Borussia Dortmund Gmbh & Co. Kgaa · XETR:BVB
Borussia Dortmund Gmbh & Co. Kgaa — Investor Presentation (October 2007)
29 slides from Borussia Dortmund Gmbh & Co. Kgaa's investor presentation, Oct 10, 2007
Slide 1: Investorenpräsentation zum Geschäftsjahr 2006/2007
INVESTORENPRÄSENTATION ZUM GESCHÄFTSJAHR 2006/2007
Slide 2: Disclaimer
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA Disclaimer Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen. Solche vorausschauenden Aussagen beruhen auf bestimmten Annahmen und Erwartungen zum Zeitpunkt der erst- maligen Zurverfügungstellung dieser Präsentation. Sie sind daher mit Risiken und Ungewissheite
Slide 3: Agenda
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co KGaA AGENDA EXECUTIVE SUMMARY INVESTMENT HIGHLIGHTS COMPANY & MARKET OVERVIEW FINANCIAL OVERVIEW STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS © Borussia Dortmund 2007 10.10.2007 3
Slide 4: Executive Summary
BORUSSIA DORTMUND KONZERN EXECUTIVE SUMMARY • Erfolgreich abgeschlossene Kapitalrestrukturierung und Kostensanierung; • Mittel- und langfristig vertraglich abgesicherte Umsatzerlöse; • Stabile und überschaubare Kostenstrukturen; • Der SIGNAL IDUNA PARK als eines der größten Fußballstadien der Welt i
Slide 5: Investment Highlights
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA INVESTMENT HIGHLIGHTS Die Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA erzielt mit 10,3 Mio. EUR das bislang beste Ergebnis aller Zeiten. Das Konzernergebnis nach IFRS beträgt 10,1 Mio. EUR (Vor- jahr: -20,8 Mio. EUR). 20 10,3 10 0,8 1,4 0 -10 -3,9 -9,0 -20 -30 -40 -50 -60 -70
Slide 6: Investment Highlights
BORUSSIA DORTMUND KONZERN INVESTMENT HIGHLIGHTS SIGNAL IDUNA PARK • Wertvollstes „asset“, 80.708 Plätze, eines der größten Fußballstadien weltweit; Ø 90 % Auslastung in den letzten 10 Jahren; Überragende Fanbase • Ø Zuschauer: 72.782 in der abgelaufenen Saison 2006/07; damit Nr. 2 (!) in Europa knap
Slide 7: Investment Highlights
BORUSSIA DORTMUND KONZERN INVESTMENT HIGHLIGHTS Sponsoring • konkurrenzfähiger Trikotsponsorvertrag mit der Evonik Industries AG bis 2009; hoch dotierter Namensrechtvertrag „SIGNAL IDUNA PARK“ bis 2010; Merchandising • Umsatzsteigerung um 1,2 Mio. EUR (29,2%) auf 5,3 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2006/0
Slide 8: Company & Market Overview
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW © Borussia Dortmund 2007 10.10.2007 8
Slide 9: Geschäftsführung und Aufsichtsrat
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA COMPANY & MARKET OVERVIEW Geschäftsführung Aufsichtsrat • Gerd Pieper (Vors.) • Harald Heinze (Stellv. Vors.) • Othmar Freiherr von Diemar • Bernd Geske • Rudi Baer • Christian Kullmann Hans-Joachim Watzke Thomas Treß CEO CFO © Borussia Dortmund 2007 10.10.2007 9
Slide 10: Die BVB-Aktie
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA COMPANY & MARKET OVERVIEW Die „BVB“-Aktie Aktuelle Marktkapitalisierung 104,95 Mio. EUR (Stand 28.09.2007). Der Kurs bewegt sich gegenwärtig in einem Korridor zwischen 1,60 – 2,00 EUR: • Analysten-Empfehlung vom 11.09.2007 stuft die Aktie nach Veröffentlichung der G
Slide 11: Aktionärsstruktur
