Internet Initiative Japan Inc. · TSE:3774

Internet Initiative Japan — H1 2023 Earnings Presentation

48 slides from Internet Initiative Japan's earnings presentation, Nov 6, 2023

  1. Slide 1: 2024年3月期 上半期（1H23）連結業績説明資料

    2024年3月期 第2四半期決算短信〔IFRS〕（連結） （別紙）参考資料: 「2024年3月期 第2四半期連結業績説明資料」 2024年3月期 上半期（1H23） 連結業績説明資料 （2023年4月1日～2023年9月30日） インターネットイニシアティブ（IIJ） プライム市場（証券コード: 3774） 2023年11月6日 事業等のリスク 本資料の記載のうち、過去または現在の事実に関するもの以外は、将来の見通しに関する記述に該当します。将来の見通しに関する記述は、現在入手可能な情報に基づく当社グループまたは当社の経営陣の仮定及び判断に基づくものであり、既知または未知のリス ク及び不確実性

  2. Slide 2: 目次

    目次 Ⅰ. 1H23決算概要 P. 2 Ⅱ. 1H23決算概況 P. 3 ~ 16 Ⅲ. 各サービス・事業の進捗 P. 17 ~ 20 Appendix P. 21 ~ 29 【ご参考】会社紹介資料 P. 30 ~ 46 • FY23（2023年度）= 2024年3月期。他同様 • 略語の説明: NWはネットワーク、SIはシステムインテグレーション、DCはデータセンターを指す • FY22についてはIAS第12号「法人所得税」遡及適用後の数値を記載 © Internet Initiative Japan Inc. 1

  3. Slide 3: Ⅰ. 1H23決算概要

    単位：億円 Ⅰ. 1H23決算概要 +%, YoY = 前年同期比、QoQ = 前四半期比 当期利益は親会社の所有者に帰属する利益を表示 （※） 社内NW更改等の大口サービスインテグレーション需要増勢 超大型案件も獲得 （千葉市向け教育情報NW更改案件:5年間総額123億円） 大口SI+NWサービス積上げ加速で事業規模・領域の大幅拡張を展望 1H23業績 NWサービス：想定通り推移 SI：海外DC下期ずれ・案件大型化に伴うリードタイム長期化で下期偏重 通期見通し・中間配当変更なし （※）自社開発のNWサービス群等を組み込んだSI。社内大規模NWの更改等で商取引機会・提案領域が大幅拡大中 売上

  4. Slide 4: 連結業績サマリー

    Ⅱ- 1. 連結業績サマリー 単位: 億円 販売管理費等は、販売費及び一般管理費（研究開発費を含む）、その他の収益、その他の費用の合計額を記載 当期利益（通期）の前期比は、IAS第12号「法人所得税」の遡及適用後の前期数値と比較 売上高比 売上高比 売上高比 売上高比 1H23実績 1H22実績 前期比 1H23見通し 前期比 FY23見通し 前期比 2023年 4月 ～ 2023年 9月 2022年 4月 ～ 2022年 9月 2023年4月～2023年9月 2023年 4月 ～ 2024年 3月 売上収益 1,282.0 1,219.6 +5.1% +62.4 1,380 +13.1% 2

  5. Slide 5: 売上・営業利益 前年同期比増減分析

    Ⅱ- 2. 売上・営業利益 前年同期比増減分析 単位: 億円 YoY = 前年同期比 売上 1H21 1H22 1H23 +129.1 +62.4 1,090.5 1,219.6 1,282.0 法人IoT等 牽引で上振れ 各サービス 海外DC案件下期ずれ・大規 継続伸長 模案件増加に伴う長期化等で 下期偏重傾向 • NWサービス（除モバイル）売上は、NWサービス売上より以下のモバイル売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイル売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 営業利益 1H21 1H22 1H23 +18.7

