Chang Wah Technology Co., Ltd. · TPEX:6548
Chang Wah Technology — Investor Presentation (December 2016)
26 slides from Chang Wah Technology's investor presentation, Dec 28, 2016
Slide 1: 長華科技股份有限公司 (6548)
長華科技股份有限公司 (6548) 2016/12/28
Slide 2: 大綱
大綱 一、公司簡介 二、產品與客戶 三、營運概況 四、MLB專案 五、購併SHAP綜效 六、技術發展
Slide 3: 一、公司簡介
一、公司簡介
Slide 4: 公司簡介 Pre-Mold Metal Substrate
設立日期 2009年12月24日 董事長 黃嘉能 實收資本額 新台幣2.45億元 員工人數 144人 主要產品 Pre-Mold Metal Substrate 轉投資 長科實業(上海)有限公司 總公司/工廠 高雄市楠梓加工出口區
Slide 5: 股東結構(2016.11)
股東結構(2016.11) 個人 其他法人 23.56% 外國機構 5.50% 8.59% 經營團隊 14.16% 長華電材 48.19% 註：以已發行股數24,505千股計算。
Slide 6: 二、產品與客戶
二、產品與客戶
Slide 7: 產品沿革
產品沿革 年度 2009~2012 2012~2016 2017~ IC金屬導線架 LED PPA LED EMC Pre-Mold 主要產品 導線架 導線架 Metal Substrate LED EMC導線架 LE D I C
Slide 8: 產品應用
產品應用 品項 產品應用 終端應用 LED EMC導線架 LCD TV LCD顯示器背光模組 戶外看板 照明模組 室內外照明 車用IC(自動駕駛) Pre-Mold Metal Substrate 工業用IC IC 封裝金屬載板 (IC : QFN、DFN..) 醫療用IC (高可靠度、耐候型IC封裝)
Slide 9: Pre-Mold Metal Substrate 客戶群
Pre-Mold Metal Substrate 客戶群 •OSATs (長華現有客戶) •IDM、OSATs (S.H.M導線架客戶) •China Local Customer(新開發)
Slide 10: 三、營運概況
三、營運概況
Slide 11: 102年~104年及105前三季損益
102年~104年及105前三季損益 單位:新台幣仟元 年度 最近三年度損益表 105前三季 項目 102年度 103年度 104年度 營業收入 343,247 393,939 378,404 346,235 營業毛利 73,689 131,804 116,664 107,011 毛利率 21.47% 33.46% 30.83% 30.91% 營業利益 49,774 74,453 62,320 50,913 稅前淨利 25,979 74,399 75,945 40,763 稅後淨利 21,532 62,644 58,508 34,296 基本每股盈餘(元) 1.6 4.09 2.66 1.55
Slide 12: 籌資計畫
籌資計畫 •現增：2016年12月底遞件申辦現金增資 5,500千股。 •聯貸：預計2017年1Q辦理銀行聯貸新台幣 40億元。 •用途：聯貸資金專款用於MLB專案以及未來 營運資金。
Slide 13: 四、MLB專案
wm» MLBSs
Slide 14: MLB專案時空背景
MLB專案時空背景 • S.M.M的考量 • 長華集團的考量
Slide 15: S.H.M出售SHAP予長華
• S.M.M於2016年11月11日宣布透過旗下子公司 S.H.M將導線架生產據點(亞太營運中心SHAP) 出售給長華及長華科。 • 目前SHAP營收規模約佔S.H.M全部金屬導線 架營收之70~75%。
Slide 16: S.H.M為全球最大且技術領先
S.H.M為全球最大且技術領先 WORLD WIDE TOP 5 LEADFRAME MARKET SHARE FOR 2014 Supplier 2014 Rank 2014 Revenues U$ M 2014 % Market Share SHM 1 357 M(USD) 11.10% Mitsui High-tec 2 331 M(USD) 10.30% Shinko Electric 3 282 M(USD) 8.80% SDI 4 271 M(USD) 7.60% ASM Pacific 5 245 M(USD) 5.60% Source : SEMI Industry Resea
Slide 17: MLB專案投資架構圖
MLB專案投資架構圖 (股權交割日) CWE 48% 30% 30% 30% CWTC SHT SHEC SHPC 台灣(高雄) 台灣(高雄) 中國(成都) 中國(成都) 70% 30% 70% 70% 70% 100% 100% MSHE SHS Malaysia 中國(蘇州)
Slide 18: 五、購併SHAP綜效
Hy Ba GESHAP SR RK
Slide 19: 垂直整合
垂直整合 • 往上 ─ 材料支援。 • 往下 ─ 完整出海口。
Slide 20: 長華科取得S.H.M旗下SHAP之70%股權
長華科取得S.H.M旗下SHAP之70%股權 • 合併營收：預計2017年3月31日完成股權交割 ，同年4月1日開始認列全部之SHAP營收。 • 獲利：依持股比認列SHAP之70%獲利。 • 客戶：取得SHAP客戶，積極推廣Pre-Mold金 屬基板。 • 客製化原材：提供更優質原材，強化競爭力。
Slide 21: 六、技術發展
WY RATER
Slide 22: What is Pre-Mold
What is Pre-Mold Structure X-Section View Conventional QFN L/F Unit Metal(copper) Dam Lead Pad Die Pad Lead Dam Bar Pad Bar QFN Pre-Mold L/F Unit EMC Filled
Slide 23: How is Pre-Mold
How is Pre-Mold Features 1. No more yield loss • No need of back side tape by mold flash! 2. Increase W/B UPH 3. FC Bonder /UPH ++ No more bump crack No flash issue on back side when packing during handling!!! • Good wire bondability Without pre-molded Solid support for wire bond process With pre-mo
Slide 24: Pre-Mold QFN design advantages
With Rigid and Flat property of PreMold QFN，allow designer to re-layout the pattern(Die pad and Lead) to achieve : 1. Long lead design 2. Irregular lead and die pad design 3. High I/O count 4. Better Adhesion 2 Confidential
Slide 25: Pre-Mold技術之產品應用
Pre-Mold技術之產品應用 IC 導線架 Pre- LED Sensor Mold 導線架 導線架 技術 MEMS 導線架
Slide 26: Thank You
Thank You
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