Slide 1: 2010年12月期 第1四半期連結決算報告
トレンドマイクロ株式会社 2010年12月期 第1四半期連結決算報告 代表取締役COO兼CFO マヘンドラ・ネギ 2010年5月11日
Slide 2: 将来の予測に関する記述について
将来の予測に関する記述について 本日のプレゼンテーションの中には将来の予測に関する記述が含まれています。これらの記述 は現在の状況下における当社の経営陣の予測によるものですが、これらの中には既知あるいは 未知のリスク、不確定要因が含まれています。様々な要因により、実際に生じる結果が当社の予 測から大きく乖離する可能性があり、その要因としては例えば次のようなものがあります。 ・新たなウイルス、その他コンピュータセキュリティ問題に対する対応の失敗 ・新製品の導入タイミングのずれ、市場ニーズに合わない新製品の投入 ・既存製品の需要及び売上のタイミングの偏り ・ウイルス対策業界の技術革新のスピード ・
Slide 3: 2010年度第1四半期 連結業績ハイライト
2010年度第1四半期 連結業績ハイライト 2010年1月～3月 3 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 4: 連結決算業績
連結決算業績 (未監査) (単位：百万円) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2009 1Q2010 変化率 売上高 22,915 23,728 + 4% 売上原価 3,597 4,032 + 12% 販売費及び一般管理費 12,289 13,653 + 11% 営業利益 （営業利益率） 7,028 （31%） 6,042 （25%） - 14% 経常利益 7,936 6,207 - 22% 当期純利益 4,821 3,529 - 27% (日本会計基準) 契約締結ベースの金額 Bookings 27,456 26,122 - 5% (為替影響を除去した場合） +1% (Non-GAAP) 2009
Slide 5: 米ドルベースでの数値 (Non-GAAP)
米ドルベースでの数値 (Non-GAAP) (未監査) (単位：1,000USD) 第1四半期 3ヶ月累計 1Q2009 1Q2010 変化率 売上高 244,324 261,523 7% 売上原価 38,352 44,443 16% 販売費及び一般管理費 131,033 150,484 15% 営業利益 74,938 66,595 -11% 経常利益 84,615 68,418 -19% 当期純利益 51,408 38,897 -24% (Non-GAAP) 上記の各四半期のそれぞれの数値は、日本会計基準での数値を次のそれぞれのレートで米ドルに 換算した数値です。 1Q2009：1米ドル＝
Slide 6: 対予想分析（営業利益ベース）
対予想分析 （営業利益ベース） (未監査) Cost side Sales side + 14M + 328M ・EMEA ↑ 2010Ｑ1 実績 ・APAC ↑ ・US ↓ 2010Ｑ1予想 6,042M 5,700 M (Non-GAAP) 6 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 7: 地域別売上高
地域別売上高 (単位：百万円) 11,000 - 0% 10,000 9,784 9,782 1Q2009 9,000 1Q2010 8,000 + 1% 7,000 + 5% 5,953 5,999 6,000 5,005 5,000 4,748 4,000 + 22% 3,000 2,254 2,000 1,842 + 17% 1,000 585 685 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 7 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All right
Slide 8: 地域別売上高（前年同期為替レート適用）
地域別売上高 2009年第1四半期と同じ為替レートを2010年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) * ( ) : 日本会計基準による数値との差 11,000 - 0% 10,000 9,784 9,782 (0) 1Q2009 9,000 + 4% 1Q2010 8,000 (+200) 7,000 5,953 6,199 + 2% 6,000 (-146) 5,000 4,748 4,858 4,000 + 7% (-275) 3,000 + 0% 1,979 (-97) 2,000 1,842 1,000 585 587 0 Japan North Am erica E
Slide 9: 売上増減分解（対前年同期）
売上増減分解（対前年同期） Exchange (未監査) impact Latin America Japan Europe + 319M Asia Pacific + 2M - 1M + 109M North America + 136M + 246M 2010Ｑ1 Net sales 2009Ｑ1 Net sales 23,728 M 22,915 M (Non-GAAP) 9 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 10: セグメント別売上高
セグメント別売上高 (単位：百万円) (未監査) 11,000 Growth rate 10,000 9,000 Consumer + 3% All Enterprise + 4% 8,000 4,318 7,000 6,000 5,000 2,762 285 4,000 3,000 4,719 5,464 2,000 647 3,237 1,000 1,607 34 651 0 Japan North Europe APAC Latin America America (Non-GAAP) 10 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All r
