Mitsui-soko Holdings Co., Ltd. · TSE:9302
Mitsui-soko — FY2015 Earnings Presentation
15 slides from Mitsui-soko's earnings presentation, May 12, 2015
Slide 1: 2015年3月期 決算説明会
2015年3月期 物流から価値を。 決算説明会 三井倉庫グループ 2015年5月12日
Slide 2: 2015年3月期 決算説明会目次
2015年3月期 決算説明会目次 説明資料内容 2015年3月期 決算内容 1 ･･･ 6 2016年3月期 決算見通し 7 ･･･ 11 中期経営計画「MOVE２０１３」振り返り 12 ･･･ 13 補足資料（別冊） ※ 「2016年3月期 決算見通し」における2015/3期の数値につきましては、 前期中の持株会社化による影響を考慮した、当社管理上の数値に置き換えております。
Slide 3: 決算概要
2015.3期決算内容 （1）決算概要 1 単位：百万円 連結合計 2014.3期 2015.3期 増減額 増減率 売上高 161,535 170,486 ＋8,950 ＋5.5% 営業利益 5,494 6,112 ＋617 ＋11.2% 経常利益 3,806 4,308 ＋502 ＋13.2% 当期利益 4,491 1,212 △3,279 △73.0% 営業CF 13,639 8,047 △5,591 △41.0% 投資CF △5,339 △14,809 △9,469 — 財務CF △24,012 12,835 ＋36,848 — 自己資本 62,618 68,245 ＋5,626 ＋9.
Slide 4: 売上高(前期比)
2015.3期決算内容 （2）売上高（前期比） 2 単位：百万円 連結合計 2014.3期 2015.3期 増減額 増減率 主な要因 倉庫 47,176 48,396 ＋1,220 ＋2.6% 保管料増加 港湾運送 15,372 14,415 △956 △6.2% 船社取扱減 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾛｰ 26,645 32,335 ＋5,689 ＋21.4% 全地域取扱増 アメリカ西海岸港湾混雑の影響 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｴｸｽﾌﾟﾚｽ 23,117 29,430 ＋6,312 ＋27.3% による取扱増 前期は消費税増税前の ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 34,457 33,610 △847 △2.5% 駆
Slide 5: 営業利益(前期比)
2015.3期決算内容 （3）営業利益（前期比） 3 単位：百万円 連結合計 2014.3期 2015.3期 増減額 増減率 主な要因 倉庫 2,131 2,348 ＋216 ＋10.2% 保管料増加 港湾運送 893 541 △351 △39.4% 船社取扱減 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾛｰ 554 743 ＋188 ＋34.0% 全地域取扱増 アメリカ西海岸港湾混雑の影響 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｴｸｽﾌﾟﾚｽ 2,061 3,488 ＋1,426 ＋69.2% による取扱増 小物取扱割合増加による ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 944 397 △547 △58.0% 運送効率低下 新規業務準備のための先行費用
Slide 6: 営業外損益・特別損益
2015.3期決算内容 （4）営業外損益・特別損益 4 単位：百万円 連結合計 2014.3期 2015.3期 増減額 営業利益 5,494 6,112 ＋618 営業外損益 △1,688 △1,804 △116 内金融収支 △812 △712 ＋100 経常利益 3,806 4,308 ＋502 特別利益 5,146 239 △4,907 内不動産売却益 5,113 — △5,113 特別損失 875 172 △703 当期損益 4,491 1,212 △3,279
Slide 7: キャッシュフローの状況
2015.3期決算内容 （5）キャッシュフローの状況 5 (百万円） 30,000 ＋384 ＋1,083 20,000 ＋8,047 △14,502 ＋12,835 22,717 10,000 15,943 △1,073 0 期初残高 営業C/F 資産売却 設備投資 株式取得 財務C/F その他 期末残高 単位：百万円 連結合計 2014.3期 2015.3期 増減額 増減率 営業キャッシュフロー 13,639 8,047 △5,591 △41.0% 内減価償却費 7,259 7,074 △184 △2.5% 内のれん償却費 1,811 1,813 ＋2 ＋0.1% 投資キャッシュフロー △
Slide 8: 財政状態
2015.3期決算内容 （6）財政状態 6 単位：百万円 連結合計 2014.3期 2015.3期 増減額 総資産 220,728 245,213 ＋24,485 流動資産 45,671 58,146 ＋12,474 内現金及び預金 16,502 23,796 ＋7,293 内受取手形及び営業未収金 22,091 25,282 ＋3,190 固定資産 175,057 187,067 ＋12,010 内有形固定資産 119,502 127,973 ＋8,470 負債 154,791 172,232 ＋17,441 有利子負債 110,073 125,081 ＋15,007 内社債 50,000
