Slide 1: Presentación de Resultados Segundo Trimestre de 2016
PRESENTACIÓN DE RESULTADOS Segundo Trimestre de 2016 31 de Agosto de 2016 www.empresascopec.cl
Slide 2: Agenda
AGENDA 01 02 03 04 RESULTADOS RESULTADOS HECHOS Q&A CONSOLIDADOS POR DIVISIÓN RELEVANTES DE NEGOCIOS DEL TRIMESTRE 2
Slide 3: Desempeño trimestral: EBITDA y utilidad trimestral
RESULTADOS CONSOLIDADOS DESEMPEÑO TRIMESTRAL EBITDA TRIMESTRAL (Millones de US$) 587 555 576 546 477 493 544 544 538 518 520 495 491 475 398 441 416 409 429 425 365 398 347 358 333 EBITDA aumenta 322 298 313 Q-o-Q pero disminuye Y-o-Y III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III IV I II III I
Slide 4: Desempeño trimestral: variación utilidad por compañía
RESULTADOS CONSOLIDADOS DESEMPEÑO TRIMESTRAL UTILIDAD TRIMESTRAL (Millones de US$) 5 2 Utilidad cae principalmente en 10 13 Arauco y Copec. 14 17 -10,5% 4 5 13 Compensada parcialmente por 48 2 29 aumentos en Abastible, 57 Sociedad Matriz, Igemar y Metrogas. 193 173 66 VARIACIÓN UTILIDAD POR COMPAÑÍA
Slide 5: Desempeño trimestral: variación EBITDA por compañía
RESULTADOS CONSOLIDADOS DESEMPEÑO TRIMESTRAL EBITDA TRIMESTRAL (Millones de US$) EBITDA disminuyó 17,6% explicado por baja en Arauco y en Copec. 2 Arauco disminuye como 6 consecuencia de menores 1 3 -17,6% 32 9 15 ventas en todas sus líneas de 7 40 - 143 73 negocio. - 275 576 Copec muestra una 475 d
Slide 6: Estado de resultados consolidado
RESULTADOS CONSOLIDADOS ESTADO DE RESULTADOS La utilidad disminuyó debido a un menor resultado ESTADO DE RESULTADOS operacional, compensado, en parte, por un resultado no operacional positivo. US$ MILLONES 2T 16 2T 15 Variación MENOR RESULTADO OPERACIONAL: Utilidad 173 193 (20) • caída en el resulta
Slide 7: Ratios financieros
RESULTADOS CONSOLIDADOS RATIOS FINANCIEROS PRINCIPALES RAZONES FINANCIERAS Rentabilidad 2T 16 1T 16 2T 15 COMENTARIOS Margen operacional 5,6% 5,5% 7,0% • Deuda Neta / EBITDA sube con respecto del año anterior, Margen EBITDA 11,6% 10,9% 11,6% a 2,7x producto de adquisiciones de Tafisa y Solgas. ROCE
Slide 8: Agenda
AGENDA 01 02 03 04 RESULTADOS RESULTADOS HECHOS Q&A CONSOLIDADOS POR DIVISIÓN RELEVANTES DE NEGOCIOS DEL TRIMESTRE
Slide 9: Forestal
ec EMPRESAS COPEC FORESTAL
Slide 10: Forestal: Arauco estado de resultados
RESULTADO POR DIVISIÓN FORESTAL La utilidad disminuyó debido a un menor resultado ARAUCO - ESTADO DE RESULTADOS operacional, compensado, en parte, por un resultado no operacional menos desfavorable. US$ MILLONES 2T 16 2T 15 Variación Utilidad 57 105 (48) MENOR RESULTADO OPERACIONAL: Resultado Operac
Slide 11: Forestal: Celulosa
RESULTADO POR DIVISIÓN FORESTAL CELULOSA EBITDA CELULOSA COMENTARIOS (Millones de US$) • Y o Y: disminución de EBITDA explicado principalmente por 196 menores precios en el mercado. 147 141 Los costos unitarios para fibras blanqueadas disminuyeron -4,8% para fibra larga y aumentaron 0,3% para fibra
Slide 12: Forestal Celulosa: Outlook
RESULTADO POR DIVISIÓN FORESTAL CELULOSA OUTLOOK PRECIO CELULOSA • Gap de precios actualmente en 141 US$/ton. (US$ 53/ton a fines de (US$ / ton) 1T16). 30 de Agosto 1150 • Precios de fibra corta mostraron estabilidad durante 2T16, incluso 1050 experimentando alzas en ciertos mercados, a pesar de la