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA COMPANY & MARKET OVERVIEW Aktionärsstruktur Die von der außerordentlichen Hauptversammlung am 15. August 2006 beschlossene Kapitalerhöhung ist am 19. September 2006 in das Handelsregister des Amtsgerichts Dortmund eingetragen worden. Damit hat sich das Grundkapital
Slide 12: The Equity Story
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW The “Equity Story“ TV-Vermarktung Transfererlöse Sponsoring Ticketing Handel u.a. © Borussia Dortmund 2007 10.10.2007 12
Slide 13: Umsatzerlöse nach Kerngeschäftsfeldern
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW Der Borussia Dortmund Konzern hat in den Kerngeschäftsfeldern Ticketing, Sponsoring, TV-Vermarktung, Merchandising, Catering (u. a.) und Transfer im Geschäftjahr 2006/07 im Vergleich zum Vorjahr eine Umsatzsteigerung um 8,1 Mio. EUR von EUR 89,0 Mi
Slide 14: Erfolgreiche Eigen- und Fremdkapitalrestrukturierung
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW Erfolgreiche Eigen- und Fremdkapitalrestrukturierung • Kreditvertrag mit Morgan Stanley in Höhe von 79,2 Mio. EUR (Laufzeit 15 J.); • Stärkung der Eigenkapitalbasis (nunmehr 61.425.000 Aktien) durch zwei erfolg- reich platzierte Kapitalerhöhungen i
Slide 15: Vertraglich abgesicherte Umsatzerlöse in den Kerngeschäftsfeldern
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW Vertraglich abgesicherte Umsatzerlöse in den Kerngeschäftsfeldern • Ticketing: Ø 90% Stadionauslastung in den letzen 10 Jahren; 44.761 verkaufte Dauerkarten im Geschäftsjahr 2006/07 ohne internationalen Wettbewerb; Spitzen- position in Deutschland
Slide 16: Stabile und überschaubare Kostenstruktur
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW Stabile und überschaubare Kostenstruktur Wesentliche Faktoren: Lizenzspieler, Spielbetrieb, Werbeprovisionen • Im Vergleich zum Vorjahr konnten die Personalaufwendungen von 39,8 Mio. EUR auf 37,0 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2006/07 reduziert werden.
Slide 17: Finanzverbindlichkeiten
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW Finanzverbindlichkeiten Konzern-Finanzverbindlichkeiten: 128,9 Mio. EUR (zum 30.06.2007) • Stadionfinanzierung durch Kreditvertrag „Morgan Stanley“ in Höhe von 79,2 Mio. EUR (30.06.2007), Restlaufzeit bis 2021; • Kreditverträge „Stadionausbau“ in H
Slide 18: SIGNAL IDUNA PARK
BORUSSIA DORTMUND KONZERN COMPANY & MARKET OVERVIEW SIGNAL IDUNA PARK Das wertvollste „asset“. Vermögenswert ca. 200 Mio. EUR laut unabhängiger Bewertungen durch (real estate) Gutachter und Kreditinstitute. • Gesamtkapazität 80.708 (zum Vergleich: Olympia Stadion Berlin 74.400, Allianz- Arena 69.901
Slide 19: Sportliche Situation
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA COMPANY & MARKET OVERVIEW Sportliche Situation Intern. erfahrener Kader (Ø Alter 2007/08: 26), davon 7 Spieler aus eigener Jugend: • Internationale Top-Spieler: Alexander Frei (Torschützenkönig Ligue 1 2004/05), Tinga (Weltpokalsieger 2006), Sebastian Kehl (Dt. Nati
Slide 20: Financial Overview - Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS)