  6. Slide 6: 売上収益（売上高）の推移

    Ⅱ- 3. 売上収益（売上高）の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 法人向けインターネット接続サービス SI構築（含む機器販売） システムインテグレーション（SI） 個人向けインターネット接続サービス SI運用保守 ネットワーク（NW）サービス アウトソーシングサービス ATM運営事業 WANサービス 1H22: 121,962 [+11.8%] 1H23: 128,198 FY22: 252,708 [+11.7%] [+5.1%] 58,190 63,772 63,377 67,369 61,420 66,778 724 742 一時売上 721 710 725 1H2

  7. Slide 7: 売上原価・売上総利益率の推移

    Ⅱ- 4. 売上原価・売上総利益率の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 粗利率 ネットワーク（NW）サービス システムインテグレーション（SI） 全体 売上原価 ネットワーク（NW）サービス システムインテグレーション（SI） ATM運営事業 29.1% 27.7% 28.1% 28.5% 26.5% 26.4% 23.9% 24.1% 21.8% 21.6% 22.5% 23.0% 19.4% 15.3% 16.8% 14.9% 15.2% 13.4% 1H22: 95,471 [+11.1%] 1H23: 99,009  売上総利益 FY22: 194,800 [+1

  8. Slide 8: ネットワーク（NW）サービス ①売上高の推移

    Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ①売上高の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 契約総帯域（Gbps）  法人向けインターネット接続サービス WAN（Wide Area Network）サービス アウトソーシングサービス  1H23: 219.7億円・+14.0%YoY 個人向けインターネット接続サービス • インターネットトラフィック（P.46ご参照）・契約総帯域は継続増加 法人向けインターネット接続サービス • うちIP（法人向け帯域保障型専用線サービス）: 78.9億円・+11.3%YoY （1H22: +7.1%） 8,727 8

  9. Slide 9: ネットワーク（NW）サービス ②原価の推移

    Ⅱ- 5. ネットワーク（NW）サービス ②原価の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 回線関連 （インターネットバックボーン・WAN回線費用等） 外注関連 （接続料・音声仕入れ等モバイル外部向け費用、外注人件費等） その他  1H23回線関連費用は、WAN売上増加（+6.0億円YoY）等に伴い +5.7%・+7.6億円YoY 人件関連 （ネットワークサービス関連技術者人件費） 設備関連 （ネットワーク機器等の償却費、データセンター賃借費等） • インターネットバックボーン回線コストはスケールメリット享受で安定推移  1H23その他費用は、売上増加に応じたSASE他ライセ

  10. Slide 10: システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ①売上高の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 SI構築売上（含む機器販売） SI運用保守売上のうちオンプレミスシステム向け運用保守売上 SI運用保守売上のうちプライベートクラウド等のクラウド売上 SI構築（一時売上） SI運用保守（ストック売上） 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 20,644 26,252 71,602 75,883 15,579 14,572 16,705 13,799 66,832 66,365

  11. Slide 11: システムインテグレーション（SI） ②原価の推移

    Ⅱ- 6. システムインテグレーション（SI） ②原価の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 仕入 （機器等の仕入） 外注関連 （システムインテグレーション関連外注人件費等） その他 設備関連 （クラウド設備等の償却費、データセンター賃借費等） 人件関連 （システムインテグレーション関連技術者人件費） 1H22: 44,857 [+17.0%] 1H23: 45,172 FY22: 92,391 [+14.9%] [+0.7%] 20,659 24,197 22,978 24,556 21,085 24,087  仕入・外注関連・その他費用等は案件・売上規模に一定連動 

  12. Slide 12: 人的資本関連

    Ⅱ- 7. 人的資本関連 連結従業員数の推移 連結人件関連費の推移 契約社員（名） 単位: 百万円 正社員（名） 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 22年6⽉末 22年9⽉末 22年12⽉末 23年3⽉末 23年6⽉末 23年9⽉末 8,177 8,655 8,341 8,506 9,358 9,252 4,331 4,355 4,392 4,451 4,747 4,750 連結人件関 （+5.4%） （+9.7%） （+6.1%） （+6.5%） （+14.4%） （+6.9%） 連費 +262名YoY +416名YoY （前年同期比） 1H22: 16,831 （