Slide 13: Forestal: Maderas
RESULTADO POR DIVISIÓN FORESTAL MADERAS EBITDA MADERAS PANELES – Producción y Ventas (Millones de US$) (Miles de m3) 119 1.272 1.292 1.216 1.254 1.1411.159 88 63 2T 15 1T 16 2T 16 2T 15 1T 16 2T 16 Producción Ventas Físicas Paneles MADERA ASERRADA – Producción y Ventas Precio Venta Física (Miles de
Slide 14: Forestal Maderas: Outlook
RESULTADO POR DIVISIÓN FORESTAL MADERAS OUTLOOK • MDF: A pesar de un alza de las importaciones, la oferta local disminuyó producto del cierre de plantas de competidores, lo que mantuvo el equilibrio. La compañía está importando desde Brasil para Norteamérica satisfacer la mayor demanda en este merca
Slide 15: Forestal Maderas: Outlook, inicio de construcción de viviendas
RESULTADO POR DIVISIÓN FORESTAL MADERAS OUTLOOK • El índice de Housing Starts en EE.UU. alcanzó en abril las 1.211.000 unidades. INICIO DE CONSTRUCCIÓN DE VIVIENDAS EN ESTADOS UNIDOS (miles de unidades) 1.211.000 unidades a julio 2016 15
Slide 16: Combustibles
EMPRESAS COPEC
Slide 17: Combustibles: Copec estado de resultados
RESULTADO POR DIVISIÓN COMBUSTIBLES COPEC La utilidad disminuyó explicado principalmente por COPEC - ESTADO DE RESULTADOS un menor resultado operacional y un resultado no operacional más desfavorable. Millones de pesos chilenos 2T 16 2T 15 Variación Utilidad 44.892 51.474 (6.582) MENOR RESULTADO OPE
Slide 18: Combustibles Copec: volúmenes y participación de mercado
RESULTADO POR DIVISIÓN COMBUSTIBLES COPEC VOLÚMENES COMBUSTIBLES CHILE Y/Y (acumulado) COMENTARIOS (MILES DE M3) Otros • Canal Industrial: disminuye un 13,0%. 7,8% • Estaciones de Servicio: registra un aumento de 7,7%. Shell 21,0% OUTLOOK Copec 58,7% • Estabilidad en márgenes aislando fluctuaciones
Slide 19: Combustibles Copec: Terpel cifras principales
RESULTADO POR DIVISIÓN COMBUSTIBLES COPEC TERPEL – CIFRAS PRINCIPALES Millones de pesos colombianos 2T 16 2T 15 Variación Ventas 3.538.335 3.424.668 113.667 EBITDA 179.969 150.646 29.323 Resultado No Operacional (40.793) (30.417) (10.376) VENTAS FÍSICAS DE COMBUSTIBLES - (MILES DE m3) VENTAS FÍSICAS
Slide 20: Combustibles: Abastible estado de resultados
RESULTADO POR DIVISIÓN COMBUSTIBLES ABASTIBLE ABASTIBLE - ESTADO DE RESULTADOS La utilidad aumentó por un mayor resultado operacional y un resultado no operacional Millones de pesos chilenos 2T 16 2T 15 Variación positivo. Utilidad 19.901 9.846 10.055 ALZA EN RESULTADO OPERACIONAL: Resultado Operaci
Slide 21: Combustibles Abastible: volúmenes y outlook
RESULTADO POR DIVISIÓN COMBUSTIBLES ABASTIBLE VOLÚMENES EN CHILE Y/Y (MILES DE TONS) +14,7% COMENTARIOS • Canal Industrial/granel Chile: volúmenes aumentaron un 10,4%. • Canal envasado Chile: volúmenes aumentaron en 16,6%. 129,5 • Colombia: ventas físicas crecieron un 1,9%. 112,9 2Q 15 2Q 16 OUTLOOK
Slide 22: Combustibles: Sonacol estado de resultados
