Deutz Ag · XETR:DEZ
Deutz — H1 2013 Earnings Presentation
30 slides from Deutz's earnings presentation, Aug 8, 2013
Slide 1: Telefonkonferenz H1 2013
Telefonkonferenz H1 2013 8. August 2013 Dr. Helmut Leube, CEO Dr. Margarete Haase, CFO
Slide 2: Agenda
Agenda Überblick H1 2013 Ausblick Anhang Telefonkonferenz H1 2013 8. August 2013 2
Slide 3: Eckdaten
Eckdaten Veränderung Veränderung H1 2013 Q2 2013 Mio. € ggü. H1 2012 ggü. Q1 2013 Auftragseingang 843,5 +20,3% 455,0 +17,1% Umsatz 662,1 -2,8% 372,2 +28,4% EBITDA 55,8 -2,8% 40,3 >100,0% EBIT 10,1 -51,2% 16,5 >100,0% Netto- -44,9 -62,0% -44,9 -35,2% Finanzverschuldung Verbesserung aller Finanzkennza
Slide 4: Highlights H1 2013
Highlights H1 2013 Rekord Auftragseingang Neugeschäft entwickelt sich weiterhin erfreulich Höhere Kapazitätsauslastung in Q2 mit positivem Einfluss auf die Profitabilität Vertriebsinitiative in DEUTZ Customised Solutions zeigt bereits Wirkung DEUTZ Dalian mit höherem Umsatz und verbesserter Profitab
Slide 5: Verkaufszahlen
Verkaufszahlen Auftragseingang Absatz Umsatz Mio. € Stück Mio. € 20,3% -8,5% -2,8% 843,5 93.853 701,0 143,0 9.242 85.907 6.775 681,0 662,1 152,2 146,2 115,8 700,5 84.611 79.132 548,8 534,8 546,3 H1 2012 H1 2013 H1 2012 H1 2013 H1 2012 H1 2013 Rekord Auftragseingang sowohl in H1 als auch in Q2(1) Ums
Slide 6: Book-to-bill Ratio
Book-to-bill Ratio(1) Q2 Q1 Q4 Q3 Q2 Mio. € 2013 2013 2012 2012 2012 Auftragseingang 455,0 388,5 276,6 259,5 311,0 Umsatz 372,2 289,9 322,5 288,4 344,1 Book-to-bill Ratio 1,22x 1,34x 0,86x 0,90x 0,90x Auftragsbestand 352,9 272,1 173,0 219,6 249,6 Starke Book-to-bill Ratio in Q1 und Q2 Auftragsbestan
Slide 7: Umsatzentwicklung
Umsatzentwicklung Mio. € 399,4 405,5 388,1 372,2 336,9 344,1 322,5 288,4 289,9 Q2 11 Q3 11 Q4 11 Q1 12 Q2 12 Q3 12 Q4 12 Q1 13 Q2 13 Fortsetzung der positiven Umsatzentwicklung erwartet Telefonkonferenz H1 2013 8. August 2013 7
Slide 8: Umsatzaufteilung
Umsatzaufteilung Umsatz nach Anwendungbereichen, H1 2013 Umsatz nach Region, H1 2013(1) (H1 2012) (H1 2012) Europa Sonstiges 4% Mobile Arbeitsmachinen 34% Afrika/Mittlerer Osten 5% (ohne Deutschland) 58% 26,0 Mio. € 227,8 Mio. € 31,6 Mio. € 380,9 Mio. € (5,8 Mio. €) (252,5 Mio. €) (37,6 Mio. €) (363
Slide 9: EBIT
EBIT Mio. € 20,7 16,5 10,1 27,2 11,1 16,2 5,1 5,7 -1,4 -5,1 -5,5 -0,3 -0,6 -11,2 -0,3 -6,4 H1 2012(1) H1 2013 Q1 2013 Q2 2013 EBIT-Rendite 3,0% 1,5% -2,2% 4,4% EBIT Rückgang in H1 im Vergleich zum Vorjahr aufgrund des geringeren Geschäftsvolumens, insbesondere bei DEUTZ Customised Solutions, sowie h
Slide 10: Konzernergebnis
Konzernergebnis H1 2012(1) H1 2013 Mio. € 20,7 7,0 1,6 12,1 10,1 2,6 2,1 5,4 EBIT Netto- Ertrag- Konzern- EBIT Netto- Ertrag- Konzern- Zins- steuern ergebnis Zins- steuern ergebnis ergebnis ergebnis Rückgang des Konzernergebnisses in H1 um 6,7 Mio. € gegenüber Vorjahr In Q2 verbesserte sich das Konz
Slide 11: F&E Ausgaben und Investitionen
F&E Ausgaben und Investitionen F&E Investitionen (ohne F&E) Mio. € Brutto-Ausgaben 46,8 Erstattungen 10,8 34,6 30,2 Netto-Ausgaben 7,9 1,3 20,1 1,7 36,0 26,7 28,9 18,4 Netto-F&E H1 2012 H1 2013 H1 2012 H1 2013 Ausgaben 5,3% 4,0% Quote(1) Planmäßige Reduzierung der F&E Ausgaben Investitionen (nach Er