  13. Slide 13: 販売管理費等の推移

    Ⅱ- 8. 販売管理費等の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 研究開発費 支払手数料 その他 （その他収益・その他費用含む） 人件関連費 （ ） 売上高比率 1H22: 15,318 [+11.2%] 1H23: 17,109 FY22: 30,687 [+9.3%] [+11.7%] 7,674 7,645 7,548 7,822 8,797 8,312 （13.2%） （12.0%） （11.9%） （11.6%） （14.3%） （12.4%） 148 171 125 128 121 173 1,196 1,090 1,035 1,097 1,

  14. Slide 14: 利益の推移

    Ⅱ- 9. 利益の推移 単位: 百万円 [ ], YoY = 前年同期比 営業利益率 営業利益 当期利益  営業利益 12.0% 12.5% 8.6% 9.6% 10.6%  1H23: 120.8億円・+8.1%YoY 8.1%  税引前利益 1H22 営業利益: 11,173 [+20.1%] 1H23 営業利益: 12,080  1H23: 125.5億円・△2.4%YoY [+8.1%] 1H22 当期利益: 8,638 [+25.3%] • 為替差益: +573百万円（1H22: +761百万円） 8,430 1H23 当期利益: 8,322 • ファンド評価益等: +323

  15. Slide 15: 連結バランスシートのサマリー

    Ⅱ- 10. 連結バランスシートのサマリー 単位: 百万円 23年3⽉末 23年9⽉末 増減 23年3⽉末 23年9⽉末 増減 現⾦及び現⾦同等物 42,472 42,587 +115 営業債務及びその他の債務 22,313 22,412 +99 営業債権 41,340 39,017 △2,323 借⼊⾦（流動・⾮流動） 20,430 31,408 +10,978 棚卸資産 3,188 5,430 +2,242 契約負債・繰延収益（流動・⾮流動） 17,978 19,933 +1,955 前払費⽤（流動・⾮流動） 27,920 35,711 +7,791 未払法⼈所得税 4,034 3,842

  16. Slide 16: 連結キャッシュ・フロー

    Ⅱ- 11. 連結キャッシュ・フロー 単位: 百万円 営業キャッシュ・フロー 1H23: 13,457 1H23: 16,051 FY22: 38,529 1H23主内訳 前年同期比 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q23 2Q23 税引前利益 12,552 △306 13,857 減価償却費及び償却費 14,598 +453 11,215 11,035 8,602 4,855 5,016 営業資産及び負債の増減 △6,524 △532 法人所得税支払 △4,342 +1,693 投資キャッシュ・フロー 1H22: △7,219 1H23: △9,066 FY22: △18,386

  17. Slide 17: その他の財務データ

    Ⅱ- 12. その他の財務データ 単位: 百万円 設備投資額（CAPEX） 設備投資償却額 現金支払 ファイナンス・リース 1H22: 10,071 1H23: 10,544 1H22: 7,588 1H23: 7,747 FY22: 20,825 FY22: 15,278 6,791 6,581 6,627 3,796 3,792 3,789 3,901 3,869 3,878 4,172 3,917 3,280 4,258 5,504 5,794 2,647 2,007 2,440 2,533 1,910 840 1,077 1,525 833 1Q22 2Q22 3Q22 4Q22 1Q

  18. Slide 18: 獲得済み大型サービスインテグレーション案件

    Ⅲ- 1. 獲得済み大型サービスインテグレーション案件 IIJ提供サービス系 IIJ提供SI 千葉市向け教育情報ネットワーク 公共安全機関向け統合情報処理システム グローバル企業向け大型SASE案件  SASE案件（多数） インターネット 1Gbps IIJ GIO マネージド Prisma Access 統合運用管理 インターネット インターネットアクセス 1Gbps Prisma Access IP GIO P2 Gen.2 マネージドFW クラウドエクスチェンジ 100Gbps × 3回線（主系） 100Gbps × 3回線（副系） IIJプライベートバックボーン NGFW NGFW