BORUSSIA DORTMUND KONZERN FINANCIAL OVERVIEW - Gewinn- und Verlustrechnung (IFRS) T€ 2006/2007 2005/2006 2004/2005 Umsatzerlöse 97.115 89.055 74.697 + Sonst. betr. Erträge 8.864 3.619 3.336 = Gesamtleistung 105.979 92.674 78.033 - Materialaufwand -3.218 -3.557 -4.078 - Personalaufwand -36.981 -39.76
Slide 21: Financial Overview - Umsatzerlöse (IFRS)
BORUSSIA DORTMUND KONZERN FINANCIAL OVERVIEW - Umsatzerlöse (IFRS) T€ 2006/2007 2005/2006 2004/2005 Ticketing 18.262 17.190 17.505 Sponsoring 30.549 27.417 26.635 TV Vermarktung 21.250 14.843 14.884 Transfererlöse 6.767 12.399 729 Merchandising 5.171 4.142 3.634 Catering/Lizenzen/andere 9.208 7.904
Slide 22: Financial Overview - Bilanz Aktiva (IFRS)
BORUSSIA DORTMUND KONZERN FINANCIAL OVERVIEW - Bilanz Aktiva (IFRS) T€ 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2005 Langfristige Vermögenswerte 224.821 218.998 228.558 Immaterielle VggSt. 14.866 5.913 14.135 Sachanlagen 195.485 200.184 200.444 Anteile an assoziierten Unternehmen 189 176 132 Finanzanlagen 253 20
Slide 23: Financial Overview - Bilanz Passiva (IFRS)
BORUSSIA DORTMUND KONZERN FINANCIAL OVERVIEW - Bilanz Passiva (IFRS) T€ 30.06.2007 30.06.2006 30.06.2005 Eigenkapital 86.536 37.624 28.460 Gezeichnetes Kapital 61.425 43.875 29.250 Rücklagen 24.939 -6.412 -728 Eigene Anteile -142 -143 -145 Anteile anderer Gesellschafter 314 304 83 Langfristige Schul
Slide 24: Financial Overview - Kennzahlen (IFRS)
BORUSSIA DORTMUND KONZERN FINANCIAL OVERVIEW - Kennzahlen (IFRS) T€ 2006/2007 2005/2006 2004/2005 Umsatz 97.115 89.055 74.697 Konzernergebnis 10.115 -20.777 -54.476 Ergebnis vor Ertragssteuern (EBT) 7.078 -22.563 -55.300 Operatives Ergebnis (EBIT) 15.595 -11.204 -41.505 EBITDA 29.141 3.023 -15.882 E
Slide 25: Strategy & Upside Potentials
BORUSSIA DORTMUND KONZERN STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS Die gegenwärtige Strategie kann vorrangig wie folgt umrissen werden: • Sukzessive Verbesserung der Finanzstruktur z.B. durch Erhöhung der Eigenkapitalquote auf 33,5% (Vorjahr 13,2%), Finanzierung langfristiger Vermögenswerte zu 105,2 % (Vorjahr
Slide 26: Strategy & Upside Potentials
BORUSSIA DORTMUND KONZERN STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS Die gegenwärtige Strategie kann vorrangig wie folgt umrissen werden: • Stärkere Einbindung der Fans durch Ausbau der Fanbetreuung und Beteiligung in Projekten wie z.B. dem künftigen Vereinsmuseum „Borusseum“; • Stärkere Nutzung der Marke „BVB“ d
Slide 27: Strategy & Upside Potentials
BORUSSIA DORTMUND KONZERN STRATEGY & UPSIDE POTENTIALS Es bestehen folgende Upside Potentials: • Qualifikation für UEFA-Cup/ Champions League; • Realisierung von Transfererlösen; • Erfolg im DFB-Pokal (Heimspiel, TV-Vermarktung); • Austragung von Länderspielen im SIGNAL IDUNA PARK; • Deutlich höhere
Slide 28: Investor Relations
BORUSSIA DORTMUND GmbH & Co. KGaA INVESTOR RELATIONS Borussia Dortmund GmbH & Co. KGaA Dr. jur. Robin Steden Rheinlanddamm 207 - 209 44137 Dortmund Tel: 0231 – 9020-746 Fax: 0231 – 9020-85746 E-Mail: aktie@bvb.de www.borussia-aktie.de © Borussia Dortmund 2007 10.10.2007 28
Slide 29: Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!
VIELEN DANK FÜR IHRE AUFMERKSAMKEIT ! © Borussia Dortmund 2007 10.10.2007 29
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