Slide 12: Nettofinanzposition und Working Capital
Nettofinanzposition und Working Capital Nettofinanzposition Working Capital Mio. € 207,3 169,3 H1 2012 H1 2013 H1 2012 H1 2013 -44,9 Working Capital Quote 14,0% 13,3% -118,1 (30. Juni) Substanzielle Verbesserung der Nettofinanzposition Rückgang des Working Capitals um 38,0 Mio. € um 73,2 Mio. € gege
Slide 13: Eigenkapitalquote und Finanzierung
Eigenkapitalquote und Finanzierung Mio. € 1.114,6 1.070,7 41,1% 43,1% 458,5 461,8 204 1 14 34 H1 H1 bis bis bis bis (1) 2012 2013 1 Jahr 2 Jahre 5 Jahre 10 Jahre Bilanzsumme Eigenkapital xx,x% Eigenkapitalquote Rückzahlungsprofil Solide Bilanzstruktur mit einer starken Eigenkapitalquote von 43,1% (+
Slide 14: Überblick Segmente: DEUTZ Compact Engines
Überblick Segmente: DEUTZ Compact Engines H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2013 2012 in % Mio. € 2013 2013 in % Auftragseingang 700,5 548,8 27,6 Auftragseingang 372,2 328,3 13,4 Absatz (Stück) 79.132 84.611 -6,5 Absatz (Stück) 45.412 33.720 34,7 Umsatz 546,3 534,8 2,2 Umsatz 306,6 239,7 27,9 EBIT -5,5
Slide 15: Überblick Segmente: DEUTZ Customised Solutions
Überblick Segmente: DEUTZ Customised Solutions H1 H1 Delta Q2 Q1 Delta Mio. € 2013 2012 in % Mio. € 2013 2013 in % Auftragseingang 143,0 152,2 -6,0 Auftragseingang 82,8 60,2 37,5 Absatz (Stück) 6.775 9.242 -26,7 Absatz (Stück) 4.257 2.518 69,1 Umsatz 115,8 146,2 -20,8 Umsatz 65,6 50,2 30,7 EBIT 16,2
Slide 16: Zusammenfassung: wesentliche finanzielle Entwicklung
Zusammenfassung: wesentliche finanzielle Entwicklung Rekord Auftragseingang & starke Book-to-bill Ratio Höheres Produktionsniveau führt zu operativem Leverage in Q2 Rückgang der F&E-Ausgaben; jedoch höhere planmäßige Abschreibungen Signifikante Verbesserung der Nettofinanzposition und des Free Cashf
Slide 17: Agenda
Agenda Überblick H1 2013 Ausblick Anhang Telefonkonferenz H1 2013 8. August 2013 17
Slide 18: Ausblick
Ausblick 2012 Ausblick 2013 Mio. € Umsatz 1.291,9 > 1.400 EBIT-Rendite (%) 2,9(2) > 3,0 Netto F&E Ausgaben(1) 62,1 ~ 55 Investitionen (ohne F&E)(1) 66,4 60 - 70 (1) Nach Erstattungen (2) Angepasst Der positive operative Leverage sollte sich im Hinblick auf den starken Auftragsbestand im zweiten Halb
Slide 19: Agenda
Agenda Überblick H1 2013 Ausblick Anhang Telefonkonferenz H1 2013 8. August 2013 19
Slide 20: Kennzahlenüberblick (I)
Kennzahlenüberblick (I) Mio. € H1 2013 H1 2012(1) Delta (%) Umsatz 662,1 681,0 -2,8 EBITDA 55,8 57,4 -2,8 EBIT 10,1 20,7 -51,2 EBIT-Rendite (%) 1,5 3,0 -- Konzernergebnis 5,4 12,1 -55,4 Ergebnis je Aktie, unverwässert (in €) 0,04 0,10 -60,0 Anzahl der Mitarbeiter (30.06.) 4.030 4.042 -0,3 Telefonkon
Slide 21: Kennzahlenüberblick (II)
Kennzahlenüberblick (II) Mio. € H1 2013 H1 2012(1) Delta (%) Bilanzsumme 1.070,7 1.114,6 -3,9 Eigenkapital 461,8 458,5 0,7 Eigenkapitalquote (%) 43,1 41,1 -- Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 49,0 16,8 >100,0 Free Cashflow 3,4 -48,4 -- Nettofinanzposition -44,9 -118,1 -62,0 Working Capital (