Slide 9: 2016.3期決算見通し 決算見通し概要
2016.3期決算見通し （1）決算見通し概要 7 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 売上高 170,486 210,000 ＋39,514 ＋23.2% 営業利益 6,112 6,000 △112 △1.8% 経常利益 4,308 3,400 △908 △21.1% 当期利益 1,212 1,000 △212 △17.5% 営業CF 8,047 16,000 ＋7,953 ＋98.8% 投資CF △14,809 △56,000 △41,191 － 財務CF 12,835 29,000 ＋16,165 － 自己資本 68,245 67,500 △745 △
Slide 10: 2016.3期決算見通し 売上高見通し
2016.3期決算見通し （2）売上高見通し 8 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 主な要因 倉庫 49,514 61,000 ＋11,485 ＋23.2% ヘルスケア業務拡大 港湾運送 14,815 15,000 ＋184 ＋1.2% 船社取扱、代理店業務拡大 Ｍ＆Ａ寄与・ ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾛｰ 32,591 44,500 ＋11,908 ＋36.5% 新倉庫稼動による増 前期はアメリカ西海岸の港湾混雑 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｴｸｽﾌﾟﾚｽ 29,430 25,000 △4,430 △15.1% による緊急輸送需要があったため ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 33,6
Slide 11: 2016.3期決算見通し 営業利益見通し
2016.3期決算見通し （3）営業利益見通し 9 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 主な要因 倉庫 950 1,600 ＋649 ＋68.3% ヘルスケア業務拡大 港湾運送 457 500 ＋42 ＋9.2% 船社取扱、代理店業務拡大 Ｍ＆Ａ寄与・ ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙﾌﾛｰ 657 1,500 ＋842 ＋128.2% 新倉庫稼動による増 前期はアメリカ西海岸の港湾混雑 ｸﾞﾛｰﾊﾞﾙｴｸｽﾌﾟﾚｽ 3,339 2,400 △939 △28.1% による緊急輸送需要があったため ﾛｼﾞｽﾃｨｸｽｼｽﾃﾑ 364 1,500 ＋1,135 ＋311.8% 運送
Slide 12: 2016.3期決算見通し 営業外・特別損益
2016.3期決算見通し （4）営業外・特別損益 10 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 営業利益 6,112 6,000 △112 営業外損益 △1,804 △2,600 △796 内金融収支 △712 △1,000 △288 経常利益 4,308 3,400 △908 特別利益 239 800 ＋561 特別損失 172 600 ＋428 当期損益 1,212 1,000 △212
Slide 13: 2016.3期決算見通し 財務見通し
2016.3期決算見通し （5）財務見通し 11 単位：百万円 連結合計 2015.3期 2016.3期 増減額 増減率 営業キャッシュフロー 8,047 16,000 ＋7,953 ＋ 98.8% 内減価償却・のれん償却費 8,887 11,500 ＋2,613 ＋ 29.4% 投資キャッシュフロー △ 14,809 △56,000 △41,191 － 財務キャッシュフロー 12,835 29,000 ＋16,165 ＋ 125.9% 有利子負債残高 125,081 155,000 ＋29,919 ＋ 23.9% 期末キャッシュ残高 22,717 11,000 △11,717 △ 51.6%
Slide 14: 中期経営計画「MOVE2013」の振り返り①
中期経営計画「MOVE２０１３」の振り返り① 12 2016年3月期を最終年度とする中期経営計画「MOVE2013」 ・アジアパシフィックにおける成長領域への集中投資 ・プラットフォーム型サービスの開発と展開 ・資産ポートフォリオの最適化 実行済投資案件 バンコク 釜山 （2014/2） （2014/7） 所有資産 上海 ジャカルタ 転換 （2014/12） （201５/4） 西神戸Ⅱ MSCS〔日本/タイ/ 新規投資 （2015/5） マレーシア〕 2015/4）
Slide 15: 中期経営計画「MOVE2013」の振り返り②
中期経営計画「MOVE２０１３」の振り返り② 13 実績推移（単位：億円） 14/3期 15/3期 16/3期 当初計画 営業収入 1,615 1,705 2,100 1,800 営業利益 55.0 61.1 60.0 110 2,100 1,800 1,705 1,615 110 1,482 ＜差異要因＞ 差異 ・プラス要因 ▲50 ＋アジアパシフィック 市場の伸張 61.1 ＋M&A効果 53.6 55.0 （含むシナジー） 60 ・マイナス要因 ▲消費税増税による 販売物流低迷 ▲不動産事業減 （大規模修繕等） 売上高営業利益 売上高営業利益 売上高営業利益 売上高 営業利益 ▲新規施設