RESULTADO POR DIVISIÓN COMBUSTIBLES SONACOL SONACOL - ESTADO DE RESULTADOS Utilidad aumenta con respecto al año anterior ALZA EN RESULTADO OPERACIONAL: Millones de pesos Chilenos 2T 16 2T 15 Variación Utilidad 5.778 5.233 545 • aumento en volúmenes de un 9,6%. Resultado Operacional 8.569 8.151 418 R
Slide 23: Otras inversiones
OTRAS INVERSIONES eS EMPRESAS COPEC
Slide 24: Otras inversiones: utilidad trimestral
RESULTADO POR DIVISIÓN OTRAS INVERSIONES OTRAS INVERSIONES – UTILIDAD TRIMESTRAL US$ millones 2T 16 2T 15 Variación Afiliadas Igemar 3,6 (1,7) 5,3 Alxar (3,0) (23,7) 20,7 Asociadas Corpesca 12,7 (0,9) 13,6 Laguna Blanca (2,9) (23,2) 20,4 Metrogas 33,5 27,8 5,7 IGEMAR: Resultado mayor, explicado por
Slide 25: Agenda
AGENDA 01 02 03 04 RESULTADOS RESULTADOS HECHOS Q&A CONSOLIDADOS POR DIVISIÓN RELEVANTES DE NEGOCIOS DEL TRIMESTRE www.empresascopec.cl
Slide 26: Arauco materializó joint venture Sonae Arauco
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE ARAUCO ARAUCO MATERIALIZÓ LA CREACIÓN DEL JOINT VENTURE SONAE ARAUCO • El 31 de mayo de 2016 Arauco firmó el contrato de suscripción de acciones por un 50% del capital de la sociedad española Tafisa, filial de Sonae Industria. • El acuerdo marca la entrada de Arauco a
Slide 27: Arauco completa expansión de planta de paneles en EE.UU.
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE ARAUCO ARAUCO COMPLETA EXPANSIÓN DE PLANTA DE PANELES EN ESTADOS UNIDOS • Arauco concluyó el proceso de expansión de su planta de paneles ubicada en Bennettsville, Carolina del Sur, incrementando la capacidad para la producción de Aglomerados (PB) y TFL (Thermally Fus
Slide 28: Abastible concretó adquisición de operaciones de GLP en Perú
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE ABASTIBLE ABASTIBLE CONCRETÓ ADQUISICIÓN DE OPERACIONES DE GLP EN PERÚ. • En línea con la estrategia de expansión internacional, la Compañía, a través de su filial Abastible, concretó la compra a Repsol S.A. de sus operaciones de GLP en Perú (Solgas). • Se espera tamb
Slide 29: Venta de participación en GNL Quintero
HECHOS HECHOSRELEVANTES RELEVANTESDEL DELTRIMESTRE TRIMESTRE AGESA (METROGAS) ARAUCO VENTA DE PARTICIPACIÓN EN GNL QUINTERO • La coligada Aprovisionadora Global de Energía S.A. (AGESA), suscribió con la sociedad Enagas Chile SpA un acuerdo para la venta de su participación en GNL Quintero S.A., que
Slide 30: Copec anuncia adquisición de MAPCO en Estados Unidos
HECHOS RELEVANTES DEL TRIMESTRE COPEC COPEC ANUNCIA ADQUISICIÓN DE MAPCO EN ESTADOS UNIDOS • La filial COPEC llegó a un acuerdo con la empresa norteamericana “Delek US Holdings, Inc”, para la adquisición del 100% de las acciones de MAPCO. • Esta compañía opera 348 estaciones de servicio en dicho paí
Slide 31: Agenda
AGENDA 01 02 03 04 RESULTADOS RESULTADOS HECHOS Q&A CONSOLIDADOS POR DIVISIÓN RELEVANTES DE NEGOCIOS DEL TRIMESTRE www.empresascopec.cl
Slide 32: Investor relations contacts
Rodrigo Huidobro Gerente de Administración y Finanzas rodrigo.huidobro@empresascopec.cl Teléfono: (56-2) 2461 70 61 Cristián Palacios Subgerente de Inversiones y Relación con Inversionistas cristian.palacios@empresascopec.cl Teléfono: (56-2) 2461 70 42 Leopoldo Silva Investor Relations leopoldo.silv