Slide 11: 地域別売上高シェア
地域別売上高シェア 1Q2009 1Q2010 22,915 百万円 23,728 百万円 中南米 中南米 ｱｼﾞｱ・ ｱｼﾞｱ・ 3% 3% ｵｾｱﾆｱ ｵｾｱﾆｱ 8% 10% 日本 日本 欧州 欧州 43% 41% 21% 21% 北米 北米 26% 25% (日本会計基準) 11 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 12: Bookings（契約締結ベース金額）
Bookings （契約締結ベース金額） (単位：百万円) (未監査) + 4% 12,628 13,078 1Q2009 1Q2010 7,358 - 20% 5,850 - 17% 4,584 3,787 + 17% 2,520 + 21% 2,153 730 886 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (Non-GAAP) * Bookings = 売上高 ＋ 当四半期末繰延収益残高 － 前四半期末繰延収益残高 12 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rig
Slide 13: 現地通貨建てBookings（US、Europe）
現地通貨建てBookings （US、Europe） North America(※カナダ除く）、Europeそれぞれドル、ユーロ建てのBookings (未監査) 1Q2009 1Q2009 ($ in thousands) 1Q2010 (€ in thousands) 1Q2010 70,000 64,358 61,607 - 4% 40,000 36,421 35,452 - 3% 60,000 35,000 30,000 50,000 25,000 40,000 20,000 30,000 15,000 20,000 10,000 10,000 5,000 0 0 North Ame
Slide 14: 繰延収益
繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 78,000 75,956 74,000 73,562 70,000 71,751 70,832 69,707 66,000 62,000 58,000 54,000 50,000 Mar-'09 Jun-'09 Sep-'09 Dec-'09 Mar-'10 * 短期及び長期合計 (日本会計基準) 14 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 15: 地域別繰延収益
地域別繰延収益 (単位：百万円) (未監査) 45,000 41,995 9% * 短期及び長期合計 40,000 38,699 35,000 Dec-09 Mar-10 30,000 25,000 20,000 -1% -9% 15,000 14,838 14,689 12,997 11,779 5% 10,000 5,737 6,002 16% 5,000 1,289 1,490 0 Japan North America Europe Asia Pacific Latin America (日本会計基準) 15 Copyright © 2010 Trend Micro Incorpora
Slide 16: 地域別繰延収益（前期末為替レート適用）
地域別繰延収益 2009第4四半期と同じ為替レートを2010年第1四半期に適用した場合 (単位：百万円) (未監査) 45,000 41,995 9% * ( ) : 日本会計基準による数値との差 (0) 40,000 38,699 * 短期及び長期合計 35,000 Dec-09 Mar-10 30,000 25,000 -2% 20,000 (-213) -4% 14,838 14,476 (+641) 15,000 12,997 12,420 1% 10,000 (-214) 5,737 5,788 13% 5,000 (-28) 1,289 1,461 0 Japan North Am
Slide 17: Cost
Cost (単位：百万円) Stock option & Goodwill Salary & Benefit Office overhead Outside service (未監査) Administration Selling & Marketing Goods / Material 20,000 18,000 942 688 511 455 16,000 743 3,201 3,157 3,575 3,973 14,000 2,411 12,000 2,052 2,047 2,225 2,252 2,411 10,000 2,075 1,837 1,896 1,760 1,797 8,0
Slide 18: Bookings vs 総費用
Bookingsⅴs 総費用 (単位：百万円) (未監査) Bookings Total Costs 30,000 28,000 26,000 27,456 27,068 26,288 26,122 24,000 22,000 23,928 20,000 18,000 16,000 17,685 17,014 16,859 16,448 14,000 15,886 12,000 10,000 8,000 6,000 4,000 2,000 0 2009Q1 2009Q2 2009Q3 2009Q4 2010Q1 * “Total costs” means COGS + SGA. (Non-GA
Slide 19: キャッシュ・フロー
キャッシュ・フロー （未監査) (単位：百万円) 項目 2009Q1 2010Q1 YoY growth 営業活動によるキャッシュ・フロー 10,113 6,217 - 39% 投資活動によるキャッシュ・フロー - 11,229 3,473 － 財務活動によるキャッシュ・フロー - 11,998 - 11,192 － 現金及び現金同等物に係る換算差額 2,158 560 － 現金及び現金同等物の増減額 - 10,955 - 940 － 現金及び現金同等物の今四半期期首残高 60,535 58,023 - 4% 現金及び現金同等物の今四半期末残高 49,579 57,082 + 15% 19 C