  19. Slide 19: 大型複合フラッグシップ案件売上計上イメージ

    Ⅲ- 2. 大型複合フラッグシップ案件売上計上イメージ 案件概要 期間総額案件規模（約） 主な売上区分 受注時期 売上計上時期 大手金融機関向け全国NWリプレイス 50億円・5年間 NWサービス・SI運用保守 21年1月 22年3月より 全国税務署向けWAN接続等のNW更改・共通基盤構築 20億円・4年間 NWサービス 22年5月 23年1月より 都立校向けインターネット接続環境構築 20億円・3年間 NWサービス 22年4月 22年10月より 行政情報基盤システム構築 50億円・4年間 NWサービス・SI構築/運用保守 22年5月 22年10月より 官公庁向けサービス基盤NWシステム更改 2

  20. Slide 20: モバイル・IoTの事業状況

    Ⅲ- 3. モバイル・IoTの事業状況 YoY = 前年同期比 QoQ = 前四半期比 モバイル回線数の推移  法人モバイル （法人IoT等用途向け直接提供、IIJモバイルからMVNE除外し算出） 203.9  1H23売上: 65.9億円（+12.8億円YoY） 195.1 181.0  2Q23末回線数: 203.9万（+8.7万QoQ） 回線数 168.5 • カメラ接続・GPSトラッカー・訪日外国人増加に伴うSIM提供等で増加 （単位: 万） 149.4 法人モバイル 145.7  公共安全機関専用「IIJ公共安全モバイルサービス」提供開始予定（24年4月） 119.7 120

  21. Slide 21: セキュリティの事業状況

    Ⅲ- 4. セキュリティの事業状況 単位：億円 ( ) = 前年同期比 メールセキュリティ Web GW 旺盛な需要継続でセキュリティサービス（ストック）売上大幅伸長  メールシステムのフルアウトソース、  Webセキュリティのフルアウトソース、 1H22: 127.4 （+22.2%） 1H23: 148.6 脅威メール対策等 URLフィルタリング等 FY22: 267.4 （+20.3%） （+16.6%）  IIJセキュアMXサービス（SMX）  IIJセキュアWeb GWサービス（SWG） 68.6 71.4 72.0 76.5 • クラウド型統合メールセキュリティサービ 61

  22. Slide 22: FY23業績見通し (1)

    FY23業績見通し (1) 23年5月発表・変更なし 単位: 億円 Appendix 販売管理費等は、販売費及び一般管理費（研究開発費を含む）、その他の収益、その他の費用の合計額を記載 当期利益（通期）の前期比は、IAS第12号「法人所得税」の遡及適用後の前期数値と比較 売上高比 売上高比 売上高比 FY23見通し FY22実績 前期比 FY23上期見通し 前年同期比 （2023年4月～2024年3月） （2022年4月～2023年3月） （2023年4月～2023年9月） 売上収益 2,860 2,527.1 +13.2% +332.9 1,380 +13.1% +160.4 77.1% 7

  23. Slide 23: FY23業績見通し (2)

    Appendix FY23業績見通し (2) 23年5月発表・変更なし 単位: 億円 YoY = 前年同期比 売上 FY22 FY23見通し +332.9 2,527.1 2,860 • NWサービス（除くモバイルサービス）売上は、NWサービス売上より以下のモバイルサービス売上を除いた金額を記載（少額の個人向け非モバイル売上含む） • モバイルサービス売上は、IIJモバイル（含むMVNE）と個人向けモバイル（IIJmio）の合計額を記載 営業利益 FY22 FY23見通し +42.8 272.2 315 • NWサービス粗利は、NWサービス（除モバイル）売上とモバイル売上に係る粗利（共通原価が