Slide 22: Gewinn- und Verlustrechnung
Gewinn- und Verlustrechnung Mio. € H1 2013 H1 2012(1) Delta (%) Umsatzerlöse 662,1 681,0 -2,8 Umsatzkosten -570,0 -585,2 -2,6 Forschungs- und Entwicklungskosten -29,8 -19,6 52,0 Vertriebskosten -31,4 -31,0 1,3 Verwaltungskosten -17,5 -17,1 2,3 Sonstige betriebliche Erträge 6,8 11,9 -42,9 Sonstige be
Slide 23: Bilanz: Aktiva
Bilanz: Aktiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2013 2012(1) (%) Anlagevermögen (vor latenten Steueransprüchen) 610,6 621,3 -1,7 Latente Steueransprüche 26,9 27,4 -1,8 Vorräte 224,7 184,4 21,9 Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 126,9 116,1 9,3 Sonstige Forderungen und Vermögenswerte 34,3 32,8
Slide 24: Bilanz: Passiva
Bilanz: Passiva 30. Juni 31. Dez. Delta Mio. € 2013 2012(1) (%) Eigenkapital 461,8 452,6 2,0 Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 173,6 181,8 -4,5 Übrige Rückstellungen 27,0 25,4 6,3 Finanzschulden 89,7 99,6 -9,9 Übrige Verbindlichkeiten 4,1 5,0 -18,0 Langfristige Verbindlichkei
Slide 25: Kapitalflussrechnung (verkürzt)
Kapitalflussrechnung (verkürzt) Mio. € H1 2013 H1 2012(1) EBIT 10,1 20,7 Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit (gesamt) 49,0 16,8 Investitionen in immaterielle Vermögenswerte, Sachanlagen, Finanzanlagen -43,1 -59,2 Einzahlungen aus Anlagenabgängen 0,3 0,3 Cashflow aus Investitionstätigkeit (gesa
Slide 26: Überblick Segmente H1 2013
Überblick Segmente H1 2013 H1 H1 Delta H1 H1 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2013 2012 (%) Absatz (Stück) 2013 2012 (%) DEUTZ Compact Engines 700,5 548,8 27,6 DEUTZ Compact Engines 79.132 84.611 -6,5 DEUTZ Customised Solutions 143,0 152,2 -6,0 DEUTZ Customised Solutions 6.775 9.242 -26,7 Summe operat
Slide 27: Überblick Segmente Q2 2013
Überblick Segmente Q2 2013 Q2 Q2 Delta Q2 Q2 Delta Auftragseingang (Mio. €) 2013 2012 (%) Absatz (Stück) 2013 2012 (%) DEUTZ Compact Engines 372,2 252,3 47,5 DEUTZ Compact Engines 45.412 43.032 5,5 DEUTZ Customised Solutions 82,8 58,7 41,1 DEUTZ Customised Solutions 4.257 4.360 -2,4 Summe operative
Slide 28: Mitarbeiter
Mitarbeiter 30. Juni 30. Juni Delta 2013 2012 (%) Standort Köln 2.430 2.498 -2,7 Standort Ulm 395 424 -6,8 Übrige Standorte in Deutschland 283 290 -2,4 Deutschland gesamt 3.108 3.212 -3,2 Standorte im Ausland 922 830 11,1 DEUTZ-Konzern gesamt 4.030 4.042 -0,3 Telefonkonferenz H1 2013 8. August 2013
Slide 29: Finanzkalender & Kontaktdaten
Finanzkalender & Kontaktdaten Zwischenbericht 1. bis 3. Quartal 2013 7. November 2013 Geschäftsbericht 2013 20. März 2014 Hauptversammlung 7. Mai 2014 Kontaktdaten Christian Krupp Tel:+49 (0) 221 822 5400 Ottostrasse 1 Fax:+49 (0) 221 822 15 5400 51149 Köln (Porz-Eil) Email: krupp.c@deutz.com www.de
Slide 30: Disclaimer
Disclaimer Alle Zahlenangaben in dieser Präsentation beziehen sich auf fortgeführte Aktivitäten, sofern nichts anderes angegeben ist. Die Angaben in diesem Dokument beruhen auf den zum Erstellungszeitpunkt zur Verfügung stehenden Informationen. Insoweit besteht das Risiko und die Unsicherheit, dass