +7% 10% +8% +6% +4% +4% +3% +3% +1% 0% 0% -2% -1% -1% -10% -6% -10% -7% -8% -8% -20% -20% -30% -27% -30% -29% -34%-35% -40% -40%
Slide 14: Activité et Performance en ligne avec les objectifs ALMA 2015
Activité du 1er trimestre 2011 Activité et Performance en ligne avec les objectifs ALMA 2015 Pierre Dufour, Directeur Général Délégué
Slide 15: Objectifs 2015
Objectifs 2015 Croissance des ventes Efficacité + 8 à + 10 % > 200 M€ dans un environnement normal par an, en moyenne ROCE Engagement 12 - 13% Objectifs de Responsibilité sur la période Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement Chiffre d’affaires consolidé T1
Slide 16: Poursuite de la dynamique d’investissement
Poursuite de la dynamique d’investissement Économies en développement Économies avancées Portefeuille d’opportunités Paiements nets sur Démarrages ** à 12 mois investissements * En Mds€ En M€ Unités 43 24 444 400 3,9 3,7 380 6 3,7 0,7 0,9 0,8 15 6 18 3,0 3,0 2,9 9 dec 09 dec-10 mars-11 T1 09 T1 10 T
Slide 17: Niveau de décisions élevé
Niveau de décisions élevé Principales décisions T1 2011 Décisions Mexique et Russie d’investissements* Acier En M€ 494 Arabie Saoudite Pétrole et Capacité Liquide 350 Chine Gazéification 168 Électronique Semi-conducteurs et photovoltaïque Soins à domicile T1 09 T1 10 T1 11 France et Allema
Slide 18: Ouverture de nouveaux marchés
Ouverture de nouveaux marchés Ventes G&S réalisées Implantations récentes * dans les Économies en développement Russie 20% 20% 19% Mexique Turquie 15% 11% Arabie Saoudite 10% 8% Amérique Centrale 5% 4% 0% 1990 2000 2008 2010 T1 2011 Taille des nouveaux marchés : Croissance** Air Liquide 2,5 Mds € T1
Slide 19: Marchés Energie-Environnement
Marchés Energie-Environnement Origine de la production mondiale d’énergie Estimation pour 2030 N2 O2 ESG* H2 H2 Pétrole N2 N2 Gaz Charbon CO2 H2 O2 Source : IEA Key world energy statistics 2010 * Gaz Spéciaux pour l’Electronique Renouvelable Nucléaire Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’indus
Slide 20: Régularité de la performance et solidité du bilan
Régularité de la performance et Solidité du bilan Ventes Gaz & Services Efficacité En Mds€ En M€ 3,2 335 3,5 2,8 280 3 300 2,5 Objectif 2011 : 2,5 2 + 11 % (1) 200 > 200 M€ ALMA 2015 1,5 ALMA ALMA 1 100 0,5 60 0 0 T1 09 T1 10 T1 11 2009 2010 2011 Investissements nets (2) Dette nette En Mds€ En Mds€
Slide 21: Perspectives 2011
Perspectives 2011 T1 2011 Activité soutenue Performance en ligne avec les objectifs ALMA 2015 Perspectives 2011 maintenues Poursuite en 2011 de la croissance régulière du résultat net Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la santé et l’environnement Chiffre d’affaires consolidé T
Slide 22: Annexes
mer LIQUIDE Annexes
Slide 23: Croissance des Ventes G&S au T1 2011
Croissance des Ventes G&S au T1 2011 En M€ + 11,4 % en comparable* 3 500 3 185 316 + 13 + 96 3 000 2 760 + 15,4 % 2 500 variation publiée 2 000 1 500 0 1 000 T1 2010 Croissance Gaz naturel Change T1 2011 *hors change et gaz naturel comparable* Air Liquide, leader mondial des gaz pour l’industrie, la
Slide 24: Europe au T1 : reprise toujours modérée de l’IM
Europe au T1 : reprise toujours modérée de l’IM 4% Industriel Marchand 24% CA Gaz & Services T1 : 33% Tendance légèrement positive hors 1 647 M€ réorganisation interne 39% Dynamisme des économies en développement Prix moyens stabilisés Variation comparable T1 11/10 : + 7,3 %* Grande Indust
Slide 25: Amériques au T1 : dynamisme de toutes les activités
Amériques au T1 : dynamisme de toutes les activités 8% Industriel Marchand 10% CA Gaz & Services T1 : Effet prix positif 46% 709 M€ 36% Croissance solide en Amérique Latine et au Canada Reprise de l’activité Bouteilles Variation comparable T1 11/10 : + 10,5 %* Grande Industrie Démarrages
Slide 26: Asie au T1 : forte croissance
Asie au T1 : forte croissance Industriel Marchand 28% CA Gaz & Services T1 : 37% Développement industriel dans 759 M€ 4% 31% toute la zone Nouvelles capacités Liquide en Chine Variation comparable T1 11/10 : + 23,6 %* Impact limité des événements au Japon + 10,5 % Industriel Marchand Grand
Slide 27: Impact des taux de change et du gaz naturel sur les ventes Gaz & Services
Impact des taux de change et du gaz naturel sur les ventes Gaz & Services Taux de change En M€ T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 €/USD (26) + 30 + 44 + 35 +7 €/CAD + 14 + 25 + 20 + 16 +9 €/JP¥ (7) + 31 + 49 + 44 + 31 Autres + 31 + 71 + 79 + 75 + 49 Total Impact Change + 12 + 157 + 192 + 170 + 96 Taux
Slide 28: Analyse trimestrielle des ventes (1)
Analyse trimestrielle des ventes (1) Ventes en M€ T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T1 11/10 T1 11/10 publié comparable* Europe 1 497 1 505 1 555 1 644 1 647 + 10,0 % + 7,3 % Amériques 643 703 708 694 709 + 10,2 % + 10,5 % Asie-Pacifique 558 655 697 733 759 + 35,9% + 23,6 % Moyen-Orient 62 71 83 77 70 +
Slide 29: Analyse trimestrielle des ventes (2)
Analyse trimestrielle des ventes (2) Ventes en M€ T1 10 T2 10 T3 10 T4 10 T1 11 T1 11/10 T1 11/10 publié comparable* Industriel Marchand 1 106 1 208 1 217 1 222 1 200 + 8,4 % + 4,2 % Grande Industrie 936 950 1 036 1 097 1 133 + 21,1 % + 17,4 % Electronique 252 293 309 324 343 + 36,1 % + 27,6 % Santé
Slide 30: Analyse trimestrielle des ventes G&S (3)
Analyse trimestrielle des ventes G&S (3) Croissance Croissance Gaz naturel Change publiée comparable* T4 2009 - 9,2 % - 2,8 % - 1,8 % - 4,6 % T1 2010 + 8,3 % - 0,4 % + 0,4 % + 8,3 % T2 2010 + 18,6 % + 1,6 % + 6,3 % + 10,7 % T3 2010 + 21,0 % + 2,4 % + 7,6 % + 11,0 % T4 2010 + 18,5 % + 0,8 % + 6,4 % +
Slide 31: Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter
Pour tout renseignement complémentaire, veuillez contacter : Relations Investisseurs Direction de la Communication Virginia Jeanson + 33 (0)1 40 62 57 37 Anne Lechevranton + 33 (0)1 40 62 50 93 Annie Fournier + 33 (0)1 40 62 57 18 Corinne Estrade-Bordry + 33 (0)1 40 62 51 31 Bastien Maurice