  24. Slide 24: 国内初の商用デジタル通貨の発行第1号案件決定

    Appendix 国内初の商用デジタル通貨の発行第1号案件決定・24年7月予定 案件概要 ディーカレットについて デジタル通貨 ディーカレットHLD 株主 IIJ含む35社 GMOあおぞらネット銀行 の発行者 デジタル通貨 • 環境価値取引のデジタルアセット化（デジタルトークン化） 株主： ディーカレットHLD100% の利用用途 • デジタル通貨DCJPYによる取引・決済 事業内容：  デジタル通貨事業 二層構造デジタル通貨プラットフォーム上でのDCJPY流れ ディーカレットDCP  「デジタル通貨フォーラム」事務局 • 構成メンバー：100社以上の企業・団体と有識者・関連省庁 IIJ

  25. Slide 25: 筆頭株主変更

    Appendix 筆頭株主変更 23年3月31日時点 23年9月30日時点 NTTグループ 処分 15% NTTグループ • 政策保有株式として継続保有 25.9% 11.1% • 事業シナジーも追及 （自己株消却前：10.9%） KDDIが KDDI NTTから譲受（512.4億円） 10% KDDI • 政策保有株式として継続保有 0.9% 11.1% • 事業シナジー追及 （自己株消却前：10.9%） 自己株式取得（114.0億円） 2.1% 自己株取得・消却 • 23年5月19日に取引完了 NTT追加売却（162.8億円） 2.9% 追加売却 • 23年5月22日に取引完了 • NTT

  26. Slide 26: FY23配当見通し

    Appendix FY23配当見通し 単位: 円  株主還元の基本方針： 財務体質の強化、中長期的な事業拡大・投資等のための内部留保に配慮しつつ安定的な配当を継続 23年5月に114億円の  1株当たり配当額の推移： 自社株取得・消却を実施 FY23総還元性向（予想）： 約84% 増収効果での増益規模に伴い継続増配・4年で5倍 FY23 FY19 FY20 FY21 FY22 予想 +17.5% 34.36 +21.9% 29.255 期末配当 24.00 +61.3% 17.18 中間配当 14.63 +120.4% 14.875 12.50 6.75 9.75 17.18 11.50

  27. Slide 27: NTTドコモ社 モバイル データ接続料の推移

    Appendix NTTドコモ社 モバイル データ接続料の推移（Mbps帯域単価・月額） 年度 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23 FY24 FY25 算定方式 実績原価方式 将来原価方式： MNOの将来原価等見込みに基づきMNOが先3年間の接続料単価見込みを提示する仕組み 23年3月提示 新単価 15,644円 13,084円 11,255円 23.0%減YoY 16.4%減YoY 14.0%減YoY 22年3月提示 22年12月末確定 23年12月末頃確定（予定） 現単価 49,311円 42,702円 37,280円 27,024円 20,327円 15,697円

  28. Slide 28: 個人向けモバイル料金 新旧比較

    Appendix 個人向けモバイル料金 新旧比較 税込表記 旧 新: ギガプラン（21年4月～） 最新料金 音声機能付きeSIMも同料金表 音声付 858円 音声付 850円 音声付 1,760円 2ギガプラン 2ギガプラン （2GB） （2GB） ミニマムスタートプラン データのみ 748円 データのみ 740円 （3GB） データのみ 990円 音声付 1,078円 音声付 990円 4ギガプラン 5ギガプラン （4GB） （5GB） 月額基本料金 データのみ 968円 データのみ 900円 音声付 2,442円 音声付 1,518円 音声付 1,500円 ライトスタートプラン 8ギガプラ

  29. Slide 29: データセンター（DC）の状況

    Appendix データセンター（DC）の状況  全国16ヵ所のDCを運用、うち松江と白井は自社保有（23年9月末） 松江DCP （11年4月～） 白井DCC （19年5月～）  自社サービス需要の増加に伴い自社保有DC設備拡張 主目的 自社サービス設備  賃借DCスペースを自社保有DCに順次集約で効率化等展望 • 国内初の外気冷却コンテナユニット採 • 外気冷却空調方式含む最新の省エネ 用 方式採用 • 需要に応じたコンテナ単位での増設可 • システムモジュール型工法で需要に応 能 じた設備拡張が柔軟かつ安価に可能 特徴 • オンサイト太陽光発電運用 • リチウムイオン蓄電池活用の空調