Slide 20: Q1 ハイライト
Q1 ハイライト ・ 戦略製品の商談の改善 ・ 企業向け新規ビジネスの売上が成長し始める 20 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 21: Q1 “ロー”ライト
Q1 “ロー”ライト ・ 北米のコンシューマビジネスの弱さ ・ 販売サイクルは依然として長い状況が続いている ・ 価格競争環境は悪化傾向 21 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 22: 従業員数
従業員数 2009年12月末 2010年3月末 4,434 4,575 管理、ビジネス 管理、ビジネス プロセス 営業、マーケ プロセス 営業、マーケ 682 ティング 698 ティング 1,208 + 141 1,269 テクニカル (+ 3%) テクニカル サポート サポート 研究開発 研究開発 1,338 1,334 1,206 1,274 22 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 23: 営業外・特別項目
営業外・特別項目 (未監査) 返戻契約金 その他 為替差損 有価証券評価損 受取利息 持分法投資損失 29M 109M その他 226M 202M 2M 11M 260M 経常利益 税引前当期純利益 営業利益 6,207M 6,231 M 6,042M (日本会計基準) 23 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 24: 貸借対照表項目
貸借対照表項目 (未監査) (単位：百万円) 2009年12月末 増減 2010年3月末 資産 現金及び現金同等物 74,271 - 3,899 70,372 売掛金 (貸倒引当金控除後) 22,983 - 630 22,353 有価証券及び投資有価証券 65,112 - 4,479 60,633 負債 繰延収益(短期及び長期合計) 73,562 + 2,394 75,956 資本 資本金及び資本剰余金 39,495 +0 39,495 自己株式 - 22,128 + 229 - 21,899 （日本会計基準） 24 Copyright © 2010 Trend Micro Incorpora
Slide 25: 保有CDO(債務担保証券)の状況（アップデート）
保有ＣＤＯ(債務担保証券)の状況（アップデート） ・ 当社保有の“有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 2％ ・ 当社保有の“現金＋有価証券・投資有価証券”に占めるCDOの比率： 1％ (単位：百万円） 銘柄名 販売会社 当初元本 2010年3月末時価 減損処理済額 含み損益額 損益率 現在の格付 参照資産 償還日 Corporate BERYL FINANCE Lehman Bro. 1,000 460 - 540 - 54% 2010/9/20 Credit 1,000 Corporate SEA CDO limited Calyon 0 - 1,000 - 100% Wiped
Slide 26: Q2業績予想前提
Q2業績予想前提 • 日本は1けた台後半のプラス、北米および欧州は約10％ 程度のマイナス成長を想定 • ストックオプション費用は約6億円を想定 • 想定為替レート: 1USD = 90円 （昨年 97円） 1EUR = 120円 （昨年132円） 26 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 27: 2Q2010 業績予想
2Q2010 業績予想 (未監査) 第2四半期 対前年同期比 (単位：百万円) 2010年4月~ 6月 予想変化率 売上高 24,000 - 1% 営業利益 6,300 - 13% 経常利益 6,500 - 14% 当期純利益 3,900 - 3% (日本会計基準) •ストックオプション費用および営業権償却費 の概算額(約788百万円) を含む。 為替影響を除去した場合 売上高 + 3% (Non-GAAP) 27 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 28: Thank you!
Thank you! 28 Copyright © 2010 Trend Micro Incorporated. All rights reserved.
Slide 29: 参考資料 四半期推移 (1)
参考資料 四半期推移 (1) (未監査) (単位：百万円) 2009年度 2010年度 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 売上高 22,915 24,244 24,848 24,339 23,728 売上原価 3,597 3,511 3,618 4,263 4,032 販売費及び 一般管理費 12,289 13,503 12,829 12,595 13,653 営業利益 7,028 7,229 8,399 7,479 6,042 経常利益 7,936 7,522 8,615 7,640 6,207 当期純利益 4,8
Slide 30: 参考資料 四半期推移 (2)
参考資料 (未監査) 四半期推移 (2) (単位：百万円) 2009年度 2010年度 （ 地域別売上高） 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 第1 四半期 第2 四半期 第3 四半期 第4 四半期 日本 9,784 9,631 10,435 9,887 9,782 北米 5,953 6,729 6,571 6,084 5,999 欧州 4,748 5,100 5,092 5,232 5,005 ア ジ ア ・ オセア ニア 1,842 2,124 2,019 2,390 2,254 中南米 585 658 729 743 685 合計 22,915 24,244 24,8