  30. Slide 30: 行動指針「私たちのバックボーン」の制定

    Appendix 行動指針「私たちのバックボーン」の制定 https: //www.iij.ad.jp/company/about/our_backbone/ 「私たちのバックボーン」は、創業30周年を機にIIJの経営理念・将来の成長加速を実現するための具体的な指針として、部署横断の有 志メンバーにて作成。「私たちのバックボーン」という名称は、IIJ社員が受け継いでいく「精神的な支柱」になって欲しいとの願いとIIJの根 幹である「バックボーンネットワーク」にかけて設定 1.チャレンジ: 「実現する！」を前提にした行動を 大きな野望も小さな改善も、私たちは自らその実現に向けて動き、周囲を動かし

  31. Slide 31: 【ご参考】会社紹介資料

    【ご参考】 会社紹介資料 P. 30 ~ 46 © Internet Initiative Japan Inc. 30

  32. Slide 32: 日本のインターネットのパイオニアとしてイニシアティブをとり続けてきたIIJ

    ビジネス IIJについて 会社概要 強み モデル 成長戦略 日本のインターネットのパイオニアとしてイニシアティブをとり続けてきたIIJ 創業 1992年12月（国内初の本格的商用インターネット接続事業者（ISP）） 連結従業員数 4,750名（約7割 技術者） 主要株主 NTTグループ、KDDI、伊藤忠テクノソリューションズ（CTC）、鈴木 幸一、Global Alpha Capital Management  国内初の本格的商用インターネット接続事業者（ISP）  数多くのプロトタイプインターネット関連サービスを自社開発・スタンダード確立  優秀なIP（Internet Protoco

  33. Slide 33: ISPからトータルNWソリューションプロバイダーへ

    ビジネス IIJについて ISPからトータルNWソリューションプロバイダーへ 強み モデル 成長戦略 システム構築 一時売上 （含む機器販売） IT利用形態多様化 システム運用保守 IoT・モバイル・クラウド等 （含むプライベートクラウド） WANサービス アウトソーシングサービス （含むセキュリティ） トータルネットワーク ソリューション モバイルサービス プロバイダーへ インターネット接続サービス 月額ストック売上 事業領域拡大 顧客基盤確立 M&A （10年9月） FY1994 FY2000 FY2005 FY2010 FY2015 FY2022 MVNOサービス提供開始 ISP事業者急

  34. Slide 34: トータルネットワークソリューションの提供

    ビジネス IIJについて トータルネットワークソリューションの提供 強み モデル 成長戦略 多様なネットワークサービス群とシステムインテグレーションを組み合わせて提供 顧客数 約14,000社 （23年3月末時点） （一般事業法人、中央官庁、個人ISP、地方自治体、大学 他） システム ネットワークサービス インテグレーション インターネット接続サービス アウトソーシングサービス プライベートクラウド IP モバイル セキュリティ SASE etc. システム構築 VPN パブリッククラウド WAN サービス システム運用保守 閉域網 グローバルWAN メールゲートウェイ etc. etc.

  35. Slide 35: 経営体制

    https: //www.iij.ad.jp/ir/integrated-report/directors/ ビジネス IIJについて 経営体制 所有する当社株式数は23年9月末時点 モデル 鈴木 幸一の所有する当社株式数には同氏が100%出資する個人会社が所有する株式数を含む 強み 成長戦略 鈴木 幸一 村林 聡  創業者  取締役副社長（21年6月～）  代表取締役会長兼Co-CEO  経歴: ㈱三菱UFJフィナンシャル・グループ CIO  所有する当社株式数: 10,641,389株（6.0%）  ㈱ディーカレットホールディングス 代表取締役社長（当社関連会社、兼任）  生

  36. Slide 36: サステナビリティへの取り組み

    ビジネス IIJについて サステナビリティへの取り組み 統合報告ポータルPDFダウンロードリンクはこちら https: //www.iij.ad.jp/ir/integrated-report/archives/pdf/integrated-repot2023.pdf 強み モデル 成長戦略 IIJの重要課題 技術革新によりネットワークインフラの進化を 社会インフラを支える、安全で強靭な 多様な才能と価値観を持つ人材が活躍し、 牽引し、様々な社会課題の解決に貢献 インターネットサービスの提供 積極果敢に挑戦できる場の提供  IP技術活用で社会・行動様式の変革  常に安全安定したインターネッ

  37. Slide 37: SWOT of IIJ

    ビジネス IIJについて SWOT of IIJ 強み モデル 成長戦略 Strength Weakness 高いインターネット関連技術力  日本国内を中心とした事業活動  日本初の本格的商用ISP  IIJの国際事業は主にグローバルでのインターネット自社運営と 国内企業のロイヤリティ向上に重点を置いた活動  IP(Internet Protocol)関連技術に優れたネットワークエンジニア集団  競合比小さな企業規模  ネットワークサービス開発・運用力  IIJは継続して画期的なサービスを開発・提供することで、新たな市場  国内最大級インターネットバックボーン を開拓  安定

  38. Slide 38: 充実したサービスラインアップ

    ビジネス IIJについて 充実したサービスラインアップ 単位: 億円 強み モデル 成長戦略 売上区分 FY22売上 主なサービス内容 事業状況・今後の展望  創業来のコアサービス  新規参入困難な成熟市場  法人向け高信頼専用線サービス  優良顧客への独占的ポジション IP 148.4 （帯域保障・マルチキャリア・冗長構成等） IP  IT利用増・CDN普及等に伴うインターネットトラフィック増加によ  契約帯域に応じた単価設定 る利用通信量･帯域幅増加で継続増収展望 ネットワークサービス 法人向け インターネット接続 402.5 企業は基幹インターネット回線として利用 IoT等法

  39. Slide 39: 月額ストック売上の積み上げ

    ビジネス 月額ストック売上の積み上げ IIJについて モデル 単位: 億円 % = 前年同期比 強み 成長戦略 FY23 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 ⾒通し 1,924 2,045 2,130 2,263 2,527 2,860 （+9.2%） （+6.3%） （+4.2%） （+6.3%） （+11.7%） （+13.2%） 売上 ATM運営事業 SI構築 429 （含む機器販売） 354 SI 318 SI運⽤保守 320 月額ストック売上 （含むプライベートクラウド） 月額ストック売上 279 680 アウトソーシングサービス 515 600 （含むセキュリティ関連

  40. Slide 40: 設備投資と事業展開の推移

    ビジネス IIJについて 設備投資と事業展開の推移 強み モデル 成長戦略 FY16 FY17 FY18 FY19 FY20 FY21 FY22 FY23見通し 売上 （単位: 億円） 1,578 1,762 1,924 2,045 2,130 2,263 2,527 2,860 法人月額ネットワーク 営業利益率 サービスへの需要拡大 10.4% 10.8% 11.0% 6.7% 営業利益（単位: 億円） 3.3% 3.8% 3.1% 4.0% 272 315 235 51 68 60 82 142 CAPEXと設備投資償却額 事業投資積極化でCAPEX増大 ほぼ同水準 CAPEX （単位:

  41. Slide 41: サービス・ソリューション開発力

    ビジネス IIJについて サービス・ソリューション開発力 強み モデル 成長戦略 インターネット接続はじめとした 数々の国内・世界初のNW関連サービス・ソリューション を継続開発しマーケットを牽引 © Internet Initiative Japan Inc. 40

  42. Slide 42: 優良顧客基盤

    ビジネス IIJについて 優良顧客基盤 （IIJグループ顧客数 約14,000社、23年3月末） 強み モデル 成長戦略  信頼性のある運用で1990年代からインターネット接続サービスを継続利用  創業来の安定インフラ運用、クロスセル戦略継続遂行等で低解約率 業界売上上位10社に占める高いシェア 顧客業種別売上分布 顧客取引高別売上分布 商業 4% 建設・不動産業 売上上位 売上上位 6% 401〜500社 501社以下 製造業 4% 21% 10% 運輸・情報通信業 売上上位 33% 売上上位 100社 サービス業 301〜400社 48% 13% 6% 売上上位 公共・教育 ⾦融・保険

  43. Slide 43: 競争優位性

    ビジネス IIJについて 競争優位性 強み モデル 成長戦略 対通信キャリア: 対SI事業者: • 優秀なIP（Internet Protocol）エンジニア集団 • 大規模インターネットバックボーンを自社で構築・運用 • 需要を先取りした革新的なサービスの開発・提供 • ネットワークサービスアセット・開発能力 • ネットワークサービスとSIを複合提供 • インターネット関連のシステム構築中心 通信キャリア IP サービス ネットワークインテグレーション SI事業者 セキュリティサービス システム運用 モバイルサービス プライベートクラウド 電話回線等の メインフレーム等の 従来型通信サービス

  44. Slide 44: NWサービス群とSIの複合提供

    ビジネス IIJについて NWサービス群とSIの複合提供 強み モデル 成長戦略 SI（ネットワークサービスで補えない部分を個別対応） NWサービス（自社開発） セキュアWeb クラウドWeb DNSプラット コンテンツ シンプル セキュアMX IIJ ID マネージドWAF ゲートウェイ ホスティング フォーム アクセラレーション バックアップ SASE インターネット OCI ディレクトリ ファイルサーバ マネージドDB 統合運用管理 クラウド Smart HUB エクスチェンジ C-SOC プライベートバックボーン クラウド クラウドデータ プロキシ プラットフォーム プライベート モバ

  45. Slide 45: 中期計画（FY21～FY23）

    ビジネス IIJについて 中期計画（FY21～FY23） モデル 単位: 億円 強み 成長戦略 前中計期間 （FY15～FY20） 現中計期間（FY21～FY23） 長期成長（FY24～） 当初中期計画目標（21年5月発表） 売上 2,700億円規模、営業利益率 9%超 （22年5月に11.5%へ修正） 売上  長期での大幅な 営業利益率・営業利益 事業拡大を展望  事業投資・M&A 機会も追求継続  時価総額の更なる 時価総額の推移 6,000 向上を期待 5,000 4,000 3,000 2,000 1,000 0 © Internet Initiative Japan Inc.

  46. Slide 46: 日本を取り巻くダイナミックな環境変化

    ビジネス IIJについて 日本を取り巻くダイナミックな環境変化 強み モデル 成長戦略 30年前 最近の傾向 ITによる労働力不足解消 高速・広帯域 ネットワーク 日本の ネットワーク システム CPU・ストレージの ネットワーク 融合 システム デジタル競争力強化の必要性 • 専用線・閉域網 • オンプレミス 性能向上 • 狭帯域 • メインフレーム • ネットワーク利用を前提としたシステムへの移行 • レガシーなプログラミン • クラウド・リモートアクセス等の新たな技術活用 全業種でDX化のトレンド グ言語 • 増加し続けるデータ容量 重厚長大かつ 複雑なシステム インターネット 利活用進

  47. Slide 47: 市場成長予測等

    ビジネス IIJについて 市場成長予測等 強み モデル 成長戦略 国内主要IXトラフィック推移 メインフレーム及びサーバの国内出荷台数推移 ピーク値 右軸: 左軸: サーバ メインフレーム 19年 19年 19年 20年 20年 20年 20年 21年 21年 21年 21年 22年 22年 22年 22年 23年 23年 23年 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 12月 3月 6月 9月 出典: インターネットマルチフィード 出典: JEITA https: //www.soumu.go.jp/johotsusintokei/white

  48. Slide 48: © Internet Initiative Japan Inc.

    © Internet Initiative Japan Inc.

Internet Initiative Japan — H1 2023 Earnings Presentation on 6ix